商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理教學(xué)課件第章現(xiàn)金資產(chǎn)管理

現(xiàn)金資產(chǎn)管理

本章要求掌握商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成、資金頭寸的測(cè)算以及現(xiàn)金資產(chǎn)的管理。9.1.1現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成

現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。

商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)一般包括以下幾類(lèi)：

1.庫(kù)存現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫(kù)存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來(lái)應(yīng)付客戶(hù)提取現(xiàn)金和銀行本身的日常零星開(kāi)支。庫(kù)存現(xiàn)金的經(jīng)營(yíng)原則就是保持適度的規(guī)模。

2.在中央銀行存款在中央銀行存款是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金。由兩部分構(gòu)成，一是法定存款準(zhǔn)備金，二是超額準(zhǔn)備金。法定存款準(zhǔn)備金是按照法定準(zhǔn)備率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金有兩種含義：廣義的超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行的可用資金；狹義的超額準(zhǔn)備金是指在存款準(zhǔn)備金賬戶(hù)中，超過(guò)了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。我國(guó)存款準(zhǔn)備金制度的演變過(guò)程。

3.存放同業(yè)存款存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。

4.在途資金在途資金，也稱(chēng)托收未達(dá)款，是指本行通過(guò)對(duì)方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)。1.滿(mǎn)足法定存款準(zhǔn)備金的要求。2.保持清償力。3.保持流動(dòng)性。4.滿(mǎn)足同業(yè)清算和同業(yè)支付的要求。9.2.1資金頭寸及其構(gòu)成資金頭寸是指商業(yè)銀行能夠運(yùn)用的資金。資金頭寸包括時(shí)點(diǎn)頭寸和時(shí)期頭寸兩種。商業(yè)銀行的頭寸根據(jù)層次來(lái)劃分，可分為基礎(chǔ)頭寸和可用頭寸。

1.基礎(chǔ)頭寸及其構(gòu)成所謂基礎(chǔ)頭寸，是指商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。在基礎(chǔ)頭寸中，庫(kù)存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金在數(shù)量上可以相互轉(zhuǎn)化，本質(zhì)上沒(méi)有區(qū)別。庫(kù)存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金在資金運(yùn)用上有區(qū)別。2.可用頭寸寸及其構(gòu)成所謂可用頭寸寸，也稱(chēng)為可可用現(xiàn)金，是是指商業(yè)銀行行可以動(dòng)用的的全部資金，，包括基礎(chǔ)頭頭寸和存放同同業(yè)存款?？捎妙^寸包括括兩方面的內(nèi)內(nèi)容：一是支支付準(zhǔn)備金（（備付金），，二是可貸頭頭寸?；A(chǔ)頭寸、可可用頭寸和可可貸頭寸之間間的關(guān)系：基礎(chǔ)頭寸＝庫(kù)庫(kù)存現(xiàn)金＋超超額準(zhǔn)備金；；可用頭寸＝基基礎(chǔ)頭寸＋存存放同業(yè)存款款；可貸頭寸＝可可用頭寸－規(guī)規(guī)定限額的支支付準(zhǔn)備金。。商業(yè)銀行現(xiàn)金金資產(chǎn)管理的的核心任務(wù)是是保證銀行經(jīng)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的的適度流動(dòng)性性。資金頭寸預(yù)測(cè)測(cè)的意義：⑴為銀行提供供資金營(yíng)運(yùn)的的依據(jù)。⑵提高銀行的的資金清償能能力。⑶提高資金的的使用效益。。銀行資金頭寸寸或流動(dòng)性準(zhǔn)準(zhǔn)備的變化，，最主要取決于銀行存存貸款資金運(yùn)運(yùn)動(dòng)的變化。。任何存款的的支出和貸款款的增加，都都減少頭寸；；反之，存款款的增加和貸貸款的減少則則會(huì)增加銀行行的資金頭寸寸。表9-1列列舉了會(huì)引引起銀行資金金頭寸變化的的資金來(lái)源和和資金運(yùn)用項(xiàng)項(xiàng)目。表9-1銀銀行主要資資金來(lái)源與資資金運(yùn)用商業(yè)銀行的資資金頭寸變化化主要取決于于存款的變化化，因此，銀銀行對(duì)頭寸的的預(yù)測(cè)，主要要是預(yù)測(cè)存款款的變化趨勢(shì)勢(shì)?？梢园汛婵畎窗雌渥兓?guī)律律分為三類(lèi)：：一定會(huì)提取的的存款，如到到期不能自動(dòng)動(dòng)轉(zhuǎn)期的定期期存款和金融融債券，這類(lèi)類(lèi)存款因?yàn)橛杏衅跫s，所以以無(wú)需預(yù)測(cè)；；可能會(huì)提取的的存款，如定定活兩便存款款、零存整取取存款，以及及到期可以自自動(dòng)轉(zhuǎn)存的存存款等，這類(lèi)類(lèi)存款有可能能提取，但又又不能肯定；；隨時(shí)可能提取取的存款，如如活期存款。。存款預(yù)測(cè)的對(duì)對(duì)象主要是第第二類(lèi)和第三三類(lèi)，我們把把他們稱(chēng)為易易變性存款。。把存款的最低低點(diǎn)連接起來(lái)來(lái)，就形成了了核心存款線線，核心存款款線以上的曲曲線為易變性性存款線。易變性存款線

核心存款線存款量存款量0123456789101112圖9—1存款變化趨勢(shì)勢(shì)圖貸款變化趨勢(shì)勢(shì)線由貸款需需求的最高點(diǎn)點(diǎn)連接而成，，它表示商業(yè)業(yè)銀行貸款需需要量的變化化趨勢(shì)。而波波動(dòng)線則在趨趨勢(shì)線以下，，表示不同點(diǎn)點(diǎn)上貸款需要要量變化的幅幅度和期限。。在一定時(shí)期期內(nèi)低于上限限的貸款數(shù)，，是商業(yè)銀行行為滿(mǎn)足季節(jié)節(jié)性和周期性性變化需要而而應(yīng)持有的可可貸頭寸。貸款量貸款量趨勢(shì)線波動(dòng)線0123456789101112

商業(yè)銀行還應(yīng)應(yīng)當(dāng)綜合存款款和貸款的變變化，進(jìn)行綜綜合預(yù)測(cè)。在在一定時(shí)期，，某一商業(yè)銀銀行所需要的的資金頭寸量量，是存款增增量和貸款增增量之差，可可用公式表示示為：資金頭寸需要要量=預(yù)計(jì)的的存款增量－－應(yīng)繳存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金增量－－預(yù)計(jì)的貸款款增量如果計(jì)算的結(jié)結(jié)果為負(fù)數(shù)，，表明銀行的的貸款規(guī)模呈呈上升趨勢(shì)，，銀行需要補(bǔ)補(bǔ)充資金頭寸寸，若存款供供給量不能相相應(yīng)增加，就就需要其他渠渠道借款籌資資；如計(jì)算的結(jié)果果為正數(shù)，則則情況恰好相相反，表明銀銀行還有剩余余的資金頭寸寸，可通過(guò)其其他渠道把富富裕的頭寸轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化為盈利性性資產(chǎn)。表9-2某某銀行行資金頭寸需需要量預(yù)測(cè)商業(yè)銀行在進(jìn)進(jìn)行中長(zhǎng)期頭頭寸預(yù)測(cè)時(shí),還應(yīng)結(jié)合考考慮其他資金金來(lái)源和運(yùn)用用的變化趨勢(shì)勢(shì)。預(yù)測(cè)的公公式為：時(shí)期資金頭寸寸量=時(shí)時(shí)點(diǎn)的可貸剩剩余，在時(shí)點(diǎn)點(diǎn)可貸頭寸為為正的情況下下，可增加對(duì)對(duì)盈利性資產(chǎn)產(chǎn)的投放額度度；若時(shí)期可貸頭頭寸為零或負(fù)負(fù)數(shù)，則表明明預(yù)測(cè)期期末末資金匱乏，，即使時(shí)點(diǎn)可可貸頭寸為正正，也不可過(guò)過(guò)多安排期限限較長(zhǎng)的資金金投放。商業(yè)銀行的頭頭寸調(diào)度，是是指在正確預(yù)預(yù)測(cè)資金頭寸寸變化趨勢(shì)的的基礎(chǔ)上，及及時(shí)靈活的調(diào)調(diào)節(jié)頭寸余缺缺，以保證在在資金短缺時(shí)時(shí)，能以最低低的成本和最最快的速度調(diào)調(diào)入所需的資資金頭寸；反反之，在資金金頭寸多余時(shí)時(shí)，能及時(shí)調(diào)調(diào)出頭寸，并并保證調(diào)出資資金的收入能能高于籌資成成本，從而獲獲取較高的收收益。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理的核心心是頭寸調(diào)度度，這是因?yàn)闉椋嘿Y金頭寸調(diào)度度是銀行擴(kuò)大大業(yè)務(wù)，增強(qiáng)強(qiáng)實(shí)力的基本本手段；資金頭寸調(diào)度度是維護(hù)和提提高銀行信譽(yù)譽(yù)的保證；資金頭寸調(diào)度度是避免和減減少銀行經(jīng)營(yíng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要要手段；資金頭寸調(diào)度度是商業(yè)銀行行提高經(jīng)營(yíng)效效益的重要途途徑。2.資金頭寸寸調(diào)度的渠道道資金頭寸來(lái)源源有傳統(tǒng)渠道道和創(chuàng)新途徑徑的渠道。1、傳統(tǒng)的資資金頭寸來(lái)源源1）各種變變現(xiàn)途徑的頭頭寸來(lái)源(資資產(chǎn)類(lèi))：①現(xiàn)金。②存放于中中央銀行的超超額準(zhǔn)備金。。③短期證券券。④各種商業(yè)業(yè)票據(jù)。⑤其他有變變現(xiàn)能力的資資產(chǎn)。⑥證券回購(gòu)購(gòu)協(xié)議。2）各種拆借借途徑的資金金頭寸來(lái)源(負(fù)債類(lèi))：：①?gòu)闹醒脬y銀行拆入資金金。②從其他銀銀行拆借資金金。③證券回購(gòu)購(gòu)。④大額定期期存單。⑤財(cái)政賬戶(hù)戶(hù)。⑥國(guó)外資金金來(lái)源。⑦其他形式式的負(fù)債。（2）創(chuàng)新的的資金來(lái)源銀行新的資金金頭寸來(lái)源渠渠道包括各種種形式的期權(quán)權(quán)、期貨、證證券化貸款和和證券化資產(chǎn)產(chǎn)，以及充分分利用資本市市場(chǎng)籌措頭寸寸，等等。銀銀行的這些新新金融業(yè)務(wù)屬屬于資產(chǎn)負(fù)債債表外活動(dòng)或或資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管管理新的辦法法，我們將在在本書(shū)后面的的有關(guān)章節(jié)中中進(jìn)行討論?！，F(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)管理理原則1.總量適度度原則。是商業(yè)銀行現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)管理理最重要的原原則。2.適時(shí)調(diào)節(jié)節(jié)原則。是銀行實(shí)現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)規(guī)模模適度的必要要手段。3.安全保障障原則。1.影響銀行行庫(kù)存現(xiàn)金的的因素⑴現(xiàn)金收支規(guī)規(guī)律⑵營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的的布局⑶后勤保障的的條件⑷與中央銀行行發(fā)行庫(kù)的距距離、交通條條件及發(fā)行庫(kù)庫(kù)的規(guī)定⑸商業(yè)銀行的的內(nèi)部管理水水平⑴庫(kù)存現(xiàn)金需需要量的匡算算主要考考慮兩兩個(gè)因因素：：①庫(kù)存存現(xiàn)金金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)時(shí)間間②庫(kù)存存現(xiàn)金金支出出水平平的確確定⑵最適適送鈔鈔量的的測(cè)算算計(jì)算公公式為為：T=CQ/2+AP/Q根據(jù)以以上方方程序序，用用微分分法來(lái)來(lái)求經(jīng)經(jīng)濟(jì)批批量的的總成成本T為極極小值值時(shí)的的運(yùn)鈔鈔數(shù)量量Q，，以及及以Q為自自變量量，求求T對(duì)對(duì)Q的的一階階導(dǎo)數(shù)數(shù)T’’，則則：T’=dt/dQ=C/2－－AP/Q2令T=0，，則C/2－－AP/Q2=0Q2=2AP/C，，即Q=√√2AP/C⑶現(xiàn)金金調(diào)撥撥臨界界點(diǎn)的的確定定計(jì)算公公式為為：現(xiàn)金調(diào)調(diào)撥臨臨界點(diǎn)點(diǎn)＝平平均每每天正正常支支出量量×提提前時(shí)時(shí)間＋＋保險(xiǎn)險(xiǎn)庫(kù)存存量；；保險(xiǎn)庫(kù)庫(kù)存量量＝（（預(yù)計(jì)計(jì)每天天最大大支出出－平平均每每天正正常支支出））×提提前時(shí)時(shí)間。。⑷銀行行保持持現(xiàn)金金適度度量的的措施施①應(yīng)將將庫(kù)存存現(xiàn)金金狀況況與有有關(guān)人人員的的經(jīng)濟(jì)濟(jì)利益益掛鉤鉤；②應(yīng)實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)金出出納業(yè)業(yè)務(wù)的的規(guī)范范化操操作；；③要掌掌握儲(chǔ)儲(chǔ)蓄現(xiàn)現(xiàn)金收收支規(guī)規(guī)律；；④解決決壓低低庫(kù)存存現(xiàn)金金的技技術(shù)性性問(wèn)題題；⑤要在在壓縮縮現(xiàn)金金庫(kù)存存所需需增加加的成成本和和所能能提高高的效效益之之間進(jìn)進(jìn)行最最優(yōu)選選擇。。3.嚴(yán)嚴(yán)格庫(kù)庫(kù)房安安全管管理措措施從經(jīng)營(yíng)營(yíng)的角角度講講，銀銀行的的庫(kù)存存現(xiàn)金金顯然然是最最為安安全的的資產(chǎn)產(chǎn)。但但事實(shí)實(shí)上，，庫(kù)存存現(xiàn)金金也有有其特特有的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。因因此，，銀行行在加加強(qiáng)庫(kù)庫(kù)存現(xiàn)現(xiàn)金適適度性性管理理的同同時(shí)，，還應(yīng)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)嚴(yán)格庫(kù)庫(kù)房的的安全全管理理，在在現(xiàn)金金清點(diǎn)點(diǎn)、包包裝、、入庫(kù)庫(kù)、安安全保保衛(wèi)、、出庫(kù)庫(kù)等環(huán)環(huán)節(jié)，，采取取嚴(yán)密密的責(zé)責(zé)任制制度等等，確確保庫(kù)庫(kù)房現(xiàn)現(xiàn)金的的無(wú)損損。存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金金的管管理，，包括括滿(mǎn)足足中央央銀行行法定定存款款準(zhǔn)備備金要要求和和超額額準(zhǔn)備備金的的適度度規(guī)模?？刂浦苾蓚€(gè)個(gè)方面面。1.滿(mǎn)滿(mǎn)足法法定存存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金金要求求計(jì)算法法定存存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金金需要要量的的方法法有兩兩種：：一是是滯后后準(zhǔn)備備金計(jì)計(jì)算法法；二二是同同步準(zhǔn)準(zhǔn)備金金計(jì)算算法。。⑴滯后后準(zhǔn)備備金計(jì)計(jì)算法法滯后準(zhǔn)準(zhǔn)備金金計(jì)算算法是是根據(jù)據(jù)前期期存款款的余余額確確定本本期準(zhǔn)準(zhǔn)備金金的需需要量量。⑵同步步準(zhǔn)備備金計(jì)計(jì)算法法同步準(zhǔn)準(zhǔn)備金金計(jì)算算法是是以本本期的的存款款余額額為基基礎(chǔ)計(jì)計(jì)算本本期的的準(zhǔn)備備金需需要量量。以上兩兩種方方法計(jì)計(jì)算的的準(zhǔn)備備金需需要量量之和和，就就是銀銀行一一定時(shí)時(shí)期需需要繳繳納的的全部部存款款準(zhǔn)備備金。。2.超超額準(zhǔn)準(zhǔn)備金金的管管理⑴影響響超額額準(zhǔn)備備金需需要量量的因因素①存存款波波動(dòng)②貸款款的發(fā)發(fā)放與與收回回貸款的的發(fā)放放與收收回對(duì)對(duì)超額額準(zhǔn)備備金的的影響響主要要取決決于貸貸款的的使用用對(duì)象象。③其他他因素素對(duì)超超額準(zhǔn)準(zhǔn)備金金需要要量的的影