財務報表分析概述ppt培訓資料

財務報表分析概述ppt課程（游戲）規(guī)則以不影響他人為原則！2財務報表分析教學目標宗旨：本門課程側(cè)重從會計信息使用者需要掌握的會計知識角度進行講授，使學生能夠發(fā)現(xiàn)會計信息的意義；提示信息使用者如何利用這些信息；并能認識到會計是一門吸引人的、有趣的學科。

目的：本門課程的目的在于使學生成為具有廣博知識的會計信息使用者；幫助學生讀懂、理解和使用會計信息以做出正確的經(jīng)濟決策；培養(yǎng)學生分析和解決問題的能力。3某公司主要財務數(shù)據(jù)會計期間每股收益元凈資產(chǎn)收益率%主營收入萬元主營利潤萬元凈利潤萬元2000年度0.87359128857921430262000年中期0.41318.564589929826217641999年度0.51013.565260420858127781998年度0.40515.35609382276989151997年度0.22510.1032432508646631996年度0.32314.7142651457347222001年3月1日，公司發(fā)布公告，稱與國外某公司簽訂連續(xù)三年總金額為60億元的產(chǎn)品訂貨總協(xié)議。依此合同推算，2001年公司每股收益就將達到2至3元！12引例41999年12月9日2000年9月14日2000年11月8日2000年4月19日你看到99年度報表2000年7月21日你看到2000年中期報表52001年4月6日你看到2000年度報表2001年8月2日公司丑聞曝光2001年3月1日6報表疑點教材及參考書教材：李昕.財務報表分析（第二版）.東北財經(jīng)大學出版社2010參考書：1、何韌.財務報表分析（第二版）.上海財經(jīng)大學出版社.20102、姜英兵譯.財務報表分析.東北財經(jīng)大學出版社.20107誰進行分析——分析的主體為什么要分析——分析的目的分析什么——分析的內(nèi)容怎么進行分析——分析的方法會計信息的需求者，包括投資人債權(quán)人經(jīng)營者政府有關(guān)部門業(yè)務關(guān)聯(lián)單位企業(yè)內(nèi)部職工等其他誰進行分析為什么要分析——分析的目的不同的需求者有不同的目的財務信息需求者分析目的所作決策投資者盈利能力、權(quán)益結(jié)構(gòu)、營運狀況是否投資或退出、是否更換經(jīng)理層、如何進行利潤分配債權(quán)人償債能力、營運狀況決定借款種類、額度、期限、付款條件、利率水平、是否進入破產(chǎn)程序經(jīng)營者具有綜合性各種生產(chǎn)經(jīng)營決策政府有關(guān)部門監(jiān)督政策法規(guī)的執(zhí)行、保證財務信息質(zhì)量宏觀調(diào)控決策業(yè)務關(guān)聯(lián)單位信用狀況決定信用政策內(nèi)部職工就業(yè)、報酬、福利是否要求增加薪酬、福利或是跳巢分析什么——分析的內(nèi)容財務會計報告資產(chǎn)負債表利潤表包括現(xiàn)金流量表所有者權(quán)益變動表財務報表附注財務報表的種類財務報表與會計要素的關(guān)系會計要素是對會計對象的基本分類，是構(gòu)成財務報表的基本因素。財務報表的作用1．有助于投資人和債權(quán)人等了解企業(yè)的財務狀況與經(jīng)營成果，并進行合理決策。（盈利能力、償還能力）2．有助于企業(yè)經(jīng)營者和職工加強和改善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理。（資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、營運效率、成本費用控制）3．有利于國家經(jīng)濟管理部門制定宏觀產(chǎn)業(yè)政策，進行宏觀調(diào)控。（層層匯總上報國家，了解行業(yè)發(fā)展狀況）4．有利于促進資本市場的健康發(fā)展。怎么進行分析——分析的方法比較分析法比率分析法因素分析法趨勢分析法一比較分析法1．比較分析法的含義：比較分析法是通過指標對比，從數(shù)量上確定差異，并進一步分析原因的分析方法，它是財務報表分析中最基本的方法。公式：實際指標－標準指標（比較標準）＝差異（有利、不利）一比較分析法一月23172．比較標準●公認標準（經(jīng)驗分析）●目標標準（預算差異分析）●行業(yè)標準（同業(yè)分析）●歷史標準（趨勢分析）天潤曲軸2010年公司的總體經(jīng)營目標是：全年計劃生產(chǎn)各類曲軸80萬支，實現(xiàn)營業(yè)務收入10億元，實現(xiàn)利潤總額1.8億元，較2009年分別增長42.60%、29.07%和27.43%。天潤曲軸與行業(yè)平均指標對比（部分）某公司主要財務數(shù)據(jù)會計期間每股收益元凈資產(chǎn)收益率%主營收入萬元主營利潤萬元凈利潤萬元2000年度0.87359128857921430262000年中期0.41318.564589929826217641999年度0.51013.565260420858127781998年度0.40515.35609382276989151997年度0.22510.1032432508646631996年度0.32314.714265145734722一比較分析法3．注意事項：在指標內(nèi)容、時間長度、計價標準上的可比性。二比率分析法1．比率分析法的含義：比率分析法是一種特殊形式的比較分析法，它是通過計算兩項相關(guān)數(shù)值（相關(guān)指標）的比率，來揭示企業(yè)財務活動的內(nèi)在聯(lián)系，分析經(jīng)濟現(xiàn)象產(chǎn)生原因的分析方法。2．比率分析法的特點：不受規(guī)模限制，應用廣泛。3．常用的比較形式：相關(guān)比率分析和構(gòu)成比率分析。4．注意事項：對比指標（分子分母）的相關(guān)性。我國基尼系數(shù)的變化情況199619982000200220042006基尼系數(shù)0.380.390.410.440.440.49基尼系數(shù)的經(jīng)濟含義：全部國民收入中用于不均分配的百分比。若低于0.2表示收入絕對平均；

0.2-0.3表示比較平均；

0.3-0.4表示相對合理；

0.4-0.5表示收入差距較大；

0.6以上表示收入差距懸殊。

經(jīng)濟學家們通常用基尼指數(shù)來表現(xiàn)一個國家和地區(qū)的財富分配狀況。這個指數(shù)在零和一之間，數(shù)值越低，表明財富在社會成員之間的分配越均勻；反之亦然。

通常把0.4作為收入分配差距的“警戒線”。一般發(fā)達國家的基尼指數(shù)在0.24到0.36之間，美國偏高，為0.4。三因素分析法1．因素分析法的含義：因素分析法是把綜合指標分解為各個組成要素，確定各要素對綜合指標的影響程度和影響方向的分析方法。因素分析法最常見的應用形式是連環(huán)替代法。連鎖替代法：在被分析指標的因素結(jié)合式中和相互聯(lián)系的數(shù)量關(guān)系，將各個因素的基期數(shù)字依次以報告期的數(shù)字替代，每次替代后的結(jié)果與替代前的結(jié)果進行對比從相對數(shù)和絕對數(shù)兩方面分析各因素對現(xiàn)象總體的影響。①a的作用b的作用c的作用a的作用b的作用c的作用②

各因素排序順序：（1）數(shù)量因素在前，質(zhì)量因素在后。（2）注意相鄰因素的經(jīng)濟意義。

練習康達公司材料消耗統(tǒng)計資料見下表。要求分別用連環(huán)替代法和差額分析法計算個因素變動對材料消耗總額的影響，并作出分析評價。項目計劃數(shù)實際數(shù)差異數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量（件）a28030020單位產(chǎn)品材料消耗（kg）b5045-5材料單價（元）c8102材料消耗總額（元）11200013500023000材料消耗總額=產(chǎn)品產(chǎn)量（a）*單位產(chǎn)品材料消耗（b）*材料單價（c）計劃指標=280*50*8=112000實際指標=300*45*10=135000第一次替換（a變化）-=300*50*8-280*50*8=8000第二次替換（b變化）-=300*45*8-300*50*8=-12000第三次替換（c變化）-=300*45*10-300*45*8=27000評價：產(chǎn)量上升導致材料消耗總額上升8000元，屬正常情況；單位產(chǎn)品材料消耗下降使材料消耗總額下降12000元，這是成本控制的成績；材料單價上升導致材料消耗總額上升27000元，要對材料單價的上升原因做具體分析，看是受市場價格波動的影響還是采購成本控制得不好。1、連環(huán)替代法四趨勢分析法1．趨勢分析法的含義：趨勢分析法是計算連續(xù)若干期的相同指標，揭示和預測財務狀況或經(jīng)營成果發(fā)展趨勢的分析方法，也稱為動態(tài)比率分析法。所分析的指標既可以是絕對數(shù)（如利潤），也可以是相對數(shù)（如凈資產(chǎn)收益率）。四趨勢分析法2．常用形式（1）定基動態(tài)比率分析特點：將某一時期數(shù)額固定為基期數(shù)額（比較基礎），而計算出一系列的動態(tài)比率，借以分析該指標同比變動趨勢的分析方法。時間1995年1996年1997年1998年1999年2000年指標值102030405060四趨勢分析法一月23302．常用形式（2）環(huán)比動態(tài)比率分析特點：以每一分析期的前期數(shù)額作為基期數(shù)額（比較基礎）而計算出一系列的動態(tài)比率，借以分析該指標環(huán)比變動趨勢的分析方法。時間1995年1996年1997年1998年1999年2000年指標值102030405060我國1991～1995年能源生產(chǎn)量及速度指標108.68106.91103.55102.3010023.0713.245.932.30—8.686.913.552.30—123.07113.24105.93102.30100環(huán)比定基環(huán)比增長速度(%)定基發(fā)展速度(%)241861388162112408—累計10305767038032408—逐期增長量(萬噸)129034118729111059107256104848發(fā)展水平(萬噸)19951994199319921991年份【例】某公司產(chǎn)品出口量各年環(huán)比發(fā)展速度資料如下:1996年為103.9%，1997年為100.9%，1998年為95.5%，1999年為101.6%，2000年為108%，試計算2000年以1995年為基期的定基發(fā)展速度。(109.57%)【練習】某企業(yè)2004年至2007年的產(chǎn)品銷售額分別是600萬元、620萬元、635萬元、642萬元。要求計算定基動態(tài)比率和環(huán)比動態(tài)比率的發(fā)展速度與增長速度指標，并對銷售業(yè)績的發(fā)展趨勢作出簡要評價年度2004200520062007產(chǎn)品銷售額定基發(fā)展速度（%）定基增長速度（%）環(huán)比發(fā)展速度（%）環(huán)比增長速度（%）【練習】某企業(yè)2004年至2007年的產(chǎn)品銷售額分別是600萬元、620萬元、635萬元、642萬元。要求計算定基動態(tài)比率和環(huán)比動態(tài)比率的發(fā)展速度與增長速度指標，并對銷售業(yè)績的發(fā)展