某地區(qū)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理知識(shí)分析

第十章

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與管理1第十章商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與管理中間業(yè)務(wù)概述無(wú)風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價(jià)220世紀(jì)70年代以來(lái)，金融技術(shù)的進(jìn)步，非銀行金融機(jī)構(gòu)的壯大，證券市場(chǎng)迅猛發(fā)展導(dǎo)致的資本脫媒，以及國(guó)際銀行業(yè)受到的監(jiān)管特別是對(duì)資本充足率的監(jiān)管日益嚴(yán)格，迫使國(guó)際銀行業(yè)尋找新的利潤(rùn)來(lái)源。它們通過(guò)大力開展中間業(yè)務(wù)，開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，開辟新的盈利空間最終走出了的困境。中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)構(gòu)成商業(yè)銀行的三大基本業(yè)務(wù)。3第一節(jié)中間業(yè)務(wù)概述一、中間業(yè)務(wù)的含義中間業(yè)務(wù)（），是指商業(yè)銀行代理客戶辦理收款、付款和其他委托事項(xiàng)而收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，是銀行不占用自身資金并以中間人的身份，利用銀行本身的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)優(yōu)勢(shì)、信用優(yōu)勢(shì)和人才等優(yōu)勢(shì)，為客戶提供各項(xiàng)金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。2001年7月4日中國(guó)人民銀行頒布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》規(guī)定，中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入業(yè)務(wù)。即能為商業(yè)銀行帶來(lái)貨幣收入，卻不直接列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)。4二、中間業(yè)務(wù)的特點(diǎn)表外性多樣性風(fēng)險(xiǎn)差異性5三、中間業(yè)務(wù)的種類1.按照巴塞爾委員會(huì)的分類巴塞爾委員會(huì)將中間業(yè)務(wù)表述為表外業(yè)務(wù)。關(guān)于表外業(yè)務(wù)，巴塞爾協(xié)議又將其分為兩種。即狹義的表外業(yè)務(wù)與廣義的表外業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)是指包括所有不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的一切業(yè)務(wù)。具體包括：金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)和或有債權(quán)、或有債務(wù)類表外業(yè)務(wù)。狹義的表外業(yè)務(wù)則是指或有債權(quán)、或有債務(wù)類表外業(yè)務(wù)。6（1）或有債權(quán)/債務(wù)類表外業(yè)務(wù)。或有債權(quán)、或有債務(wù)表外業(yè)務(wù)是指不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映，但在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的或有資產(chǎn)、或有負(fù)債的業(yè)務(wù)。它主要包括貸款承諾、擔(dān)保、金融衍生業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)四大類。這也是通常指的表外業(yè)務(wù)。（2）金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)。金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)是指那些只能為銀行帶來(lái)服務(wù)性收入而不會(huì)影響銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)質(zhì)量的業(yè)務(wù)。主要包括與貸款有關(guān)的服務(wù)、信托與咨詢服務(wù)、支付服務(wù)、經(jīng)紀(jì)人、代理人服務(wù)、進(jìn)出口服務(wù)等五大類業(yè)務(wù)。72.按照中國(guó)人民銀行分類2002年4月22日，中國(guó)人民銀行發(fā)出“關(guān)于落實(shí)《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》有關(guān)問(wèn)題的通知”，在其附件《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)參考分類及定義》中，將其分為如下九大類：（1）支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)借助的主要結(jié)算工具包括銀行匯票、商業(yè)匯票、銀行本票和支票。主要包括匯款業(yè)務(wù)、托收業(yè)務(wù)和信用證業(yè)務(wù)及其他支付結(jié)算業(yè)務(wù)，如利用現(xiàn)代支付系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的資金劃撥、清算，利用銀行內(nèi)外部網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)的轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)。8（2）銀行卡業(yè)務(wù)其分類依據(jù)清償方式，可分為貸記卡業(yè)務(wù)、準(zhǔn)貸記卡業(yè)務(wù)和借記卡業(yè)務(wù)。借記卡可進(jìn)一步分為轉(zhuǎn)賬卡、專用卡和儲(chǔ)值卡。依據(jù)結(jié)算的幣種不同，銀行卡業(yè)務(wù)可分為人民幣卡業(yè)務(wù)和外幣卡業(yè)務(wù)。按使用對(duì)象的信譽(yù)等級(jí)不同，銀行卡可分為金卡和普通卡。按流通范圍，銀行卡還可分為國(guó)際卡和地區(qū)卡。（3）代理類中間業(yè)務(wù)包括代理政策性銀行業(yè)務(wù)、代理中國(guó)人民銀行業(yè)務(wù)、代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、代收代付業(yè)務(wù)、代理證券業(yè)務(wù)、代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、代理其他銀行銀行卡收單業(yè)務(wù)等。（4）擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)主要包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類保函等。（5）承諾類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行在未來(lái)某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)，主要指貸款承諾，包括可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種。9（6）交易類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的需要，利用各種金融工具進(jìn)行的資金交易活動(dòng)，主要包括金融衍生業(yè)務(wù)，如遠(yuǎn)期合約，金融期貨，互換和期權(quán)等。（7）基金托管業(yè)務(wù)指有托管資格的商業(yè)銀行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部資產(chǎn)，為所托管的基金辦理基金資金清算款項(xiàng)劃撥、會(huì)計(jì)核算、基金估值、監(jiān)督管理人投資運(yùn)作。（8）咨詢顧問(wèn)類業(yè)務(wù)包括企業(yè)信息咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理顧問(wèn)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)。（9）其它類中間業(yè)務(wù)包括保管箱業(yè)務(wù)以及其他不能歸入以上八類的業(yè)務(wù)。103.按照風(fēng)險(xiǎn)大小和是否含有期權(quán)期貨性質(zhì)分類從產(chǎn)品定價(jià)和商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理需要，按照風(fēng)險(xiǎn)大小和是否含有期權(quán)期貨性質(zhì)將中間業(yè)務(wù)分為3大類。（1）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)（2）不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)（3）含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)11四、中間業(yè)務(wù)的作用與商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)相比，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)具有以下作用：1.不直接構(gòu)成商業(yè)銀行的表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債，風(fēng)險(xiǎn)較小，為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提供了工具和手段。2.為商業(yè)銀行提供了低成本的穩(wěn)定收入來(lái)源。3.完善了商業(yè)銀行的服務(wù)功能。12四大國(guó)有商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)比較表外業(yè)務(wù)建行工行農(nóng)行中行2011上半年新增增速2011上半年新增增速2011上半年新增增速2011上半年新增增速貸款承諾（原到期日為1年以內(nèi)）1,41318214.8%2,20441323.1%2,2501,361153.2%577-180-23.8%貸款承諾（原到期日為1年或以上）4,8902735.9%5,34665013.8%9,59592810.7%6,7951852.8%信用卡承諾2,3941195.2%3,22778732.2%1,92156942.1%

銀行承兌匯票4,1702335.9%3,30781232.5%3,74562820.1%4,16264018.2%融資保函1,95332519.9%82815823.6%1,86027417.3%7,0836229.6%非融資保函4,472120.3%1,8681468.5%

開出即期信用證524-57-9.9%90930450.3%1,03424030.2%2,03619510.6%開出遠(yuǎn)期信用證1,73242232.2%2,65958828.4%1,9211,921

其他215-103-32.5%

1,44436133.3%合計(jì)21,7631,4046.9%20,3493,85823.4%20,4054,00124.4%22,0971,8239.0%信貸承諾的信貸風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)金額9,9994524.7%7,8561,08116.0%7,2033555.2%6,893460.7%平均加權(quán)折算系數(shù)45.9%32.2%38.6%28.0%35.3%8.9%31.2%2.5%13第二節(jié)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)主要是指商業(yè)銀行不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資金，以中間人的身份為客戶提供代理收付、委托、保管、咨詢等金融服務(wù)，并收取手續(xù)費(fèi)。此類中間業(yè)務(wù)真正體現(xiàn)了中間業(yè)務(wù)的最基本性質(zhì)，即中介、代理或居間業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)低、成本低、收入穩(wěn)定、安全。14一、咨詢顧問(wèn)類中間業(yè)務(wù)（一）概念性質(zhì)、特點(diǎn)及作用咨詢顧問(wèn)類業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行依靠自身在信息、人才、信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)讓、出售信息，提供企業(yè)并購(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等服務(wù)為主要內(nèi)容的業(yè)務(wù)，并收取一定的服務(wù)費(fèi)。咨詢顧問(wèn)業(yè)務(wù)是以轉(zhuǎn)讓、出售和提供服務(wù)為主要內(nèi)容的服務(wù)業(yè)務(wù)，它涉及的范圍相當(dāng)廣泛。其顯著的特點(diǎn)：通過(guò)咨詢更好的為銀行和社會(huì)服務(wù)，提高銀行的社會(huì)知名度和聲譽(yù)；咨詢業(yè)務(wù)是信息系統(tǒng)的重要組成部分；以信用和資金以及相關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目為主要內(nèi)容。15（二）種類及內(nèi)容根據(jù)性質(zhì)不同，咨詢顧問(wèn)業(yè)務(wù)主要分為企業(yè)信息咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理顧問(wèn)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)。161、企業(yè)信息咨詢業(yè)務(wù)。主要包括項(xiàng)目評(píng)估、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估、驗(yàn)證企業(yè)注冊(cè)資金和資信咨詢等。項(xiàng)目評(píng)估是指對(duì)擬建項(xiàng)目在可行性研究的基礎(chǔ)上，從建設(shè)項(xiàng)目的必要性和技術(shù)經(jīng)濟(jì)的合理性進(jìn)行全面審查和評(píng)價(jià)，為商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)提供決策依據(jù)。主要是為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估是銀行或有關(guān)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，依據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)的貨幣支付能力，還貸能力、償債能力等方面的所進(jìn)行的評(píng)價(jià)河估測(cè)。驗(yàn)證企業(yè)注冊(cè)資金是工商管理部門準(zhǔn)確提供新老企業(yè)注冊(cè)資金的真實(shí)性和合法性的一種業(yè)務(wù)。資信咨詢業(yè)務(wù)是咨詢部門站在中間人的立場(chǎng)，通過(guò)提供企業(yè)主要財(cái)務(wù)資料和對(duì)企業(yè)資信做出公正評(píng)價(jià)，以滿足企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中了解交易對(duì)方信用程度，支付能力以及交貨情況的需要而開展的業(yè)務(wù)。172、資產(chǎn)管理顧問(wèn)業(yè)務(wù)。包括為機(jī)構(gòu)投資者或個(gè)人投資者提供全面的資產(chǎn)管理服務(wù)。一般來(lái)說(shuō)，是由銀行咨詢部門委派專門人員根據(jù)企業(yè)或個(gè)人的要求，在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上運(yùn)用科學(xué)方法，對(duì)企業(yè)或個(gè)人資產(chǎn)管理中存在的問(wèn)題進(jìn)行定性和定量的分析，提出切合實(shí)際的改善其資產(chǎn)管理狀況的建議，并在實(shí)施過(guò)程中進(jìn)行指導(dǎo)的業(yè)務(wù)。3、財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)。是銀行向公司提供的各種類型的收費(fèi)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，一般是在公司進(jìn)行重組、收購(gòu)與兼并、證券發(fā)行、項(xiàng)目融資、租賃以及日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，提供以財(cái)務(wù)為主的顧問(wèn)咨詢業(yè)務(wù)。184、現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行協(xié)助企業(yè)科學(xué)的分析現(xiàn)金流，使企業(yè)科學(xué)、合理的管理現(xiàn)金余額，將多余的現(xiàn)金用于短期投資，增加收益。通過(guò)銀行協(xié)助企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金管理，幫助企業(yè)達(dá)到既不占?jí)嘿Y金，又可以保證資金靈活周轉(zhuǎn)的目的?，F(xiàn)金管理的方法主要包括加速周轉(zhuǎn)法和推遲付款法。19二、代理類中間業(yè)務(wù)（一）概念代理業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶的委托、代為辦理客戶指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)、提供金融服務(wù)并收取一定費(fèi)用的業(yè)務(wù)。包括代理證券業(yè)務(wù)、代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、代理中央銀行業(yè)務(wù)、代理政策性銀行業(yè)務(wù)和其他代理業(yè)務(wù)。代理業(yè)務(wù)是典型的中間業(yè)務(wù)。銀行充分利用自身的信譽(yù)、技能、信息等資源代客戶行使監(jiān)督管理權(quán)、提供各項(xiàng)金融服務(wù)。在代理業(yè)務(wù)中，銀行一般不動(dòng)用自己的資產(chǎn)，不為客戶墊款，不參與收益分配，而只收銀行代理手續(xù)費(fèi)。20（二）種類及內(nèi)容1、代收代付業(yè)務(wù)。在代理業(yè)務(wù)中應(yīng)用范圍最廣。此類業(yè)務(wù)幾乎涉及到社會(huì)生活的每一家每一戶。代收代付業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行利用自身結(jié)算的便利。接受客戶的委托代為辦理指定款項(xiàng)收付的業(yè)務(wù)。如代發(fā)工資業(yè)務(wù)、代扣住房按揭消費(fèi)貸款還款業(yè)務(wù)、代收交通違章罰款等。代收代付業(yè)務(wù)的種類繁多，涉及范圍廣泛。歸納起來(lái)可以分為兩大類：一是代繳費(fèi)業(yè)務(wù)，就是銀行代理收費(fèi)單位向其用戶收取費(fèi)用的一種轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)，如代收電話費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、交通違章罰款、養(yǎng)路費(fèi)等等。二是代發(fā)薪業(yè)務(wù)，就是銀行受國(guó)家機(jī)關(guān)、行政事業(yè)單位及企業(yè)的委托，通過(guò)其在銀行開立的活期儲(chǔ)蓄賬戶，直接向職工發(fā)放工資的業(yè)務(wù)。212、代理證券業(yè)務(wù)。代理證券業(yè)務(wù)就是指銀行接受委托辦理的代理發(fā)行、兌付、買賣各類有價(jià)證券的業(yè)務(wù)，同時(shí)還包括代辦債券還本付息、代發(fā)紅利、代理證券資金清算等業(yè)務(wù)。銀證通業(yè)務(wù)、代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券業(yè)務(wù)等是銀行開辦的主要代理債券類業(yè)務(wù)。3、代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)就是銀行接受保險(xiǎn)公司的委托代其辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。屬于兼業(yè)代理。代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是目前我國(guó)銀行保險(xiǎn)發(fā)展的最為廣泛的種類。銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)要符合中國(guó)保監(jiān)會(huì)2000年《保險(xiǎn)兼業(yè)代理管理暫行辦法》針對(duì)兼業(yè)代理人的條件才可以進(jìn)行兼業(yè)代理活動(dòng)。224、代理政策性銀行業(yè)務(wù)。是指商業(yè)銀行接受政策性銀行的委托，代為辦理政策性銀行因服務(wù)功能和網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置等方面的限制而無(wú)法辦理的業(yè)務(wù)，包括代理貸款項(xiàng)目管理等。5、代理中央銀行業(yè)務(wù)。是指根據(jù)政策法規(guī)應(yīng)由中央銀行承擔(dān)，但是由于機(jī)構(gòu)設(shè)置、專業(yè)優(yōu)勢(shì)等方面的原因，由中央銀行指定或委托商業(yè)銀行承擔(dān)的業(yè)務(wù)，主要包括財(cái)政性存款代理業(yè)務(wù)、國(guó)庫(kù)代理業(yè)務(wù)、發(fā)行庫(kù)代理業(yè)務(wù)等等。6、代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。就是指商業(yè)銀行之間相互代理業(yè)務(wù)，主要是指代理資金清算業(yè)務(wù)，如代理銀行匯票業(yè)務(wù)。7、保理業(yè)務(wù)。是一項(xiàng)集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收帳款管理及信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保于一體的新興綜合性金融服務(wù)。銀行的保理業(yè)務(wù)可分為國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)和國(guó)外保理業(yè)務(wù)兩類。23三、保管類中間業(yè)務(wù)（一）概念保管類中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利用自身的設(shè)施（如保管箱、保管庫(kù)）接受客戶的委托，代為保管各種貴金屬、珠寶古玩字畫、有價(jià)證券、契約文件、保密檔案資料、設(shè)計(jì)圖紙等，并收取一定手續(xù)費(fèi)。保管箱收費(fèi)分租金與保證金。租金按年計(jì)收，保證金通常在申請(qǐng)租箱時(shí)一次性交付，主要用于扣除逾期租金及銀行鑿箱費(fèi)用。24（二）操作程序1、租箱?？蛻魬{有效證件向銀行提出租箱申請(qǐng)，銀行按照規(guī)定程序?qū)徍撕螅瑸榭蛻艮k理租箱手續(xù)。有效證件主要只租用人本人的身份證或蓋有本單位公章和負(fù)責(zé)人授權(quán)簽字的證明文件。一般每個(gè)箱只有兩把正鑰匙，全部交由租用人自己保管。2、開箱。租用人或其被授權(quán)人按照規(guī)定辦理手續(xù)后開箱存取物品。每次開箱，租用人須填寫“保管箱開箱書”，同時(shí)出示本人身份證明，經(jīng)辦人核對(duì)后方可進(jìn)入保管箱庫(kù)。3、續(xù)租。保管箱到期后，租用人交清下期租金，可繼續(xù)租用保管箱。保管箱的租期一般是一年。租用人逾期兩個(gè)月仍沒有辦理續(xù)租手續(xù)，銀行與公證處聯(lián)系辦理鑿箱，箱內(nèi)財(cái)務(wù)按照租約章程辦理。4、退租。保管箱到期后，租用人退還鑰匙，結(jié)清費(fèi)用并辦理退組手續(xù)，銀行收回保管箱。退租時(shí)，租用人清理箱內(nèi)物品后，銀行審查箱體無(wú)損壞時(shí)，辦理退租手續(xù)，結(jié)清租金返還保證金。25（三）管理規(guī)定1、租用人不得在保管箱內(nèi)放置違禁及危險(xiǎn)品；要按期繳納租金；要遵從代保管人的管理。2、代保管人要保證箱體的安全；要為租用人保守秘密；除非國(guó)家法律規(guī)定，代保管人不得為任何單位和個(gè)人提供查詢或查封保管箱之協(xié)助。3、租用人或其授權(quán)人因印鑒或鑰匙丟失申請(qǐng)掛失的，應(yīng)到銀行辦理掛失手續(xù)。經(jīng)辦行根據(jù)留存資料對(duì)掛失申請(qǐng)、掛失人身進(jìn)行審核，同意受理后即凍結(jié)開箱7天。7天后，在租用人交清所需費(fèi)用后，經(jīng)辦行予以辦理更換印鑒或鑿鎖、換鎖。如需要更換印鑒密碼，租用人需要持本人身份證件，道銀行辦理更換手續(xù)。26四、基金類中間業(yè)務(wù)（一）投資基金業(yè)務(wù)投資基金是一種由不確定多數(shù)的投資者通過(guò)認(rèn)購(gòu)基金份額將資金匯集起來(lái)，交由專業(yè)人士進(jìn)行投資，獲得收益后根據(jù)基金持有者所擁有的基金份額進(jìn)行收益分配的投資方式?；鸬姆N類有很多，不同的基金有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。收益越大，風(fēng)險(xiǎn)也越大。股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金可能取得的收益和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)逐步降低?！窕鹨碎L(zhǎng)期持有，不宜短線頻繁炒作?！褡⒅胤稚⑼顿Y，不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子中。●要對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和理財(cái)目標(biāo)進(jìn)行分析，投資與風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品。●要到合法場(chǎng)所購(gòu)買合法基金管理公司的產(chǎn)品。規(guī)范機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品名單可到中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站（）或中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站（）查詢?！癫⒎腔鹪奖阋嗽胶?，價(jià)格高往往是其具有較好歷史業(yè)績(jī)的證明?！癫⒎琴?gòu)買新基金比老基金更好。在牛市購(gòu)買業(yè)績(jī)一直比較優(yōu)良的老基金可能會(huì)取得更好的投資收益。27（二）基金代銷業(yè)務(wù)基金代銷業(yè)務(wù)是銀行接受基金管理人的委托，代理銷售基金的業(yè)務(wù)及注冊(cè)登記業(yè)務(wù)。銷售基金是指銀行通過(guò)自己的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和電子銀行系統(tǒng)接收投資人基金認(rèn)購(gòu)，申購(gòu)、贖回等交易申請(qǐng)的業(yè)務(wù)。注冊(cè)登記業(yè)務(wù)是指銀行建立并管理投資人基金單位賬戶、基金單位注冊(cè)登記、基金交易確認(rèn)、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金投資人名冊(cè)等業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在基金代銷業(yè)務(wù)中主要是為基金的銷售提供服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)。商業(yè)銀行代銷基金需要開立代銷基金專業(yè)賬戶進(jìn)行基金代銷業(yè)務(wù)的清算、交易和管理。28（三）基金托管業(yè)務(wù)是指有托管資格的商業(yè)銀行接受基金管理公司的委托，安全保管所托管基金的全部資產(chǎn)，為所托管的基金辦理基金資產(chǎn)清算款項(xiàng)劃撥、會(huì)計(jì)核算、基金估值、監(jiān)督管理人投資運(yùn)作等業(yè)務(wù)?；鹜泄軜I(yè)務(wù)主要包括封閉式證券投資基金托管、開放式證券投資基金托管和其他基金的托管業(yè)務(wù)。29第三節(jié)不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)不含有期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在向客戶提供此類中間業(yè)務(wù)時(shí)承擔(dān)一定的會(huì)影響到銀行當(dāng)期損益的風(fēng)險(xiǎn)，但銀行和客戶所承擔(dān)的義務(wù)是對(duì)稱的，客戶不擁有單獨(dú)決定是否履行合同的權(quán)利。無(wú)追索權(quán)的資產(chǎn)證券化、貸款出售及代客交易、支付結(jié)算、銀行卡等金融服務(wù)中間業(yè)務(wù)屬此類。30一、交易類中間業(yè)務(wù)交易類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的需要，利用合適的金融工具進(jìn)行的資金交易活動(dòng)，主要包括金融衍生業(yè)務(wù)。1.遠(yuǎn)期合約，是指交易雙方約定在未來(lái)某個(gè)特定時(shí)間以約定價(jià)格買賣約定數(shù)量的資產(chǎn)，包括利率遠(yuǎn)期合約和遠(yuǎn)期外匯合約。2.金融期貨，是指以金融工具或金融指標(biāo)為標(biāo)的的期貨合約。3.互換，是指交易雙方基于自己的比較利益，對(duì)各自的現(xiàn)金流量進(jìn)行交換，一般分為利率互換和貨幣互換。4.期權(quán)，是指期權(quán)的買方支付給賣方一筆權(quán)利金，獲得一種權(quán)利，可于期權(quán)的存續(xù)期內(nèi)或到期日當(dāng)天，以執(zhí)行價(jià)格與期權(quán)賣方進(jìn)行約定數(shù)量的特定標(biāo)的的交易。按交易標(biāo)的分，期權(quán)可分為股票指數(shù)期權(quán)、外匯期權(quán)、利率期權(quán)、期貨期權(quán)、債券期權(quán)等。隨著金融市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，商業(yè)銀行還可以介入黃金、房地產(chǎn)買賣業(yè)務(wù)。銀行在開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)不僅可以獲得差價(jià)或手續(xù)費(fèi)收入，還可以吸收到保證金存款。31二、支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)(一)概念結(jié)算支付類中間業(yè)務(wù)是指由商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費(fèi)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行開展的支付結(jié)算業(yè)務(wù)主要是借助結(jié)算工具來(lái)進(jìn)行，它充分體現(xiàn)了商業(yè)銀行的功能作用，具有低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)。32結(jié)算是指單位、個(gè)人在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中使用票據(jù)、信用卡和匯兌、托收承付、委托收款等結(jié)算方式進(jìn)行貨幣給付及其資金清算的行為。結(jié)算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行在存款負(fù)債業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上開展的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，客戶到商業(yè)銀行存款除了安全保值之外，很大程度上是為了利用商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)賬結(jié)算方面的便利。商業(yè)銀行要想吸收更多的存款，就要盡可能完善結(jié)算業(yè)務(wù)工作，為客戶提供迅速、優(yōu)質(zhì)的結(jié)算服務(wù)。在結(jié)算過(guò)程中，商業(yè)銀行要遵守三大結(jié)算原則：⑴恪守信用，履約付款；⑵誰(shuí)的錢進(jìn)誰(shuí)的賬，由誰(shuí)支配；⑶銀行不墊款。33（二）結(jié)算工具結(jié)算工具就是商業(yè)銀行用于結(jié)算的各種票據(jù)。目前可選擇使用的票據(jù)結(jié)算工具主要包括銀行匯票、商業(yè)匯票、銀行本票和支票等。1、銀行匯票銀行匯票是由銀行簽發(fā)的，由簽發(fā)銀行在見票時(shí)按照實(shí)際結(jié)算金額無(wú)條件的支付給收款人或者持票人的票據(jù)。一般情況下，銀行匯票是由企業(yè)單位或個(gè)人將款項(xiàng)交存開戶銀行，由銀行簽發(fā)給其持往異地采購(gòu)商品時(shí)辦理結(jié)算或支配現(xiàn)金的票據(jù)。銀行匯票必須記載的事項(xiàng)包括：表明“銀行匯票”的字樣；無(wú)條件付款承諾；出票金額；付款人名稱；收款人名稱；出票日期；出票人簽章。342、商業(yè)匯票商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無(wú)條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。一般情況下，商業(yè)匯票是由企業(yè)簽發(fā)的一種票據(jù)，適用于企業(yè)單位先發(fā)貨后收款或雙方約定延期付款的商品交易。商業(yè)匯票必須記載的事項(xiàng)包括：表明“商業(yè)承兌匯票”或“銀行承兌匯票”的字樣；無(wú)條件支付委托；確定的金額；付款人名稱；收款人名稱；出票日期；出票人簽章。商業(yè)匯票的付款期限最長(zhǎng)不得超過(guò)6個(gè)月。353、銀行本票本票是指出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時(shí)無(wú)條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。我國(guó)票據(jù)法所稱本票就是指銀行本票。一般是由申請(qǐng)人將款項(xiàng)交存銀行，由銀行簽發(fā)給其憑以辦理轉(zhuǎn)帳或支取現(xiàn)金的票據(jù)。銀行本票可分為不定額本票和定額本票。定額本票有1000元、5000元、10000元和50000元4種。銀行本票必須記載的事項(xiàng)包括：表明“銀行本票”的字樣；無(wú)條件支付承諾；確定的金額；付款人名稱；收款人名稱；出票日期；出票人簽章。364、支票支票是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)的銀行在見票時(shí)無(wú)條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。一般情況下，支票是由企業(yè)單位或個(gè)人簽發(fā)的，委托其開戶銀行付款的票據(jù)，是我國(guó)傳統(tǒng)的票據(jù)結(jié)算工具，可用于支取現(xiàn)金和轉(zhuǎn)帳。支票必須記載的事項(xiàng)包括：表明“支票”的字樣；無(wú)條件支付承諾；確定的金額；付款人名稱；收款人名稱；出票日期；出票人簽章。37（三）結(jié)算方式1、同城結(jié)算方式⑴支票結(jié)算：商業(yè)銀行最主要或大量的同城結(jié)算方式是支票結(jié)算。支票結(jié)算就是銀行顧客根據(jù)其在銀行的存款和透支限額開出支票，命令銀行從其帳戶中支付一定款項(xiàng)給收款人，從而實(shí)現(xiàn)資金調(diào)撥，了結(jié)債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一種過(guò)程。⑵帳單支票與劃撥制度。這是不用開支票，通過(guò)直接記帳而實(shí)現(xiàn)資金結(jié)算的方式。38⑶直接貸記轉(zhuǎn)帳和直接借記轉(zhuǎn)帳。

這兩種結(jié)算方式是在自動(dòng)交換所的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。自動(dòng)交換所交換的是磁帶而不是支票。它通過(guò)電子計(jì)算機(jī)對(duì)各行送交的磁帶進(jìn)行處理，實(shí)現(xiàn)不同銀行資金結(jié)算。⑷票據(jù)交換所自動(dòng)轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)。這是一種進(jìn)行同城同業(yè)資金調(diào)撥的系統(tǒng)。參加這種系統(tǒng)的銀行之間，所有同業(yè)拆借、外匯買賣、匯劃款項(xiàng)等將有關(guān)數(shù)據(jù)輸入到自動(dòng)轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)的終端機(jī)，這樣收款銀行立即可以收到有關(guān)信息，交換所同時(shí)借記付款銀行帳戶，貸記收款銀行帳戶。392、異地結(jié)算方式⑴匯款結(jié)算匯款結(jié)算，是付款人委托銀行將款項(xiàng)匯給外地某收款人的一種結(jié)算方式。匯款結(jié)算又分為電匯、信匯和票匯三種形式。⑵托收結(jié)算托收結(jié)算，是指?jìng)鶛?quán)人或售貨人為向外地債務(wù)人或購(gòu)貨人收取款項(xiàng)而向其開出匯票，并委托銀行代為收取款項(xiàng)的一種結(jié)算方式。托收業(yè)務(wù)主要有光票托收和跟單托收兩類。40⑶信用證結(jié)算信用證，一種有條件的銀行付款承諾，即開證銀行根據(jù)進(jìn)口商的指示，向出口商開立的，授權(quán)其簽發(fā)以進(jìn)口商或銀行為付款人的匯票，保證在條款規(guī)定條件下必定付款或承兌的文件。⑷電子資金劃撥系統(tǒng)隨著電子計(jì)算機(jī)等新技術(shù)投入銀行運(yùn)用，電子計(jì)算機(jī)的大型化和網(wǎng)絡(luò)化改變了商業(yè)銀行異地資金結(jié)算的傳統(tǒng)處理方式。通過(guò)電子資金結(jié)算系統(tǒng)進(jìn)行異地結(jié)算，使資金周速度加快，業(yè)務(wù)費(fèi)用大幅度降低。41三、銀行卡業(yè)務(wù)（一）概念銀行卡是由授權(quán)的金融機(jī)構(gòu)向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。銀行卡包括信用卡、借記卡、聯(lián)名/認(rèn)同卡和芯片卡。（二）銀行卡的功能1、儲(chǔ)蓄功能2、結(jié)算功能3、提款功能4、透支功能42（三）銀行卡業(yè)務(wù)中的關(guān)系人1、發(fā)卡銀行。發(fā)卡銀行是指有權(quán)發(fā)行銀行卡的各商業(yè)銀行，是銀行卡業(yè)務(wù)的主體之一。發(fā)卡銀行對(duì)持卡人關(guān)于賬務(wù)情況的查詢和改正要求應(yīng)當(dāng)在30天內(nèi)給予答復(fù)；發(fā)卡銀行對(duì)持卡人的資信資料負(fù)有保密的責(zé)任；發(fā)卡銀行應(yīng)當(dāng)向持卡人提供對(duì)賬服務(wù)。2、持卡人。持卡人是得到發(fā)卡銀行的認(rèn)定，具有良好信譽(yù)并符合發(fā)卡銀行發(fā)卡條件的，并在發(fā)卡銀行開立銀行賬戶，持有該商業(yè)銀行所發(fā)行的銀行卡的自然人或法人，是銀行卡業(yè)務(wù)的客體之一。持卡人享有發(fā)卡銀行對(duì)其銀行卡所承諾的各項(xiàng)服務(wù)的權(quán)利，有權(quán)監(jiān)督服務(wù)質(zhì)量并對(duì)不符服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行投拆；有權(quán)知悉其選用的銀行卡的功能、使用方法、收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、適用利率及有關(guān)的計(jì)算公式；有權(quán)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向發(fā)卡銀行索取對(duì)賬單，并有權(quán)要求對(duì)不符賬務(wù)內(nèi)容進(jìn)行查詢或改正。43申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)向發(fā)卡銀行提供真實(shí)的申請(qǐng)資料并按照發(fā)卡銀行規(guī)定向其提供符合條件的擔(dān)保；持卡人應(yīng)當(dāng)遵守發(fā)卡銀行的章程及《領(lǐng)用合約》的有關(guān)條款；持卡人不得以和商戶發(fā)生糾紛為由拒絕支付所欠銀行款項(xiàng)。3、特約商戶。狹義的特約商戶是指與發(fā)卡銀行簽定受理銀行卡協(xié)議，向發(fā)卡銀行的持卡人提供購(gòu)物消費(fèi)結(jié)算便利的商店或其他消費(fèi)場(chǎng)所；廣義的特約商戶是指向發(fā)卡銀行的持卡人提供受理服務(wù)的單位或機(jī)構(gòu)，包括發(fā)卡銀行的存取現(xiàn)金的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。商業(yè)銀行發(fā)展受理銀行卡的商戶，應(yīng)當(dāng)與商戶簽訂受理合約，受理合約不得包括排他性條款。受理合約中的手續(xù)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)低于本辦法規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的不受法律保護(hù)。44《銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定第二十四條商業(yè)銀行辦理銀行卡收單業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)按下列標(biāo)準(zhǔn)向商戶收取結(jié)算手續(xù)費(fèi)：⑴賓館、餐飲、娛樂、旅游等行業(yè)不得低于交易金額的2％；⑵其他行業(yè)不得低于交易金額的1％。45第四節(jié)含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類

中間業(yè)務(wù)含期權(quán)性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供此類中間業(yè)務(wù)時(shí)需要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)形成銀行潛在的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，并且銀行應(yīng)承諾購(gòu)買方的要求，保證將來(lái)按照事先約定的條件履行承諾。這對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)是一種或有債權(quán)/債務(wù)，銀行應(yīng)在售出承諾時(shí)獲得一定的收入補(bǔ)償。它包括金融衍生產(chǎn)品、不可撤銷承諾、備用信用證、保函等擔(dān)保類業(yè)務(wù)。46一、擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)

（包括備用信用證、保函）擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為客戶債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，承擔(dān)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。主要包括備用信用證、各類保函等。銀行作為擔(dān)保人，是以第三者的身份應(yīng)交易活動(dòng)的雙方中的債務(wù)人的要求，為其現(xiàn)存?zhèn)鶆?wù)進(jìn)行擔(dān)保，保證對(duì)債務(wù)人履行的有關(guān)義務(wù)承擔(dān)損失的賠償責(zé)任。換句話說(shuō)，也就是銀行在債務(wù)人沒有履行或沒有能力履行債務(wù)時(shí)，由銀行代為履行其義務(wù)。47備用信用證，又稱擔(dān)保信用證，是指不以清償商品交易的價(jià)款為目的，而以貸款融資，或擔(dān)保債務(wù)償還為目的所開立的信用證。在備用信用證業(yè)務(wù)，只有當(dāng)申請(qǐng)人不能償還借款或不能履約時(shí)，銀行才代為履行付款義務(wù)，一般情況下，銀行只是起到擔(dān)保債務(wù)人（申請(qǐng)人）的信譽(yù)作用。銀行保函是由銀行開立的承擔(dān)付款責(zé)任的一種擔(dān)保憑證，銀行根據(jù)保函的規(guī)定承擔(dān)絕對(duì)付款責(zé)任。銀行保函業(yè)務(wù)也是對(duì)申請(qǐng)人的義務(wù)履行向相關(guān)收益人進(jìn)行擔(dān)保，擔(dān)保申請(qǐng)人的能夠履行其應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)。48二、承諾類中間業(yè)務(wù)承諾類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來(lái)某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)，主要指借款承諾，包括可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種。前者是附有客戶在取得借款前必須履行的特定條款，在銀行承諾期內(nèi)，客戶如果沒有履行條款，則銀行可撤消該項(xiàng)承諾。后者是銀行不經(jīng)客戶允許不得隨意取消的借款承諾，具有法律約束力，包括票據(jù)發(fā)行便利、回購(gòu)協(xié)議等。49銀行承諾是典型的含有期權(quán)性質(zhì)的中間業(yè)務(wù)。客戶擁有一個(gè)選擇權(quán)，當(dāng)其需要資金融通時(shí)，而此時(shí)市場(chǎng)利率高于貸款承諾中規(guī)定的利率，客戶就可以選擇銀行履行貸款承諾，反之，則可以選擇銀行不履行貸款承諾。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，貸款承諾在貸款被正式提取之前屬于中間業(yè)務(wù)，一旦履行，該筆業(yè)務(wù)就轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)業(yè)務(wù)。按中國(guó)人民銀行的規(guī)章將銀行承諾列為表外業(yè)務(wù)。50三、租賃類中間業(yè)務(wù)1.租賃類中間業(yè)務(wù)概念租賃是指以收取租金為條件讓渡物件使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為，即由財(cái)產(chǎn)所有者（出租人）按契約規(guī)定，將財(cái)產(chǎn)的使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人使用，出租人對(duì)財(cái)產(chǎn)始終保有所有權(quán)，承租人根據(jù)契約按期繳納一定租金給出租人的經(jīng)濟(jì)行為。51現(xiàn)代租賃是以融資為主要目的的信用交易方式，發(fā)源于美國(guó)。現(xiàn)代租賃的特征：融資與融物相結(jié)合。信用和貿(mào)易相結(jié)合。租賃物的使用權(quán)和所有權(quán)分離。租賃期限一般較長(zhǎng)。涉及三方當(dāng)事人，并同時(shí)具備兩個(gè)或兩個(gè)以上的合同。522.租賃業(yè)務(wù)的主要類型按照租賃的性質(zhì)基本上可分為融資性租賃業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)兩大類融資性租賃業(yè)務(wù)是由商業(yè)銀行出資購(gòu)買承租人選定的設(shè)備，并按協(xié)議將設(shè)備出租給承租人使用。融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人（供貨商）的選擇，向出賣人購(gòu)買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金，承租期滿，貨物所有權(quán)歸屬于承租人的交易。經(jīng)營(yíng)性租賃又稱管理租賃或服務(wù)性租賃，是一種不完全支付租賃，租賃設(shè)備的價(jià)值不是在一個(gè)租期內(nèi)全部收回或大部分收回。出租人一般除了提供設(shè)備，還要提供相關(guān)的服務(wù)，如維修和保險(xiǎn)等。租金比融資租賃的高。經(jīng)營(yíng)性租賃又稱使用租賃或操作性租賃，是指出租人將自己經(jīng)營(yíng)的租賃資產(chǎn)進(jìn)行反復(fù)出租給不同承租人使用，由承租人支付租金，直至資產(chǎn)報(bào)廢或淘汰位置的一種租賃方式。53第五節(jié)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價(jià)利潤(rùn)最大化是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)，定價(jià)的高低直接影響銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的盈利水平。在制定中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品價(jià)格時(shí)，需要考慮八個(gè)目標(biāo)：生存、利潤(rùn)、投資回報(bào)率、市場(chǎng)份額、現(xiàn)金流量、現(xiàn)狀、產(chǎn)品質(zhì)量及宣傳銀行形象。54一、中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)的影響因素成本人力成本物力成本風(fēng)險(xiǎn)成本邊際成本目標(biāo)利潤(rùn)，即銀行確定的期望實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)率?？蛻羰褂弥虚g業(yè)務(wù)產(chǎn)品所獲得的收益55二、實(shí)用定價(jià)模型例：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定義：p*，，，，F(xiàn)為固定成本，V為變動(dòng)成本，C為總成本，，X為產(chǎn)品數(shù)量，P為產(chǎn)品價(jià)格，c為單位總成本，f為單位固定成本，v為單位變動(dòng)成本成本加成率，即在產(chǎn)品的平均成本基礎(chǔ)上加一定比例的利潤(rùn)，或是平均成本的主要部分基礎(chǔ)上，加一個(gè)固定的百分比X0為盈虧平衡銷量，X1為臨界點(diǎn)，即分?jǐn)傇诋a(chǎn)品上的固定成本很小可忽略56三、定價(jià)模型的應(yīng)用－支票雖然支票服務(wù)與存款賬戶關(guān)系密切相關(guān)，但是通過(guò)對(duì)其分析有助于理解并驗(yàn)證盈虧平衡定價(jià)和最低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定的合理性有寬緩期的期末付租復(fù)利定額年金法的計(jì)算公式：57復(fù)習(xí)思考題1．中間業(yè)務(wù)的種類有哪些？2．中間業(yè)務(wù)的性質(zhì)以及發(fā)生的新變化有哪些？3．中國(guó)商業(yè)銀行有哪些現(xiàn)行的結(jié)算方式？寫上8個(gè)計(jì)算方式即可。4．信托業(yè)務(wù)有哪些主要的形式？5．融資性租賃有哪些形式？6．委托投資與委托存款的主要區(qū)別是什么？7．表外業(yè)務(wù)及中間業(yè)務(wù)的區(qū)別與聯(lián)系是什么？58謝謝！聯(lián)系方式手機(jī)）houzr6996@591在企業(yè)內(nèi)部，只有成本。21世紀(jì)，沒有危機(jī)感是最大的危機(jī)。如果有一個(gè)項(xiàng)目，首先要考慮有沒有人來(lái)做。如果沒有人做，就要放棄，這是一個(gè)必要條件。20世紀(jì)是生產(chǎn)率的世紀(jì)，21世紀(jì)是質(zhì)量的世紀(jì)，質(zhì)量是和平占領(lǐng)市場(chǎng)最有效的武器。把一件簡(jiǎn)單的事做好就不簡(jiǎn)單，把每一件平凡的事做好就不平凡。自古以來(lái)的偉人，大多是抱著不屈不撓的精神，從逆境中掙扎奮斗過(guò)來(lái)的。15-1月-2309:44