市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)第二篇第六章我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)

第六章我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)第一節(jié)基本情況銀監(jiān)會(huì)的定義：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的專(zhuān)業(yè)化金融服務(wù)活動(dòng)，包括：財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)規(guī)劃投資顧問(wèn)資產(chǎn)管理

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的分類(lèi)

按照管理運(yùn)作方式不同，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可以分為理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。

1、理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)——商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專(zhuān)業(yè)化服務(wù)。

2、綜合理財(cái)服務(wù)——商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)活動(dòng)。

在綜合理財(cái)服務(wù)活動(dòng)中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)或根據(jù)客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。綜合理財(cái)服務(wù)較理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)更突出個(gè)性化服務(wù)。綜合理財(cái)服務(wù)又可以分為私人銀行服務(wù)和理財(cái)計(jì)劃服務(wù)。

1.私人銀行服務(wù)

2.理財(cái)計(jì)劃服務(wù)

理財(cái)計(jì)劃，是指商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷(xiāo)售資金投資和管理的計(jì)劃。理財(cái)計(jì)劃服務(wù)是指商業(yè)銀行通過(guò)理財(cái)計(jì)劃向客戶提供的代理投資和資產(chǎn)管理操作的綜合委托投資服務(wù)。

商業(yè)銀行銷(xiāo)售理財(cái)計(jì)劃匯集的理財(cái)資金應(yīng)按照理財(cái)計(jì)劃合同約定使用，理財(cái)計(jì)劃的收益率應(yīng)與理財(cái)資金投資組合收益率直接相關(guān)，客戶承擔(dān)部分或全部投資風(fēng)險(xiǎn)。

理財(cái)計(jì)劃的產(chǎn)品組合中，可以包括儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。其中，儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品應(yīng)按照儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)管理，結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品應(yīng)將基礎(chǔ)資產(chǎn)與衍生品部分相分離，基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)按照儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)管理，衍生品交易部分應(yīng)按照金融衍生品業(yè)務(wù)管理。

我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分類(lèi)框圖第二節(jié)理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)是商業(yè)銀行向客戶提供財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專(zhuān)業(yè)化服務(wù)。

商業(yè)銀行為銷(xiāo)售儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品、信貸產(chǎn)品等進(jìn)行的產(chǎn)品介紹、宣傳和推介等一般性業(yè)務(wù)咨詢活動(dòng)，不屬于理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)。在理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)活動(dòng)中，客戶根據(jù)商業(yè)銀行提供的理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)管理和運(yùn)用資金，承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。第三節(jié)綜合理財(cái)服務(wù)

劃分為理財(cái)計(jì)劃和私人銀行業(yè)務(wù)。一、理財(cái)計(jì)劃概述是商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷(xiāo)售的資金投資和管理計(jì)劃。特點(diǎn)：①以本幣產(chǎn)品為主，外幣產(chǎn)品為輔；

②人民幣產(chǎn)品以股份制商業(yè)銀行為主，國(guó)有商業(yè)銀行為輔，外幣產(chǎn)品則反之；③本外幣產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不同：人民幣產(chǎn)品大多設(shè)計(jì)為確?？蛻舯窘穑L(fēng)險(xiǎn)主要由銀行承擔(dān)；外幣產(chǎn)品在高收益的同時(shí)滿足高風(fēng)險(xiǎn)的客戶需要，收益隨市場(chǎng)波動(dòng)不定，客戶承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)較大。二、理財(cái)計(jì)劃的分類(lèi)

（一）保證收益理財(cái)計(jì)劃

商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)，或銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)計(jì)劃。（二）非保證收益理財(cái)計(jì)劃

非保證收益理財(cái)計(jì)劃以是否保本為標(biāo)的，可以劃分為非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃和保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃。（1）保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃。商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶實(shí)際收益的理財(cái)計(jì)劃。（2）非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃。商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全。三、理財(cái)計(jì)計(jì)劃類(lèi)型舉舉例1、保證收益益理財(cái)計(jì)劃劃例12-1銀行“人民幣理財(cái)財(cái)月計(jì)劃2號(hào)”，該產(chǎn)品投投資幣種為為人民幣，，投資期限限為1個(gè)月，投資資起點(diǎn)金額額為5000元。由銀行行在月初自自動(dòng)投資，，并在月底底將本金和和現(xiàn)金收益益自動(dòng)派發(fā)發(fā)到投資者者指定賬戶戶，相當(dāng)于于銀行代理理投資者進(jìn)進(jìn)行貨幣市市場(chǎng)基金的的投資，收收益穩(wěn)定。。投資收益益與××現(xiàn)金富利基基金收益相相關(guān)，因?yàn)闉槔碡?cái)計(jì)劃劃定向投資資于該貨幣幣基金，華華安現(xiàn)金富富利歷史收收益率表現(xiàn)現(xiàn)穩(wěn)定，年年收益率在在1.9%～2.1%之間。該產(chǎn)產(chǎn)品就是一一個(gè)保證收收益理財(cái)計(jì)計(jì)劃產(chǎn)品。。三、理財(cái)計(jì)計(jì)劃類(lèi)型舉舉例例12-2收益遞增型型結(jié)構(gòu)存款款。該類(lèi)存存款有A款和B款，A款：存款期期限2年，票面利利率為第一一季度2.5%，以后每季季度增加0.25%，按季付息息，銀行有有權(quán)在存款款第一個(gè)季季度結(jié)息時(shí)時(shí)提前終止止該筆存款款；B款：存款期期限5年，每年付付息一次，，收益逐年年增加，第第一年存款款為固定利利率4%，以后4年每年增加加0.5%的收益，銀銀行有權(quán)在在一年后提提前終止該該存款。三、理財(cái)計(jì)計(jì)劃類(lèi)型舉舉例2.保本浮動(dòng)收收益理財(cái)計(jì)計(jì)劃例12-3銀行的“保本投資”、“市場(chǎng)掛鉤賬賬戶”、“保本型匯利利投資賬戶戶”等，這類(lèi)理理財(cái)產(chǎn)品都都是按照約約定條件向向客戶保證證本金支付付，收益與與市場(chǎng)利率率、匯率、、股票價(jià)格格指數(shù)、債債券指數(shù)等等掛鉤，都都屬于保本本浮動(dòng)收益益理財(cái)計(jì)劃劃。例12-5有一個(gè)預(yù)計(jì)計(jì)最高年收收益率為2.68%的人民幣理理財(cái)產(chǎn)品，，產(chǎn)品的投投資收益與與債券信用用掛鉤。如如果在理財(cái)財(cái)期間內(nèi)參參考債券未未發(fā)生信用用違約事件件，投資者者預(yù)期投資資收益率為為2.68%；如果在理理財(cái)期間內(nèi)內(nèi)參考債券券發(fā)生信用用違約事件件，則投資資者無(wú)任何何投資收益益。產(chǎn)品到到期或提前前終止時(shí)一一次性支付付本金和收收益。參考考債券：2006年發(fā)達(dá)國(guó)際際電力股份份有限公司司短期融資資券；相關(guān)關(guān)信用違約約例三、理財(cái)計(jì)計(jì)劃類(lèi)型舉舉例例12-6有一個(gè)預(yù)計(jì)計(jì)最高年收收益率2.2%的人民幣理理財(cái)產(chǎn)品，，該產(chǎn)品的的投資收益益與相關(guān)信信用主體的的信用掛鉤鉤，如果在在投資期內(nèi)內(nèi)相關(guān)信用用主體沒(méi)有有發(fā)生信用用違約事件件，則可獲獲得2.20%的年收益率率；如果在在投資期內(nèi)內(nèi)相關(guān)信用用主體發(fā)生生信用違約約事件，則則投資者沒(méi)沒(méi)有任何收收益。產(chǎn)品品到期或提提前終止時(shí)時(shí)一次性還還本付息。。相關(guān)信用主主體：國(guó)家家開(kāi)發(fā)銀行行、中國(guó)進(jìn)進(jìn)出口銀行行、中國(guó)農(nóng)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀銀行、中國(guó)國(guó)民生銀行行、中信銀銀行。相關(guān)關(guān)信用主體體違約事件件：破產(chǎn)、、無(wú)力支付付負(fù)債的本本金和利息息。見(jiàn)書(shū)P334-6三、理財(cái)計(jì)計(jì)劃類(lèi)型舉舉例3.非保本浮動(dòng)動(dòng)收益理財(cái)財(cái)計(jì)劃例12-13不保本的雙雙貨幣存款款———銀行的“雙利存款”、“優(yōu)利賬戶”、“基本型匯率率投資賬戶戶”等都屬于非非保本浮動(dòng)動(dòng)收益理財(cái)財(cái)計(jì)劃。這這類(lèi)產(chǎn)品可可以使個(gè)人人客戶獲得得定期存款款利息和期期權(quán)費(fèi)收益益，但客戶戶因?qū)儋u(mài)出出貨幣期權(quán)權(quán)，要承擔(dān)擔(dān)貨幣匯率率變動(dòng)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。這類(lèi)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品品期限相對(duì)對(duì)較短，銀銀行投資期期限從1個(gè)月到6個(gè)月不等。。該產(chǎn)品就就是一個(gè)非非保本浮動(dòng)動(dòng)收益理財(cái)財(cái)計(jì)劃。四、理財(cái)計(jì)計(jì)劃收益分分析1、匯率觸發(fā)型型產(chǎn)品2、匯率區(qū)間間累計(jì)增值值型產(chǎn)品3、固定收益益型產(chǎn)品4、LIBOR利率區(qū)間掛掛鉤型產(chǎn)品品5、LIBOR利率區(qū)間反反向掛鉤型型產(chǎn)品6、LIBOR利率區(qū)間掛掛鉤收益封封閉型產(chǎn)品品7、LIBOR利率區(qū)間累累計(jì)增值型型產(chǎn)品8、固定利率率收益增值值型產(chǎn)品9、目標(biāo)收益益提前終止止型產(chǎn)品10、外匯雙貨貨幣存款型型產(chǎn)品四、理財(cái)計(jì)計(jì)劃收益分分析1、匯率觸發(fā)型型產(chǎn)品例12—14銀行推出了了一款歐元元/美元個(gè)人外外匯結(jié)構(gòu)性性存款產(chǎn)品品，期限3個(gè)月，匯率率觀察區(qū)間間1.1750—1.1150，如果存期期內(nèi)歐元／／美元匯率率一直位于于1.1750—1.1150之間，則執(zhí)執(zhí)行3.5％的高收益益率，如果果存期內(nèi)任任意一天的的歐元／美美元匯率超超出1.1750—1.1150，則執(zhí)行0.25％的低收益益率.收益支付方方式為到期期日隨本金金一次性支支付。客戶收益＝＝本金×收益率×落在有效匯匯率區(qū)間的的存款天數(shù)數(shù)／360四、理財(cái)計(jì)計(jì)劃收益分分析2、匯率區(qū)間間累計(jì)增值值型產(chǎn)品例12—15【案例】掛掛鉤利率的的美元區(qū)間間累積銀行行理財(cái)產(chǎn)品品C銀行推出了了一款美元元/日元匯率區(qū)區(qū)間累計(jì)增增值個(gè)人外外匯結(jié)構(gòu)性性存款。存存期6個(gè)月，匯率率區(qū)間為112.65～108.15，收益率＝＝2.1％×區(qū)間天數(shù)/存期天數(shù)；；區(qū)間天數(shù)數(shù)為：存款款期間美元元/日元匯率位位于匯率上上下限之間間的天數(shù)，，若逢星期期六、星期期日或其他他非倫敦工工作日．則則該日的美美元/日元匯率被被定義為：：緊接該日日的前一個(gè)個(gè)倫敦工作作日的美元元/日元匯率，，收益支付付方式為到到期日隨本本金一次性性支付。客戶收益＝＝本金×2.1％×區(qū)間天數(shù)/存款天數(shù)×存款天數(shù)/360＝本金×2.1％×區(qū)間天數(shù)／／360四、理財(cái)計(jì)計(jì)劃收益分分析3、固定收益益型產(chǎn)品例12—16銀行推出了了一款美元元固定收益益型產(chǎn)品，，存款期限限兩年。固固定年利率率3.3％，收益支支付方式為為到期日隨隨本金一次次性支付，，銀行有權(quán)權(quán)在存款期期限滿一年年時(shí)提前終終止該筆存存款。客戶收益＝＝本金×3.3％×存款天數(shù)／／360注：存款提提前終止時(shí)時(shí)，存款天天數(shù)按實(shí)際際存款天數(shù)數(shù)計(jì)算四、理財(cái)計(jì)計(jì)劃收益分分析4、LIBOR利率區(qū)間掛掛鉤型產(chǎn)品品例12—17銀行推出了了一款LIBOR利率區(qū)間掛掛鉤型個(gè)人人結(jié)構(gòu)性存存款，存款款幣種美元元．期限一一年，LIBOR利率觀察區(qū)區(qū)間2.25—3.50，如果存期期內(nèi)LIBOR利率一直位位于2.25—3.50之間，則執(zhí)執(zhí)行5％的高收益益率，如果果存期內(nèi)任任意一天的的LIBOR利率超出2.25—3.50，則執(zhí)行1％的低收益益率，收益益支付方式式為到期日日隨本金一一次性支付付。客戶收益＝＝本金×5％×區(qū)間天數(shù)／／360＋本金×1％×(存款天數(shù)—區(qū)間天數(shù))／360四、理財(cái)計(jì)計(jì)劃收益分分析5、LIBOR利率區(qū)間反反向掛鉤型型產(chǎn)品例12—18銀行推出一一款與LIBOR利率反向掛掛鉤的理財(cái)財(cái)產(chǎn)品，存存款幣種為為美元，存存款期限3年，第一年年固定利率率4.2％，其余兩兩年利率為為9％減去6個(gè)月LIBOR，每半年結(jié)結(jié)息一次。。銀行有權(quán)權(quán)在每半年年行使一次次提前終止止存款的權(quán)權(quán)利。該產(chǎn)產(chǎn)品100％保本，有有優(yōu)于市場(chǎng)場(chǎng)利率的收收益機(jī)會(huì)。。但客戶的的收益將隨隨LIBOR的上升而遞遞減。(1)第一年：客客戶收益＝＝本金×4.2％×存款天數(shù)／／360；(2)第二、三年年：客戶收收益＝本金金×(9％—6個(gè)月LIBOR)×存款天數(shù)／／360。四、理財(cái)計(jì)計(jì)劃收益分分析6、LIBOR利率區(qū)間掛掛鉤收益封封閉型產(chǎn)品品例12—19銀行推出一一款與LIBOR利率正向掛掛鉤但收益益封頂?shù)睦砝碡?cái)產(chǎn)品。。存款期限限5年，存款幣幣種美元，，每半年結(jié)結(jié)息一次，，收益率為為6個(gè)月LIBOR加0.75％，但利率率封頂在6.5%，即如果5年內(nèi)6個(gè)月LIBOR上漲超過(guò)5.75％，存款人人也只能拿拿到6.5％的收益，，銀行在滿滿一年后有有提前終止止的權(quán)利。。(])當(dāng)6個(gè)月LIBOR+0.75%＜6.5％時(shí)，客戶戶收益＝本本金×(6個(gè)月LIBOR+O.75％)×存款天數(shù)／／360；(2)當(dāng)6個(gè)月LIBOR+0.75％≥6.5％時(shí)，客戶戶收益＝本本金×6.5％×存款天數(shù)／／360。四、理財(cái)計(jì)計(jì)劃收益分分析7、LIBOR利率區(qū)間累累計(jì)增值型型產(chǎn)品例12—20銀行推出一一款LIBOR利率區(qū)間累累計(jì)增值型型理財(cái)產(chǎn)品品，存款幣幣種為美元元，期限2年，LIBOR利率觀察察區(qū)間：：第一年年0—2％，第二二年0—3％，收益益率＝4.3％×區(qū)間天數(shù)數(shù)／存款款天數(shù)，，收益支支付方式式為按季季付息，，每三個(gè)個(gè)月末銀銀行有提提前償還還存款本本息的權(quán)權(quán)利?？蛻羰找嬉妫奖窘鸾稹?.3％×區(qū)間天數(shù)數(shù)／存款款天數(shù)×存款天數(shù)數(shù)／360＝本金×4.3％×區(qū)間天數(shù)數(shù)／360四、理財(cái)財(cái)計(jì)劃收收益分析析8、固定利利率收益益增值型型產(chǎn)品例12—21銀行推出出一款收收益遞增增型個(gè)人人外匯結(jié)結(jié)構(gòu)性存存款產(chǎn)品品，存款款期限5年，每年年加息一一次，收收益逐年年增加，，第一年年存款為為固定利利率4％，以后后4年每年增增加0.5％的收益益，銀行行有權(quán)在在一年后后提前終終止該筆筆存款。。(1)第一年：：客戶收收益＝本本金×4％×存款天數(shù)數(shù)／360；(2)第二年：：客戶收收益＝本本金×4.5％×存款天數(shù)數(shù)／360；(3)第三年：：客戶收收益＝本本金×5％×存款天數(shù)數(shù)／360；(4)第四年：：客戶收收益＝本本金×5.5％×存款天數(shù)數(shù)／360；(5)第五年：：客戶收收益＝本本金×6％×存款天數(shù)數(shù)／360。四、理財(cái)計(jì)劃劃收益分析9、目標(biāo)收益提提前終止型產(chǎn)產(chǎn)品例12—22銀行推出一款款收益提前終終止型個(gè)人外外匯結(jié)構(gòu)存款款產(chǎn)品，存期期10年．第一年利利率為9％，第二年至至第十年的利利率為9％減去2×6個(gè)月的LIBOR,但最低為0，利息每半年年支付一次，，目標(biāo)總收益益為10％，在存款期期內(nèi)如果總收收益達(dá)到或超超過(guò)10％，則存款提提前終止，銀銀行償還本息息。四、理財(cái)計(jì)劃劃收益分析(1)如果一年半后后6個(gè)月LIB0R不超過(guò)3.5％，則第三個(gè)個(gè)半年客戶將將獲得不少于于2％的年利率，，加上第一年年的9％，總收益達(dá)達(dá)到或超過(guò)10％，存款終止止，客戶實(shí)際際存款期限一一年半，年收收益6.67％。(2)如果一年半后后6個(gè)月LIBOR超過(guò)3.5％，但一年半半后和兩年后后6個(gè)月LIBOR平均值不超過(guò)過(guò)4％，則第二年年客戶將獲得得不少于1％的年利率，，加上第一年年的9％，總收益達(dá)達(dá)到或超過(guò)10％，存款終止止，客戶實(shí)際際存款期限為為2年，年收益為為5％。(3)如果一年半后后和兩年后6個(gè)月LIBOR平均超過(guò)4％，但一年半半后、兩年后后和兩年半后后6個(gè)月LIBOR平均不超過(guò)4.165％，則第一年年后1.5年內(nèi)將獲得不不少于1％的年息，加加上第一年的的9％，總收益達(dá)達(dá)到或超過(guò)10％，存款終止止，實(shí)際期限限為2.5年，年收益4％。四、理財(cái)計(jì)劃劃收益分析10、外匯雙貨幣幣存款型產(chǎn)品品例12—232006年5月22日美元兌加元元處于1.3700水平，客戶預(yù)預(yù)期一個(gè)月后后美元兌加元元窄幅波動(dòng)，，選擇某銀行行個(gè)人外匯雙雙貨幣存款提提高收益率。?？蛻舫兄Z書(shū)書(shū)內(nèi)容如下：：存款貨幣：美美元掛鉤貨幣：加加元存款本金：600O00美元存款期限:1個(gè)月(年利率0.5%,月利率0.5%/12)約定匯率：1.3780期權(quán)收益率：：5.1666％四、理財(cái)計(jì)劃劃收益分析(1)存款到期日加加元市場(chǎng)匯價(jià)價(jià)為1.3620，高于協(xié)定匯匯價(jià)1.3780,銀行放棄執(zhí)行行貨幣期權(quán)，，客戶存款本本息以存款貨貨幣美元收回回。期權(quán)收益：600000×5.1666％×1／12＝2583美元定期存款利息息＝600000×0.5％×1／12＝250美元個(gè)人雙貨幣存存款利息：2583＋250＝2833美元個(gè)人雙貨幣存存款到期本息息＝600000＋2833＝602833美元投資年回報(bào)率率＝個(gè)人雙貨貨幣存款利率率＝5.6666％四、理財(cái)計(jì)劃劃收益分析(2)存款到期日加加元市場(chǎng)匯價(jià)價(jià)為1.3850，低于協(xié)定匯匯價(jià)1.3780，銀行執(zhí)行貨貨幣期權(quán)，客客戶存款本息息以掛鉤貨幣幣加元收回。。存款本息＝602833美元，按協(xié)定定匯率1.3780折成加元，金金額為830704.29加元。客戶按當(dāng)時(shí)市市場(chǎng)匯價(jià)1.3850賣(mài)出加元買(mǎi)入入美元，得到到599786.4美元，虧損213.6美元;投資年回報(bào)率率：(-213．6／600000)×12××100％＝－O.427％。五、理財(cái)計(jì)劃劃的管理包括理財(cái)計(jì)劃成本本管理和理財(cái)計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理（一）理財(cái)計(jì)計(jì)劃成本管理理前期設(shè)計(jì)成本本營(yíng)銷(xiāo)成本經(jīng)營(yíng)成本客戶關(guān)系管理理成本（二）理財(cái)計(jì)計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)管理理1、理財(cái)計(jì)劃的的主要風(fēng)險(xiǎn)種種類(lèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（利利率、匯率變變化）（如購(gòu)購(gòu)買(mǎi)固定收益益類(lèi)債券后，，利率上升））操作風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)（委委托理財(cái)、信信托產(chǎn)品、超超常規(guī)收益承承諾等產(chǎn)品））機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)（風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)損失抵補(bǔ)補(bǔ)機(jī)制；保本本型、承諾收收益型產(chǎn)品））交易風(fēng)險(xiǎn)（條條款、交易通通道）再投資風(fēng)險(xiǎn)（（與利率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)（可可能由高低收收益率差異導(dǎo)導(dǎo)致）2、理財(cái)計(jì)劃的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)控制加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理理A.綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的來(lái)源與性質(zhì)；B.制定并執(zhí)行風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)及控控制措施；C.建立風(fēng)險(xiǎn)損失失抵補(bǔ)機(jī)制，定期按比率率計(jì)提個(gè)人理理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備金金，形成專(zhuān)項(xiàng)項(xiàng)準(zhǔn)備；D.加大風(fēng)險(xiǎn)提示力度度。全面、客觀觀地向客戶介介紹理財(cái)產(chǎn)品品收益水平及及風(fēng)險(xiǎn)程度，，及時(shí)披露理理財(cái)資金的管管理及運(yùn)用情情況、投資組組合及風(fēng)險(xiǎn)收收益變化，以以及其它重大大風(fēng)險(xiǎn)影響事事件。對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行矩矩陣式細(xì)分以客戶的基本本業(yè)務(wù)量為橫橫軸，劃分客客戶群；以業(yè)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品功功能為縱軸，，細(xì)分基本產(chǎn)產(chǎn)品系。由此此產(chǎn)生不同的的功能客戶群體體。大眾化、同同質(zhì)化、單一一化向品牌化化、個(gè)性化、、綜合化轉(zhuǎn)變變。加強(qiáng)內(nèi)部控制制體系的建設(shè)設(shè)建立嚴(yán)密的內(nèi)內(nèi)部審核程序序A.產(chǎn)品的前臺(tái)、、中臺(tái)、后臺(tái)臺(tái)要全部介入入；B.考慮投資與收收益回報(bào)，以以及各種可能能的風(fēng)險(xiǎn)。培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)化、、國(guó)際化專(zhuān)家家隊(duì)伍A.建立全面掌握握銀行業(yè)務(wù)、、具備各種投投資市場(chǎng)知識(shí)識(shí)、掌握營(yíng)銷(xiāo)技巧巧、了解客戶戶心理的高素質(zhì)理財(cái)財(cái)人員隊(duì)伍;B.與境外機(jī)構(gòu)合合作，引進(jìn)國(guó)國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)，建立金融融理財(cái)執(zhí)業(yè)人人員行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)、職業(yè)道德德規(guī)范；創(chuàng)建建從業(yè)人員資資格認(rèn)證體系系。開(kāi)發(fā)個(gè)人理財(cái)財(cái)業(yè)務(wù)信息系系統(tǒng)A.逐步開(kāi)發(fā)包括括客戶資料收收集，客戶財(cái)財(cái)務(wù)狀況分析析等功能的客戶經(jīng)理理財(cái)財(cái)輔助系統(tǒng)。B.加強(qiáng)商業(yè)銀行行之間、商業(yè)業(yè)銀行與保險(xiǎn)險(xiǎn)、證券公司司之間的溝通通交流，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)客戶信息資源源共享。風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)例例：以3年期美元利率率掛鉤存款為為例P143（三）理財(cái)財(cái)計(jì)劃銷(xiāo)售過(guò)過(guò)程中應(yīng)注意意的問(wèn)題錯(cuò)誤銷(xiāo)售例12—24劉先先生年近65歲，由于理理財(cái)規(guī)劃師沒(méi)沒(méi)有認(rèn)識(shí)到劉劉先生的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)承受能力，，向其惟介了了股票型基金金G劉先生在在沒(méi)有清楚地地認(rèn)識(shí)到該產(chǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的情情況下，購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)了該產(chǎn)品。。由于市場(chǎng)波波動(dòng)股顛下跌跌，導(dǎo)致該基基金產(chǎn)品出現(xiàn)現(xiàn)了大幅的虧虧損。虧損額額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)過(guò)了劉先生的的個(gè)人承受能能力。不當(dāng)銷(xiāo)售例12—26李先先生希望取得得較高收益，，并愿意為此此承擔(dān)相應(yīng)的的風(fēng)險(xiǎn)。目前前銀行正在銷(xiāo)銷(xiāo)售兩款風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)類(lèi)似，受益益接近的理財(cái)財(cái)計(jì)劃，兩種種理財(cái)計(jì)劃都都十分適合李李先生，能夠夠滿足他的理理財(cái)需求。但但是理財(cái)規(guī)劃劃師銷(xiāo)售A款款理財(cái)計(jì)劃的的收益要大于于B款理財(cái)計(jì)計(jì)劃，為了獲獲得更高的個(gè)個(gè)人收益，理理財(cái)規(guī)劃師向向李先生推介介了A款理財(cái)財(cái)計(jì)劃。（六）按照投資對(duì)象象分類(lèi)的理財(cái)財(cái)產(chǎn)品從投資對(duì)象來(lái)來(lái)看，結(jié)合理理財(cái)資金的運(yùn)運(yùn)用方式，主主要銀行理財(cái)財(cái)產(chǎn)品的種類(lèi)類(lèi)包括：1．票據(jù)投資類(lèi)類(lèi)產(chǎn)品；2．結(jié)構(gòu)性存款款和貨幣基金金類(lèi)產(chǎn)品；3．證券投資類(lèi)類(lèi)產(chǎn)品；4．私人股權(quán)投投資（PE）類(lèi)產(chǎn)品。5．債權(quán)投資類(lèi)類(lèi)產(chǎn)品，如投投資銀行信貸貸資產(chǎn)的理財(cái)財(cái)產(chǎn)品；6．資產(chǎn)投資類(lèi)類(lèi)產(chǎn)品，如投投資不動(dòng)產(chǎn)的的理財(cái)產(chǎn)品；；7．商品投資類(lèi)類(lèi)產(chǎn)品，如投投資對(duì)象為大大宗商品、貴貴金屬的理財(cái)財(cái)產(chǎn)品；8．固定收益證證券（或結(jié)構(gòu)構(gòu)性存款）與與金融衍生產(chǎn)產(chǎn)品結(jié)合進(jìn)行行復(fù)合投資的的結(jié)構(gòu)性理財(cái)財(cái)產(chǎn)品；9．境外投資的的QDII類(lèi)產(chǎn)品；10．債務(wù)融資類(lèi)類(lèi)產(chǎn)品，如貸貸款類(lèi)理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品；另外，由于現(xiàn)現(xiàn)有法律法規(guī)規(guī)限制了銀行行運(yùn)用資金的的范圍和對(duì)象象，因此多數(shù)數(shù)理財(cái)產(chǎn)品的的投資都是借借助信托公司司平臺(tái)進(jìn)行的的，也就是將將銀行理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品對(duì)接至信信托產(chǎn)品，這這類(lèi)對(duì)接信托托產(chǎn)品的理財(cái)財(cái)產(chǎn)品都屬于于銀連信理財(cái)財(cái)產(chǎn)品。票據(jù)投資類(lèi)產(chǎn)產(chǎn)品2010年之前，票據(jù)據(jù)投資類(lèi)理財(cái)財(cái)產(chǎn)品的基本本運(yùn)作模式是是：商業(yè)銀行行通過(guò)購(gòu)買(mǎi)或或辦理貼現(xiàn)的的方式獲得票票據(jù)后，與信信托公司之間間達(dá)成由信托托公司設(shè)立受受讓銀行存量量票據(jù)的信托托計(jì)劃的協(xié)議議，然后由銀銀行通過(guò)發(fā)行行理財(cái)產(chǎn)品募募集資金，并并以委托人的的身份用所募募集到的理財(cái)財(cái)資金購(gòu)買(mǎi)該該信托計(jì)劃項(xiàng)項(xiàng)下的信托產(chǎn)產(chǎn)品，再由信信托公司用銀銀行的理財(cái)資資金以自己的的名義受讓銀銀行的存量票票據(jù)，信托公公司在受讓票票據(jù)的同時(shí)，，又將受讓的的全部票據(jù)委委托商業(yè)銀行行繼續(xù)管理，，待信托產(chǎn)品品到期時(shí)，再再由銀行按照照承諾溢價(jià)回回購(gòu)票據(jù)，或或者到期時(shí)銀銀行承擔(dān)代信信托機(jī)構(gòu)向票票據(jù)發(fā)行人或或承兌人收取取票據(jù)本息的的職責(zé)，據(jù)以以向發(fā)行人或或承兌人收回回本息，并向向理財(cái)產(chǎn)品的的投資者支付付本金和相應(yīng)應(yīng)的收益。這種模式的的理財(cái)產(chǎn)品品，發(fā)行理理財(cái)產(chǎn)品的的銀行，假假手信托公公司以自己己發(fā)行的理理財(cái)產(chǎn)品的的資金，購(gòu)購(gòu)買(mǎi)自己的的票據(jù)資產(chǎn)產(chǎn)。這類(lèi)理理財(cái)產(chǎn)品在在實(shí)際操作作過(guò)程中，，經(jīng)常被作作為一種理理財(cái)產(chǎn)品的的競(jìng)爭(zhēng)手段段使用，或或者被作為為改善銀行行財(cái)務(wù)報(bào)表表的工具使使用，理財(cái)財(cái)資金受讓讓的票據(jù)資資產(chǎn)只是一一種形式，，其間的交交易并非真真實(shí)交易。。2009年12月14日，中國(guó)銀銀監(jiān)會(huì)下發(fā)發(fā)《關(guān)于進(jìn)進(jìn)一步規(guī)范范銀信合作作有關(guān)事|項(xiàng)的通知》》，其中第第五條明確確規(guī)定：““銀信合作作理財(cái)產(chǎn)品品不得投資資于理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品發(fā)行銀銀行自身的的信貸資產(chǎn)產(chǎn)或票據(jù)資資產(chǎn)”，其其要點(diǎn)就是是要求理財(cái)財(cái)產(chǎn)品投資資票據(jù)資產(chǎn)產(chǎn)必須是真真實(shí)投資，，信托公司司必須親自自履行資產(chǎn)產(chǎn)管理職責(zé)責(zé)，不得將將管理事務(wù)務(wù)委托給銀銀行。這直直接導(dǎo)致了了傳統(tǒng)的票票據(jù)資產(chǎn)投投資理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品運(yùn)作模模式的終結(jié)結(jié)。結(jié)構(gòu)性存款款和貨幣基基金類(lèi)銀行行理財(cái)產(chǎn)品品結(jié)構(gòu)性存款款類(lèi)理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品的資金金運(yùn)用方式式是定期存存款或者購(gòu)購(gòu)買(mǎi)大額定定期存單，，集合多個(gè)個(gè)客戶的資資金共同投投資大額定定期存款，，以獲取高高于零散客客戶難以獲獲得的較高高的存款利利率。貨幣幣基金投資資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品的投資資對(duì)象是貨貨幣市場(chǎng)基基金。而貨幣市場(chǎng)場(chǎng)基金的投投資對(duì)象是是銀行定期期存款、大大額存單、、債券、短短期債券回回購(gòu)、央行行票據(jù)以及及優(yōu)先級(jí)資資產(chǎn)支持證證券等，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)很低，，流動(dòng)性高高。兩種理理財(cái)產(chǎn)品的的共同特點(diǎn)點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)小小，收益率率低。證券投資類(lèi)類(lèi)銀行理財(cái)財(cái)產(chǎn)品證券投資類(lèi)類(lèi)銀行理財(cái)財(cái)產(chǎn)品的投投資對(duì)象是是上市交易易的各種證證券，根據(jù)據(jù)證券種類(lèi)類(lèi)的不同和和性質(zhì)的差差異，又可可以分為：：股票投資資類(lèi)產(chǎn)品；；新股申購(gòu)購(gòu)類(lèi)產(chǎn)品；；法人股或或者限售流流通股投資資產(chǎn)品；基基金投資類(lèi)類(lèi)產(chǎn)品；公公司債投資資產(chǎn)品，包包括投資可可轉(zhuǎn)換債券券的理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品；其他他債券、資資產(chǎn)支持證證券投資類(lèi)類(lèi)產(chǎn)品等。。實(shí)際操作中中的證券投投資類(lèi)銀行行理財(cái)產(chǎn)品品，一般很很少有單純純投資于一一種證券，，一般都進(jìn)進(jìn)行復(fù)合投投資，例如如將股票、、基金、公公司債、可可轉(zhuǎn)債等多多種資產(chǎn)作作為投資對(duì)對(duì)象，并根根據(jù)市場(chǎng)的的變化調(diào)整整資產(chǎn)組合合比例。PE類(lèi)銀行理財(cái)財(cái)產(chǎn)品PE類(lèi)銀行理財(cái)財(cái)產(chǎn)品是銀銀行發(fā)行理理財(cái)產(chǎn)品募募集資金、、投資于未未上市企業(yè)業(yè)的股權(quán)，，期望未來(lái)來(lái)通過(guò)被投投資企業(yè)上上市、并購(gòu)購(gòu)或管理層層收購(gòu)等方方式實(shí)現(xiàn)投投資退出獲獲得投資回回報(bào)的銀行行理財(cái)產(chǎn)品品。PE類(lèi)銀行理財(cái)財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)收益特特點(diǎn)主要包包括：投資資期限長(zhǎng)，，流動(dòng)性差差，風(fēng)險(xiǎn)大大，未來(lái)的的收益率高高低具有較較大的不確確定性，如如果投資對(duì)對(duì)象經(jīng)營(yíng)業(yè)業(yè)績(jī)較差而而不能上市市且難以通通過(guò)其他方方式退出，，投資者可可能損失部部分本金甚甚至全部本本金。但是是，PE類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品品的潛在收收益率很高高。從中信信銀行等多多家銀行、、信托公司司運(yùn)作的PE類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品品的客戶收收益情況看看，收益率率非常可觀觀。債權(quán)投資類(lèi)類(lèi)銀行理財(cái)財(cái)產(chǎn)品債權(quán)投資類(lèi)類(lèi)銀行理財(cái)財(cái)產(chǎn)品的投投資對(duì)象是是債權(quán)資產(chǎn)產(chǎn)。現(xiàn)實(shí)中中這類(lèi)資產(chǎn)產(chǎn)的債權(quán)，，也就是銀銀行的信貸貸資產(chǎn)。由由于銀行的的信貸資產(chǎn)產(chǎn)一般都有有抵押物或或者質(zhì)押物物，風(fēng)險(xiǎn)較較小，如果果資產(chǎn)包較較大、貸款款對(duì)象較多多，風(fēng)險(xiǎn)就就較小，并并且隨著債債權(quán)的到期期還本付息息，一般都都有穩(wěn)定的的現(xiàn)金流流流入。銀行信貸資資產(chǎn)投資理理財(cái)產(chǎn)品和和銀行信貸貸資產(chǎn)支持持信托產(chǎn)品品所實(shí)現(xiàn)的的目的是一一樣的，是是為銀行提提供流動(dòng)性性支持，加加速銀行資資金周轉(zhuǎn)。。房地產(chǎn)投資資類(lèi)銀行理理財(cái)產(chǎn)品房地產(chǎn)投資資類(lèi)銀行理理財(cái)產(chǎn)品是是指投資對(duì)對(duì)象為房地地產(chǎn)資產(chǎn)的的銀行理財(cái)財(cái)產(chǎn)品。投資于房地地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公公司股權(quán)的的理財(cái)產(chǎn)品品有時(shí)候也也被歸入本本類(lèi)理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品，但是是兩者性質(zhì)質(zhì)上其實(shí)有有根本性差差異，因?yàn)闉榍罢咧饕蕾嚪康氐禺a(chǎn)租金以以及物業(yè)溢溢價(jià)轉(zhuǎn)讓收收入作為投投資收益，，后者則主主要依賴房房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)發(fā)公司的分分紅、股權(quán)權(quán)增值后的的溢價(jià)轉(zhuǎn)讓讓收入作為為投資收益益，后者歸歸屬PE類(lèi)產(chǎn)品更為為合適。但但是，如果果理財(cái)資金金投資的是是商業(yè)房地地產(chǎn)項(xiàng)目公公司的股權(quán)權(quán)，并且該該投資是為為了獲得租租金收益作作為理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品的收益益，則這種種產(chǎn)品在性性質(zhì)上應(yīng)當(dāng)當(dāng)歸屬房地地產(chǎn)資產(chǎn)投投資類(lèi)理財(cái)財(cái)產(chǎn)品。基礎(chǔ)設(shè)施投投資類(lèi)銀行行理財(cái)產(chǎn)品品基礎(chǔ)設(shè)施建建設(shè)項(xiàng)目包包括公路、、鐵路、航航運(yùn)、通訊訊、電力、、能源、環(huán)環(huán)保、城市市供水等。。基礎(chǔ)設(shè)施施建設(shè)的投投資總體來(lái)來(lái)說(shuō)收益穩(wěn)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)相對(duì)較小小，但是投投資規(guī)模巨巨大，投資資回收期很很長(zhǎng)?；A(chǔ)設(shè)施投投資類(lèi)銀行行理財(cái)產(chǎn)品品是投資于于基礎(chǔ)設(shè)施施建設(shè)的銀銀行理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品，具體體投資方式式有兩種：：以股權(quán)投投資方式投投資于基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目目公司，或或者以資產(chǎn)產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)的方方式投資于于基礎(chǔ)設(shè)施施。兩種投投資方式都都以基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施的收益益權(quán)作為理理財(cái)產(chǎn)品收收益的來(lái)源源。投資于資產(chǎn)產(chǎn)支持信托托產(chǎn)品的銀銀行理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品投資于資產(chǎn)產(chǎn)支持信托托的銀行理理財(cái)產(chǎn)品其其投資對(duì)象象是資產(chǎn)支支持信托的的信托受益益權(quán)，可以以說(shuō)是一種種專(zhuān)門(mén)設(shè)計(jì)計(jì)用于對(duì)接接信托產(chǎn)品品的銀行理理財(cái)產(chǎn)品。。根據(jù)投資資的信托財(cái)財(cái)產(chǎn)的不同同種類(lèi)，又又分為投資資于財(cái)產(chǎn)權(quán)權(quán)資產(chǎn)支持持信托的理理財(cái)產(chǎn)品，，以及投資資于不動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)資產(chǎn)支持持信托的銀銀行理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品。就信托而言言，信托產(chǎn)產(chǎn)品可以通通過(guò)兩種方方式融資，，一種是直直接接受客客戶委托的的信托資金金，即資金金信托；二二是通過(guò)設(shè)設(shè)立不動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)信托和財(cái)財(cái)產(chǎn)權(quán)信托托，將受益益權(quán)分割為為標(biāo)準(zhǔn)的信信托單位，，將一部分分甚至全部部受益權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓給投資資者，這就就是“資產(chǎn)產(chǎn)支持信托托”，或者者稱為“受益權(quán)轉(zhuǎn)讓讓的信托產(chǎn)產(chǎn)品”。當(dāng)銀行理財(cái)財(cái)產(chǎn)品募集集的資金是是專(zhuān)門(mén)用于于投資上述述資產(chǎn)支持持信托的時(shí)時(shí)候，這種種銀行理財(cái)財(cái)產(chǎn)品就是是這里所說(shuō)說(shuō)的投資于于資產(chǎn)支持持信托的理理財(cái)產(chǎn)品。。銀行的信貸貸資產(chǎn)也可可以作為信信托財(cái)產(chǎn)設(shè)設(shè)立信托，，再將受益益權(quán)分割轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓給銀行行理財(cái)產(chǎn)品品，后者也也屬于投資資資產(chǎn)支持持信托的理理財(cái)產(chǎn)品。。而前者作作為信托產(chǎn)產(chǎn)品，其原原理和實(shí)質(zhì)質(zhì)與資產(chǎn)證證券化產(chǎn)品品類(lèi)似。這類(lèi)產(chǎn)品的的收益和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)特征取取決于作為為投資對(duì)象象的信托產(chǎn)產(chǎn)品的具體體設(shè)計(jì)，尤尤其是風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制措施施的安排，，很難一概概而論。商品投資類(lèi)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品品商品投資類(lèi)類(lèi)銀行理財(cái)財(cái)產(chǎn)品的投投資對(duì)象是是商品或者者動(dòng)產(chǎn)實(shí)物物資產(chǎn)，一一般只有名名貴商品或或者貴金屬屬之類(lèi)的商商品才有長(zhǎng)長(zhǎng)期投資的的價(jià)值。目目前市場(chǎng)上上出現(xiàn)的這這類(lèi)理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品主要有有：投資黃黃金、藝術(shù)術(shù)品、名酒酒、茶葉等等各種貴金金屬和商品品的理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品等。黃金產(chǎn)品包包括實(shí)物黃黃金（金塊塊、金條））和與實(shí)物物黃金相關(guān)關(guān)的衍生產(chǎn)產(chǎn)品（紙黃黃金、黃金金期貨、黃黃金期權(quán)））以及與黃黃金相關(guān)的的黃金股票票、黃金債債券等。銀銀行黃金理理財(cái)主要是是黃金賬戶戶（紙黃金金）。投資黃金的的理財(cái)產(chǎn)品品的風(fēng)險(xiǎn)和和收益主要要取決于黃黃金價(jià)格的的走勢(shì)。這這類(lèi)產(chǎn)品可可以設(shè)計(jì)為為到期向客客戶交付黃黃金實(shí)物作作為本金和和投資收益益，或者由由客戶選擇擇現(xiàn)金或者者實(shí)物。投資名酒的的理財(cái)產(chǎn)品品利用了名名酒的價(jià)值值與窖藏時(shí)時(shí)間呈正比比關(guān)系的原原理，將理理財(cái)資金投投資于名酒酒，并窖藏藏保管，在在理財(cái)產(chǎn)品品到期后，，可以將名名酒分配給給投資者，，也可以將將名酒出售售后分配現(xiàn)現(xiàn)金投資收收益。貸款和短期期融資類(lèi)理理財(cái)產(chǎn)品貸款和短期期融資類(lèi)理理財(cái)產(chǎn)品和和其他理財(cái)財(cái)產(chǎn)品的區(qū)區(qū)別不是其其資金運(yùn)用用對(duì)象的特特殊性，而而是運(yùn)用方方式的特殊殊性。這類(lèi)類(lèi)產(chǎn)品有兩兩大類(lèi)，一一是以貸款款方式運(yùn)用用理財(cái)資金金；二是名名義上或者者形式上以以投資方式式（股權(quán)投投資、資產(chǎn)產(chǎn)投資等））運(yùn)用理財(cái)財(cái)資金，但但是有關(guān)合合同上附加加了到期股股權(quán)或資產(chǎn)產(chǎn)回購(gòu)、返返售或者第第三方收購(gòu)購(gòu)等條款，，投資變成成了形式，，實(shí)際上演演變成了短短期融資，，與貸款類(lèi)類(lèi)似。這類(lèi)類(lèi)產(chǎn)品的期期限一般比比較短，期期限很少有有超過(guò)3年的，多為為1年以內(nèi)。QDII類(lèi)銀行理財(cái)財(cái)產(chǎn)品根據(jù)銀監(jiān)會(huì)會(huì)發(fā)布的《《商業(yè)銀行行開(kāi)辦代客客境外理財(cái)財(cái)業(yè)務(wù)管理理暫行辦法法》以及《《中國(guó)銀行行業(yè)監(jiān)督管管理委員會(huì)會(huì)辦公廳關(guān)關(guān)于商業(yè)銀銀行開(kāi)展代代客境外理理財(cái)業(yè)務(wù)有有關(guān)問(wèn)題的的通知》，，取得QDII業(yè)務(wù)資格的的境內(nèi)銀行行可以接受受境內(nèi)機(jī)構(gòu)構(gòu)和居民個(gè)個(gè)人委托，，以投資者者的資金，，在境外進(jìn)進(jìn)行規(guī)定的的金融產(chǎn)品品活動(dòng)。QDII（QualifiedDomesticInstitutionalInvestor）是指合格格的境內(nèi)機(jī)機(jī)構(gòu)投資者者，是在一一國(guó)境內(nèi)設(shè)設(shè)立，經(jīng)有有關(guān)部門(mén)批批準(zhǔn)從事境境外證券市市場(chǎng)的股票票、債券等等有價(jià)證券券業(yè)務(wù)的一一種證券投投資基金，，實(shí)際上是是在貨幣沒(méi)沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完完全可自由由兌換、資資本項(xiàng)目尚尚未開(kāi)放的的情況下，，有限度地地允許境內(nèi)內(nèi)投資者投投資境外證證券市場(chǎng)的的一項(xiàng)過(guò)渡渡性制度安安排。在我國(guó)境內(nèi)內(nèi)，QDII理財(cái)產(chǎn)品主主要包括銀銀行QDII、基金QDII和保險(xiǎn)QDII三大類(lèi)。就投資對(duì)象象而言，QDII銀行理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品與一般般銀行理財(cái)財(cái)產(chǎn)的區(qū)別別就在于其其投資對(duì)象象是境外資資本市場(chǎng)的的證券和其其他金融產(chǎn)產(chǎn)品，以海海外市場(chǎng)上上的債券、、股票、基基金為主。。投資幣種種可以是人人民幣或是是美元等外外匯。QDII的出現(xiàn)給國(guó)國(guó)內(nèi)個(gè)人投投資者提供供了在全球球范圍內(nèi)投投資的機(jī)會(huì)會(huì)。（七）銀連信理財(cái)財(cái)產(chǎn)品銀連信理財(cái)財(cái)產(chǎn)品的概概念——是銀行與信信托公司合合作的理財(cái)財(cái)產(chǎn)品，最最顯著的特特征是將銀銀行通過(guò)發(fā)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品募集的的資金借助助信托公司司的平臺(tái)來(lái)來(lái)加以運(yùn)用用，也就是是銀行理財(cái)財(cái)產(chǎn)品與信信托產(chǎn)品對(duì)對(duì)接，具體體方式是指指銀行通過(guò)過(guò)設(shè)立集合合理財(cái)計(jì)劃劃向投資者者（客戶））募集資金金，然后將將理財(cái)資金金交付信托托或者投資資購(gòu)買(mǎi)信托托產(chǎn)品。換換言之，銀銀行理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品被嫁接接到信托產(chǎn)產(chǎn)品上銀信理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品對(duì)接的的必要性從銀行角度度看，必要要性在于：：1．銀行理財(cái)財(cái)產(chǎn)品只有有借助與信信托產(chǎn)品的的對(duì)接，才才能徹底突突破《商業(yè)業(yè)銀行法》》對(duì)于銀行行業(yè)務(wù)范圍圍的限制，，通過(guò)理財(cái)財(cái)業(yè)務(wù)合法法合規(guī)地涉涉足證券、、衍生金融融工具、基基礎(chǔ)設(shè)施、、房地產(chǎn)等等金融資產(chǎn)產(chǎn)和實(shí)物資資產(chǎn)領(lǐng)域的的投資，使使得銀行理理財(cái)資金的的運(yùn)用對(duì)象象快速擴(kuò)大大，對(duì)于銀銀行資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)的的發(fā)展具有有開(kāi)創(chuàng)性意意義。因此此，由于信信托公司是是唯一可以以跨越貨幣幣市場(chǎng)、資資本市場(chǎng)和和產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)場(chǎng)的金融機(jī)機(jī)構(gòu)，信托托產(chǎn)品本身身的投資對(duì)對(duì)象非常復(fù)復(fù)雜，包括了各種種資產(chǎn)、財(cái)財(cái)產(chǎn)權(quán)和證證券等，如如果能夠借借助與信托托公司的合合作'將銀行理財(cái)財(cái)產(chǎn)品嫁接接到信托產(chǎn)產(chǎn)品上，則則銀行受到到的投資制制約問(wèn)題將將迎刃而解解。2．銀行理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品對(duì)接信信托產(chǎn)品是是實(shí)現(xiàn)銀行行與信托公公司的優(yōu)勢(shì)勢(shì)互補(bǔ)的需需要。銀行行具有網(wǎng)點(diǎn)點(diǎn)和人員、、社會(huì)信用用、品牌等等多方面的的資源優(yōu)勢(shì)勢(shì)，銀行理理財(cái)產(chǎn)品的的投資門(mén)檻檻也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低低于信托產(chǎn)產(chǎn)品。但是是銀行的劣劣勢(shì)是業(yè)務(wù)務(wù)范圍和資資金運(yùn)用方方式、對(duì)象象受到法律律地嚴(yán)格限限制。而信信托公司所所運(yùn)用的信信托工具具具有風(fēng)險(xiǎn)隔隔離、靈活活性高，投投資對(duì)象廣廣泛，橫跨跨貨幣市場(chǎng)場(chǎng)、資本市市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)業(yè)領(lǐng)域等多多種優(yōu)勢(shì)。。但信托公公司沒(méi)有分分支機(jī)構(gòu)，，不具有網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)和營(yíng)銷(xiāo)銷(xiāo)渠道的任任何優(yōu)勢(shì)，，并且最大大的局限是是，現(xiàn)行法法規(guī)規(guī)定的的信托產(chǎn)品品的投資門(mén)門(mén)檻非常高高，信托產(chǎn)產(chǎn)品募集資資金一般很很難達(dá)到較較大的規(guī)模模。雙方走走到一起，，就可以揚(yáng)揚(yáng)長(zhǎng)避短，，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)補(bǔ)。3．銀信理財(cái)財(cái)產(chǎn)品對(duì)接接有利于發(fā)發(fā)揮信托制制度的優(yōu)勢(shì)勢(shì)，因?yàn)樾判磐胸?cái)產(chǎn)具具有獨(dú)立性性的特性使使之不受信信托當(dāng)事人人（委托人人、受托人人和受益人人）財(cái)務(wù)狀狀況的影響響，信托財(cái)財(cái)產(chǎn)也不能能被強(qiáng)制執(zhí)執(zhí)行。更重重要的是，，信托制度度和信托產(chǎn)產(chǎn)品在實(shí)際際操作中靈靈活新穎。。銀行理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品與信托托對(duì)接的運(yùn)運(yùn)作模式第四節(jié)私私人銀行行業(yè)務(wù)一、定義1、國(guó)內(nèi)：是是商業(yè)銀行行與特定客戶在充分溝通通協(xié)商的基基礎(chǔ)上，簽簽訂有關(guān)投資與資產(chǎn)產(chǎn)管理合同同，客戶全全權(quán)委托商商業(yè)銀行按照合同約約定的投資資計(jì)劃、投投資范圍和和投資方式式，代理客客戶進(jìn)行有有關(guān)投資和和資產(chǎn)管理理操作的綜綜合委托投投資服務(wù)。。2、國(guó)外：私私人銀行（（PrivateBanking）是專(zhuān)門(mén)面面向富有階階層的個(gè)人人財(cái)產(chǎn)投資資與管理服服務(wù)，它并并不限于為為客戶提供供投資理財(cái)財(cái)產(chǎn)品，還還包括替客客戶進(jìn)行個(gè)個(gè)人理財(cái)，，利用信托托、保險(xiǎn)、、基金等一切金融工工具維護(hù)客戶資資產(chǎn)在收益益、風(fēng)險(xiǎn)和和流動(dòng)性之之間的精準(zhǔn)準(zhǔn)平衡，也也包括與個(gè)個(gè)兒理財(cái)相相關(guān)的一系系列法律、、財(cái)務(wù)、稅稅務(wù)、財(cái)產(chǎn)產(chǎn)繼承、子子女教育等等專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)服服務(wù)，它是商業(yè)銀行業(yè)業(yè)務(wù)金字塔塔的塔尖，其目的是是透過(guò)全球球性的財(cái)務(wù)務(wù)咨詢與投投資顧問(wèn)，，達(dá)到保存存財(cái)富、創(chuàng)創(chuàng)造財(cái)富的的目標(biāo)。二、、有有些些國(guó)國(guó)家家對(duì)對(duì)銀銀行行個(gè)個(gè)人人理理財(cái)財(cái)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)分分為為四四個(gè)個(gè)等等級(jí)級(jí)第一一級(jí)級(jí)為為“大眾眾銀銀行行”（MassBanking），，主要要為為個(gè)個(gè)人人金金融融資資產(chǎn)產(chǎn)10萬(wàn)美美元元以以下下的的客客戶戶提提供供低低端端個(gè)個(gè)人人理理財(cái)財(cái)服服務(wù)務(wù)。。第二二級(jí)級(jí)為為“富裕裕銀銀行行”（AffluentBanking），，主要要為為個(gè)個(gè)人人金金融融資資產(chǎn)產(chǎn)10萬(wàn)美美元元至至100萬(wàn)美美元元的的客客戶戶提提供供中中端端個(gè)個(gè)人人理理財(cái)財(cái)服服務(wù)務(wù)。。二、、有有些些國(guó)國(guó)家家對(duì)對(duì)銀銀行行個(gè)個(gè)人人理理財(cái)財(cái)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)分分為為四四個(gè)個(gè)等等級(jí)級(jí)第三三級(jí)級(jí)為為“私人人銀銀行行”（PrivateBanking），，其面面向向的的客客戶戶為為富富有有階階層層的的個(gè)個(gè)人人財(cái)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)投投資資與與管管理理服服務(wù)務(wù)，，客客戶戶門(mén)門(mén)檻檻為為個(gè)個(gè)人人金金融融資資產(chǎn)產(chǎn)100萬(wàn)美美元元以以上上。。私私人人銀銀行行的的最最大大特特點(diǎn)點(diǎn)是是根根據(jù)據(jù)客客戶戶需需要要提提供供量量身身定定制制的的金金融融服服務(wù)務(wù)。。服服務(wù)務(wù)涵涵蓋蓋資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理、、投投資資、、信信托托、、稅稅務(wù)務(wù)及及遺遺產(chǎn)產(chǎn)安安排排、、收收藏藏、、拍拍賣(mài)賣(mài)等等廣廣泛泛領(lǐng)領(lǐng)域域，，由由專(zhuān)專(zhuān)職職財(cái)財(cái)富富管管理理顧顧問(wèn)問(wèn)提提供供一一對(duì)對(duì)一一服服務(wù)務(wù)，，產(chǎn)產(chǎn)品品組組合合個(gè)個(gè)性性化化。。第四四級(jí)級(jí)為為“家庭庭辦辦公公室室”（FamilyOffice），，是銀銀行行提提供供的的最最高高級(jí)級(jí)別別的的個(gè)個(gè)人人理理財(cái)財(cái)服服務(wù)務(wù)，，特特點(diǎn)點(diǎn)在在于于能能享享受受這這種種頂頂級(jí)級(jí)服服務(wù)務(wù)的的個(gè)個(gè)人人或或家家庭庭金金融融資資產(chǎn)產(chǎn)一一般般不不低低于于1.5億美美元元，，服服務(wù)務(wù)于于屬屬于于超超級(jí)級(jí)富富豪豪的的極極少少數(shù)數(shù)人人群群。。具具有有很很強(qiáng)強(qiáng)的的專(zhuān)專(zhuān)屬屬性性，，由由一一組組業(yè)業(yè)內(nèi)內(nèi)頂頂級(jí)級(jí)水水平平的的財(cái)財(cái)富富管管理理團(tuán)團(tuán)隊(duì)隊(duì)專(zhuān)專(zhuān)門(mén)門(mén)服服務(wù)務(wù)于于一一個(gè)個(gè)或或者者幾幾個(gè)個(gè)富富人人家家族族，，為為其其提提供供全全面面的的家家族族資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理綜綜合合服服務(wù)務(wù)。。家家庭庭辦辦公公室室往往往往有有延延續(xù)續(xù)幾幾代代的的繼繼承承現(xiàn)現(xiàn)象象。這樣樣，，可可以以清清晰晰地地看看出出：：我國(guó)國(guó)商商業(yè)業(yè)銀銀行行所所從從事事的的“個(gè)人人理理財(cái)財(cái)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)”實(shí)際際上上是是國(guó)國(guó)際際上上普普遍遍承承認(rèn)認(rèn)的的中中低低端端個(gè)個(gè)人人理理財(cái)財(cái)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的一一部部分分；；“為個(gè)個(gè)人人客客戶戶提提供供的的財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)分分析析、、財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)規(guī)規(guī)劃劃、、投投資資顧顧問(wèn)問(wèn)、、資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理等等專(zhuān)專(zhuān)業(yè)業(yè)化化服服務(wù)務(wù)活活動(dòng)動(dòng)”，符符合合今今天天的的金金融融管管理理現(xiàn)現(xiàn)狀狀和和金金融融市市場(chǎng)場(chǎng)發(fā)發(fā)育育程程度度；；私人人銀銀行行業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)屬屬于于高高端端個(gè)個(gè)人人理理財(cái)財(cái)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)，，其其大大規(guī)規(guī)模模的的發(fā)發(fā)展展有有待待時(shí)時(shí)日日。。國(guó)外外私私人人銀銀行行業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的發(fā)發(fā)展展1、最最早早起起源源于于瑞瑞士士2、美美國(guó)國(guó)20世紀(jì)紀(jì)70年代代末末期期才才建建立立私私人人銀銀行行業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)。。3、1997年亞亞洲洲金金融融危危機(jī)機(jī)之之后后，，亞亞洲洲的的富富人人們們意意識(shí)識(shí)到到本本地地銀銀行行不不是是很很可可靠靠，，財(cái)財(cái)富富需需要要全全球球配配置置才才能能降降低低風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，，越越來(lái)來(lái)越越多多的的富富裕裕階階層層開(kāi)開(kāi)始始依依靠靠全全球球私私人人銀銀行行來(lái)來(lái)管管理理個(gè)個(gè)人人財(cái)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)。。4、近近年年來(lái)來(lái)，，歐歐美美的的私私人人銀銀行行紛紛紛紛來(lái)來(lái)到到中中國(guó)國(guó)香香港港、、新新加加坡坡設(shè)設(shè)立立地地區(qū)區(qū)總總部部，，積積極極強(qiáng)強(qiáng)占占這這一一市市場(chǎng)場(chǎng)私人人銀銀行行業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)兩兩個(gè)個(gè)有有代代表表性性的的國(guó)國(guó)家家：：瑞瑞士士、、美美國(guó)國(guó)（一一））瑞瑞士士私私人人銀銀行行的的特特點(diǎn)點(diǎn)以歐歐洲洲客客戶戶為為主主充分分尊尊重重隱隱私私銀行行承承擔(dān)擔(dān)無(wú)無(wú)限限責(zé)責(zé)任任拒絕絕非非穩(wěn)穩(wěn)定定性性增增長(zhǎng)長(zhǎng)UBS、1796年成成立立的的百百達(dá)達(dá)銀銀行行（二二））美美國(guó)國(guó)私私人人銀銀行行的的特特點(diǎn)點(diǎn)大多多屬屬于于綜綜合合性性大大銀銀行行，，更更強(qiáng)強(qiáng)調(diào)調(diào)國(guó)國(guó)際際化化美林林、、花花旗旗美國(guó)國(guó)私私人人銀銀行行業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)中中，，資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理費(fèi)費(fèi)占占收收入入的的45％，，經(jīng)經(jīng)紀(jì)紀(jì)費(fèi)費(fèi)占占20％，凈利利息收入入占25％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于一一般零售售銀行業(yè)業(yè)務(wù)的盈盈利表現(xiàn)現(xiàn)。已經(jīng)有2.6萬(wàn)個(gè)全球球最成功功家族成成為花旗旗的客戶戶。2004年，花旗旗私人銀銀行部門(mén)門(mén)在全球球31個(gè)國(guó)家和和地區(qū)擁?yè)碛薪?000名員工，，其中包包括477名客戶經(jīng)經(jīng)理和288位產(chǎn)品專(zhuān)專(zhuān)家，并并在紐約約、倫敦敦、日內(nèi)內(nèi)瓦、新新加坡、、中國(guó)香香港、格格杉肌等等地設(shè)立立了投資資中心。。花旗私私人銀行行服務(wù)的的客戶資資產(chǎn)規(guī)模模在2004年達(dá)到了了2240億美元，，比上一一年增長(zhǎng)長(zhǎng)了15％。麥肯錫每每年一度度的“全球私人人銀行經(jīng)經(jīng)濟(jì)調(diào)查查”結(jié)果顯示示，2003年全球私私人銀行行平均稅稅前利潤(rùn)潤(rùn)率為34％。美國(guó)國(guó)私人銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)的收人人中，資資產(chǎn)管理理費(fèi)占收收入的45％，經(jīng)紀(jì)紀(jì)費(fèi)占20％，凈利利息收入入占25％，遠(yuǎn)優(yōu)優(yōu)于一般般零售銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)的盈利利表現(xiàn)。。私人銀行行業(yè)務(wù)的的定位1、私人銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)與傳統(tǒng)統(tǒng)的銀行貴賓賓理財(cái)業(yè)業(yè)務(wù)的最大不不同在于于：私人人銀行業(yè)業(yè)務(wù)格局局客戶個(gè)個(gè)人而不不是一群群人的需需要，設(shè)設(shè)計(jì)符合合需要的的金融產(chǎn)產(chǎn)品；私私人銀行行業(yè)務(wù)涉涉及的資資產(chǎn)全球球化程度度，是銀銀行貴賓賓理財(cái)業(yè)業(yè)務(wù)無(wú)法法達(dá)到的的。2、企業(yè)并并購(gòu)或?qū)崒?shí)業(yè)投資資3、參與幫幫助客戶戶購(gòu)房、、置車(chē)，，甚至送送蛋糕慶慶祝生日日?！八健比算y行家家，客戶戶的“侍者”。4、國(guó)外的的私人銀銀行家一一般都具具有10年以上的的理財(cái)投投資經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)或者出出色的教教育背景景，同時(shí)時(shí)，經(jīng)歷歷豐富…私人銀行行業(yè)務(wù)的的產(chǎn)品與與服務(wù)1、傳統(tǒng)的的零售銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)。包括括儲(chǔ)蓄存存款、住住房按揭揭、個(gè)人人信用貸貸款、信信用卡、、投資基基金等業(yè)業(yè)務(wù)。2、衍生理理財(cái)產(chǎn)品品。目前在市市場(chǎng)上較較為關(guān)注注的是兩兩種：一一是利率率掛鉤保保本投資資產(chǎn)品；；另一一個(gè)是藍(lán)藍(lán)籌股掛掛鉤短期期債券（（購(gòu)買(mǎi)時(shí)時(shí)設(shè)定藍(lán)藍(lán)籌股股股票價(jià)格格，債券券到期時(shí)時(shí)如果股股票價(jià)格格超過(guò)，，則給與與利息；；如果股股價(jià)跌破破，則給給藍(lán)籌股股股票））；還為為客戶訂訂做與期期權(quán)、期期貨掛鉤鉤的更為為復(fù)雜的的衍生產(chǎn)產(chǎn)品。3、稅務(wù)籌籌劃業(yè)務(wù)務(wù)。如合合法的節(jié)節(jié)稅、避避稅建議議，并通通過(guò)保險(xiǎn)險(xiǎn)、離岸岸賬戶、、信托等等特殊工工具輔助助客戶實(shí)實(shí)現(xiàn)。私人銀行行業(yè)務(wù)的的產(chǎn)品與與服務(wù)4、保險(xiǎn)規(guī)規(guī)劃業(yè)務(wù)務(wù)。如建建議客戶戶購(gòu)買(mǎi)一一些高收收益的投投資連結(jié)結(jié)險(xiǎn)和大大額的生生命保險(xiǎn)險(xiǎn)。5、離岸基基金。國(guó)國(guó)外的基基金公司司發(fā)行、、募集，，國(guó)內(nèi)投投資者申申購(gòu)的基基金；國(guó)國(guó)內(nèi)的基基金公司司發(fā)行、、募集基基金，國(guó)國(guó)內(nèi)投資資者申購(gòu)購(gòu)的基金金?？蛻魬艨梢酝ㄍㄟ^(guò)認(rèn)購(gòu)購(gòu)離岸基基金實(shí)現(xiàn)現(xiàn)財(cái)富的的全球配配置。6、財(cái)產(chǎn)信信托也是是私人銀銀行保障障客戶財(cái)財(cái)富的有有效方式式。私人銀行行業(yè)務(wù)和和理財(cái)顧顧問(wèn)服務(wù)務(wù)的區(qū)別別：服務(wù)的理理念不同同。理財(cái)財(cái)顧問(wèn)服服務(wù)：豐豐富的理理財(cái)產(chǎn)品品；私人人銀行業(yè)業(yè)務(wù)：客客戶個(gè)性性化的金金融產(chǎn)品品需要進(jìn)入的起起點(diǎn)不同同業(yè)務(wù)范圍圍不同私人銀行行業(yè)務(wù)客客戶經(jīng)理理的素質(zhì)質(zhì)要求更更高。如如巴克萊萊銀行認(rèn)認(rèn)可的人人選是“具有15年以上資資歷，親親身體驗(yàn)驗(yàn)過(guò)經(jīng)濟(jì)濟(jì)景氣循循環(huán)的人人”。私人銀行行業(yè)務(wù)的的收益更更高（35％）私人銀行