2019年石化化纖企業(yè)發(fā)展策略及經(jīng)營計劃

石化化纖企業(yè)發(fā)展策略及經(jīng)營計劃2019年9月

目 錄一、行業(yè)發(fā)展態(tài)勢 31、預(yù)計2019年國際油價穩(wěn)中有升，利于石化化纖產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)步發(fā)展 32、PX、MEG產(chǎn)能釋放，產(chǎn)業(yè)鏈利潤向下游傳導(dǎo) 33.“PTA-聚酯”產(chǎn)能有序擴張，供需平衡支撐長期良性發(fā)展 4（1）PTA供需更加偏緊，進入行業(yè)新上升周期 4（2）聚酯需求持續(xù)高速增長，終端市場形成有力支撐 4二、未來發(fā)展策略 6三、2019年經(jīng)營計劃 61、打造聚酯產(chǎn)業(yè)數(shù)字化標(biāo)桿，實現(xiàn)聚酯產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展 6（1）加快智能化工廠建設(shè)，引領(lǐng)纖維產(chǎn)業(yè)科技轉(zhuǎn)型 6（2）加大研發(fā)差異化聚酯產(chǎn)品科研投入，滿足多元化消費需求 72、推動“石化+”戰(zhàn)略做大做強 73、以科研創(chuàng)新和智能制造為載體，推進公司創(chuàng)新發(fā)展 84、提升產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)，完善供應(yīng)鏈一體化管理 8

石化化纖企業(yè)發(fā)展策略及經(jīng)營計劃一、行業(yè)發(fā)展態(tài)勢2019年，行業(yè)內(nèi)生增長效應(yīng)增強，各家龍頭企業(yè)加速布局產(chǎn)業(yè)鏈上游，各大民營煉化項目均進入投產(chǎn)高峰期?？萍技哟a促進下游的技術(shù)化改造，數(shù)字化生產(chǎn)、智能制造成為聚酯化纖這一傳統(tǒng)行業(yè)的新增長點。隨著上下游的同步快速推進，化纖行業(yè)“強者恒強”的經(jīng)營格局在2019年將會表現(xiàn)得更為明顯。1、預(yù)計2019年國際油價穩(wěn)中有升，利于石化化纖產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)步發(fā)展2019年在OPEC繼續(xù)堅定落實減產(chǎn)計劃后，油價逐步回升至2018年上半年水平，疊加美國增產(chǎn)的影響，2019年國際油價預(yù)計仍將維持在50-80美元/桶區(qū)間寬幅震蕩并且進入緩慢上漲周期。原油價格的回暖復(fù)蘇，在成本端給下游滌綸和錦綸等化纖產(chǎn)品提供了有利的價格支撐，有利于“原油-PX-PTA-滌綸”與“原油-苯-CPL-錦綸”產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)步發(fā)展。2、PX、MEG產(chǎn)能釋放，產(chǎn)業(yè)鏈利潤向下游傳導(dǎo)2019年是國內(nèi)煉化投產(chǎn)大年，多套民營煉化項目將陸續(xù)投產(chǎn)，項目均配套大產(chǎn)能芳烴裝置。隨著PX產(chǎn)品的陸續(xù)投產(chǎn)，國內(nèi)現(xiàn)貨流通量將逐漸增多，極大可能將部分PX利潤讓渡給PTA及下游環(huán)節(jié)，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的利潤分配將更加合理，也將有利于提升產(chǎn)業(yè)鏈效率，帶來PTA-聚酯產(chǎn)業(yè)鏈新一輪的景氣上行。因此，向產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸的PTA工廠的議價能力將明顯提升。同時，PX產(chǎn)能的較快增多，推動PX產(chǎn)品進入全球化競爭格局。由于煉化一體化路線的PX生產(chǎn)成本顯著低于日韓企業(yè)傳統(tǒng)石腦油路線的PX成本，新建的PX項目未來將在全球具有高競爭力，在全球化的競爭中掌握核心議價能力。3.“PTA-聚酯”產(chǎn)能有序擴張，供需平衡支撐長期良性發(fā)展（1）PTA供需更加偏緊，進入行業(yè)新上升周期預(yù)計PTA在2019年度的新增供給依然非常有限，而從下游聚酯需求來看，2019年聚酯市場依然處于需求高峰，預(yù)計增速將繼續(xù)保持9%的穩(wěn)定增長。下游需求持續(xù)增長同時產(chǎn)能增長十分有限，2019年P(guān)TA利潤將進一步升高。隨著長期持續(xù)的緊平衡結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)鏈一體化程度的進一步加深、煉化項目逐步投產(chǎn)，PTA進入新一輪上升周期。（2）聚酯需求持續(xù)高速增長，終端市場形成有力支撐近年來，聚酯行業(yè)整體運行良好，市場延續(xù)景氣趨勢，行業(yè)格局持續(xù)向好，終端需求保持高速增長。2018年國內(nèi)聚酯表觀需求增速11.67%，繼續(xù)保持較高需求增長。未來，年聚酯下游終端剛性需求增長率有望繼續(xù)保持在6%以上，同時隨著外部世界貿(mào)易摩擦的緩和、增值稅率的下調(diào)、行業(yè)內(nèi)部PX的跌價預(yù)期以及可能帶動的對進口PX原料的替代效應(yīng)，聚酯行業(yè)未來仍然存在較大的需求增長，盈利能力仍有上漲空間。聚酯需求持續(xù)高速增長的原因主要體現(xiàn)在以下幾個方面：1）隨著貿(mào)易摩擦的緩和，中國對美國服裝出口額已出現(xiàn)回升。根據(jù)中國海關(guān)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國2018年1-12月份化纖制紡織品及服裝出口總額1,494.66億美元，同比增加14.08%；1-12月份化纖制紡織品出口總額801.84億美元，同比增加22.14%。2）隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展，平臺經(jīng)濟迅速崛起，互聯(lián)網(wǎng)平臺成為新經(jīng)濟的引領(lǐng)者，電商消費正呈現(xiàn)出新一輪增長趨勢，為中國經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型、中國消費的升級提供了新的動力，促進紡織服裝消費需求的持續(xù)增長，特別是剛性需求較強的農(nóng)村市場，進而支撐聚酯的需求。終端市場對聚酯行業(yè)形成有力拉動，助力聚酯需求的高增長。3）近年來我國居民收入水平與消費性支出平穩(wěn)增加。收入水平的提高，主要消費群體對紡織服裝、服飾品質(zhì)的要求與消費能力同步提高，消費升級大大拉升了對聚酯差異化產(chǎn)品的需求。特別是，“十三五”國家規(guī)劃綱要提出，2020年我國城鄉(xiāng)居民人均收入將比2010年翻一番，這將有利于紡織服裝、服飾業(yè)等終端消費性支出提高。另外，二胎政策完全放開利好紡織品服裝產(chǎn)業(yè)，人口增長率從2015年開始回升。人口基數(shù)的擴大，有望帶動中國紡織業(yè)、服飾業(yè)消費市場持續(xù)增加。目前，聚酯行業(yè)七大生產(chǎn)商的行業(yè)集中度約為47.7%，未來聚酯產(chǎn)能擴張將集中在龍頭企業(yè)之間，行業(yè)集中度將進一步提升，預(yù)計2020年七大生產(chǎn)商行業(yè)集中度將達到57.7%。良好的競爭格局將有助于擴大龍頭企業(yè)對于市場的掌控能力，龍頭企業(yè)議價能力得到進一步提升。此外，企業(yè)還能借助較大的生產(chǎn)規(guī)模減少儲運成本，盈利能力也有所增加，更有利于行業(yè)長期發(fā)展。二、未來發(fā)展策略繼續(xù)堅持鞏固、突出和優(yōu)化主營業(yè)務(wù)的核心競爭力，做大、做強石化化纖產(chǎn)業(yè)鏈，完善“滌綸+錦綸”雙輪驅(qū)動的產(chǎn)業(yè)鏈，深化石化貿(mào)易、石化物流和石化金融的“石化+”多層次立體產(chǎn)業(yè)布局。全力促進xx煉化項目投產(chǎn)，創(chuàng)新投融資方式，投資高新技術(shù)纖維，共建化纖產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)平臺，推行智能制造，實施精益生產(chǎn)，提升品質(zhì)品牌實現(xiàn)資源共享、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、同創(chuàng)共享，全面提升綜合競爭力，努力把公司建設(shè)成為國內(nèi)領(lǐng)先、國際一流的石化產(chǎn)業(yè)集團之一。三、2019年經(jīng)營計劃1、打造聚酯產(chǎn)業(yè)數(shù)字化標(biāo)桿，實現(xiàn)聚酯產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展2019年，隨著大數(shù)據(jù)應(yīng)用與工業(yè)生產(chǎn)的結(jié)合進一步深化，高端科技對產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展促進作用進一步凸顯。公司秉持“制造”向“智造”轉(zhuǎn)型理念，始終以提升產(chǎn)業(yè)競爭力為核心，堅決執(zhí)行戰(zhàn)略規(guī)劃落地，積極實施聚酯產(chǎn)業(yè)發(fā)展升級。（1）加快智能化工廠建設(shè)，引領(lǐng)纖維產(chǎn)業(yè)科技轉(zhuǎn)型根據(jù)公司戰(zhàn)略發(fā)展的規(guī)劃指導(dǎo)，為滿足市場對功能化、智能化纖維不斷增長的需求，促進公司全產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展，同時順應(yīng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的需要，公司正以數(shù)字化智能工廠為藍本，加快海寧新材料和嘉興逸鵬二期兩個智能化工廠項目的建設(shè)。智能工廠生產(chǎn)環(huán)?；⒐δ芑?、差別化纖維，未來具有很強的市場競爭力。智能工廠項目投產(chǎn)有利于優(yōu)化公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升化纖產(chǎn)品附加值，創(chuàng)新生產(chǎn)經(jīng)營方式，增強企業(yè)核心競爭力，從而穩(wěn)固公司的行業(yè)龍頭地位。（2）加大研發(fā)差異化聚酯產(chǎn)品科研投入，滿足多元化消費需求在“消費升級”的背景下，消費者對于紡織品的需求發(fā)生著質(zhì)的改變，快速、盲目、數(shù)量為王的市場增長模式已不復(fù)存在，質(zhì)量、性價比、差異化已取代價格成為現(xiàn)階段消費者的主要衡量標(biāo)準(zhǔn)。2019年，公司繼續(xù)加大產(chǎn)品、技術(shù)、科研的創(chuàng)新投入，定位多功能、高品質(zhì)、差別化化學(xué)纖維市場，全力支持科技創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，提高高附加值差異化產(chǎn)品的比例，真正將公司建設(shè)成為一家科技領(lǐng)先的國際石油化工企業(yè)。2、推動“石化+”戰(zhàn)略做大做強石化貿(mào)易上，公司繼續(xù)利用石化產(chǎn)業(yè)體系和上下游客戶資源，強化貿(mào)易與實業(yè)聯(lián)盟，提高資源控制力和對產(chǎn)業(yè)的增值服務(wù)能力，依托現(xiàn)有的經(jīng)營平臺，培育與壯大石化貿(mào)易，實現(xiàn)貿(mào)易性收入增長，為公司主業(yè)的發(fā)展提供相應(yīng)支撐。石化物流上，公司將全面推動產(chǎn)成品配送一體化，打破傳統(tǒng)的進、銷、存分段管理脫節(jié)模式，借助物流TMS系統(tǒng)平臺，實現(xiàn)各環(huán)節(jié)的配送無縫連接，并對數(shù)據(jù)收集生成大數(shù)據(jù)庫。通過大數(shù)據(jù)的挖掘，實現(xiàn)精益生產(chǎn)和精準(zhǔn)營銷。3、以科研創(chuàng)新和智能制造為載體，推進公司創(chuàng)新發(fā)展2019年，公司繼續(xù)堅持科研開發(fā)的成果導(dǎo)向、效益目標(biāo)，推進PTT及彈性復(fù)合纖維實阻燃聚酯及纖維的產(chǎn)業(yè)化。在深入研究xx環(huán)保聚酯特性的基礎(chǔ)上，擴大xx環(huán)保聚酯應(yīng)用，完成目標(biāo)從簡單的社會效益體現(xiàn)轉(zhuǎn)向經(jīng)濟、社會效益的雙贏。同時，繼續(xù)加大產(chǎn)品研發(fā)和科技創(chuàng)新投入，在關(guān)鍵技術(shù)、設(shè)備創(chuàng)新和高附加值差別化產(chǎn)品研發(fā)方面涌現(xiàn)更多成果，提升公司科技競爭力。公司將繼續(xù)深化智能制造生產(chǎn)線的改進投入，著力打造智慧xx一體化平臺。通過智能生產(chǎn)、決策支持，精準(zhǔn)安全生產(chǎn)，規(guī)范高效經(jīng)營管理，提高生產(chǎn)效率，維護生產(chǎn)運行的穩(wěn)定，生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)智化。4、提升產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)，完善供應(yīng)鏈一體化管理公司逐步打造智能化供應(yīng)鏈，以客戶需求為起點，以客戶滿意度為目標(biāo)，搭建從生產(chǎn)線—產(chǎn)品—倉庫—物流—客戶的智能系統(tǒng)，對訂單處理采用系統(tǒng)判斷代替人為判斷，對客戶需求進行最優(yōu)配置，為客戶提供最合適的產(chǎn)