江恩理論概述與趨勢分析課件

江恩理論概述與趨勢分析江恩理論威廉D江恩傳奇式證券交易巨匠，20世紀初最偉大的市場炒家，自創(chuàng)獨特而又神秘的證券分析理論和方法，匪夷所思的精準預測。江恩一生著述頗豐，這些著作令無數(shù)人受益，其中最著名的是《江恩華爾街45年》，其次還有《如何從商品期貨交易中獲利》等。本課程是基于江恩的著作中內容提煉出來的，方便初學者能夠更快捷的入門，更直接的去理解其分析方式，所以對沒有接觸過江恩理論的朋友是有益的。2023/1/162江恩理論首先，我們先來了解下江恩他大概一生的經歷。威廉·江恩（WilliamDilbertGann，1878年-1955年）：美國證券，期貨業(yè)最著名的投資家,最具神奇色彩的技術分析大師,二十年代初期的傳奇金融預測家，二十世紀最偉大的投資家之一，縱橫投機市場達45年，他一生中經歷了第一次世界大戰(zhàn)、1929年的股市大崩潰、30年代的大蕭條和第二次世界大戰(zhàn)，在這個動蕩的年代中賺取了5000多萬美元利潤，相當于現(xiàn)在的10億多美元。他不僅是一位成功的投資者，還是一位智者和偉大的哲學家。2023/1/163江恩理論1901年，已經在一家棉花交易所作經紀人的江恩與第一任妻子麗娜·梅·史密斯（RenaMaySmith）結婚，這段短暫的婚姻以離婚結束，期間他們育有2個女兒，1904年江恩遷居到紐約，1908年江恩與第二任妻子賽迪（Sadie）結婚，他們生了1個女兒和1個兒子。江恩家鄉(xiāng)是盛產棉花之地，在1902年江恩24歲的時侯，他做了第一次棉花期貨合約的買賣，并從中獲利，自此之后的五十三年，他從金融市場共獲取五千萬美元的利潤。1906年，江恩開始他的經紀及投資事業(yè)。他數(shù)十年經驗的忠告是，投資者進入投資市場如果沒有掌握知識，他失敗的機會是90%。人的情感，希望，貪婪和恐懼是成功的死敵。2023/1/165江恩理論商品交易中成功的基礎：第一學會獨立?！拔宜芴峁┙o你的最大幫助是教會你如何自己幫助自己。如果一個人依靠他人的建議或內線信息進行交易，或者聽從他人關于商品的看法進行交易，那么他就不可能在投機交易或者其他任何活動中取得成功?！钡诙贫鞔_的計劃?！跋露Q心為未來制定一個明確的計劃或者確立明確的目標；下定決心在買入或者賣出商品時遵從自己的規(guī)則?！钡谌R帶來成功?！澳軌蜷_啟巨額利潤大門的鑰匙只有一把，那就是知識。不努力工作，你就不可能獲得知識。我取得的成功來自努力工作?！?023/1/166江恩理論成功的條件：第一知識關于獲取知識的重要性，無論我說得如何多，都不會太過分。不花時間學習，你就不可能獲得知識。不要試圖尋找在商品市場中能夠快速而容易地賺錢的途徑。當你事先付出了時間學習并獲得了知識，那么你會發(fā)現(xiàn)賺錢很容易?；ㄔ讷@得知識上的時間越多，日后你就能夠賺到更多的錢。但是僅有知識還不夠，為了獲得擁有知識的好處，你必須把學到的東西付之于實踐。你將在實踐中學習，在適當?shù)臅r間采取行動，付諸實施會帶來利潤。2023/1/167江恩理論

第三勇氣

一個人可能握有世界上最好的槍支，但是如果他沒有扣動扳機的勇氣，那么他永遠也獵不到任何獵物。你可能擁有世界上所有的知識，但是如果你沒有買入賣出的勇氣，那么你就不可能賺錢。知識能夠給予一個人以勇氣，使他大膽，并且讓他能夠在恰當?shù)臅r機采取行動。如果一個人沒有能夠在恰當?shù)臅r機買入或者賣出，那么結果他將變得更加膽怯?？謶值挠绊懯怯泻o益的。當一個人太大膽，依據希望而在最高價位買入時，他在瞎猜。如果一個人只為希望所左右，那么他就不可能賺錢。2023/1/169江恩理論

第四良好的健康狀況

如果健康狀況不好，沒有任何人能夠在任何商業(yè)中取得巨大的成功，因為聰明的腦袋不可能與弱不禁風的身軀成功合作。如果健康受到損壞，那么你就不可能具有良好的耐心與足夠的勇氣。當健康出現(xiàn)問題時，你會變得沮喪，失去希望，懷有過多的恐懼，從而不能在恰當?shù)臅r機采取行動。

這些年來，我一直在商品交易活動中摸爬滾打。未來商品交易中可能出現(xiàn)的任何事情我都已親身經歷過。經驗教會了我很多東西。我曾經試圖在自己健康狀況不好的時候進行交易，結果無一例外的是失敗。但是，在身體健康狀況良好時，我能夠在恰當?shù)臅r機采取行動，并取得了成功。如果你的健康狀況在走下坡路，那么對你來說，最重要的事情就是通過鍛煉讓你的健康狀況重新達到最佳狀態(tài)，因為健康就是財富。2023/1/1610江恩理論

第五資本

在你具備了在商品交易中取得成功的所有其他條件后，你還必須擁有資本。但是，如果你已經擁有了知識與勇氣，你可以以小資本開始經營并獲取巨額利潤，當然，前提條件是你使用了止損單，承受小額損失，并且沒有過度交易。

牢記一點：永遠不要逆市場趨勢而行。在確定了市場趨勢后，順勢而行，那么無論你怎么想，希望或者擔心，你都將取得成功。遵守自己的規(guī)則，以確定市場趨勢，不要將交易活動建立在希望或者猜測之上。2023/1/161124條永恒的規(guī)則5.不要逆勢而為。如果你根據走勢圖無法確定趨勢，就永不買賣。6.拿不準的時候就退出，而且不要在拿不準的時候入市。7.只在活躍的股票中交易。避免介入運動緩慢，成交稀少的股票。8.均攤風險。如果可能的話，交易4或5種股票。避免把所有的資本都投到一種股票上。9.不要限制你的委托，或固定買賣價格。用市價委托。10.沒有好的理由就不要平倉。用止損單跟隨以保護你的利潤。2023/1/161324條永恒的規(guī)則11.累積盈余。當你進行了一系列成功的交易之后，把一些資金放入盈余賬戶，以備在緊急情況下或恐慌時使用。12.永不僅為了獲得一次分紅而買進股票。13.永不均分損失。這是交易者會犯下的最糟糕的錯誤之一。14.永不因為失去耐心而出市，也不因為急不可耐而入市。15.避免贏小利而虧大錢。16.永不撤銷你在交易時已經設置的止損單。17.避免出入市過于頻繁。18.愿賣的同時也要愿買。讓你的目的與趨勢保持一致，并從中獲利。2023/1/161424條永恒的規(guī)則19.不要因為一只個股的股價很低就做多，也不要因為股價很高就做空。20.注意不要在錯誤的時候進行金字塔式交易。要等到股票非?；钴S而且已經突破阻力價位之后再加量買進；同樣要等到股票已經跌破派發(fā)區(qū)域之后再加量賣出。21.選擇那些小盤股做多；選擇那些大盤股做空。22.永不對沖。如果做多的那只個股開始下跌，不要用賣出其他股票的方式來進行對沖。相反，要根據行情賣出該股票；暫時認賠并等待下一次機會。23.不要毫無緣由地改變自己在股市中的多空位置。進行交易時，應當有充分的理由或依照既定的計劃；如果沒有明確的跡象表明趨勢發(fā)生變化，就不要隨意退出股市。2023/1/1615江恩理論之趨勢分析江恩角度線即甘氏線，是江恩理論中最直觀反應時間和價格相關關系的工具。江恩角度線由時間單位和價格單位定義價格運動。每條江恩線由時間和價格的關系所決定。角度線的基本比例為：1：1，即每單位時間內，價格運行一個單位。另外，還有八分之一，八分之二，三分之一等。每條江恩線有其相對應的幾何角。市場每下破或突破一條江恩角度線時，就會向下一角度線尋求支撐或阻力，而且市場常會在突破這條江恩線時，往往會發(fā)生回補現(xiàn)象。在眾多角度線上，江恩認為1X1線最起決定性作用，其次便是1X2和2X1線。一旦在某條角度線上受到支撐或阻力，這可能就是一個入貨或者出貨的機會。市場每下破或突破一條江恩角度線時，就會向下一角度線尋求支撐或阻力，而且市場常會在突破這條角度線時，往往會發(fā)生回補現(xiàn)象。

2023/1/1617江恩角度線角度線使用需要注意兩個方面：1、波動率2、起點自由角度線有兩個使用方法：第一：選擇一個重要的兩個點相連做為1X1線。這兩個點可以是：重要高點和高點相連，重要低點和低點相連，重要高點和低點相連，重要低點和高點相連。第二種方法：設定波動率的自由角度線選擇一個重要的起點畫線，然后單擊起點右鍵：編輯波動率202