鐵路領(lǐng)域：2018年鐵路接觸網(wǎng)設(shè)備制造行業(yè)分析報(bào)告

鐵路接觸網(wǎng)設(shè)備制造行業(yè)分析報(bào)告目錄一、產(chǎn)業(yè)鏈分析 2二、行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模 2三、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析 41、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況 42、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè) 43、行業(yè)進(jìn)入壁壘 5（1）市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘 5（2）研發(fā)和技術(shù)壁壘 5（3）資金壁壘 5（4）品牌壁壘 6四、影響行業(yè)發(fā)展的主要因素 61、有利因素 6（1）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持 6（2）行業(yè)前景廣闊 6（3）已實(shí)施的接觸網(wǎng)產(chǎn)品系列標(biāo)準(zhǔn)促進(jìn)了行業(yè)的規(guī)范發(fā)展 72、不利因素 7（1）行業(yè)受國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策影響較大 7（2）行業(yè)受原材料價(jià)格波動(dòng)影響較大 8（3）行業(yè)內(nèi)企業(yè)發(fā)展需要雄厚的資金實(shí)力 8五、行業(yè)特性 81、區(qū)域性 82、周期性 8六、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 91、產(chǎn)業(yè)政策變化的風(fēng)險(xiǎn) 92、人才流失的風(fēng)險(xiǎn) 93、國(guó)際業(yè)務(wù)受貿(mào)易政策影響的風(fēng)險(xiǎn) 9

鐵路接觸網(wǎng)設(shè)備制造行業(yè)分析報(bào)告一、產(chǎn)業(yè)鏈分析1、上游產(chǎn)業(yè)鏈電氣化鐵路接觸網(wǎng)設(shè)備制造上游行業(yè)主要為鋼鐵、有色金屬行業(yè)，原材料包括鋼、銅、鋁、標(biāo)準(zhǔn)件等，受宏觀經(jīng)濟(jì)影響較大，周期性較強(qiáng)。行業(yè)產(chǎn)品供應(yīng)充足且競(jìng)爭(zhēng)充分，不會(huì)對(duì)本行業(yè)發(fā)展形成制約，但原材料的價(jià)格波動(dòng)能夠一定程度上影響企業(yè)的生產(chǎn)成本，原材料的質(zhì)量對(duì)產(chǎn)品的安全性、穩(wěn)定性有一定影響。2、下游產(chǎn)業(yè)鏈電氣化鐵路接觸網(wǎng)設(shè)備制造下游主要是鐵路工程建設(shè)領(lǐng)域，主要客戶是各鐵路局、鐵路公司、鐵路施工相關(guān)總包單位及城市軌道交通各類公司。工程建設(shè)領(lǐng)域的不斷發(fā)展將促進(jìn)電氣化鐵路接觸網(wǎng)設(shè)備市場(chǎng)的持續(xù)擴(kuò)容；同時(shí)工程建設(shè)領(lǐng)域的應(yīng)用需求升級(jí)將拉動(dòng)接觸網(wǎng)設(shè)備產(chǎn)品技術(shù)水平的迭代，其對(duì)產(chǎn)品的準(zhǔn)入要求、對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)個(gè)性化需求、對(duì)技術(shù)水平的要求將影響行業(yè)的利潤(rùn)水平。二、行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模根據(jù)中國(guó)鐵路總公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，十二五期間，全國(guó)鐵路固定資產(chǎn)投資完成3.58萬億元，較十一五期間增長(zhǎng)47.3%。2017年，全國(guó)鐵路行業(yè)固定資產(chǎn)投資為8010億元，投產(chǎn)新線3038公里。根據(jù)中國(guó)鐵路總公司2018年經(jīng)營(yíng)開發(fā)工作會(huì)議數(shù)據(jù)，2018年，全國(guó)鐵路固定資產(chǎn)投資安排7320億元，其中國(guó)家鐵路7020億元。投產(chǎn)新線4000公里，其中高鐵3500公里。來源：中國(guó)鐵路總公司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)根據(jù)《中長(zhǎng)期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》（2016-2030），到2020年，鐵路網(wǎng)規(guī)模達(dá)到15萬公里，其中高速鐵路3萬公里，覆蓋80%以上的大城市；到2025年，鐵路網(wǎng)規(guī)模達(dá)到17.5萬公里左右，其中高速鐵路3.8萬公里左右。高速發(fā)展的電氣化鐵路將給接觸網(wǎng)器材行業(yè)帶來旺盛的市場(chǎng)需求。同時(shí)，根據(jù)中國(guó)城市軌道交通協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)信息，截至2016年末，中國(guó)大陸地區(qū)共30個(gè)城市開通城軌交通運(yùn)營(yíng)，共計(jì)開通城軌交通運(yùn)營(yíng)線路133條，運(yùn)營(yíng)線路總長(zhǎng)度4152.8公里。中國(guó)大陸地區(qū)在建線路可研批復(fù)投資累計(jì)34995.4億元，初設(shè)批復(fù)投資累計(jì)28458.6億元。2016年共完成投資3847億元，同比增長(zhǎng)4.5%。2016年底58個(gè)城市已批復(fù)規(guī)劃線路總投資3.7萬億。到2020年末的全線網(wǎng)絡(luò)，北京將達(dá)到1000公里左右，上海800公里左右，廣州和深圳500公里左右，從而建成規(guī)模更大、結(jié)構(gòu)更合理的城軌網(wǎng)絡(luò)；津渝寧漢蓉等城市，也將建成基本網(wǎng)絡(luò)。與此同時(shí)，“十三五”還將出現(xiàn)一批集城軌、城際鐵路于一體的區(qū)域軌道交通網(wǎng)絡(luò)。城市軌道交通呈加速發(fā)展的趨勢(shì)，也會(huì)帶動(dòng)接觸網(wǎng)器材行業(yè)規(guī)模的增長(zhǎng)。此外，“一帶一路”戰(zhàn)略的推進(jìn)，給中國(guó)高鐵及鐵路建設(shè)帶來國(guó)際化的機(jī)遇。“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)投資將高達(dá)6萬億美元，如果其中60%的投資用于高鐵建設(shè)，將形成數(shù)十萬公里的高速鐵路網(wǎng)。目前，我國(guó)已與多個(gè)國(guó)家進(jìn)行高鐵合作洽談，在高鐵國(guó)際化不斷推進(jìn)的大背景下，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司將迎來重大利好。三、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析1、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況鐵路接觸網(wǎng)產(chǎn)品的質(zhì)量和運(yùn)行狀況對(duì)電氣化鐵路的安全性和經(jīng)濟(jì)效益有著至關(guān)重要的影響，因此監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)有著嚴(yán)格的資質(zhì)和質(zhì)量認(rèn)證要求，使得我國(guó)電氣化鐵路接觸網(wǎng)設(shè)備的行業(yè)進(jìn)入門檻較高，市場(chǎng)較為集中，競(jìng)爭(zhēng)格局較為穩(wěn)定。從生產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)能力和市場(chǎng)占有率評(píng)估，目前，我國(guó)接觸網(wǎng)行業(yè)市場(chǎng)格局是高鐵相對(duì)集中，其他普速企業(yè)相互競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)用戶主要集中在電氣化鐵路和城市軌道交通領(lǐng)域。目前，從事高速鐵路接觸網(wǎng)零部件設(shè)備的企業(yè)主要有本公司、陜西飛輪高鐵裝備股份有限公司和中鐵建電氣化局集團(tuán)軌道交通器材有限公司3家公司；提供城市軌道交通供電產(chǎn)品的企業(yè)有本公司、陜西飛輪高鐵裝備股份有限公司、衡水寶力鐵路電氣化器材有限公司、江蘇華威線路設(shè)備集團(tuán)有限公司等少數(shù)企業(yè)。市場(chǎng)集中度較高。2、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)3、行業(yè)進(jìn)入壁壘（1）市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)接觸網(wǎng)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)有著嚴(yán)格的資質(zhì)和質(zhì)量認(rèn)證要求。產(chǎn)品在推廣使用前必須通過產(chǎn)品技術(shù)方案、產(chǎn)品安全性能等方面嚴(yán)格的技術(shù)審查，待試運(yùn)行驗(yàn)收合格后才能申請(qǐng)發(fā)放相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)認(rèn)定證書；此外，為了保障產(chǎn)品長(zhǎng)期使用，行業(yè)對(duì)產(chǎn)品供應(yīng)商的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的能力如企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)實(shí)力等有一定要求。參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)必須接受嚴(yán)格的審核，并擁有通過長(zhǎng)期業(yè)務(wù)合作積累的企業(yè)信譽(yù)。這些壁壘導(dǎo)致行業(yè)新進(jìn)入者進(jìn)入行業(yè)的難度提高。（2）研發(fā)和技術(shù)壁壘隨著鐵路不斷提速，市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的研發(fā)和制造能力提出更高要求，同時(shí)工程建設(shè)領(lǐng)域的應(yīng)用需求升級(jí)將拉動(dòng)接觸網(wǎng)設(shè)備產(chǎn)品技術(shù)水平的迭代、研發(fā)創(chuàng)新和技術(shù)升級(jí)，接觸網(wǎng)產(chǎn)品制造商在整體的研發(fā)技術(shù)能力、工藝技術(shù)保障、品質(zhì)技術(shù)控制和生產(chǎn)技術(shù)管理等各個(gè)環(huán)節(jié)需要與鐵路發(fā)展相匹配。研發(fā)能力和技術(shù)水平成為新企業(yè)進(jìn)入該行業(yè)的重要門檻。（3）資金壁壘電氣化鐵路項(xiàng)目往往規(guī)模較大，總承包方在進(jìn)行招標(biāo)時(shí)通常對(duì)公司的資產(chǎn)規(guī)模、注冊(cè)資本等有較高的要求，且由于項(xiàng)目實(shí)施周期較長(zhǎng)，通用性差，供應(yīng)商需預(yù)先投入大量資金用于項(xiàng)目執(zhí)行，對(duì)供應(yīng)商的資金實(shí)力要求較高。因此，投資規(guī)模較小、資金實(shí)力不強(qiáng)的廠商通常較難參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。（4）品牌壁壘目前接觸網(wǎng)產(chǎn)品供應(yīng)商的綜合品牌是最重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力。鐵路行業(yè)客戶往往選擇在此領(lǐng)域已經(jīng)有良好運(yùn)行業(yè)績(jī)的企業(yè)，品牌是客戶選擇供應(yīng)商時(shí)考慮的一個(gè)很重要的因素。良好的品牌形象建設(shè)及獲得客戶的高認(rèn)可度需要較長(zhǎng)時(shí)間的積累。新進(jìn)入者很難在短時(shí)間內(nèi)參與競(jìng)爭(zhēng)。四、影響行業(yè)發(fā)展的主要因素1、有利因素（1）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持電氣化鐵路接觸網(wǎng)設(shè)備制造行業(yè)作為關(guān)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展全局的基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，近年來國(guó)家出臺(tái)了一系列行業(yè)發(fā)展促進(jìn)政策，包括《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年（2016-2020年）規(guī)劃綱要》、《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年）》、《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）》等，這些政策將鐵路建設(shè)及軌道交通、鐵路接觸網(wǎng)、鐵路牽引供電設(shè)備等行業(yè)列為鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)，并且鼓勵(lì)自主創(chuàng)新，對(duì)行業(yè)的發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用。（2）行業(yè)前景廣闊隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不斷提高，以及居民生活水平的改善，電氣化鐵路呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)?！笆濉逼陂g，鐵路建設(shè)投資維持較高水平，作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，“十三五”期間鐵路基本建設(shè)預(yù)期仍將維持較高的投資水平。大規(guī)模鐵路建設(shè)，特別是鐵路客運(yùn)專線建設(shè)和城際鐵路建設(shè)，將為接觸網(wǎng)產(chǎn)品制造業(yè)帶來良好的發(fā)展機(jī)遇，為本行業(yè)未來的發(fā)展提供巨大的市場(chǎng)空間。此外，中國(guó)高鐵及鐵路建設(shè)始終走在“一帶一路”戰(zhàn)略的前列，目前，我國(guó)已與多個(gè)國(guó)家進(jìn)行高鐵合作洽談，在高鐵國(guó)際化不斷推進(jìn)大背景下，高鐵產(chǎn)業(yè)將迎來穩(wěn)定性增長(zhǎng)階段，行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈公司將獲得利好。（3）已實(shí)施的接觸網(wǎng)產(chǎn)品系列標(biāo)準(zhǔn)促進(jìn)了行業(yè)的規(guī)范發(fā)展2010年，原鐵道部頒發(fā)了TB/T2075.1～2075.23-2010《電氣化鐵路接觸網(wǎng)零部件》、TB/T2074-2010《電氣化鐵路接觸網(wǎng)零部件試驗(yàn)方法》和TB/T2073-2010《電氣化鐵路接觸網(wǎng)零部件技術(shù)條件》三大標(biāo)準(zhǔn)。2014年，國(guó)家鐵路局頒布了《鐵道行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)目錄》。這些標(biāo)準(zhǔn)為電氣化鐵路接觸網(wǎng)產(chǎn)品的規(guī)范生產(chǎn)、檢驗(yàn)奠定了技術(shù)基礎(chǔ)，對(duì)于規(guī)范接觸網(wǎng)產(chǎn)品制造業(yè)的發(fā)展有著重要意義，不僅有助于提高作為接觸網(wǎng)產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，而且還能促進(jìn)接觸網(wǎng)產(chǎn)品制造業(yè)的健康良性發(fā)展。2、不利因素（1）行業(yè)受國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策影響較大接觸網(wǎng)產(chǎn)品服務(wù)于鐵路運(yùn)輸領(lǐng)域，與國(guó)家鐵路建設(shè)投資規(guī)模關(guān)聯(lián)性大，受到國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響。雖然未來一段時(shí)間鐵路基本建設(shè)預(yù)期仍將維持較高的投資水平，但若出現(xiàn)各種不可預(yù)見因素導(dǎo)致的宏觀經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生重大調(diào)整，以交通運(yùn)輸行業(yè)為代表的鐵路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模減少，將直接對(duì)接觸網(wǎng)產(chǎn)品行業(yè)造成重大不利影響。（2）行業(yè)受原材料價(jià)格波動(dòng)影響較大本行業(yè)主要原材料為鋼、銅、鋁和標(biāo)準(zhǔn)件，未來這些材料價(jià)格若出現(xiàn)大幅波動(dòng)，將對(duì)接觸網(wǎng)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的成本控制帶來不利影響。（3）行業(yè)內(nèi)企業(yè)發(fā)展需要雄厚的資金實(shí)力行業(yè)主要客戶為各鐵路局、鐵路公司、鐵路施工相關(guān)總包單位及城市軌道交通各類公司。部分鐵路建設(shè)項(xiàng)目工期緊，供貨要求高，而且原材料基本為鋼、銅、鋁等金屬，購(gòu)買時(shí)要先付全款，行業(yè)企業(yè)短期內(nèi)需要墊付大量資金組織生產(chǎn)。資金實(shí)力不強(qiáng)已經(jīng)成為制約國(guó)內(nèi)接觸網(wǎng)零部件行業(yè)企業(yè)發(fā)展的主要因素之一。五、行業(yè)特性1、區(qū)域性接觸網(wǎng)產(chǎn)品主要應(yīng)用于鐵路工程建設(shè)領(lǐng)域，屬于國(guó)家基礎(chǔ)建設(shè)行業(yè)，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)在電氣化鐵路新建及改造方面具有明顯的優(yōu)勢(shì)。隨著國(guó)家加快中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的戰(zhàn)略部署，國(guó)家加大了對(duì)中西部鐵路建設(shè)的投資力度，使鐵路建設(shè)的重點(diǎn)開始向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移。近年來，中國(guó)高鐵及鐵路建設(shè)始終走在“一帶一路”前列，目前，我國(guó)已與多個(gè)國(guó)家進(jìn)行高鐵合作洽談，隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的持續(xù)推進(jìn)，將有越來越多的高鐵項(xiàng)目“走出去”，海外市場(chǎng)將有進(jìn)一步拓展。2、周期性總體來看，行業(yè)屬于國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，周期性與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期性基本一致。此外，鐵路五年規(guī)劃周期對(duì)行業(yè)影響較大，鐵路五年規(guī)劃的交接年份是新舊鐵路項(xiàng)目的過渡期，規(guī)劃的出臺(tái)期間，新開工重大鐵路項(xiàng)目數(shù)量有限。同時(shí)，行業(yè)市場(chǎng)受鐵路建設(shè)周期的影響也比較大。六、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)1、產(chǎn)業(yè)政策變化的風(fēng)險(xiǎn)軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)作為我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，是國(guó)家近年來重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)之一。隨著國(guó)家對(duì)高速鐵路建設(shè)的持續(xù)投入以及全國(guó)范圍內(nèi)開展城市軌道交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的城市不斷增多，軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)?？v觀整個(gè)軌道交通裝備及下游產(chǎn)業(yè)，其快速發(fā)展主要得益于國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的大力支持和推動(dòng)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對(duì)政策的依賴性較強(qiáng)。雖然相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策在未來可預(yù)