社會(huì)保障 第五章企業(yè)年金課件

企業(yè)年金第一節(jié)企業(yè)年金與多支柱的養(yǎng)老保障體系一、企業(yè)年金的涵義即由企業(yè)提供的養(yǎng)老金，一種補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度運(yùn)作：以員工薪酬為基礎(chǔ)，個(gè)人和企業(yè)分別按比例提取一定金額統(tǒng)放在個(gè)人帳戶下，由金融機(jī)構(gòu)托管，并指定專業(yè)投資機(jī)構(gòu)管理。二、企業(yè)年金的地位在建立了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的國(guó)家，企業(yè)年金屬于第二支柱；在政府不提供養(yǎng)老金的國(guó)家，企業(yè)年金則屬于第一支柱；在具有發(fā)達(dá)的養(yǎng)老金市場(chǎng)的國(guó)家（澳大利亞、加拿大、日本、荷蘭、瑞士、英國(guó)和美國(guó)），企業(yè)年金是職工退休收入的主要部分（指養(yǎng)老金替代率而言）。中國(guó)政府在十五規(guī)劃中寫(xiě)入“企業(yè)年金”作為中國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的第二支柱。三、企業(yè)年金與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)的區(qū)別

（一）一般由企業(yè)（雇主）創(chuàng)立，或是集體談判的結(jié)果，政府一般給予稅收等方面的優(yōu)惠，并予以監(jiān)管；管理成本相對(duì)較低。（四）投資收益率不穩(wěn)定（五）不同企業(yè)設(shè)立的企業(yè)年金的內(nèi)容和形式各異，企業(yè)年金積累額的可流動(dòng)性、轉(zhuǎn)移性較差，并且由此引發(fā)涉及公平與效率的一系列問(wèn)題四、企業(yè)年金的產(chǎn)生和發(fā)展

（一）產(chǎn)生之初僅是企業(yè)的一項(xiàng)人事管理策略。（二）20世紀(jì)70年代中期以來(lái)，逐漸成為養(yǎng)老保障的一大支柱。五、我國(guó)企業(yè)年金和多支柱養(yǎng)老保障體系（一）建立企業(yè)年金制度，是完善我國(guó)城鎮(zhèn)多層次養(yǎng)老保障體系，重新構(gòu)筑國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人在養(yǎng)老保障方面責(zé)任結(jié)構(gòu)的重要舉措。（二）2000年國(guó)務(wù)院將企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)一規(guī)范為企業(yè)年金，決定采用個(gè)人賬戶管理方式，實(shí)行市場(chǎng)化管理運(yùn)營(yíng)，確定了企業(yè)年金的相關(guān)政策和改革發(fā)展方向。（三）2004年勞動(dòng)和社會(huì)保障部頒布《企業(yè)年金試行辦法》，并會(huì)同中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)頒布了《企業(yè)年金基金管理試行辦法》（以下簡(jiǎn)稱“兩個(gè)辦法”）意義：由政策管理向法制管理轉(zhuǎn)變由政府管理向市場(chǎng)管理轉(zhuǎn)變企業(yè)自主管理向?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)受托管理轉(zhuǎn)變（四）我國(guó)多支柱養(yǎng)老保障體系的構(gòu)成1、第一支柱：基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，實(shí)行“統(tǒng)賬結(jié)合”模式——國(guó)家對(duì)職工利益的強(qiáng)制性保護(hù)

2、第二支柱：企業(yè)年金——效率原則3、第三支柱：其他的以自愿性儲(chǔ)蓄或商業(yè)性保險(xiǎn)為主的補(bǔ)充養(yǎng)老形式，純私人財(cái)產(chǎn)——效率原則一、企業(yè)年金的性質(zhì)與運(yùn)行的條件（一）內(nèi)部條件依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)并履行繳費(fèi)義務(wù)；具有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力；已建立集體協(xié)商機(jī)制。企業(yè)依法履行納稅義務(wù)。（二）外部條件1、具備相應(yīng)的支持企業(yè)年金制度運(yùn)行的法律和規(guī)則包括社會(huì)保險(xiǎn)法、證券法、保險(xiǎn)法、銀行法、稅收政策和會(huì)計(jì)規(guī)則等作保障；2、具備健全的經(jīng)辦企業(yè)年金的中介機(jī)構(gòu)、投資市場(chǎng)和監(jiān)督機(jī)制。二、企業(yè)年金的計(jì)劃模式（一）DC計(jì)劃的特點(diǎn)和缺陷1、特點(diǎn)繳費(fèi)水平是相對(duì)固定的(如按工資的一定比例繳費(fèi))；繳費(fèi)納入每個(gè)員工的個(gè)人賬戶，采用個(gè)人賬戶式管理，企業(yè)年金的所有權(quán)清晰，便于員工流動(dòng)時(shí)轉(zhuǎn)移。養(yǎng)老金待遇水平則是不確定的，需根據(jù)個(gè)人賬戶的繳費(fèi)金額及其投資收益的積累額來(lái)決定。（二）DB計(jì)劃的特點(diǎn)和缺陷1、特點(diǎn)將來(lái)退休時(shí)的待遇水平(一般是按照某個(gè)計(jì)算公式來(lái)計(jì)算)是預(yù)先確定下來(lái)的；繳費(fèi)則是不確定的，甚至可以不必進(jìn)行預(yù)先的繳費(fèi)積累，而是等到員工退休時(shí)直接支付養(yǎng)老金。2、缺陷企業(yè)的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)較大所有權(quán)不明晰，計(jì)劃的流動(dòng)性差，員工流動(dòng)時(shí)企業(yè)年金積累額不太容易隨同轉(zhuǎn)移（三）“賬面儲(chǔ)備”制度1、企業(yè)年金作為企業(yè)的一項(xiàng)債務(wù)反映在其賬本上2、積累的基金可以作為企業(yè)一項(xiàng)重要的投資收入來(lái)源（事實(shí)上的低息貸款）3、企業(yè)與職工之間在支付關(guān)系上表現(xiàn)為一種直接承諾的方式（二）享有權(quán)和轉(zhuǎn)移性1、企業(yè)年金中一般規(guī)定有享有基準(zhǔn)期(超過(guò)這一時(shí)期職工才有權(quán)享有補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇)條款，在此之前，因調(diào)動(dòng)工作或被解雇而失去應(yīng)有的企業(yè)年金享有權(quán)而無(wú)法獲得補(bǔ)充退休收入。例某企業(yè)企業(yè)年金權(quán)益歸屬規(guī)定：

（一）個(gè)人繳費(fèi)部分100%權(quán)益歸個(gè)人所有；

（二）公司繳費(fèi)部分依照“公平與激勵(lì)原則”，以員工在公司的服務(wù)年限按照下述比例執(zhí)行：服務(wù)年限1年以內(nèi)1-2年2-3年3年以上歸屬比例035%70%100%2、OECD國(guó)家在其實(shí)施企業(yè)年金的早期都有過(guò)對(duì)享有基準(zhǔn)期的規(guī)定，有的國(guó)家享有基準(zhǔn)期長(zhǎng)達(dá)20年至25年，享有基準(zhǔn)期內(nèi)既往的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)金不可轉(zhuǎn)移。在取得享有權(quán)之前離職的職工會(huì)失去累積的全部補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)金權(quán)益，有些雇主甚至在職工剛剛要獲得享有權(quán)之前將他們解雇。3、自20世紀(jì)80年代以來(lái)，一些國(guó)家的政府正在努力尋求一種平衡，既要激勵(lì)雇主對(duì)職工實(shí)施補(bǔ)充養(yǎng)老保障和進(jìn)行職業(yè)技能培訓(xùn)的投資，又要避免其阻礙勞動(dòng)力流動(dòng)和造成逆向再分配，政府制定并規(guī)范職工對(duì)企業(yè)年金待遇的有條件的享有權(quán)。四、企業(yè)年金的保障水平（一）企業(yè)年金的保障水平除取決于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力外，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率和整體的養(yǎng)老金水平也影響著企業(yè)年金的待遇水平。（二）我國(guó)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)加企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)形成的綜合替代率，從中長(zhǎng)期目標(biāo)看，定在80%左右較為恰當(dāng)。若補(bǔ)充保險(xiǎn)水平過(guò)高，一則會(huì)使企業(yè)之間、不同類型的人員之間退休收入差距過(guò)大；二則將來(lái)會(huì)使財(cái)富過(guò)多地集中于老年人群體。我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率水平已經(jīng)達(dá)到60%左右。從以上分析看，綜合替代率水平實(shí)際上已規(guī)定了企業(yè)年金替代水平的最高限，大約在25%左右。此外，補(bǔ)充保險(xiǎn)水平只能在最高界限之內(nèi)浮動(dòng)，且須低于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)水平，否則就不能稱其為“補(bǔ)充”。（三）從量化分析看，企業(yè)繳費(fèi)應(yīng)有一個(gè)總量控制。企業(yè)繳費(fèi)每年一般不超過(guò)本企業(yè)上年度一個(gè)月的職工工資總額。這應(yīng)是一個(gè)宏觀控制的上限，約相當(dāng)于工資總額的8.33%，如果連續(xù)積累35年，退休后的替代率約為29%。加上基本養(yǎng)老金60%左右的替代率，綜合養(yǎng)老金替代率可達(dá)到當(dāng)期工資水平的85%以上。第二節(jié)企業(yè)年金的管理丹麥、法國(guó)、瑞士年金覆蓋率幾近１００％，英國(guó)、美國(guó)、加拿大等國(guó)達(dá)５０％，日本則是全民皆“金”。而我國(guó)自２０００年起，便將企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)更名為企業(yè)年金，實(shí)行市場(chǎng)化管理運(yùn)營(yíng)。截至2006年底，全國(guó)已有２．４萬(wàn)多家企業(yè)建立了企業(yè)年金，年金規(guī)模達(dá)９１０億元，受惠員工９６４萬(wàn)人，僅去年一年企業(yè)年金規(guī)模就增加了２００多億元。據(jù)世界銀行預(yù)測(cè)，到２０３０年，我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)將會(huì)達(dá)到１．８萬(wàn)億美元規(guī)模，成為世界第三大養(yǎng)老金市場(chǎng)。企業(yè)年金基金管理運(yùn)作流程.doc企業(yè)年金合同簽訂流程

受托人，是指受托管理企業(yè)年金基金的企業(yè)年金理事會(huì)或符合國(guó)家規(guī)定的養(yǎng)老金管理公司等法人受托機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱法人受托機(jī)構(gòu))。

企業(yè)年金理事會(huì)由企業(yè)代表和職工代表等人員組成，依法管理本企業(yè)的企業(yè)年金事務(wù)，不得從事任何形式的營(yíng)業(yè)性活動(dòng)?！胺仕涣魍馊颂铩?，這可以說(shuō)是目前設(shè)立了企業(yè)年金的企業(yè)的普遍心態(tài)，他們都在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立年金理事會(huì)作為委托人來(lái)自己管理年金。企業(yè)年金理事會(huì)的成員都是來(lái)自企業(yè)和員工的代表，這就使它具有了委托人和管理人的兩種角色，這與受托人應(yīng)該具有獨(dú)立性的原則相違背。但是在成熟市場(chǎng)國(guó)家，企業(yè)年金都是委托社會(huì)機(jī)構(gòu)來(lái)管理。在今年出臺(tái)的具有企業(yè)年金管理資格金融機(jī)構(gòu)名單中，沒(méi)有這些理事會(huì)的名字。幾家電力公司現(xiàn)在都在企業(yè)內(nèi)部成立了年金理事會(huì)，他們?cè)谠u(píng)選企業(yè)年金管理資格名單的時(shí)候，也來(lái)勞動(dòng)和社會(huì)保障部游說(shuō)希望能夠成為合法的受托人，最后沒(méi)批準(zhǔn)。企業(yè)年金管理資格.xls法人受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備下列條件:(一)經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn),在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)；(二)注冊(cè)資本不少于1億元人民幣，且在任何時(shí)候都維持不少于1.5億元人民幣的凈資產(chǎn)；

(三)具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)；(四)取得企業(yè)年金基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到規(guī)定人數(shù)；(五)具有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與企業(yè)年金基金受托管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；(六)具有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；(七)近3年沒(méi)有重大違法違規(guī)行為；(八)國(guó)家規(guī)定的其他條件。受托人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé):(一)選擇、監(jiān)督、更換賬戶管理人、托管人、投資管理人以及中介服務(wù)機(jī)構(gòu)；(二)制定企業(yè)年金基金投資策略；(三)編制企業(yè)年金基金管理和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；(四)根據(jù)合同對(duì)企業(yè)年金基金管理進(jìn)行監(jiān)督；(五)根據(jù)合同收取企業(yè)和職工繳費(fèi),并向受益人支付企業(yè)年金待遇；(六)接受委托人、受益人查詢，定期向委托人、受益人和有關(guān)監(jiān)管部門(mén)提供企業(yè)年金基金管理報(bào)告。發(fā)生重大事件時(shí),及時(shí)向委托人、受益人和有關(guān)監(jiān)管部門(mén)報(bào)告；(七)按照國(guó)家規(guī)定保存與企業(yè)年金基金管理有關(guān)的記錄至少15年；(八)國(guó)家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé)。賬戶管理人是指受托人委托管理企業(yè)年金基金賬戶的專業(yè)機(jī)構(gòu)。

賬戶管理人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的獨(dú)立法人；

（二）注冊(cè)資本不少于5000萬(wàn)元人民幣；

（三）具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)；

（四）取得企業(yè)年金基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到規(guī)定人數(shù)；

（五）具有相應(yīng)的企業(yè)年金基金賬戶信息管理系統(tǒng)；

（六）具有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與企業(yè)年金基金賬戶管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；

（七）具有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；

（八）國(guó)家規(guī)定的其他條件。

賬戶管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）建立企業(yè)年金基金企業(yè)賬戶和個(gè)人賬戶；

（二）記錄企業(yè)、職工繳費(fèi)以及企業(yè)年金基金投資收益；

（三）及時(shí)與托管人核對(duì)繳費(fèi)數(shù)據(jù)以及企業(yè)年金基金賬戶財(cái)產(chǎn)變化狀況；

（四）計(jì)算企業(yè)年金待遇；

（五）提供企業(yè)年金基金企業(yè)賬戶和個(gè)人賬戶信息查詢服務(wù)；

（六）定期向受托人和有關(guān)監(jiān)管部門(mén)提交企業(yè)年金基金賬戶管理報(bào)告；

（七）按照國(guó)家規(guī)定保存企業(yè)年金基金賬戶管理檔案至少15年；

（八）國(guó)家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé)。投資管理人，是指受托人委托投資管理企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的專業(yè)機(jī)構(gòu)。

投資管理人應(yīng)當(dāng)具備下列條件:(一)經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)，在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)，具有受托投資管理、基金管理或資產(chǎn)管理資格的獨(dú)立法人；(二)綜合類證券公司注冊(cè)資本不少于10億元人民幣，且在任何時(shí)候都維持不少于10億元人民幣的凈資產(chǎn)；基金管理公司、信托投資公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司或其他專業(yè)投資機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本不少于1億元人民幣，且在任何時(shí)候都維持不少于1億元人民幣的凈資產(chǎn)；(三)具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)；(四)取得企業(yè)年金基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到規(guī)定人數(shù)；(五)具有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與企業(yè)年金基金投資管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；(六)具有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；(七)近3年沒(méi)有重大違法違規(guī)行為；(八)國(guó)家規(guī)定的其他條件。

投資管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé):(一)對(duì)企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資；(二)及時(shí)與托管人核對(duì)企業(yè)年金基金會(huì)計(jì)核算和估值結(jié)果；(三)建立企業(yè)年金基金投資管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金；(四)定期向受托人和有關(guān)監(jiān)管部門(mén)提交投資管理報(bào)告；(五)根據(jù)國(guó)家規(guī)定保存企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿、年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和投資記錄至少15年；(六)國(guó)家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé)。托管人，是指受托人委托保管企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)。單個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃托管人由一家商業(yè)銀行或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任。托管人應(yīng)當(dāng)具備下列條件:(一)經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)，在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的獨(dú)立法人；(二)凈資產(chǎn)不少于50億元人民幣；(三)取得企業(yè)年金基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到規(guī)定人數(shù)；(四)具有保管企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的條件；(五)具有安全高效的清算、交割系統(tǒng)；(六)具有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與企業(yè)年金基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；(七)具有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；(八)國(guó)家規(guī)定的其他條件。商業(yè)銀行擔(dān)任托管人，應(yīng)當(dāng)設(shè)有專門(mén)的基金托管部門(mén)。

托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé):(一)安全保管企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)；(二)以企業(yè)年金基金名義開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；(三)對(duì)所托管的不同企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整和獨(dú)立；(四)根據(jù)受托人指令，向投資管理人分配企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)；(五)根據(jù)投資管理人投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；(六)負(fù)責(zé)企業(yè)年金基金會(huì)計(jì)核算和估值,復(fù)核、審查投資管理人計(jì)算的基金財(cái)產(chǎn)凈值；(七)及時(shí)與賬戶管理人、投資管理人核對(duì)有關(guān)數(shù)據(jù)，按照規(guī)定監(jiān)督投資管理人的投資運(yùn)作；(八)定期向受托人提交企業(yè)年金基金托管和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；(九)定期向有關(guān)監(jiān)管部門(mén)提交企業(yè)年金基金托管報(bào)告；(十)按照國(guó)家規(guī)定保存企業(yè)年金基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料至少15年；(十一)國(guó)家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé)。企業(yè)年金發(fā)展現(xiàn)狀及存在問(wèn)題

（一）企業(yè)年金發(fā)展基本情況

從發(fā)展規(guī)模來(lái)看，2000年我國(guó)企業(yè)年金規(guī)模僅191億元，到2005年底達(dá)到680億元，增長(zhǎng)了256%。2006年上半年，全國(guó)又新增年金計(jì)劃260個(gè)，年金積累基金增加110多億元，顯示出企業(yè)年金良好的發(fā)展勢(shì)頭。據(jù)保監(jiān)會(huì)預(yù)測(cè)，到2010年我國(guó)企業(yè)年金規(guī)模將達(dá)到1萬(wàn)億元。世界銀行預(yù)測(cè)，至2030年中國(guó)企業(yè)年金規(guī)模將高達(dá)1.8萬(wàn)億美元，約15萬(wàn)億元人民幣，成為世界第三大企業(yè)年金市場(chǎng)。

(二)企業(yè)年金存在問(wèn)題1、從覆蓋范圍來(lái)看，2000年全國(guó)建立企業(yè)年金的企業(yè)約有1.6萬(wàn)個(gè)，參加職工560萬(wàn)人。到2001年企業(yè)數(shù)為1.7萬(wàn)個(gè)，參加職工655萬(wàn)人。2005年底，全國(guó)建立企業(yè)年金的企業(yè)達(dá)到2.4萬(wàn)個(gè)，參加職工924萬(wàn)人。同期，全國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋的職工人數(shù)分別為10,448萬(wàn)人、10,802萬(wàn)人和13,120萬(wàn)人。

企業(yè)年金覆蓋職工人數(shù)分別只占當(dāng)年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋人數(shù)的5.36%、6.06%和7.04%。而世界上167個(gè)實(shí)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的國(guó)家中，有1/3以上國(guó)家的企業(yè)年金制度覆蓋了約1/3的勞動(dòng)人口，丹麥、法國(guó)、瑞士的年金覆蓋率幾乎達(dá)到100%，英國(guó)、美國(guó)、加拿大等國(guó)在50%左右。

2、從替代率來(lái)看，我國(guó)企業(yè)年金的替代率約為5%，而在OECD國(guó)家，企業(yè)年金的目標(biāo)替代率一般達(dá)到20%～30%。同時(shí)，經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)顯示，一國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中“三個(gè)支柱”的替代率較為合理的比例是4：3：2。

3、從發(fā)展結(jié)構(gòu)來(lái)看，企業(yè)年金在經(jīng)濟(jì)效益好的行業(yè)尤其是幾大壟斷行業(yè)發(fā)展較快。2004年，企業(yè)年金基金積累超億元的行業(yè)全部集中在電力、石化、石油和電信等行業(yè)。企業(yè)年金的推廣在沿海和發(fā)達(dá)省份要快于內(nèi)陸落后省份。2001年上海社保局掌管的企業(yè)年金已經(jīng)達(dá)到84億元的規(guī)模；深圳市企業(yè)年金管理中心截至2004年4月已建立企業(yè)年金帳戶710個(gè)，規(guī)模為10億元。相比之下，一些內(nèi)陸經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)年金甚至還沒(méi)有啟動(dòng)。此外，國(guó)有企業(yè)建立企業(yè)年金的比例明顯高于民營(yíng)企業(yè)。

（三）企業(yè)年金存在問(wèn)題的原因1．企業(yè)承擔(dān)的各類保險(xiǎn)負(fù)擔(dān)重。當(dāng)前企業(yè)承擔(dān)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)水平比較高，大約在20%左右，有的地方高達(dá)25%。而國(guó)際經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為，企業(yè)繳費(fèi)超過(guò)10%就要“亮黃牌”，過(guò)20%就要“亮紅牌”。現(xiàn)有社會(huì)保障體系較高的收費(fèi)率，勢(shì)必?cái)D占企業(yè)年金發(fā)展的空間。

建立年金制度，企業(yè)在經(jīng)濟(jì)上要有承受能力是第一位的。業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)一些效益還不太好的企業(yè)來(lái)說(shuō)，除了要繳基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，還有醫(yī)療、工傷、失業(yè)等保險(xiǎn)，以及住房公積金等，幾項(xiàng)相加起來(lái)已經(jīng)是較重的負(fù)擔(dān)。雖然稅務(wù)部門(mén)明確規(guī)定，企業(yè)年金準(zhǔn)予稅前列支，給年金加了點(diǎn)“油”，但許多企業(yè)仍沒(méi)有能力建立“第二養(yǎng)老金”。2．宣傳力度不夠，對(duì)企業(yè)年金的認(rèn)識(shí)不到位。據(jù)勞動(dòng)保障部的調(diào)查顯示，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者中知道企業(yè)年金的只有40%左右，而真正有所了解的僅占其中30%，有1/3的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者認(rèn)為企業(yè)沒(méi)有這個(gè)責(zé)任。

一些企業(yè)的人力資源部門(mén)還存在短期行為，沒(méi)有長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮，認(rèn)為建立企業(yè)年金還不如直接向員工發(fā)放公積金或者獎(jiǎng)金，以解決青年人購(gòu)房、買(mǎi)車(chē)等現(xiàn)實(shí)需要。一部分企業(yè)職工也有類似短期心態(tài)，認(rèn)為企業(yè)年金是幾十年后的事情，不如增加眼前收入；有的甚至視企業(yè)年金為企業(yè)額外收取的費(fèi)用，并沒(méi)有看作是自己的補(bǔ)充養(yǎng)老投資。

3、全員參保，這是目前企業(yè)建立年金制度的一個(gè)重要“門(mén)檻”。對(duì)此，即便有經(jīng)濟(jì)實(shí)力的企業(yè)也頗為無(wú)奈。錫城一家大型國(guó)有企業(yè)一直效益不錯(cuò)，聽(tīng)說(shuō)如今有了年金制度便想“嘗鮮”，詳細(xì)了解得知要全員參保后便打起了退堂鼓。該企業(yè)負(fù)責(zé)人向記者坦言，企業(yè)現(xiàn)有６００名在職員工，２００多名內(nèi)退員工，如果全員參保，內(nèi)退人員是個(gè)問(wèn)題，保吧，負(fù)擔(dān)太重，不保的話又擔(dān)心引發(fā)矛盾。因此，該企業(yè)情愿打政策“擦邊球”，為幾十名骨干員工及引進(jìn)人才購(gòu)買(mǎi)了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。當(dāng)前企業(yè)都追求效率和效益，一些員工尚處于冗員狀態(tài)，如果也納入?yún)⒈Ｖ校峙缕髽I(yè)多有不愿。4．沒(méi)有形成一個(gè)有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。企業(yè)年金市場(chǎng)是一個(gè)多行業(yè)提供服務(wù)的市場(chǎng)，牽涉到財(cái)政、稅務(wù)、社會(huì)保障以及專業(yè)監(jiān)管部門(mén)等多個(gè)監(jiān)管主體。雖然相關(guān)部門(mén)聯(lián)合出臺(tái)了一些監(jiān)管法規(guī)，但規(guī)定比較分散、統(tǒng)一性不夠，還沒(méi)有真正建立企業(yè)年金協(xié)同監(jiān)管的機(jī)制，不同監(jiān)管部門(mén)間還需進(jìn)一步明晰責(zé)任，合理分工。

企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)采取混業(yè)合作模式。我國(guó)的企業(yè)年金制度選擇了DC型的信托模式，引入了受托機(jī)構(gòu)、賬戶管理人、托管人、投資管理人等多個(gè)角色。

它不僅涉及到一般養(yǎng)老金的基金會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理、個(gè)人專戶管理、投資管理、委托管理、基金待遇審核支付等專業(yè)管理過(guò)程，還涉及到方案設(shè)計(jì)、計(jì)劃報(bào)備、設(shè)立企業(yè)年金理事會(huì)等其他業(yè)務(wù)工作。這些業(yè)務(wù)分別歸屬信托、基金、銀行、證券、保險(xiǎn)等五類行業(yè)，沒(méi)有哪一類機(jī)構(gòu)或一個(gè)跨行業(yè)的金融集團(tuán)，能夠獨(dú)立開(kāi)展企業(yè)年金的全部業(yè)務(wù)。但是，企業(yè)從建立企業(yè)年金計(jì)劃到年金基金運(yùn)營(yíng)管理需要一種“一站式”的便捷服務(wù)方式，因此要求各家機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，提供一攬子服務(wù)。

企業(yè)年金監(jiān)管采取分業(yè)協(xié)同模式。企業(yè)年金管理流程復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分布廣泛，涉及營(yíng)運(yùn)的各類機(jī)構(gòu)隸屬不同的監(jiān)管部門(mén)。為確保市場(chǎng)化運(yùn)作框架下企業(yè)年金的基金財(cái)產(chǎn)和賬戶信息安全，有效防范企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)中的各種風(fēng)險(xiǎn)，各個(gè)監(jiān)管部門(mén)之間采取協(xié)同監(jiān)管的模式，共同構(gòu)建一個(gè)有序而高效的業(yè)務(wù)環(huán)境，進(jìn)一步提高監(jiān)管效率。

我國(guó)企業(yè)年金稅收政策的現(xiàn)狀及問(wèn)題一、我國(guó)企業(yè)年金稅收政策的現(xiàn)狀1、繳費(fèi)階段的稅收政策在企業(yè)所得稅方面，2004年4月勞動(dòng)和社會(huì)保障部發(fā)布的《企業(yè)年金試行辦法》中規(guī)定：企業(yè)繳費(fèi)在工資總額4%以內(nèi)的部分，享受稅前列支的稅收優(yōu)惠政策，并且規(guī)定采用市場(chǎng)化運(yùn)作模式來(lái)發(fā)展企業(yè)年金。實(shí)踐中存在的最大問(wèn)題是企業(yè)為臨近退休人員補(bǔ)繳年金的適用稅率問(wèn)題。根據(jù)現(xiàn)行的個(gè)人所得稅相關(guān)規(guī)定，無(wú)論是個(gè)人繳費(fèi)部分還是單位繳費(fèi)部分，都應(yīng)在繳費(fèi)環(huán)節(jié)上繳納個(gè)人所得稅。由于歷史的原因，企業(yè)尤其是大型國(guó)有企業(yè)在建立企業(yè)年金時(shí)需要為臨近退休員工一次性補(bǔ)繳較高的金額，如果按照現(xiàn)有的稅收規(guī)定，會(huì)有很高的稅率，讓個(gè)人承擔(dān)會(huì)使年金的受益大大降低，如果企業(yè)承擔(dān)會(huì)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率產(chǎn)生很大影響?！捌髽I(yè)所得稅法實(shí)施條例”在企業(yè)年金可稅前扣除方面做了明確的規(guī)定。其中第35條規(guī)定，企業(yè)繳納的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)，在國(guó)務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門(mén)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)和范圍內(nèi)，準(zhǔn)予扣除。這是我國(guó)第一次在稅收法律層面上對(duì)補(bǔ)充養(yǎng)老費(fèi)和補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)表示鼓勵(lì)和支持?！皩?shí)施條例”則明確，企業(yè)繳納的部分可以在國(guó)家規(guī)定范圍內(nèi)進(jìn)行稅前扣除，對(duì)推行企業(yè)年金的實(shí)行起到了至關(guān)重要的作用。在個(gè)人所得稅方面，1997年財(cái)政部發(fā)布的《關(guān)于住房公積金、醫(yī)療保險(xiǎn)金、養(yǎng)老保險(xiǎn)征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》中規(guī)定：通過(guò)國(guó)家或地方政府規(guī)定的比例繳付的住房公積金、醫(yī)療保險(xiǎn)金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金，應(yīng)將其超過(guò)部分并入個(gè)人當(dāng)期的工資，計(jì)征個(gè)人所得稅。因此，目前只要進(jìn)入個(gè)人賬戶的資金，就會(huì)作為即期收入征收個(gè)人所得稅。2、

積累階段的稅收政策在企業(yè)年金的積累階段，我國(guó)還沒(méi)有出臺(tái)相關(guān)的優(yōu)惠政策。根據(jù)財(cái)政部1999年《關(guān)于住房公積金、醫(yī)療保險(xiǎn)金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金、失業(yè)保險(xiǎn)基金、個(gè)人賬戶存款利息所得稅免征個(gè)人所得稅的通知》，企業(yè)年金的投資回報(bào)若非來(lái)源于國(guó)債，則不能免稅。對(duì)于投資基金、股票的分紅按20%的比例稅率全額征收個(gè)人所得稅。企業(yè)年金個(gè)人賬戶的利息等同于城鄉(xiāng)居民同期儲(chǔ)蓄利息，故這種利息收入也要繳納個(gè)人所得稅。

3、

領(lǐng)取階段的稅收政策對(duì)于企業(yè)年金在資金運(yùn)用環(huán)節(jié)的稅收待遇并不明確。在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，各地有不同標(biāo)準(zhǔn)，差異很大，不夠規(guī)范。根據(jù)1999年《關(guān)于企業(yè)發(fā)放補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的批復(fù)》，職工取得補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)按照“工資、薪金所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，在職職工應(yīng)全額計(jì)入當(dāng)月個(gè)人的工資、薪金收入，合并計(jì)征個(gè)人所得稅，離退休職工應(yīng)單獨(dú)作為一個(gè)月的工資、薪金收入按規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅。2、我國(guó)企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策存在的問(wèn)題

(1)優(yōu)惠措施少我國(guó)只對(duì)企業(yè)年金在繳費(fèi)階段給予了一定稅收優(yōu)待，而在其它兩個(gè)階段幾乎沒(méi)有任何優(yōu)惠，這種ETT（E-exempting,免稅,T-taxing，征稅）模式不利于我國(guó)尚處于起步階段的企業(yè)年金的發(fā)展。

(2)優(yōu)惠程度低目前，我國(guó)在企業(yè)年金繳費(fèi)階段的優(yōu)惠是：企業(yè)繳費(fèi)在工資總額4%以內(nèi)的部分，可從成本列支。與此相比，發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)年金稅前列支的比例普遍在15%以上，如加拿大為18%、法國(guó)為22%，均明顯高于我國(guó)。

(3)對(duì)優(yōu)惠政策的監(jiān)管有待完善目前，我國(guó)企業(yè)年金在建立、運(yùn)營(yíng)、監(jiān)管等各環(huán)節(jié)的具體操作不規(guī)范，整體制度不健全，法律缺位，使年金無(wú)法獲得良好的發(fā)展環(huán)境，其中最嚴(yán)重的是稅收政策的執(zhí)行不到位。目前我國(guó)全國(guó)性的支付電腦記錄系統(tǒng)不完善，若采取現(xiàn)金結(jié)算方式則可避開(kāi)電腦系統(tǒng)的記錄，故有的單位和個(gè)人通過(guò)這種方式或干脆在賬目上做手腳，從而達(dá)到避稅的目的。三、發(fā)達(dá)國(guó)家相關(guān)政策借鑒(一)OECD國(guó)家企業(yè)年金計(jì)劃的稅收政策

OECD國(guó)家企業(yè)年金在繳費(fèi)階段、積累階段和領(lǐng)取階段均可減免稅。由于各國(guó)社會(huì)保障體系的不同，對(duì)這三個(gè)階段可征稅點(diǎn)的政策也不盡相同。絕大多數(shù)國(guó)家對(duì)企業(yè)年金在繳費(fèi)階段給予減免稅的優(yōu)惠，有的對(duì)雇主的繳費(fèi)部分免稅，有的則對(duì)雇員繳費(fèi)部分免稅。

在積累階段，大多數(shù)國(guó)家也都給予免稅的待遇，只有少部分國(guó)家，如澳大利亞、丹麥、意大利等國(guó)，對(duì)投資收益課以較低稅率。在領(lǐng)取階段，除個(gè)別國(guó)家外，一般都要征收個(gè)人所得稅，但也有一些國(guó)家的養(yǎng)老金收入所得稅率低于邊際所得稅率的優(yōu)惠。領(lǐng)取階段的稅率通常因是否一次性給付而有所區(qū)別。由于退休職工將企業(yè)年金一次性提取后，往往還要將這筆資金投資于壽險(xiǎn)公司或其他金融機(jī)構(gòu)，日后再以年金的形式從這些機(jī)構(gòu)領(lǐng)取養(yǎng)老金，在那時(shí)就需要繳納所得稅。所以為了避免重復(fù)納稅，如英國(guó)、德國(guó)等一些國(guó)家，若一次性領(lǐng)取養(yǎng)老金則可以免稅或交納比正常稅率低得多的稅。

(二)發(fā)達(dá)國(guó)家相關(guān)政策的借鑒

1.發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)年金稅收政策模式多為EET制。國(guó)際上企業(yè)年金的稅收模式相似程度很高，絕大多數(shù)為EET制。EET則表示在繳費(fèi)、投資收益環(huán)節(jié)免稅，而在領(lǐng)取環(huán)節(jié)征稅；認(rèn)為雇主為雇員建立企業(yè)年金計(jì)劃只是一種儲(chǔ)蓄行為，應(yīng)予免稅，對(duì)這部分儲(chǔ)蓄所產(chǎn)生的利息在尚未消費(fèi)前也應(yīng)免稅，當(dāng)雇員年老得到這部分遞延收入用于老年生活消費(fèi)時(shí)，才予以征稅。EET制直接鼓勵(lì)了延遲消費(fèi)，推動(dòng)了企業(yè)年金的發(fā)展。

2.嚴(yán)格管理對(duì)年金的稅收優(yōu)惠。對(duì)企業(yè)年金實(shí)施稅收優(yōu)惠具有兩面性，一方面可以激勵(lì)雇主繳費(fèi)，另一方面也往往成為偷漏稅的工具。因此，發(fā)達(dá)國(guó)家在制訂企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策時(shí)會(huì)設(shè)置一些限制條件，以避免企業(yè)利用此項(xiàng)政策達(dá)到不良目的，如限制享受稅收優(yōu)惠的企業(yè)年金類型、限制養(yǎng)老金的最高受益水平、限制最高繳費(fèi)水平、限制參加養(yǎng)老金計(jì)劃的雇員最高工資水平、限制領(lǐng)取養(yǎng)老金的年齡等。此外，健全的法律制度也是企業(yè)年金健康發(fā)展的有力保障。在美國(guó)，以《雇員退休收入保障法》、《稅收法》等為法律依據(jù)，退休津貼保證公司、稅務(wù)局和聯(lián)邦勞工部通過(guò)自行糾錯(cuò)、指導(dǎo)和宣傳等措施，使企業(yè)年金