華泰聯(lián)合投行業(yè)務(wù)

華泰聯(lián)合綜合資本市場服務(wù)簡介投資銀行總部2011年1月1目錄2前言:華泰聯(lián)合經(jīng)營理念——與企業(yè)共成長華泰聯(lián)合概況IPO保薦承銷業(yè)務(wù)新三板業(yè)務(wù)私募股權(quán)融資顧問財務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理咨詢顧問業(yè)務(wù)附錄:過往案例前言:我們理念——與企業(yè)共成長長期合作一路相伴專業(yè)服務(wù)創(chuàng)造價值華泰聯(lián)合投行體系擁有超過300名專業(yè)人員，研究所積聚了來各行各業(yè)的精英人員。我們組建專業(yè)的服務(wù)團(tuán)隊(duì)，深度研究各種與資本市場、企業(yè)經(jīng)營相關(guān)的重要問題，為企業(yè)提供高水平、高質(zhì)量、高附加值的專業(yè)意見和服務(wù)。量身定制企業(yè)的客觀情況和具體需求各不相同，華泰聯(lián)合將憑借全面、完整的服務(wù)業(yè)務(wù)體系，根據(jù)企業(yè)的需要制定最合適的服務(wù)方案，讓企業(yè)在不同發(fā)展時期獲得最迫切、最有效、最直接的專業(yè)支持。與企業(yè)共成長，提升企業(yè)價值3華泰聯(lián)合重視每一位客戶，關(guān)注企業(yè)各個發(fā)展階段的需求。公司以資本市場服務(wù)為核心，為企業(yè)提供上市發(fā)行和承銷、新三板代辦、私募股權(quán)融資顧問、財務(wù)顧問、管理咨詢等多種服務(wù)，陪伴企業(yè)成長的各個階段。目錄4前言:華泰聯(lián)合經(jīng)營理念——與企業(yè)共成長華泰聯(lián)合概況IPO保薦承銷業(yè)務(wù)新三板業(yè)務(wù)私募股權(quán)融資顧問財務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理咨詢顧問業(yè)務(wù)附錄:過往案例一、華泰聯(lián)合概況華泰聯(lián)合證券成立于1997年?？偛孔杂谏钲?，在北京、上海設(shè)有業(yè)務(wù)分支機(jī)構(gòu)。華泰聯(lián)合證券投資銀行業(yè)務(wù)、并購業(yè)務(wù)、債券業(yè)務(wù)、研究業(yè)務(wù)等主要業(yè)務(wù)排名均居業(yè)內(nèi)前列。公司是中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的首批全國性大型綜合類券商，原第一檔八家上市推薦通道券商，首批保薦機(jī)構(gòu)，股權(quán)分置改革保薦機(jī)構(gòu)，中國證券業(yè)協(xié)會評定的信譽(yù)主承銷商。2007年2月，公司通過了中國證券業(yè)協(xié)會的規(guī)范類券商評審。華泰聯(lián)合證券注冊資本10億元,總資產(chǎn)超過280億元。股東均為極有資本實(shí)力的大企業(yè)集團(tuán)，包括有華泰證券、東方資產(chǎn)管理公司、珠江實(shí)業(yè)等。5一、華泰聯(lián)合概況(續(xù))華泰聯(lián)合證券研究所其他…債券承銷業(yè)務(wù)重組并購業(yè)務(wù)保薦承銷(IPO)研究所業(yè)務(wù)：2010年，新財富進(jìn)步最快研究機(jī)構(gòu)第三名；2010年，新財富最具影響力研究機(jī)構(gòu)第六名；2010年，新財富本土最佳研究團(tuán)隊(duì)第八名6并購業(yè)務(wù)：2010年，最佳并購?fù)缎?009年，中國資本市場最佳創(chuàng)富服務(wù)獎2007年，最佳并購重組團(tuán)隊(duì)獎2010年，最佳再融資投行2010年，金尊獎——2010杰出銷售獎；2010中國最佳業(yè)務(wù)創(chuàng)新證券公司2010中國最佳客戶服務(wù)證券公司2009年度中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行金融債券優(yōu)秀承銷商2009中國資本市場最佳創(chuàng)富服務(wù)獎保薦承銷業(yè)務(wù)：2010年，榮獲“最具潛力團(tuán)隊(duì)獎”2009中國資本市場最佳創(chuàng)富服務(wù)獎2009年，中小板最佳投行、最具成長性投行、最佳并購?fù)缎?008年，深交所保薦項(xiàng)目創(chuàng)新獎；2008年，最具潛力投行獎2008年度中小企業(yè)版優(yōu)秀保薦機(jī)構(gòu)公司榮譽(yù)一、華泰聯(lián)合概況(續(xù))企業(yè)價值IPO上市新三板代辦私募股權(quán)融資顧問管理咨詢財務(wù)顧問華泰聯(lián)合證券擁有多種資本市場專業(yè)服務(wù)，包括IPO上市、新三板代辦、私募融資顧問、財務(wù)顧問、管理咨詢等多種專業(yè)金融服務(wù)?？筛鶕?jù)項(xiàng)目公司的具體情況和需要，提供個性化或組合式服務(wù)方案，滿足項(xiàng)目公司在各階段的不同需求和發(fā)展需要。7目錄8前言:華泰聯(lián)合經(jīng)營理念——與企業(yè)共成長華泰聯(lián)合概況IPO保薦承銷業(yè)務(wù)新三板業(yè)務(wù)私募股權(quán)融資顧問財務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理咨詢顧問業(yè)務(wù)附錄:過往案例二、IPO保薦承銷業(yè)務(wù)IPO——Initialpublicofferings(首次公開募股)，是指某公司(股份有限公司或有限責(zé)任公司)首次向社會公眾公開招股的發(fā)行方式。

第四階段第三階段第二階段第一階段企業(yè)上市路徑改制輔導(dǎo)保薦上市承銷發(fā)行企業(yè)IPO上市的好處股東價值最大化；提升企業(yè)市場形象和影響力；增強(qiáng)資信能力；改善企業(yè)財務(wù)狀況；增強(qiáng)高素質(zhì)人才的吸引能力；擴(kuò)大融資渠道，實(shí)現(xiàn)更大戰(zhàn)略抱負(fù)；促進(jìn)企業(yè)規(guī)范運(yùn)作，奠定企業(yè)向大型企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的基礎(chǔ)；中國IPO的模式——審核制券商在上市過程中發(fā)揮“核心”作用9二、IPO保薦承銷業(yè)務(wù)(續(xù))華泰聯(lián)合證券擁有一支年輕化、知識化、富有創(chuàng)新意識、具有拼搏精神的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，保薦代表人數(shù)量達(dá)71人，總?cè)藬?shù)超過300人，可確保優(yōu)秀項(xiàng)目的快速通暢上報?！百|(zhì)量第一，協(xié)同作戰(zhàn)”的業(yè)務(wù)風(fēng)格：嚴(yán)格內(nèi)核把關(guān)，但對完成內(nèi)部審核項(xiàng)目則以全公司之力確保項(xiàng)目成功過會上市。“華泰聯(lián)合證券打造與國際接軌的完整大投行體系，中端以資本市場部為依托開展發(fā)行定價工作，后端以研究、銷售、高端個人客戶為支持，為發(fā)行人實(shí)現(xiàn)價值最大化而作出卓越貢獻(xiàn)”前端中端后端公司客戶項(xiàng)目開拓項(xiàng)目運(yùn)作客戶維護(hù)投資銀行部投行業(yè)務(wù)部門并購私募融資債券融資部股票資本市場部股票/債券銷售和交易產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)性交易大宗交易投資者中國墻研究部投資價值分析報告行業(yè)、宏觀、策略報告公司研究報告經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)投行業(yè)務(wù)支持總部審核部風(fēng)險合規(guī)、法律合規(guī)10最具專專業(yè)水水準(zhǔn)的的后臺臺支持持部門門投行業(yè)務(wù)支持總部審核部立項(xiàng)內(nèi)核會議審核案例分析業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、審核動向支持市場部發(fā)行定價發(fā)行方案的制定銷售財經(jīng)媒體溝通綜合部綜合服務(wù)管理監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通投行員工管理投行業(yè)業(yè)務(wù)支支持總總部2009年共完完成33個項(xiàng)目目的立立項(xiàng)工工作和和25個項(xiàng)目目的內(nèi)內(nèi)核工工作。。在支持持總部部的支支持下下，公公司發(fā)發(fā)行項(xiàng)項(xiàng)目形形成了了“三高高”，，過會會率高高、認(rèn)認(rèn)購率率高、、超募募比例例高。。審核部部和市市場部部定期期分別別推出出的““宏觀觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)分析析”、、“審審核動動態(tài)周周報””及““資本本市場場發(fā)行行周刊刊”緊緊跟市市場動動態(tài)，，為一一線業(yè)業(yè)務(wù)部部門提提供了了最及及時、、最權(quán)權(quán)威審審核及及審核核、發(fā)發(fā)行市市場數(shù)數(shù)據(jù)。。項(xiàng)目上上會前前的發(fā)發(fā)審會會培訓(xùn)訓(xùn)，緊緊扣審審核動動向，，經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)豐富富、增增強(qiáng)企企業(yè)信信心，，提高高過會會率。。自成立立以來來，投投行業(yè)業(yè)務(wù)支支持總總部為為華泰泰聯(lián)合合證券券投行行所有有業(yè)務(wù)務(wù)部門門提供供了有有力的的后臺臺支持持，其其中包包括研研發(fā)能能力與與客戶戶服務(wù)務(wù)、行行政系系統(tǒng)的的服務(wù)務(wù)效率率、業(yè)業(yè)務(wù)支支持系系統(tǒng)對對市場場的信信息的的快速速提供供等等等。華泰聯(lián)聯(lián)合證證券業(yè)業(yè)務(wù)支支持總總部準(zhǔn)準(zhǔn)確把把握監(jiān)監(jiān)管部部門審審核傾傾向與與理念念，對對項(xiàng)目目風(fēng)險險把控控嚴(yán)格格。已已成為為華泰泰聯(lián)合合證券券投行行體系系中必必不可可少的的一個個部分分，形形成了了卓越越的品品牌。。二、IPO保薦承承銷業(yè)業(yè)務(wù)(續(xù))11年份承銷保薦家數(shù)行業(yè)排名總承銷額200112457.69億200341014.35億20075519.21億20088743.82億20098770.82億2010233262.96億突出的的承銷銷保薦薦行業(yè)業(yè)地位位自成立立以來來，華華泰聯(lián)聯(lián)合證證券累累計完完成各各類主主承銷銷項(xiàng)目目112余家，，擔(dān)任任上市市推薦薦人51家、增增發(fā)19家、配配股23家、可可轉(zhuǎn)債債6家、債債券13家，累累積募募集資資金達(dá)達(dá)620多億。。公司2010年主承承銷家家數(shù)23家，發(fā)發(fā)行家家數(shù)行行業(yè)排排名第第三名名。同同年，，公司司承銷銷收入入突破破10億，排排名第第三。。創(chuàng)業(yè)板板市場場7家企業(yè)業(yè)過會會，位位列行行業(yè)前前列。。2010年2月26日，公公司保保薦的的三家家創(chuàng)業(yè)業(yè)板項(xiàng)項(xiàng)目同同日在在深交交所上上市，，形成成了極極大的的市場場影響響。2010年主承承銷中中小板板發(fā)行行17家，名名列行行業(yè)第第一名名。二、IPO保薦承承銷業(yè)業(yè)務(wù)(續(xù))“中國國最佳佳投資資銀行行2010年度最具潛潛力團(tuán)團(tuán)隊(duì)獎獎“中國國區(qū)優(yōu)優(yōu)秀投投行””2010年度“最佳佳并購購?fù)缎行小迸c與“最最佳再再融資資投行行”中國券券商「「金方方向」」獎2010年中國十十大最最佳投投行最佳業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)創(chuàng)新證證券公公司12目錄13前言:華泰聯(lián)聯(lián)合經(jīng)經(jīng)營理理念——與企業(yè)業(yè)共成成長華泰聯(lián)聯(lián)合概概況IPO保薦承承銷業(yè)業(yè)務(wù)新三板板業(yè)務(wù)務(wù)私募股股權(quán)融融資顧顧問財務(wù)顧顧問業(yè)業(yè)務(wù)管理咨咨詢顧顧問業(yè)業(yè)務(wù)附錄:過往案案例什么是是“新新三板板”？？證券公公司代代辦股股份轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓系系統(tǒng)是一個個以證證券公公司及及相關(guān)關(guān)當(dāng)事事人的的契約約為基基礎(chǔ)，，依托托證券券交易易所和和登記記結(jié)算算公司司的技技術(shù)系系統(tǒng)，，以證證券公公司代代理買買賣掛掛牌公公司股股份為為核心心業(yè)務(wù)務(wù)的股股份轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓平平臺。。新三板板——代辦股股份報報價轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓系系統(tǒng)非非上市市公司司股份份報價價轉(zhuǎn)讓讓試點(diǎn)點(diǎn)2006年1月23日經(jīng)國國務(wù)院院批準(zhǔn)準(zhǔn)，在在中關(guān)關(guān)村高高新科科技園園進(jìn)行行試點(diǎn)點(diǎn)，對對注冊冊于國國家高高新技技術(shù)產(chǎn)產(chǎn)業(yè)開開發(fā)區(qū)區(qū)并符符合條條件的的創(chuàng)新新型企企業(yè)，，由協(xié)協(xié)議券券商推推薦進(jìn)進(jìn)入代代辦股股份報報價轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓系系統(tǒng)。。代辦股股份轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓系系統(tǒng)是是深圳圳證券券交易易所和和上海海證券券交易易所之之外，，得到到國務(wù)務(wù)院認(rèn)認(rèn)可，，在中中國證證監(jiān)會會集中中統(tǒng)一一監(jiān)管管下的的股票票市場場。新三板板定位位新三板板被譽(yù)譽(yù)為創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板板上市市企業(yè)業(yè)的孵孵化器器，可以以通過過價格格發(fā)現(xiàn)現(xiàn)、引引入風(fēng)風(fēng)險投投資、、私募募增資資、銀銀行貸貸款等等方式式增強(qiáng)強(qiáng)掛牌牌企業(yè)業(yè)的融融資能能力，，同時時，通通過規(guī)規(guī)范運(yùn)運(yùn)作、、適度度信息息披露露、相相關(guān)部部門監(jiān)監(jiān)管等等，可可以促促進(jìn)掛掛牌企企業(yè)健健全治治理結(jié)結(jié)構(gòu)，，熟悉悉資本本市場場，促促進(jìn)試試點(diǎn)企企業(yè)盡盡快達(dá)達(dá)到創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板板上市市公司司的要要求。。三、新新三板板業(yè)務(wù)務(wù)14企業(yè)創(chuàng)創(chuàng)始股股東管理、、技術(shù)術(shù)、銷銷售精精英人人才社會投投資者者機(jī)構(gòu)投投資者者個人投投資者者戰(zhàn)略投投資機(jī)機(jī)構(gòu)產(chǎn)業(yè)合合作伙伙伴政府產(chǎn)產(chǎn)業(yè)投投資財務(wù)性性投資資機(jī)構(gòu)構(gòu)風(fēng)險投投資機(jī)機(jī)構(gòu)私募股股權(quán)投投資機(jī)機(jī)構(gòu)證券公公司掛牌推推薦、、申報報交易、、監(jiān)督督三、新新三板板業(yè)務(wù)務(wù)(續(xù)續(xù))股份股份股份股份借助證證券公公司的的專業(yè)業(yè)分析析和定定價能能力為為企業(yè)業(yè)股份份價值值“增增信””，并并在券券商搭搭建的的交易易平臺臺上進(jìn)進(jìn)行有有序的的股份份交易易，促促進(jìn)股股份交交易流流通，，揭示示企業(yè)業(yè)價值值。152006年初，，中關(guān)關(guān)村作作為第第一個個試點(diǎn)點(diǎn)園區(qū)區(qū)。截截至2010年11月底，，掛牌牌公司司總數(shù)數(shù)達(dá)到到73家，總總市值值達(dá)到到161.39億元。。8家新三三板掛掛牌公公司發(fā)發(fā)起或或完成成定向向增資資，共共吸引引33家機(jī)構(gòu)構(gòu)投資資者參參與。。世紀(jì)瑞瑞爾、、久其其軟件件、北北陸軟軟件已成功功轉(zhuǎn)板板上市市。紫光華華宇、、星昊昊制藥藥、合合縱科科技、、海鑫鑫科金金、佳佳訊飛飛鴻、、東土土科技技和雙雙杰電電氣等等8家公司司的上上市申申請材材料，，已獲獲證監(jiān)監(jiān)會受受理。。2011年試點(diǎn)點(diǎn)園區(qū)區(qū)擬擴(kuò)擴(kuò)大到到全國國，第第一批批可能能新增增20-30家國家家級高高新園園區(qū)，，并逐逐步擴(kuò)擴(kuò)大到到50-70家園區(qū)區(qū)?！铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩铩锉本┲兄嘘P(guān)村村高新新區(qū)三、新新三板板業(yè)務(wù)務(wù)(續(xù)續(xù))華泰聯(lián)聯(lián)合成成功項(xiàng)項(xiàng)目——國基科科技、、道隆隆華爾爾16主板（中小板）創(chuàng)業(yè)板場外交易市場（新三板）未來我我國資資本市市場的的多層層次架架構(gòu)三、新新三板板業(yè)務(wù)務(wù)(續(xù)續(xù))1718新三版掛牌程序券商律師會計師師公司改改制設(shè)設(shè)立股股份公公司券商盡盡職調(diào)調(diào)查券商內(nèi)內(nèi)核券商制制作備備案文文件并并報協(xié)協(xié)會協(xié)會備備案審審查協(xié)會予予以備備案或或不予予以備備案當(dāng)?shù)卣晟暾垝鞉炫瀑Y資格出具資資格確確認(rèn)函函運(yùn)作周周期掛牌條條件掛牌費(fèi)費(fèi)用運(yùn)作費(fèi)費(fèi)用園區(qū)補(bǔ)補(bǔ)助政政策三、新新三板板業(yè)務(wù)務(wù)(續(xù)續(xù))目錄19前言:華泰聯(lián)聯(lián)合經(jīng)經(jīng)營理理念——與企業(yè)業(yè)共成成長華泰聯(lián)聯(lián)合概概況IPO保薦承承銷業(yè)業(yè)務(wù)新三板板業(yè)務(wù)務(wù)私募股股權(quán)融融資顧顧問財務(wù)顧顧問業(yè)業(yè)務(wù)管理咨咨詢顧顧問業(yè)業(yè)務(wù)附錄:過往案案例四、私私募股股權(quán)融融資顧顧問私募股股權(quán)融融資(PrivateEquity，以下下簡稱稱PE)是指通通過私私募形形式對對私有有企業(yè)業(yè)，即即非上上市企企業(yè)進(jìn)進(jìn)行的的權(quán)益益性投投資，，在交交易實(shí)實(shí)施過過程中中附帶帶考慮慮了將將來的的退出出機(jī)制制，即即通過過上市市、并并購或或管理理層回回購等等方式式，出出售持持股獲獲利。。私募股股權(quán)融融資是是企業(yè)業(yè)公開開上市市前最最有效效的直直接股股權(quán)融融資方方式，，對中中小型型企業(yè)業(yè)提供供長期期資金金支持持，改改善財財務(wù)狀狀況，，有非非常大大的作作用。。著名名融融資資案案例例摩根根斯斯坦坦利利投投資資蒙蒙牛牛,助其其快快速速擴(kuò)擴(kuò)張張,成為為可可與與伊伊利利一一較較高高低低的的奶奶業(yè)業(yè)巨巨頭頭;高盛盛、、摩摩根根斯斯坦坦利利投投資資中中國國平平安安,引導(dǎo)導(dǎo)、、幫幫助助平平安安向向國國際際金金融融控控股股集集團(tuán)團(tuán)跨跨越越；；弘毅毅投投資資中中國國玻玻璃璃、、先先聲聲藥藥業(yè)業(yè)，，幫幫助助改改進(jìn)進(jìn)管管理理，，扶扶持持上上市市；；存在在的的挑挑戰(zhàn)戰(zhàn)專業(yè)業(yè)化化要要求求高高；；涉涉及及因因素素繁繁雜雜；；估估值值及及影影響響因因素素；；協(xié)協(xié)議議條條款款風(fēng)風(fēng)險險機(jī)機(jī)會會并并存存實(shí)業(yè)業(yè)者者與與投投資資者者的的思思維維模模式式差差異異、、關(guān)關(guān)注注點(diǎn)點(diǎn)差差異異、、判判斷斷標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)差差異異20四、、私私募募股股權(quán)權(quán)融融資資顧顧問問(續(xù)續(xù))融資渠道銀行貸款民間借貸發(fā)行上市私募融資優(yōu)點(diǎn)成本低獲得資金速度快，靈活，要求低股東價值最大化；獲得資金多；沒有還債壓力；增加貸款資信力；賦予使用各種融資工具的資格有靈活性，可在企業(yè)發(fā)展的各階段介入；股本資金，無還款壓力，帶來企業(yè)發(fā)展的相關(guān)資源；缺點(diǎn)要求固定資產(chǎn)、房產(chǎn)等抵押物，信用貸款很難；貸款額度較小，與企業(yè)資金需求有差距。定期償還，對現(xiàn)金流要求高。成本高，風(fēng)險大標(biāo)準(zhǔn)高、難度大，成本高，上市不確定較大，需要企業(yè)從方方面面進(jìn)行規(guī)范和準(zhǔn)備。專業(yè)化要求高，在商務(wù)談判、條款擬定、定價、保障承諾等方面讓企業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)。適合對象有一定規(guī)模和資信力的企業(yè)短期資金周轉(zhuǎn)，現(xiàn)金流穩(wěn)定的企業(yè)具有相當(dāng)規(guī)模，經(jīng)營規(guī)范、有成長潛力的企業(yè)有潛力、有準(zhǔn)備的企業(yè)華泰泰聯(lián)聯(lián)合合幫幫助助您您做做好好充充分分準(zhǔn)準(zhǔn)備備，，打打一一場場漂漂亮亮的的““融融資資仗仗””21四、、私私募募股股權(quán)權(quán)融融資資顧顧問問(續(xù)續(xù))準(zhǔn)備備階階段段接觸觸階階段段盡調(diào)調(diào)階階段段商務(wù)務(wù)談?wù)勁信泻灱s約成果果商業(yè)業(yè)模模式式歸歸納納和和延延伸伸；；成長長潛潛力力分分析析公司司價價值值提提煉煉第三三方方評評價價材材料料收收集集；；準(zhǔn)備備商商業(yè)業(yè)計計劃劃書書，，融融資資計計劃劃及及發(fā)發(fā)展展規(guī)規(guī)劃劃；；幫助助企企業(yè)業(yè)從從公公司司沿沿革革、、內(nèi)內(nèi)部部管管理理、、銷銷售售體體系系、、人人才才儲儲備備、、發(fā)發(fā)展展戰(zhàn)戰(zhàn)略略準(zhǔn)準(zhǔn)備備。。廣泛泛接接觸觸各各類類投投資資機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)，，尋尋找找與與企企業(yè)業(yè)融融資資相相匹匹配配的的備備選選機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)；；通過過兩兩至至三三輪輪推推薦薦3-5家機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)進(jìn)進(jìn)行行深深入入交交流流，，并并在在企企業(yè)業(yè)價價值值、、發(fā)發(fā)展展?jié)摑摿α?、、估估值值、、?guī)規(guī)模模等等方方面面達(dá)達(dá)成成基基本本共共識識；；指導(dǎo)導(dǎo)企企業(yè)業(yè)與與各各家家機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)洽洽談?wù)効蚩蚣芗軈f(xié)協(xié)議議，，并并確確定定盡盡調(diào)調(diào)名名單單確定定初初步步方方案案和和計計劃劃完成成BP等準(zhǔn)準(zhǔn)備備華泰泰聯(lián)聯(lián)合合顧顧問問服服務(wù)務(wù)達(dá)成成Termsheet初步步劃劃定定侯侯選選機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)范范圍圍組織織盡盡調(diào)調(diào)工工作作小小組組；；指導(dǎo)導(dǎo)、、組組織織公公司司配配合合投投資資機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)進(jìn)進(jìn)行行盡盡職職調(diào)調(diào)查查，，并并就就所所發(fā)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)問問題題進(jìn)進(jìn)行行跟跟蹤蹤處處理理。。對投投資資機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)反反饋饋的的問問題題及及時時與與公公司司進(jìn)進(jìn)行行商商議議，，并并制制定定解解決決方方法法和和應(yīng)應(yīng)對對措措施施。。管理理會會計計師師、、律律師師的的盡盡調(diào)調(diào)協(xié)協(xié)調(diào)調(diào)工工作作。。完成成盡盡調(diào)調(diào)工工作作協(xié)助助企企業(yè)業(yè)根根據(jù)據(jù)盡盡調(diào)調(diào)的的情情況況擬擬定定應(yīng)應(yīng)對對措措施施，，并并制制定定談?wù)勁信胁卟呗月院秃蛥f(xié)協(xié)議議目目標(biāo)標(biāo)；；協(xié)助助企企業(yè)業(yè)從從條條款款的的設(shè)設(shè)計計，，指指標(biāo)標(biāo)的的擬擬定定，，企企業(yè)業(yè)價價值值的的分分析析和和挖挖掘掘，，以以實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)企企業(yè)業(yè)價價值值最最大大化化；；從專專業(yè)業(yè)角角度度揭揭示示可可能能存存在在的的風(fēng)風(fēng)險險，，提提高高風(fēng)風(fēng)險險控控制制水水平平。。達(dá)成成最最終終投投資資架架構(gòu)構(gòu)和和協(xié)協(xié)議議條條款款安排排正正式式簽簽約約儀儀式式，，為為企企業(yè)業(yè)造造勢勢；；協(xié)助助雙雙方方做做好好簽簽約約后后續(xù)續(xù)工工作作，，包包括括股股權(quán)權(quán)過過戶戶、、資資金金注注入入、、工工商商變變更更等等工工作作。。簽署署正正式式協(xié)協(xié)議議22目錄錄23前言言:華泰泰聯(lián)聯(lián)合合經(jīng)經(jīng)營營理理念念———與企企業(yè)業(yè)共共成成長長華泰泰聯(lián)聯(lián)合合概概況況IPO保薦薦承承銷銷業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)新三三板板業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)私募募股股權(quán)權(quán)融融資資顧顧問問財務(wù)務(wù)顧顧問問業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)管理理咨咨詢詢顧顧問問業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)附錄錄:過往往案案例例五、、財財務(wù)務(wù)顧顧問問企業(yè)業(yè)在在發(fā)發(fā)展展過過程程中中，，還還可可能能涉涉及及其其他他很很多多資資本本或或財財務(wù)務(wù)的的運(yùn)運(yùn)作作，，這這些些工工作作都都是是高高度度專專業(yè)業(yè)化化，，涉涉及及大大量量復(fù)復(fù)雜雜影影響響，，稍稍有有不不慎慎可可能能會會更更后后續(xù)續(xù)的的發(fā)發(fā)展展留留下下很很多多隱隱患患。。華華泰泰聯(lián)聯(lián)合合集集雄雄厚厚的的資資本本市市場場實(shí)實(shí)力力和和專專業(yè)業(yè)化化人人才才隊(duì)隊(duì)伍伍,為廣廣大大客客戶戶提提供供專專業(yè)業(yè)、、周周全全的的顧顧問問服服務(wù)務(wù)，，為為企企業(yè)業(yè)的的發(fā)發(fā)展展和和擴(kuò)擴(kuò)展展保保駕駕護(hù)護(hù)航航。。收購購、、并并購購顧顧問問縱向向收收購購、、橫橫向向收收購購，，通通過過收收購購快快速速擴(kuò)擴(kuò)大大市市場場規(guī)規(guī)模模和和提提高高行行業(yè)業(yè)地地位位，，縮縮短短發(fā)發(fā)展展周周期期，，提提高高成成本本控控制制能能力力。。但但收收購購中中也也存存在在很很多多風(fēng)風(fēng)險險，，導(dǎo)導(dǎo)致致多多數(shù)數(shù)收收購購無無法法實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)原原定定戰(zhàn)戰(zhàn)略略目目標(biāo)標(biāo)，，甚甚至至讓讓企企業(yè)業(yè)背背上上沉沉重重包包袱袱。。華泰泰聯(lián)聯(lián)合合買買方方顧顧問問價價值值：：排排出出收收購購目目標(biāo)標(biāo)風(fēng)風(fēng)險險，，設(shè)設(shè)計計并并購購方方案案，，壓壓低低收收購購成成本本華泰泰聯(lián)聯(lián)合合賣賣方方顧顧問問價價值值：：挖挖掘掘企企業(yè)業(yè)價價值值，，提提升升股股東東權(quán)權(quán)益益資產(chǎn)產(chǎn)重重組組、、業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)整整合合顧顧問問債券券發(fā)發(fā)行行（（非非上上市市公公司司可可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)債債））“中中國國最最佳佳投投資資銀銀行行2007年度度最佳佳并并購購重重組組團(tuán)團(tuán)隊(duì)隊(duì)“中中國國區(qū)區(qū)優(yōu)優(yōu)秀秀投投行行””2008年度度最具具創(chuàng)創(chuàng)新新項(xiàng)項(xiàng)目目中國國并并購購重重組組數(shù)量量排排名名2004年度度、、2006年度度第二二名名24目錄錄25前言言:華泰泰聯(lián)聯(lián)合合經(jīng)經(jīng)營營理理念念———與企企業(yè)業(yè)共共成成長長華泰泰聯(lián)聯(lián)合合概概況況IPO保薦薦承承銷銷業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)新三三板板業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)私募募股股權(quán)權(quán)融融資資顧顧問問財務(wù)務(wù)顧顧問問業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)管理理咨咨詢詢顧顧問問業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)附錄錄:過往往案案例例六、、管管理理咨咨詢詢服服務(wù)務(wù)企業(yè)業(yè)稅務(wù)務(wù)財務(wù)務(wù)專利利知識識產(chǎn)產(chǎn)權(quán)權(quán)管理理制制度度管理理體體系系管理理層層持持股股期權(quán)權(quán)計計劃劃HR管理理人才才儲儲備備風(fēng)險險控控制制及管管理理戰(zhàn)略略規(guī)規(guī)劃劃想企企業(yè)業(yè)之之所所想想，，急急企企業(yè)業(yè)之之所所急急，，為為企企業(yè)業(yè)提提供供全全方方位位定定制制服服務(wù)務(wù)??！26目錄錄27前言言:華泰泰聯(lián)聯(lián)合合經(jīng)經(jīng)營營理理念念———與企企業(yè)業(yè)共共成成長長華泰泰聯(lián)聯(lián)合合概概況況IPO保薦薦承承銷銷業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)新三三板板業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)私募募股股權(quán)權(quán)融融資資顧顧問問財務(wù)務(wù)顧顧問問業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)管理理咨咨詢詢顧顧問問業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)附錄錄:過往往案案例例華泰泰聯(lián)聯(lián)合合證證券券投投行行的的承承銷銷保保薦薦、、并并購購業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)范范圍圍覆覆蓋蓋全全國國,東部部的的北北京京、、山山東東、、浙浙江江、、江江蘇蘇、、廣廣東東、、河河北北、、天天津津；；中中部部的的湖湖南南、、安安徽徽、、內(nèi)內(nèi)蒙蒙；；西西部部的的四四川川、、云云南南等等地地是是公公司司傳傳統(tǒng)統(tǒng)的的優(yōu)優(yōu)勢勢地地區(qū)區(qū)，，與與當(dāng)當(dāng)?shù)氐厥∈≌?、、證證監(jiān)監(jiān)局局有有著著長長期期良良好好的的溝溝通通關(guān)關(guān)系系。。G華東東科科技技山東東河北北江蘇蘇浙江江上海海安徽徽廣東東福建建廣西西云南南四川川重重慶慶湖南南新疆疆內(nèi)蒙蒙古古遼寧寧貴州黑龍江聯(lián)合化工工魯陽股份份東方海洋洋晶源電子子江蘇陽光光兗州煤業(yè)業(yè)澄星股份份科達(dá)股份份江蘇國泰泰豐原藥業(yè)業(yè)江淮汽車車奧特訊貴糖股份份宏達(dá)股份份中聯(lián)重科科香梨股份份銀基發(fā)展展天龍股份份北方創(chuàng)業(yè)業(yè)上風(fēng)高科科國祥股份份St亞華珠海中富富廣州冷機(jī)機(jī)河南北京綠景地產(chǎn)產(chǎn)長江水運(yùn)運(yùn)湖北新宙邦甘肅附錄：過過往案例例282008聯(lián)合化工工首次公開開發(fā)行股股份募集資金金3.53億元保薦人、、主承銷銷商2008衛(wèi)士通信信首次公開開發(fā)行股股份募集資金金2.06億元元保薦人、、主承銷銷商2008奧特迅首次公開開發(fā)行股股份募集資金金3.95億元元保薦人、、主承銷銷商2007綠大地首次公開開發(fā)行34629萬元元保薦人、、主承銷銷商承銷保薦薦——首發(fā)主承承銷業(yè)績績展示200９家潤多首次公開開發(fā)行股股份募集資金金9.79億元保薦人、、主承銷銷商華泰聯(lián)合合證券投投行實(shí)行行區(qū)域開開發(fā)為主主兼顧重重點(diǎn)行業(yè)業(yè)開發(fā)的的業(yè)務(wù)拓拓展策略略，十年年來取得得了不俗俗的業(yè)績績，擁有有一大批批優(yōu)質(zhì)客客戶群。。從1998年起至今今，公司司陸續(xù)完完成30多家企業(yè)業(yè)的IPO工作，融融資總額額超過150億元。2009成都金亞亞科技創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行3,700萬股保薦人、、主承銷銷商200９新宙邦首次公開開發(fā)行股股份募集資金金2.05億元保薦人、、主承銷銷商2010藍(lán)色光標(biāo)標(biāo)首次公開發(fā)行67,720萬元保薦人、、主承銷銷商2010三維絲首次公開發(fā)行28,067萬元保薦人、、主承銷銷商2010萬邦達(dá)首次公開發(fā)行144,518萬元保薦人、、主承銷銷商2010中恒電氣氣首次公開發(fā)行30,000萬元保薦人、、主承銷銷商2010雙箭股份份首次公開發(fā)行6.4億元保薦人、、主承銷銷商2010雙象股份份首次公開發(fā)行5.63億元保薦人、、主承銷銷商2010齊翔騰達(dá)達(dá)首次公開發(fā)行18.77億元保薦人、、主承銷銷商2010興森科技技首次公開發(fā)行10.19億元保薦人、、主承銷銷商2010高德紅外首次公開發(fā)行

19.5億元保薦人、主承銷商2010長高集團(tuán)團(tuán)首次公開發(fā)行6.47億元保薦人、、主承銷銷商2010三維工程程首次公開發(fā)行5.63億元保薦人、、主承銷銷商2010金利科技技首次公開發(fā)行5.43億元保薦人、、主承銷銷商2010嘉事堂首次公開發(fā)行4.8億元保薦人、、主承銷銷商29承銷保薦薦——首發(fā)主承承銷業(yè)績績展示2001江淮汽車車首次公開發(fā)行87,120萬元主承銷商商及上市市推薦人2001上海家化化首次公開發(fā)行73,440萬萬元主承銷商商及上市市推薦人2001南京紡織織首次公開發(fā)行44,660萬元主承銷商商及上市市推薦人2001重慶長江江水運(yùn)首次公開發(fā)行43,260萬元主承銷商商及上市市推薦人1998貴糖股份份首次公開發(fā)行32,800萬元主承銷商商及上市市推薦人人1999津?yàn)I發(fā)展展首次公開發(fā)行32,550萬元主承銷商商及上市市推薦人人1999南寧糖業(yè)業(yè)首次公開發(fā)行23,576萬萬元主承銷商商及上市市推薦人人1999江蘇陽光光首次公開發(fā)行83,860萬元主承銷商商及上市市推薦人2000上風(fēng)實(shí)業(yè)業(yè)首次公開發(fā)行29,790萬元主承銷商商及上市市推薦人人2000豐原藥業(yè)業(yè)首次公開發(fā)行47,000萬元主承銷商商及上市市推薦人人2000中聯(lián)重科科首次公開發(fā)行63,700萬元主承銷商商及上市市推薦人2001天龍集團(tuán)團(tuán)首次公開發(fā)行16770萬元主承銷商商及上市市推薦人華泰聯(lián)合合證券投投行主承承銷的許許多首發(fā)發(fā)項(xiàng)目如如家潤多多、綠大大地、大大族激光光、國祥祥股份、、金亞科科技、藍(lán)藍(lán)色光標(biāo)標(biāo)等，成成為中國國投資銀銀行業(yè)的的經(jīng)典案案例。2001宏達(dá)股份份首次公開發(fā)行45,900萬元主承銷商商及上市市推薦人2001香梨股份份首次公開發(fā)行24700萬元主承銷商商及上市市推薦人2003國祥股份份首次公開發(fā)行29,200萬元主承銷商商及上市市推薦人2005江蘇國泰泰首次招股股發(fā)行25600萬元保薦人、、主承銷銷商2005唐山晶源源電子首次公開發(fā)行11,950萬萬元保薦人、、主承銷銷商2004大族激光光首次公開發(fā)行24,840萬元保薦人、、主承銷銷商2004北方創(chuàng)業(yè)業(yè)首次公開發(fā)行36000萬元主承銷商商及上市市推薦人2004科達(dá)集團(tuán)團(tuán)首次公開發(fā)行25,800萬元主承銷商商及上市市推薦人30承銷保薦薦——再融資主主承銷業(yè)業(yè)績展示示20008開灤精煤煤公開增發(fā)發(fā)股份募集資金金6.31億元保薦人、、主承銷銷商2008江蘇康緣緣藥業(yè)公開發(fā)行行股份募集資金金2.97億元元保薦人、、主承銷銷商2008雙良股份份公開發(fā)行行股份募集資金金9億元保薦人、、主承銷銷商2008東方海洋洋非公開發(fā)發(fā)行股份份募集資金5.7億元保薦人、主承承銷商2008云南鋁業(yè)公開發(fā)行股份份募集資金10.30億元保薦人、主承承銷商自2000年至今，華泰泰聯(lián)合證券投投行陸續(xù)完成成了53家企業(yè)的再融融資（包括配配股）主承銷銷工作。公司在上市公公司公開增發(fā)發(fā)、定向增發(fā)發(fā)、配股、公公司債、可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)債等再融資資運(yùn)作中積累累了豐富的經(jīng)經(jīng)驗(yàn)。2009魯陽股份公開增發(fā)募集資金：35000萬元主承銷商2009湖北宜化公司債募集資金：70000萬元主承銷商2009安泰科技可轉(zhuǎn)換債券募集資金：75000萬元主承銷商2009烽火通信非公開發(fā)行募集資金：85000萬元主承銷商2009云鋁股份非公開發(fā)行募集資金：120000萬元主承銷商2009廈工股份可轉(zhuǎn)換債券募集資金：60000萬元主承銷商2010傳化股份定向增發(fā)募集資金：5.23億元主承銷商2010新大陸定向增發(fā)募集資金：4.34億元主承銷商2010雙良股份可轉(zhuǎn)換債券募集資金：7.2億元主承銷商31承銷保薦——再融資主承銷銷業(yè)績展示2000銀基發(fā)展公開增發(fā)募集資金：68000萬元主承銷商2002華東科技公開增發(fā)募集資金：27251萬元主承銷商2001四環(huán)生物公開增發(fā)募集資金：72405萬元主承銷商2001豐源生化公開增發(fā)募集資金：72120萬元主承銷商2001兗州煤業(yè)公開增發(fā)募集資金：100000萬元主承銷商2007深天健定向增發(fā)募集資金：50750萬元保薦人、主承承銷商2007長航油運(yùn)定向增發(fā)募集資金：149856萬元保薦人、主承承銷商2007澄星股份可轉(zhuǎn)換債券募集資金：44000萬元保薦人、主承承銷商2004江淮汽車可轉(zhuǎn)換債券募集資金：88000萬元保薦人、主承承銷商2003華西村可轉(zhuǎn)換債券募集資金：40000萬元保薦人、主承承銷商32并購重組項(xiàng)目目業(yè)績展示SST亞華重重大資產(chǎn)重組組項(xiàng)目總協(xié)調(diào)人人收購方財務(wù)顧顧問珠海中珠股份份借殼“*ST潛藥”項(xiàng)目總協(xié)調(diào)人人收購方財務(wù)顧顧問項(xiàng)目總協(xié)調(diào)人人收購方財務(wù)顧顧問軸研科技整體體上市項(xiàng)目項(xiàng)目總協(xié)調(diào)人人上市公司財務(wù)務(wù)顧問收購重組“S*ST華龍龍”收購方財務(wù)顧顧問廣州冷機(jī)重大大資產(chǎn)重組項(xiàng)目總協(xié)調(diào)人人收購方財務(wù)顧顧問魯信高新重大大資產(chǎn)出售上上市公司財財務(wù)顧問華孚控股重組組飛亞集團(tuán)項(xiàng)目總協(xié)調(diào)人人收購方財務(wù)顧顧問東華合創(chuàng)資產(chǎn)產(chǎn)重組項(xiàng)目項(xiàng)目總協(xié)調(diào)人人獨(dú)立財務(wù)顧問問中國兵裝集團(tuán)團(tuán)重組河北天威集團(tuán)團(tuán)(天威保變））收購方財務(wù)顧顧問2008200820082008200820082008200820072007藍(lán)星清洗重大大資產(chǎn)重組項(xiàng)項(xiàng)目項(xiàng)目總協(xié)調(diào)人人獨(dú)立財務(wù)顧問問華銀電力重大大重組上市公司財務(wù)務(wù)顧問ST唐陶重大資產(chǎn)產(chǎn)重組收購方財務(wù)顧顧問重慶金科重組組ST東源收購方財務(wù)顧顧問ST國祥重大資產(chǎn)產(chǎn)重組項(xiàng)目總協(xié)調(diào)人人獨(dú)立財務(wù)顧問問ST科苑重大資產(chǎn)產(chǎn)重組項(xiàng)目總協(xié)調(diào)人人獨(dú)立財務(wù)顧問問ST道博重大資產(chǎn)產(chǎn)重組收購方財務(wù)顧顧問深天地重大資資產(chǎn)重組項(xiàng)目總協(xié)調(diào)人人獨(dú)立財務(wù)顧問問2009200920092009200920092009200933并購重組項(xiàng)目目業(yè)績展示平煤集團(tuán)重組組草原興發(fā)項(xiàng)目總協(xié)調(diào)人人收購方財務(wù)顧顧問中國長航重組組中國鳳凰收購方財務(wù)顧顧問中國藍(lán)星重組組藍(lán)星石化項(xiàng)目總協(xié)調(diào)人人收購方財務(wù)顧顧問拜耳收購東盛盛科技”白加黑“業(yè)務(wù)及資產(chǎn)出售方財務(wù)顧顧問浪潮重組泰山山旅游收購財務(wù)顧問問四環(huán)醫(yī)藥重組組獨(dú)立財務(wù)顧問問博奧收購萬東東醫(yī)療收購財務(wù)顧問問中國康輝改制制財務(wù)顧問中國節(jié)能重組組國能集團(tuán)項(xiàng)目總協(xié)調(diào)人人獨(dú)立財務(wù)顧問問華夏西部收購購昆百大收購財務(wù)顧問問山東魯信重組組魯信高新收購方財務(wù)顧顧問大龍地產(chǎn)地產(chǎn)產(chǎn)重組老窖項(xiàng)目總協(xié)調(diào)人人獨(dú)立財務(wù)顧問問200620062006200620002001200220022003200420052004-2005中國重汽整體體上市獨(dú)立財務(wù)顧問問綠景地產(chǎn)的收收購、重組與戰(zhàn)略性出售售項(xiàng)目總協(xié)調(diào)人人收購方財務(wù)顧顧問20062002-00634雅戈?duì)柹钲谌A強(qiáng)珠海中富200019982000募集資金：40151萬元服裝制造業(yè)募集資金：22800萬元綜合類募集資金：33207萬元塑料包裝箱及及容器制造業(yè)業(yè)輕紡城新太科技20002000募集資金：41836萬元綜合類募集資金：33696萬元計算機(jī)應(yīng)用服服務(wù)業(yè)主承銷——配股業(yè)績展示示數(shù)碼測繪1998募集資金：15569萬元綜合類惠天熱電1998募集資金：32800萬元電力、煤氣及及水的生產(chǎn)和和供應(yīng)業(yè)國恒鐵路募集資金：37786萬元交通運(yùn)輸輔助助業(yè)1999普洛股份1999募集資金：7542萬元醫(yī)藥、生物制制品豐樂種業(yè)募集資金：15810萬元農(nóng)、林、牧、、漁業(yè)1999太原剛玉贛能股份募集資金：23040萬元非金屬礦物制制品業(yè)20002000募集資金：36422萬元電力生產(chǎn)業(yè)35甬城隍廟南京新百益鑫泰深深寶燃?xì)夤煞萑A茂股份募集資金：15975萬元零售業(yè)200120002000200120032004募集資金：30258萬元日用百貨零售售業(yè)募集資金：22950萬元紡織業(yè)募集資金：7605萬元軟飲料制造業(yè)業(yè)募集資金：56456萬元綜合類募集資金：17432萬元棉紡織業(yè)宏圖高科澄星股份20012003募集資金：33600萬元零售業(yè)募集資金：17854萬元化學(xué)原料及化化學(xué)制品制造造業(yè)主承銷——配股業(yè)績展示示精密股份2000募集資金：23212萬元金屬制品業(yè)華信股份2001募集資金：10172萬元零售業(yè)青松建化2010募集資金：70300萬元非金屬礦物制制品業(yè)36新三板主辦業(yè)業(yè)務(wù)業(yè)績展示示430076國基科技430077道隆軟件TheEndThankyou!謝謝12月月-2205:06:0405:0605:0612月月-2212月月-2205:0605:0605:06:0412月-2212月-2205:06:042022/12/315:06:049、靜夜四無無鄰，荒居居舊業(yè)貧。。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、雨中黃葉葉樹，燈下下白頭人。。。05:06:0405:06:0405:0612/31/20225:06:04AM11、以我獨(dú)獨(dú)沈久，，愧君相相見頻。。。12月-2205:06:0405:06Dec-2231-Dec-2212、故人江江海別，，幾度隔隔山川。。。05:06:0405:06:0405:06Saturday,December31,202213、乍見翻疑夢夢，相悲各問問年。。12月-2212月-2205:06:0405:06:04December31,202214、他鄉(xiāng)生白白發(fā)，舊國國見青山。。。31十二二月20225:06:04上上午05:06:0412月-2215、比不了得得就不