黃金(外匯)操盤(pán)手培訓(xùn)課件

外匯（黃金）保證金交易

1/18/20231主講內(nèi)容第一部分:市場(chǎng)認(rèn)知第二部分:交易規(guī)則第三部分:基礎(chǔ)分析第四部分:實(shí)戰(zhàn)交易第五部分:前景展望第六部分:個(gè)人聯(lián)系方式1/18/20232第一部分：市場(chǎng)認(rèn)知

一、外匯及外匯市場(chǎng)二、匯市交易時(shí)間段及走勢(shì)特點(diǎn)三、外匯跟股票、期貨的相對(duì)比較四、外匯交易市場(chǎng)的特點(diǎn)五、國(guó)內(nèi)外匯投資環(huán)境六、MT4交易軟件1/18/20233（二）外匯市場(chǎng)1.外匯市場(chǎng)使得參與者能把一種貨幣兌換成另一種貨幣，其價(jià)格以“匯率”表示。2.外匯市場(chǎng)實(shí)際上是一個(gè)包括無(wú)數(shù)外匯經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。參與者包括：政府機(jī)構(gòu)、金融財(cái)團(tuán)、企業(yè)單位、以及大量的個(gè)人投機(jī)者。3.每天從惠靈頓、悉尼開(kāi)始，到東京、香港、新加坡，然后蘇黎世、法蘭克福、倫敦，直至紐約、舊金山為止，在全世界24小時(shí)連續(xù)熱絡(luò)地進(jìn)行。4.全世界最大的交易市場(chǎng)，每天交易量3萬(wàn)美元。1/18/20235二、匯市交易時(shí)間段及走勢(shì)特點(diǎn)

（一）世界主要外匯市場(chǎng)1/18/20236（二）世界主要匯市交易時(shí)間表1/18/20237（四）外匯市場(chǎng)最佳交易時(shí)間1.早5-14點(diǎn)行情一般及其清淡；2.午間14-18點(diǎn)為歐洲上午市場(chǎng)，15點(diǎn)后一般有一次行情，市場(chǎng)波動(dòng)一般在50-80點(diǎn)左右；3.傍晚18-20點(diǎn)為歐洲的中午休息和美洲市場(chǎng)的清晨，較為清淡；4.20點(diǎn)-24點(diǎn)為歐洲市場(chǎng)的下午盤(pán)和美洲市場(chǎng)的上午盤(pán)，是外匯交易最頻繁的時(shí)段，波動(dòng)在150點(diǎn)以上；5.24點(diǎn)后到清晨，為美國(guó)的下午盤(pán)?？傊褐袊?guó)是最好的外匯交易時(shí)間。1/18/20239三、外匯跟股票、期貨的相對(duì)比較

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從上表可以看出：外匯保證金交易的八大優(yōu)勢(shì)（一）投資目標(biāo)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)，而不是上市公司業(yè)績(jī)；（二）交易量巨大，絕對(duì)公平的市場(chǎng)；（三）24小時(shí)網(wǎng)上交易，可隨時(shí)迅速進(jìn)場(chǎng)或平倉(cāng)；（四）雙邊交易，不論熊市牛市,永遠(yuǎn)有獲利機(jī)會(huì)；（五）匯率在單位時(shí)間的波動(dòng)幅度足夠大，沒(méi)有漲跌限制；（六）T+0操作，資金利用率高，杠桿式買(mǎi)賣(mài)，以小搏大；（七）交易品種固定，最適合套用技術(shù)分析的市場(chǎng)；（八）交易規(guī)則靈活，可提前設(shè)置止損單，風(fēng)險(xiǎn)可控。1/18/202311

（二）收益與風(fēng)險(xiǎn)外行來(lái)講，外匯、黃金保證金交易屬于高收益高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)品種，其實(shí)不然，為什么？我們做投資，只有當(dāng)投資機(jī)會(huì)真正出現(xiàn)的時(shí)候我們才考慮投資，交易等待過(guò)程中出現(xiàn)的低風(fēng)險(xiǎn)高收益的機(jī)會(huì)才是真正的投資機(jī)會(huì)。簡(jiǎn)單地說(shuō)，先判斷目前趨勢(shì)，再確定止損點(diǎn)，最后選好進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，用一定的預(yù)期損失去搏雙倍及以上的預(yù)期收益。這樣單單都堅(jiān)持設(shè)止損的話，即使下單的準(zhǔn)確率跟拋硬幣出現(xiàn)正反面的概率一樣為50%也是賺錢(qián)的。1/18/202313五、國(guó)內(nèi)外匯投資平臺(tái)

（一）運(yùn)作模式1.設(shè)立分公司、辦事處。受?chē)?guó)內(nèi)外匯監(jiān)管制度影響，這一塊進(jìn)展的很緩慢。2.代理制。國(guó)內(nèi)外匯投資公司與國(guó)外交易商、經(jīng)紀(jì)商形成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，負(fù)責(zé)開(kāi)展國(guó)內(nèi)外匯業(yè)務(wù)。受外匯保證金交易品種的各種優(yōu)勢(shì)影響，這一塊發(fā)展的很快。（二）保證金交易各大銀行推出的低杠桿比例的外匯交易（基本叫停）；如日中天的外匯保證金交易（杠桿比例一般在1：100）（發(fā)展很快）。（三）資金安全1.正規(guī)的國(guó)外交易平臺(tái)，資金受該國(guó)權(quán)威機(jī)構(gòu)監(jiān)管，這些機(jī)構(gòu)類(lèi)似中國(guó)的證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券協(xié)會(huì)。比如：美國(guó)的外匯交易商，國(guó)內(nèi)投資者的資金受CFTC（美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)）和NFA（美國(guó)期貨協(xié)會(huì)）監(jiān)管，資金安全可靠。2.入資與出資自由、方便。3.資金不受?chē)?guó)內(nèi)法律監(jiān)管。4.中國(guó)官方對(duì)待外匯保證金業(yè)務(wù)持不太支持不太反對(duì)的態(tài)度。1/18/202314六、MT4交易平臺(tái)

（一）MT4操作界面的熟悉（二）個(gè)性化的設(shè)置（三）進(jìn)場(chǎng)指令的設(shè)置（四）止損止盈的設(shè)置1/18/202315一、外匯主要貨幣

（一）主要國(guó)際貨幣1/18/202317

（二）貨幣對(duì)1.直盤(pán)(1)包含美元和另一種貨幣的貨幣對(duì)。(2)EUR/USD、GPB/USD、USD/JPY、USD/CHF、AUD/USD、USD/CAD。2.交叉盤(pán)(1)不包含美元的貨幣對(duì)。(2)EUR/JPY、GBP/JPY、EUR/GBP等等。1/18/202318二、外匯基本術(shù)語(yǔ)

(一)外匯保證金1.通過(guò)杠桿原理，委托外匯交易時(shí)，繳付一定比率的保證金，即可成倍放大您的成效金額，起到以小搏大的效果。2.1手保證金=100,000/100=1000個(gè)基準(zhǔn)貨幣；0.1手保證金=10,000/100=100個(gè)基準(zhǔn)貨幣。1/18/202319

(三)標(biāo)準(zhǔn)合約1標(biāo)準(zhǔn)合約=100,000個(gè)基準(zhǔn)貨幣單位(1手)；1迷你合約=10,000個(gè)基準(zhǔn)貨幣單位(0.1手)。(四)點(diǎn)1.貨幣價(jià)格的最小單位：貨幣價(jià)格中小數(shù)點(diǎn)的最后一位；2.例如:當(dāng)EUR/USD從1.2005上升到1.2008時(shí)，EUR/USD的價(jià)格上升了3個(gè)點(diǎn)。(五)點(diǎn)值通常一個(gè)點(diǎn)的價(jià)格通常為$10。1/18/202321

(六)點(diǎn)差1.一般在2-6個(gè)點(diǎn)。2.買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)之間的價(jià)格差，外匯經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)，投資者必須承擔(dān)的費(fèi)用。例如：EUR/USD在1.3476/1.3479這個(gè)價(jià)位,EUR/USD的點(diǎn)差是3個(gè)點(diǎn)。(七)手?jǐn)?shù)1.外匯交易市場(chǎng)中的標(biāo)準(zhǔn)交易單位。2.1手=100,000個(gè)基本貨幣。買(mǎi)1手USD/CAD=>買(mǎi)100,000美元；買(mǎi)1手EUR/USD=>買(mǎi)100,000歐元。1/18/202322

（八）頭寸賬戶(hù)所開(kāi)倉(cāng)的大小。（九）爆倉(cāng)1.總資金=占用保證金+可用保證金。占用保證金為下單交易中所凍結(jié)的資金；2.可用保證金為交易過(guò)程中用于承擔(dān)波動(dòng)的資金。爆倉(cāng)：可用保證金不足，導(dǎo)致系統(tǒng)強(qiáng)行平倉(cāng)！1/18/202323一、基本面（一）影響因素1.利率2.GDP3.CPI、PPI4.非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)5.國(guó)際貿(mào)易（1）盈余（2）赤字6.其它(1)零售銷(xiāo)售（2）消費(fèi)者信心指數(shù)（3）ISM制造業(yè)指數(shù)（4）工廠訂單（5）領(lǐng)先指標(biāo)。1/18/202325（二）避險(xiǎn)需求1.美元2.日元3.瑞郎1/18/202326（三）商品市場(chǎng)1.黃金2.原油3.倫外銅1/18/202327（五）備注這些數(shù)據(jù)來(lái)源于財(cái)經(jīng)日歷，還有各國(guó)領(lǐng)導(dǎo)（側(cè)重于經(jīng)濟(jì)部門(mén)）講話。財(cái)經(jīng)日歷：；重大事件：。商品和股指的走勢(shì)可以從交易軟件上看到即時(shí)情況，推薦中信建投版的博易大師。1/18/202329二、技術(shù)面

（一）K線1.K線定義：開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最低價(jià)、最高價(jià)。2.陽(yáng)線與陰線：大、小、上、下、平等各種K線圖形。3.K線特殊形態(tài)：十字星、上長(zhǎng)下影線或上影線。4.K線組合形態(tài)（1）陽(yáng)包陰或陰包陽(yáng)（突變）（2）K線反轉(zhuǎn)（逐變）1/18/202330（二）均線1.均線定義2.均線時(shí)間（1）短期：5、10周期；（2）中期：20、30、40周期；（3）長(zhǎng)期：55、60、120周期。3.均線與K線的關(guān)系：乖離率1/18/202331（三）技術(shù)指標(biāo)1.常用的技術(shù)指標(biāo):MACD、KDJ、RSI、BOLL、BIAS、W&R等等。2.經(jīng)驗(yàn)表明：只需要掌握一種即可，熟悉它，并擅長(zhǎng)利用它即可！利用的越多，糾結(jié)的越嚴(yán)重，失敗的概率就越大。還是結(jié)合自身的情況，講講MACD指標(biāo)的利用吧！1/18/202332（四）時(shí)間周期1.短線交易：1.交易主圖：15分鐘；2.交易趨勢(shì)圖：1小時(shí)為短期趨勢(shì)；天圖為中期趨勢(shì)；周圖為長(zhǎng)期趨勢(shì)。2.中線交易：1.交易主圖：4小時(shí)；2.交易趨勢(shì)圖：天圖為短期趨勢(shì)；周圖為中期趨勢(shì)；月圖為長(zhǎng)期趨勢(shì)。3.長(zhǎng)線交易：1.交易主圖：天圖；2.交易趨勢(shì)圖：周圖為短期趨勢(shì)；月圖為中期趨勢(shì)；季圖為長(zhǎng)期趨勢(shì)。1/18/202333（五）趨勢(shì)1.趨勢(shì)的定義2.趨勢(shì)的種類(lèi)（1）上升趨勢(shì)；（2）下跌趨勢(shì)；（3）盤(pán)整趨勢(shì)。3.趨勢(shì)的確定（1）趨勢(shì)線；（2）拐點(diǎn)線（通道線）；（3）分界線。4.趨勢(shì)的交易（1）上升趨勢(shì)：逢低做多；（2）下跌趨勢(shì)：逢高做空；（3）盤(pán)整趨勢(shì)：a:若區(qū)間大，高拋低吸；b:若區(qū)間小，不交易。1/18/202334(六)支撐與阻力1.歷史前期高、低點(diǎn)；2.K線組合反轉(zhuǎn)形態(tài)；3.各有效均線；4.前一浪的黃金分割線。1/18/202335(七)黃金分割線1.單位：1；2.數(shù)據(jù)：0.382、0.5000、0.618、1.000。1/18/202336(八)三大學(xué)派的簡(jiǎn)述1.道氏理論（掌握）；2.波浪理論（了解）；3.江恩理論（知道）。1/18/202337三、盤(pán)感面（一）各貨幣對(duì)的屬性1.美元（指數(shù)）：全球資本市場(chǎng)的指揮棒，貨幣市場(chǎng)、商品市場(chǎng)、股票市場(chǎng)都要關(guān)注美元指數(shù)的走勢(shì)。另外，美元也是全球最強(qiáng)的避險(xiǎn)貨幣。1/18/2023382.歐元：全球成交量占六七成，與美元走勢(shì)完全相反，走勢(shì)十分規(guī)律，非美貨幣的領(lǐng)頭羊。3.英鎊：非美貨幣中的另類(lèi)，特立獨(dú)行。可追隨非美走勢(shì)，亦可獨(dú)成一格。走勢(shì)上易大幅震蕩，上串下跳，方向不明。波動(dòng)極其誘惑，但操作難度偏大。這主要由英鎊幣值總量相對(duì)于歐元偏小，英國(guó)本土交易員水平偏高所導(dǎo)致。所以說(shuō)，英鎊表現(xiàn)的比較“酷”。1/18/2023394.日元：走勢(shì)上大多數(shù)時(shí)間橫盤(pán)，容易突然拉升或下跌。日元的走勢(shì)容易受當(dāng)局者官方的人為干預(yù)。另外：當(dāng)市場(chǎng)情緒為風(fēng)險(xiǎn)厭惡時(shí)，由于日元與美元均為避險(xiǎn)貨幣，同方向波動(dòng)不好做，但經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)表明：日元的避險(xiǎn)需求相對(duì)要強(qiáng)于美元。當(dāng)市場(chǎng)情緒為風(fēng)險(xiǎn)偏好時(shí)，或者說(shuō)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步轉(zhuǎn)好，要退出寬松的貨幣政策，要加息，日本經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，要進(jìn)一步刺激本國(guó)經(jīng)濟(jì)，要降息，那么美元/日元必然大漲。所以說(shuō)，日元表現(xiàn)的比較“妖”，它是最難操作的貨幣，也是最易操作的貨幣。1/18/2023405.瑞郎：瑞士作為一個(gè)中立國(guó)家，瑞郎具有傳統(tǒng)的避險(xiǎn)功能，若美元的避險(xiǎn)功能在打折扣，瑞郎傳統(tǒng)的避險(xiǎn)功能將被激活。匯率走勢(shì)受基本面或數(shù)據(jù)面影響較小，技術(shù)面上好把握，易追隨美元指數(shù)，與美元指數(shù)有很強(qiáng)的正相關(guān)性。操作美元/瑞郎，看美元指數(shù)即可。1/18/2023416.加元：商品資源貨幣，走勢(shì)易受石油價(jià)格正面影響；同樣作為美洲區(qū)域性貨幣，俗有“小美元”之稱(chēng)，走勢(shì)易受美元指數(shù)正面影響；更多的時(shí)候，還是站在非美貨幣統(tǒng)一戰(zhàn)線上。大致來(lái)看：非美貨幣走勢(shì)影響占4成；國(guó)際石油價(jià)格走勢(shì)占4成；“小美元”因素占2成。1/18/2023427.澳元：對(duì)外貿(mào)易依存度高，受中國(guó)政策影響因素越來(lái)越重。商品資源貨幣，走勢(shì)易受黃金價(jià)格正面影響。澳元是目前利息最高的貨幣，另外：在總體方向上，行情走勢(shì)追隨非美貨幣。1/18/202343（二）各貨幣對(duì)的盤(pán)面從眾多貨幣對(duì)中選出自己相對(duì)熟悉的1-2只，一直關(guān)注、盯盤(pán)、思考、總結(jié)，時(shí)間長(zhǎng)了，盤(pán)感自然就有了。1/18/202344四、小結(jié)

作為一名投資者，一定要多關(guān)注財(cái)經(jīng)頭條新聞、重要官員講話、財(cái)經(jīng)日歷，做好外匯資訊工作。對(duì)外匯市場(chǎng)的解讀及交易分析，可以多參考外匯專(zhuān)家或機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)，當(dāng)然啦，最終的決策還取決于自己。記住：一定要有自己的分析和見(jiàn)解，若沒(méi)有的話，一定要培養(yǎng)自己的獨(dú)特視角。補(bǔ)充一點(diǎn)：（一）專(zhuān)家：義強(qiáng)、田洪良、何德彬、王羿達(dá)、劉雪峰、皮皮休。（二）機(jī)構(gòu)：匯通寶、昆侖國(guó)際、環(huán)亞策略。（三）國(guó)內(nèi)各大銀行及國(guó)外投行觀點(diǎn)。1/18/202345第四部分：實(shí)戰(zhàn)交易

一、明確自己的交易風(fēng)格二、明確主圖的趨勢(shì)方向三、交易信號(hào)四、資金管理五、風(fēng)險(xiǎn)控制1/18/202346一、明確自己的交易風(fēng)格（見(jiàn)第三部分技術(shù)分析的時(shí)間周期）1/18/202347二、明確主圖的趨勢(shì)方向

（見(jiàn)第三部分技術(shù)分析的趨勢(shì)）1/18/202348三、交易信號(hào)

（一）交易系統(tǒng)：1小時(shí)周期的趨勢(shì)方向+15分鐘周期的（K線反轉(zhuǎn)+MACD的相對(duì)高、低位）。（二）進(jìn)場(chǎng)的前提條件：1.交易主圖15分鐘周期的趨勢(shì)與1小時(shí)周期的趨勢(shì)同方向；2.目前市場(chǎng)即時(shí)價(jià)格落入資金管理的進(jìn)場(chǎng)區(qū)域；3.預(yù)期盈虧比至少有2:1的盈利空間。（三）進(jìn)場(chǎng)信號(hào)：1.K線反轉(zhuǎn)組合形態(tài)已經(jīng)形成；2.MACD的單線處于相對(duì)的高、低位。以上兩個(gè)條件，同時(shí)滿(mǎn)足，便可以進(jìn)場(chǎng)。（四）出場(chǎng)信號(hào)：1.K線反轉(zhuǎn)組合形態(tài)已經(jīng)反向形成；2.MACD的單線處于相對(duì)的低、高位。以上兩個(gè)條件，同時(shí)滿(mǎn)足，便可以出場(chǎng)。（五）出場(chǎng)的終極信號(hào)：不取決于交易計(jì)劃的預(yù)期目標(biāo)，而取決于交易系統(tǒng)的出場(chǎng)信號(hào)。1/18/202349四、資金管理

1/18/202350五、風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）盈虧比一般為1:2，最好1:3，因?yàn)橛澅?.5:1，方能保本。（二）每次開(kāi)倉(cāng)頭寸資金使用率放大不超過(guò)10倍，任何時(shí)候資金使用率放大不超過(guò)17倍，不論你采取的是100倍還是400倍的杠桿比例。（三）每筆單子必須嚴(yán)格設(shè)止損，止盈可靈活把握，養(yǎng)成良好的交易習(xí)慣。經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)表明：歐元30-40點(diǎn)止損合適，英鎊40-50點(diǎn)止損合適。（四）每筆最大的虧損額度=開(kāi)倉(cāng)的頭寸*虧損的點(diǎn)差。舉例說(shuō)明：每筆最大的虧損額度為1000美元，若開(kāi)倉(cāng)1手，虧損的點(diǎn)差不能超過(guò)100點(diǎn)；若開(kāi)倉(cāng)2手，虧損的點(diǎn)差不能超過(guò)50點(diǎn)；若開(kāi)倉(cāng)3手，虧損的點(diǎn)差不能超過(guò)33.3點(diǎn)。在每筆最大的虧損額度固定的情況下，根據(jù)你的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)位所能承受的合理虧損點(diǎn)差來(lái)決定你的開(kāi)倉(cāng)頭寸是多少。（