定向資管合同

精品文檔精心整理精品文檔可編輯的精品文檔定向資管合同目錄：1、定向資管合同2、影院托管合同合同編號：合同編號：---______號xxxxxx號特定客戶資產管理計劃資產管理合同資產管理人：xxxxxxxxxxxx有限公司資產托管人：xxxx銀行股份有限公司二〇一五年x月目錄一、前言 2二、釋義 2三、聲明與承諾 5四、資產管理計劃的基本情況 6五、計劃份額的分級 8六、資產管理計劃份額的初始銷售 13七、資產管理計劃的備案 15八、資產管理計劃的參與和退出 15九、當事人及權利義務 16十、資產管理計劃份額的登記 21十一、資產管理計劃的投資 22十二、投資經理的指定與變更 27十三、資產管理計劃的財產 27十四、投資指令的發(fā)送、確認與執(zhí)行 28十五、交易及交收清算安排 31十六、越權交易 32十七、資產管理計劃財產的估值和會計核算 34十八、資產管理計劃的費用與稅收 36十九、資產管理計劃的收益分配 38二十、報告義務 39二十一、風險揭示 41二十二、資產管理合同的變更、終止 44二十三、清算程序 45二十四、違約責任 48二十五、法律適用和爭議的處理 49二十六、資產管理合同的效力 49二十七、其他事項 50前言訂立本合同的目的、依據(jù)和原則1、訂立本合同的目的是為了明確資產委托人、資產管理人和資產托管人在多客戶特定資產管理業(yè)務過程中的權利、義務及職責，確保資產管理計劃財產的安全，保護當事人各方的合法權益。2、訂立本合同的依據(jù)是《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基金法》”）、《基金管理公司特定客戶資產管理業(yè)務試點辦法》(以下簡稱“《試點辦法》”）、《基金管理公司特定多個客戶資產管理合同內容與格式準則》（以下簡稱）“《準則》”）、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第105號，以下簡稱“《暫行辦法》”）和其他有關規(guī)定。3、訂立本合同的原則是平等自愿、誠實信用、充分保護本合同各方當事人的合法權益。資產委托人自簽訂本合同即成為資產管理合同的當事人。在本合同存續(xù)期間，資產委托人自全部退出資產管理計劃之日起，該資產委托人不再是資產管理計劃的投資人和資產管理合同的當事人。本合同草案將按照規(guī)定向中國證監(jiān)會備案，但中國證監(jiān)會接受本合同草案的備案并不表明其對資產管理計劃的價值和收益做出實質性判斷或保證，也不表明投資于資產管理計劃沒有風險。二、釋義在本合同中，除上下文另有約定外，下列用語應當具有如下含義：1、本合同或資產管理合同或本資產管理合同：指資產委托人、資產管理人和資產托管人簽署的《xxxxxx號特定客戶資產管理計劃資產管理合同》及其附件，以及對該合同及附件做出的任何有效變更。2、資產委托人：指簽訂本合同，交付投資資金給資產管理人，且能夠識別、判斷和承擔相應投資風險的自然人、法人、依法成立的組織或中國證監(jiān)會認可的其他特定客戶。3、資產管理人：指xxxxxx有限公司。4、資產托管人：指xxxxxx銀行股份有限公司。5、注冊登記機構：指資產管理人或其委托的經中國證監(jiān)會認定可辦理開放式證券投資基金份額登記業(yè)務的機構。本計劃的注冊登記機構為XXX證券股份有限公司。6、資產管理計劃或本計劃或本資產管理計劃或計劃：指按照本合同的約定設立，為資產委托人的利益，將特定多個資產委托人交付的資金進行集中管理、運用或處分，進行投資活動的集合資產管理安排。7、投資說明書：指《xxxxxx號特定客戶資產管理計劃投資說明書》，內容包括資產管理計劃概況、本合同的主要內容、資產管理人與資產托管人概況、投資風險揭示、推介期間、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項等。8、工作日：指資產管理人和資產托管人均辦理相關業(yè)務的營業(yè)日。9、交易日：指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日。10、開放日：指非資產管理計劃初始銷售期間，資產管理人辦理計劃參與、退出業(yè)務的工作日，本資產管理計劃封閉式運作，存續(xù)期內不設開放日。11、證券賬戶：指根據(jù)中國證監(jiān)會有關規(guī)定和中國證券登記結算有限責任公司有關業(yè)務規(guī)則，由資產托管人為委托財產在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司、深圳分公司開設的專用證券賬戶、在中央國債登記結算有限責任公司開立的有關賬戶及其他證券類賬戶。12、資金賬戶：指資產托管人根據(jù)有關規(guī)定為資產管理計劃財產開立的專門用于清算交收的銀行賬戶。13、募集專用賬戶：指資產管理人母公司XXXXXX有限公司開立的用于收取資產委托人的認購資金的銀行賬戶。14、委托財產：指資產委托人擁有合法處分權、委托資產管理人管理并由資產托管人托管的作為本合同標的的財產，以及資產管理人運作該等財產中產生的損益。15、初始銷售期間：指資產管理合同及投資說明書中載明，并經中國證監(jiān)會核準的計劃初始銷售期限，自資產管理計劃份額發(fā)售之日起最長不超過1個月。16、存續(xù)期：指本合同生效日至終止日之間的期限。17、認購：指在資產管理計劃初始銷售期間，資產委托人按照本合同的約定購買本資產管理計劃份額的行為。18、參與：指在資產管理計劃開放日，資產委托人按照本合同的約定參與資產管理計劃份額的行為。19、退出：指在資產管理計劃開放日，資產委托人按照本合同的約定退出本資產管理計劃份額的行為。20、違約退出：指資產委托人在非合同約定的退出開放日退出資產管理計劃的行為，本計劃不接受違約退出。21、計劃財產總值：指資產管理計劃財產所擁有的各類證券及票據(jù)、銀行存款本息以及其他資產的價值總和。22、計劃財產凈值：指資產管理計劃財產總值扣除負債后的凈資產值。23、份額的分級：指本資產管理計劃通過計劃收益分配的安排，將資產管理計劃份額分成收益與風險不同的級別，即優(yōu)先級A份額（以下簡稱優(yōu)先級A）和普通級B份額（以下簡稱普通級B）。本資產管理計劃財產優(yōu)先滿足優(yōu)先級A份額的本金與業(yè)績比較基準收益的分配，如有剩余，則全部剩余計劃財產全部分配給普通級B份額。優(yōu)先級A份額屬于中等風險中等收益級別的計劃份額；普通級B份額屬于高風險且高收益的計劃份額。24、優(yōu)先級A委托人/優(yōu)先級A份額持有人：指享有優(yōu)先級A份額的資產委托人。25、普通級B委托人/普通級B份額持有人：指享有普通級B份額的資產委托人。26、授權指令人：指資產管理計劃全體委托人共同指定的向資產管理人發(fā)送投資指令的單一特定對象。自資產管理計劃成立日起，授權指令人由普通級B份額持有人xxx（身份證號：xxxxxxxxxxxxxxxx）擔任。在普通級B份額持有人XXX擔任授權指令人期間，普通級B份額持有人XXX有權決定是否追加信用增強資金。但期間若發(fā)生本合同第十一章第（六）款第3項約定情形的，授權指令人自動變更為優(yōu)先級A份額持有人（若優(yōu)先級A份額持有人為某個資產管理計劃，《投資建議》由該資產管理計劃的管理人確認后出具）；授權指令人一旦由普通級B份額持有人XXX轉為優(yōu)先級A份額持有人擔任，該轉換在資產管理計劃后續(xù)存續(xù)期內不可逆轉。27、標的股份或標的股票：指資產管理人根據(jù)本資產管理計劃的授權指令人發(fā)出的投資建議（格式見附件1）所投資的由優(yōu)先級A委托人與普通級B委托人全體委托人都認可的上市公司流通股或非公開發(fā)行的股份。28、計劃財產估值：指計算評估資產管理計劃財產和負債的價值，以確定計劃財產凈值的過程。29、銷售機構：指符合中國證監(jiān)會規(guī)定的條件，取得基金銷售資格并接受資產管理人委托，代為辦理本資產管理計劃認購、參與、退出等業(yè)務的機構。30、不可抗力：指本合同當事人不能預見、不能避免、不能克服的客觀情況，且在本合同由資產委托人、資產管理人、資產托管人簽署之日后發(fā)生的，使本合同當事人無法全部履行或無法部分履行本合同的任何事件和因素，包括但不限于洪水、地震及其他自然災害、戰(zhàn)爭、騷亂、火災、政府征用、沒收、恐怖襲擊、傳染病傳播、法律法規(guī)變化、突發(fā)停電或其他突發(fā)事件或類似事件、證券交易所或證券登記結算機構非正常暫?；蛲Ｖ菇灰谆虬l(fā)送數(shù)據(jù)存在延誤、錯漏、新法律法規(guī)等或監(jiān)管規(guī)定的頒布或對原法律法規(guī)等或監(jiān)管規(guī)定的修改等法律和政策因素。31、中國證監(jiān)會：指中國證券監(jiān)督管理委員會。32、中登公司：指中國證券登記結算有限責任公司及其分支機構。33、證券交易所：指深圳、上海證券交易所。34、外包服務機構：指XXXX證券股份有限公司，全體委托人知悉并一致同意資產管理人委托XXXX證券股份有限公司提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術系統(tǒng)等業(yè)務的外包服務。三、聲明與承諾（一）資產委托人聲明委托財產為其擁有合法所有權或處分權的資產，保證委托財產的來源及用途符合國家有關規(guī)定，保證有完全及合法的授權委托資產管理人和資產托管人進行委托財產的投資管理和托管業(yè)務，保證沒有任何其他限制性條件妨礙資產管理人和資產托管人對該委托財產行使相關權利且該權利不會為任何其他第三方所質疑；資產委托人聲明已充分理解本合同全文，了解相關權利、義務，了解有關法律法規(guī)及所投資資產管理計劃的風險收益特征，愿意承擔相應的投資風險，本委托事項符合其業(yè)務決策程序的要求；資產委托人承諾其向資產管理人或代理銷售機構提供的有關投資目的、投資偏好、投資限制和風險承受能力等基本情況真實、完整、準確、合法，不存在任何重大遺漏或誤導，前述信息資料如發(fā)生任何實質性變更，應當及時書面告知資產管理人或代理銷售機構。資產委托人承認，資產管理人、資產托管人未對委托財產的收益狀況作出任何承諾或擔保。資產委托人認可資產管理人參照授權指令人【普通級B份額持有人XXX或優(yōu)先級A份額持有人（在滿足本合同約定的情況下，授權指令人自動轉為優(yōu)先級A份額持有人）】的指令運用委托財產進行投資操作，如果出現(xiàn)到期本計劃無法實現(xiàn)預期目標時，資產委托人承擔由此帶來的本金和收益損失。（二）資產管理人保證已在簽訂本合同前充分地向資產委托人說明了有關法律法規(guī)和相關投資工具的運作市場及方式，同時揭示了相關風險；已經了解資產委托人的風險偏好、風險認知能力和承受能力，對資產委托人的財務狀況進行了充分評估。資產管理人承諾依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用資產管理計劃財產，但不保證資產管理計劃一定盈利，也不保證最低收益。（三）資產托管人承諾依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則安全保管資產管理計劃財產，并履行本合同約定的其他義務。四、資產管理計劃的基本情況（一）資產管理計劃的名稱XXXXXXXXXX號特定客戶資產管理計劃（二）資產管理計劃的類別非保本浮動收益型分級特定客戶資產管理計劃。（三）資產管理計劃的運作方式封閉式。（四）資產管理計劃的投資目標及規(guī)模全體委托人知悉并一致同意，資產管理人將在嚴格控制風險的前提下，將按照本合同的約定參照授權指令人的投資指令進行投資，力爭達到資產持續(xù)增值的目的。本計劃主要投資于上市公司的非公開發(fā)行股票（定向增發(fā)）或流通股。閑置資金可以投資于銀行理財、國債、交易所逆回購、貨幣市場基金（含資產管理母公司發(fā)行管理的貨幣市場基金）、銀行存款金融工具。本計劃初始總規(guī)模預計約為XXXXXX萬元人民幣，分為優(yōu)先級A份額和普通級B份額。其中優(yōu)先級A份額總規(guī)模預計約為XXXXXX萬元人民幣，普通級B總規(guī)模預計約為XXXXX萬元人民幣。具體規(guī)模以本計劃實際募集的金額為準，且優(yōu)先級A份額與普通級B份額的初始配比不高于2:1。資產管理計劃存續(xù)期間，持有普通級B份額的委托人可向資產管理計劃追加增強信用資金，追加增強信用資金不享有本資產管理計劃取得的任何收益，不增加普通級B份額持有人的份額數(shù)。有關本資產管理計劃普通級B份額委托人追加增強信用資金的約定詳見本合同第五章。初始銷售期間，各委托人需要在不晚于初始銷售期最后一個工作日15點前，將認購資金足額支付到資產管理人指定的如下募集專用賬戶：賬戶名稱：開戶行：賬號：大額實時現(xiàn)代支付系統(tǒng)號： （五）資產管理計劃的存續(xù)期限本資產管理計劃期限為18個月，可延期至24個月，自資產管理計劃成立之日起計算，如資產管理計劃擬延期，則全部資產委托人、管理人、托管人應在計劃期限滿18個月之日前1個月之前協(xié)商一致后延長，并由資產管理人發(fā)布公告。若本資產管理計劃所投資的全部標的股票限售期滿后，且所有非現(xiàn)金資產全部變現(xiàn)以后，本資產管理計劃可提前終止。（六）資產管理計劃的最低資產要求本資產管理計劃成立時委托財產的初始資產凈值不得低于3000萬元人民幣。（七）資產管理計劃份額的初始銷售面值人民幣1.00元。（八）資產管理計劃份額的分級本資產管理計劃通過計劃收益分配的安排，將計劃份額分成預期收益與風險不同的兩個級別，即優(yōu)先業(yè)績比較基準收益級計劃份額（計劃份額簡稱“優(yōu)先級A”）和普通收益級計劃份額（計劃份額簡稱“普通級B”）。有關本資產管理計劃份額分級的約定詳見本合同第五章。（九）其他除資產管理合同另有約定外，每份同類計劃份額具有同等的合法權益。五、計劃份額的分級（一）概要本資產管理計劃通過計劃收益分配的安排，將計劃份額分成預期收益與風險不同的級別，即優(yōu)先業(yè)績比較基準收益級計劃份額（計劃份額簡稱“優(yōu)先級A”）和普通收益級計劃份額（計劃份額簡稱“普通級B”）。優(yōu)先級A和普通級B分別募集，本資管計劃初始銷售期間優(yōu)先級A份額和普通級B份額應一次性認購，達到本合同第四章第（4）款所約定的預計募集規(guī)模，并按照本合同約定的比例與普通級B進行配比，兩級計劃份額的計劃資產合并運作。本資產管理計劃為優(yōu)先級A特設優(yōu)先獲得的業(yè)績比較基準年化收益率，稱為優(yōu)先級A業(yè)績比較基準收益率，其對應的收益分配金額稱為優(yōu)先級A業(yè)績比較基準收益。本計劃中優(yōu)先級A的業(yè)績比較基準收益計算公式為：本資產管理計劃優(yōu)先級A份額的業(yè)績比較基準年化收益率為【7.95%】；每日優(yōu)先級A的優(yōu)先業(yè)績比較基準收益=當日優(yōu)先級A份額×1元×優(yōu)先級A業(yè)績比較基準年化收益率/360。優(yōu)先級A的業(yè)績比較基準收益=∑優(yōu)先級A份額實際存續(xù)天數(shù)內的每日計提的優(yōu)先級A業(yè)績比較基準收益其中，優(yōu)先級A份額實際存續(xù)天數(shù)為優(yōu)先級A份額委托人將認購資金劃至資產管理人指定的募集賬戶的當日至計劃終止之日間的實際天數(shù)。上述業(yè)績比較基準年化收益率，是在本計劃如期實現(xiàn)投資收益、沒有發(fā)生投資虧損等導致本金以及收益損失的前提下發(fā)生的。業(yè)績比較基準年化收益率僅供資產委托人參考，并不構成對投資本金不受損失或者取得最低投資收益的承諾，資產委托人自愿承擔因認購和參與本計劃所帶來的一切風險。本資產管理計劃的收益分配優(yōu)先滿足優(yōu)先級A份額持有人的的本金與業(yè)績比較基準收益分配，超出優(yōu)先級A本金及優(yōu)先級A業(yè)績比較基準收益分配的剩余部分再按本合同約定分配給普通級B份額持有人，詳見資產管理合同第十九章“資產管理計劃的收益分配”。（二）計劃份額的配比原則上本資產管理計劃的優(yōu)先級A與普通級B的配比不超過【2:1】，兩類份額募集資金合并運作。(三)計劃運作合同終止清算時，優(yōu)先級A份額和普通級B份額資產及收益分配規(guī)則如下：（1）優(yōu)先級A份額業(yè)績比較基準年化收益率為【7.95】%，其對應收益分配金額采用單利計算，優(yōu)先級A業(yè)績比較基準年化收益率及收益均以計劃份額的認購面值為基準進行計算；（2）資產管理合同終止時計劃財產凈值優(yōu)先分配予優(yōu)先級A份額的本金及優(yōu)先級A份額優(yōu)先業(yè)績比較基準收益后的剩余凈資產分配予普通級B份額持有人。（3）資產管理人并不承諾或保證資產管理合同終止時優(yōu)先級A份額持有人的優(yōu)先業(yè)績比較基準收益，即如在資產管理合同終止時委托財產出現(xiàn)極端損失情況下，優(yōu)先級A份額持有人仍可能面臨無法取得優(yōu)先業(yè)績比較基準收益乃至投資本金受損的風險，在本計劃終止時，如果優(yōu)先級A份額的本金或者業(yè)績比較基準收益未得到足額分配，則差額部分不再進行彌補。（四）補倉機制為維護優(yōu)先級A份額的利益，本資產管理計劃特設預警、止損調節(jié)和補倉機制。1、預警機制本資產管理計劃將XXX元設置為資產管理計劃的預警補倉線。當T日的計劃份額凈值觸及預警線時，資產管理人應立即向補倉義務人即普通級B份額持有人XXX和XXX指定的電話、傳真或郵件以錄音電話、傳真或郵件形式通知普通級B份額持有人XXX和XXX，提出投資風險警示及補倉通知。補倉通知一旦從資產管理人處發(fā)出，即視為普通級B份額持有人XXX和XXX知悉補倉通知的相應內容。預警線：T日計劃份額凈值≤0.90T日計劃份額凈值＝T日的計劃資產凈值/T日計劃份額的余額數(shù)量T日計劃份額的余額數(shù)量為優(yōu)先級A和普通級B的份額總額。普通級B份額持有人XXX和XXX決定是否進行追加增強信用資金。若普通級B份額持有人XXX和XXX決定追加資金，普通級B份額持有人XXX和XXX在T+2日下午17:00前向本計劃追加資金（簡稱“增強信用資金”），追加增強信用資金后按照T日計劃份額凈值等于或高于1.00元。在普通級B份額持有人XXX和XXX按時足額追加增強資金或計劃份額凈值增長以使計劃份額凈值等于或高于1.00元前，資產管理人不接受普通級B委托人授權指令人的除貨幣市場工具和貨幣型基金以外的任何投資品種的買入指令。若期間觸及止損線，按照止損線相關操作執(zhí)行。若普通級B份額持有人XXX和XXX未按時足額追加增強信用資金或計劃份額凈值未能增長以使計劃份額凈值等于或高于1.00元的，則授權指令人自動變更為優(yōu)先級A份額持有人，資產管理人將參照優(yōu)先級A份額持有人的投資指令進行投資運作，且該轉換在資產管理計劃后續(xù)存續(xù)期內不可逆轉。2、止損機制當本計劃T日的份額凈值小于0.85元（簡稱“止損線”）時，資產管理人應立即向補倉義務人即普通級B份額持有人XXX和XXX指定的電話、傳真或郵件以錄音電話、傳真或郵件形式通知普通級B份額持有人XXX和XXX，提出投資風險警示及補倉通知。補倉通知一旦從資產管理人處發(fā)出，即視為普通級B份額持有人XXX和XXX知悉補倉通知的相應內容。普通級B份額持有人XXX和XXX決定是否進行追加增強信用資金，若普通級B份額持有人XXX和XXX決定追加資金，則其應在不晚于T+2日（T+1日為資產管理人發(fā)出補倉通知之日）上午9:30之前進行資金追加，使得補倉后按照T日計劃份額凈值計算的本計劃份額凈值不低于1.00元的目標值。在普通級B份額持有人XXX和XXX按時足額追加增強資金或計劃份額凈值增長以使計劃份額凈值達到或高于1.00元前，資產管理人不接受普通級B委托人授權指令人的任何買入指令。止損線：T日計劃份額凈值≤0.85T日計劃份額凈值＝T日的計劃資產凈值/T日計劃份額的余額數(shù)量T日計劃份額的余額數(shù)量為優(yōu)先級A和普通級B的份額總額。若在T+2日上午9:30之前，按照T日計劃份額凈值計算加已經追加的增強信用資金的計劃份額凈值仍小于1.00元，則在T+2日無論計劃份額凈值是否恢復到止損線之上，無論普通級B份額持有人XXX和XXX是否正在追加增強信用資金，無論本計劃關于普通級B份額持有人XXX和XXX追加增強信用資金的條款如何約定，均視為：a)普通級B份額持有人自動放棄普通級B份額所有權與受益權，普通級B份額的所有權與受益權歸優(yōu)先級A份額持有人所有，且無需簽署其他任何轉讓協(xié)議，且該轉換在資產管理計劃后續(xù)存續(xù)期內不可逆轉；b)授權指令人自動變更為優(yōu)先級A份額持有人，資產管理人將參照優(yōu)先級A份額持有人的投資指令進行投資運作，且該轉換在資產管理計劃后續(xù)存續(xù)期內不可逆轉。資產管理人有權在T+2日上午9:30起對本計劃持有的全部非現(xiàn)金資產進行連續(xù)不可逆的變現(xiàn)操作；若上述期間因標的股票處于限售期而無法變現(xiàn)本計劃所持有的非現(xiàn)金資產，則資產管理人有權自標的股票解禁后第一個交易日起強制變現(xiàn)本計劃所持有的全部非現(xiàn)金資產。若在補倉期間，T日本計劃份額凈值再次高于或等于1.00元，并且普通級B份額持有人XXX和XXX尚未向本資產管理計劃進行補倉操作，資產管理人應立即按普通級B份額持有人XXX和XXX指定的電話、傳真或郵件以錄音電話、傳真或郵件形式通知普通級B份額持有人XXX和XXX該次補倉流程中斷，普通級B份額持有人XXX和XXX收到該次補倉流程中斷的通知后即免除了該次補倉義務。如果普通級B份額持有人XXX和XXX在止損變現(xiàn)完成后的5個交易日內追加資金使資產管理計劃單位凈值不低于1.00元，資產管理人可按照合同的約定根據(jù)委托人指令重新開始投資股票；否則，資產管理計劃提前終止，并進行終止清算。3、增強信用資金的追加、退還及未追加的責任普通級B份額持有人XXX和XXX在收到資產管理人根據(jù)本合同關于追加增強信用資金約定而發(fā)出的包括但不限于電話、傳真或郵件以錄音電話、傳真或郵件形式的通知后，按照本合同的約定，按時足額將追加的增強信用資金劃撥至為本計劃開立的資金賬戶。普通級B份額持有人XXX和XXX追加的增強信用資金，不受本計劃參與開放時間的限制。在普通級B份額持有人XXX和XXX追加資金當日（D日），如本計劃單位資產凈值高于1.00元（不含本數(shù)），且自D日后連續(xù)10個交易日，本計劃份額凈值高于1.00元（不含本數(shù)）時，普通級B份額持有人可自第11個交易日起申請辦理追加資金的退出，但必須滿足追加資金退出當日，本計劃凈值份額不低于1.00元（不含本數(shù)），累計退出的追加資金不大于追加的資金總數(shù)，當次退出的資金也不得大于退出時資金賬戶內的現(xiàn)金總額。本資產管理計劃中普通級B份額持有人XXX和XXX可以根據(jù)需要隨時追加增強信用資金，追加或退出的增強信用資金計入計劃財產，但并不改變計劃份額總數(shù)，亦不改變該普通級B份額持有人持有的普通級B份額數(shù)量，僅使資產凈值及份額凈值發(fā)生變化。本計劃終止時，會計上作其他收入處理，一并納入清算財產按約定優(yōu)先滿足優(yōu)先級A份額的本金及優(yōu)先級A份額的優(yōu)先業(yè)績比較基準收益。增強信用資金應歸入本計劃財產一并投資運作。優(yōu)先級A委托人及普通級B委托人知悉并且一致同意，因上述安排產生的糾紛或爭議，均由優(yōu)先級A委托人及普通級B委托人自行協(xié)商解決，與本計劃管理人無關。本計劃管理人對優(yōu)先級A委托人及普通級B委托人因該安排產生的任何糾紛或爭議不承擔任何責任。（五）本計劃的份額凈值計算本計劃的計劃份額凈值計算公式如下：T日計劃份額凈值＝T日收市后的計劃資產凈值/T日計劃份額的余額數(shù)量T日計劃份額的余額數(shù)量為優(yōu)先級A和普通級B的份額總額。本計劃份額凈值的計算，保留到小數(shù)點后3位，小數(shù)點后第4位四舍五入，由此產生的誤差計入計劃財產。（六）分級份額的份額參考凈值計算概要本計劃資產管理合同生效后，在本計劃的存續(xù)期內，資產管理人在計劃份額凈值計算的基礎上，采用“虛擬清算”原則分別計算兩級份額的計劃份額參考凈值。計劃份額參考凈值是對兩級計劃份額價值的一個估計，并不代表計劃份額持有人可獲得的實際價值,亦不代表資產管理人對于資產委托人本金和收益的任何保證及承諾。1、優(yōu)先級A份額參考凈值計算（1）優(yōu)先級A份額的每一單位份額的業(yè)績比較基準收益設為T日閉市后的計劃資產凈值，為T日優(yōu)先級A份額的份額余額，F(xiàn)bT為T日普通級B份額的份額余額，為T日優(yōu)先級A份額的參考凈值。T日優(yōu)先級A份額每一單位份額應計的業(yè)績比較基準收益=1元×7.95%×t/360其中，t為自優(yōu)先級A份額委托人將認購或參與資金劃至資產管理人募集賬戶的當日至T日的運作天數(shù)（含計劃成立日和T日）（2）如果T日閉市后的計劃資產凈值大于或等于“T日優(yōu)先級A份額的份額余額×(1.000元+T日優(yōu)先級A份額每一單位份額應計的業(yè)績比較基準收益)”，則：=1.000+T日優(yōu)先級A份額每一單位份額應計的業(yè)績比較基準收益（3）如果T日閉市后計劃資產凈值小于“T日優(yōu)先級A份額的份額余額×(1.000元+T日優(yōu)先級A份額每一單位份額應計的業(yè)績比較基準收益)，則：P2、普通級B份額參考凈值計算設為普通級B份額的參考凈值，F(xiàn)b為普通級B份額的份額余額,則P優(yōu)先級A、普通級B份額的參考凈值的計算，保留到小數(shù)點后3位，小數(shù)點后第4位四舍五入，由此產生的誤差計入計劃財產。六、資產管理計劃份額的初始銷售（一）資產管理計劃份額的初始銷售期間、銷售方式、銷售對象1、初始銷售期間本資產管理計劃的初始銷售期間自計劃份額發(fā)售之日起最長不超過1個月，具體時間由資產管理人根據(jù)相關法律法規(guī)規(guī)定以及本合同的約定確定，并在投資說明書中披露。2、銷售方式本資產管理計劃通過資產管理人和其委托的銷售機構進行銷售。具體銷售機構名單、聯(lián)系方式以本資產管理計劃的《投資說明書》為準。3、銷售對象能夠識別、判斷和承擔相應投資風險的自然人、法人、依法成立的組織或中國證監(jiān)會認可的其他特定客戶。（二）資產管理計劃份額的認購和持有限額認購資金應以現(xiàn)金形式交付。投資者在初始銷售期間的認購金額不得低于100萬元人民幣，并可多次認購，原則上本資產管理計劃初始募集金額不得超過3億元人民幣。中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。（三）資產管理計劃份額的認購費用本資產管理計劃不收取認購費用。（四）初始銷售期間的認購程序1、認購程序。資產委托人辦理認購業(yè)務時應提交的文件和辦理手續(xù)、辦理時間、處理規(guī)則等在遵守本合同約定的前提下，以各銷售機構的具體規(guī)定為準。資產委托人辦理認購業(yè)務時即須明確所申請認購的份額所屬分級，即須明確所申請認購的為本資產管理計劃的優(yōu)先級A份額、普通級B份額。2、認購申請確認。本資產管理計劃資產委托人簽署本合同，且認購資金全額劃入銷售機構收款賬戶，銷售機構辦理認購申請事宜。認購申請受理完成后，資產委托人不得撤銷受理。銷售網點受理認購申請并不表示對該申請是否成功的確認，而僅代表銷售網點確實收到了認購申請。申請是否有效應以注冊登記機構的確認為準。在計劃募集期結束時，注冊登記機構按照“金額優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則將初始銷售期間累計的全部認購申請按照兩級份額配比進行確認。“金額優(yōu)先”是指按照單一委托人認購該資產管理計劃的全部認購申請匯總計算，認購總金額高的優(yōu)先確認。盡管有前述約定，為本計劃投資之目的，本計劃初始銷售期間將募集XXXXX萬份普通級B份額和XXXXX萬份優(yōu)先級A份額，具體份額數(shù)以實際募集份額數(shù)為準。（五）初始銷售期間客戶資金的管理資產管理人應當將資產管理計劃初始銷售期間客戶的資金存入如下募集專用賬戶，在資產管理計劃初始銷售行為結束前，任何機構和個人不得動用。本資管計劃開立的募集專用賬戶信息如下：賬戶名稱：開戶行：賬號：大額實時現(xiàn)代支付系統(tǒng)號：七、資產管理計劃的備案（一）資產管理計劃備案的條件本資產管理計劃初始銷售期限屆滿，符合下列條件的，資產管理人應當按照規(guī)定辦理驗資和資產管理計劃備案手續(xù)：資產管理計劃資產委托人人數(shù)至少2人且不超過200人，資產管理計劃的初始資產合計不低于3000萬元人民幣，但不超過3億元人民幣），中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。（二）資產管理計劃的備案初始銷售期限屆滿，符合資產管理計劃備案條件的，資產管理人應當自初始銷售期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資，自收到驗資報告之日起10日內，向中國證監(jiān)會提交驗資報告及客戶資料表，辦理相關備案手續(xù)?？蛻糍Y料表應包括資產委托人名稱、資產委托人身份證明文件號碼、通訊地址、聯(lián)系電話、認購資產管理計劃的金額等信息。自中國證監(jiān)會書面確認之日起，資產管理計劃備案手續(xù)辦理完畢，資產管理計劃成立，且資產管理合同生效。資產委托人的認購款項加計其在初始銷售期形成的利息歸資產管理計劃所有。（三）資產管理計劃銷售失敗的處理方式資產管理計劃銷售期限屆滿，不能滿足上述條件的，資產管理人應當：1、以其固有財產承擔因銷售行為而產生的債務和費用。2、在資產管理計劃銷售期限屆滿后30日內返還客戶已繳納的款項，并加計銀行同期活期存款利息。八、資產管理計劃的參與和退出（一）本資產管理計劃存續(xù)期間不設開放日，本計劃存續(xù)期間對優(yōu)先級A份額委托人與普通級B份額委托人均不開放參與與退出（包括違約退出）。（二）非交易過戶的認定及處理方式1、資產管理人及注冊登記機構只受理繼承、捐贈、司法強制執(zhí)行和經注冊登記機構認可的其他情況下的非交易過戶。其中：“繼承”是指資產委托人死亡，其持有的計劃份額由其合法的繼承人繼承?！熬栀洝笔侵纲Y產委托人將其合法持有的計劃份額捐贈給福利性質的基金會或社會團體的情形?！八痉◤娭茍?zhí)行”是指司法機構依據(jù)生效司法文書將資產委托人持有的計劃份額強制劃轉給其他自然人、法人、社會團體或其他組織的情形。2、辦理非交易過戶業(yè)務必須提供注冊登記機構規(guī)定的相關資料。符合條件的非交易過戶申請自申請受理日起2個月內辦理；申請人按注冊登記機構規(guī)定的標準繳納過戶費用。（三）資產管理計劃份額轉讓（1）本資產管理計劃存續(xù)期內，本資產管理計劃優(yōu)先級A份額可以通過交易所交易平臺向符合條件的特定客戶轉讓其持有的資產管理計劃優(yōu)先級A份額，辦理交易（轉讓）的相關規(guī)則以交易所的規(guī)定及其不時更新為準；辦理交易（轉讓）需要繳納的費用由交易雙方承擔；資產管理人已經墊付的，有權向交易雙方追償。（2）通過交易所購買持有資產管理計劃優(yōu)先級A份額的，買受人即成為本資產管理計劃資產委托人，享有和承擔本合同所約定的所有權利和義務。賣出人如不再持有資產管理計劃優(yōu)先級A份額，則不再享有和承擔本合同所約定的所有權利和義務。（3）本資產管理計劃份額持有人持有計劃份額的變動情況以及持有份額數(shù)量以注冊登記機構的記錄為準。本資產管理計劃到期日，計劃份額持有人名錄及持有份額，以注冊登記機構登記的記錄為準。（4）計劃份額持有人轉讓計劃所得依法需要納稅的，由其自行承擔。(5)未經優(yōu)先級A份額委托人書面確認，本資產管理計劃普通級B份額委托人不得轉讓其持有的份額。九、當事人及權利義務（一）資產委托人1、資產委托人概況資產委托人的詳細情況在合同簽署頁列示。2、資產委托人的權利（1）分享資產管理計劃財產收益。（2）參與分配清算后的剩余資產管理計劃財產。（3）按照本合同的約定參與和退出資產管理計劃。（4）監(jiān)督資產管理人及資產托管人履行投資管理和托管義務的情況。（5）按照本合同約定的時間和方式獲得資產管理計劃的運作信息資料。（6）國家有關法律法規(guī)、監(jiān)管機構規(guī)定及本合同約定的其他權利。（7）除資產管理合同另有約定外，資產委托人持有的每份同類計劃份額具有同等的合法權益。（8）全體委托人知悉并一致同意，本資產管理計劃的投資標的所涉及的股票表決權由授權指令人行使。3、資產委托人的義務（1）遵守本合同。（2）交納購買資產管理計劃份額的款項及約定的費用。（3）在持有的資產管理計劃份額范圍內，承擔資產管理計劃虧損或者終止的有限責任。（4）及時、全面、準確地向資產管理人告知其投資目的、投資偏好、投資限制和風險承受能力等基本情況。（5）向資產管理人或其代理銷售機構提供法律法規(guī)規(guī)定的信息資料及身份證明文件，配合資產管理人履行反洗錢義務。（6）不得違反本合同的約定干涉資產管理人的投資行為。（7）不得從事任何有損資產管理計劃及其投資人、資產管理人管理的其他資產及資產托管人托管的其他資產合法權益的活動。（8）按照本合同的約定繳納資產管理費、托管費以及因資產管理計劃財產運作產生的其他費用。（9）在本資產管理計劃存續(xù)期限內，優(yōu)先級A份額委托人擁有根據(jù)本合同的約定確認授權指令人投資建議的決定權。（10）普通級B份額委托人按照合同約定追加或提取增強信用資金。（11）接受資產管理人進行的盡職調查，應資產管理人要求提供相關證明文件、資料，并在上述文件和資料發(fā)生變更時，及時提交變更后的相關文件與資料。（12）保證購買資產管理計劃份額的款項來源及用途合法。（13）國家有關法律法規(guī)、監(jiān)管機構規(guī)定及本合同約定的其他義務。（二）資產管理人1、資產管理人概況名稱：XXXXXXXXX有限公司辦公地址：XXXXXXXXX法定代表人：XXXX聯(lián)系人：XXX聯(lián)系電話：XXXXXXXXXXX傳真：XXXXXXXXXXX網址：XXXXXXXXXXXXX2、資產管理人的權利（1）按照本合同的約定，獨立管理和運用資產管理計劃財產。（2）依照本合同的約定，及時、足額獲得資產管理人報酬。（3）依照有關規(guī)定行使因資產管理計劃財產投資所產生的權利。（4）根據(jù)本合同約定及其他有關規(guī)定，監(jiān)督資產托管人，對于資產托管人違反本合同約定或有關法律法規(guī)規(guī)定的行為，對資產管理計劃財產及其他當事人的利益造成重大損失的，應當及時采取措施制止，并報告中國證監(jiān)會。（5）自行銷售或者委托有基金銷售資格的機構代理銷售資產管理計劃，制定和調整有關資產管理計劃銷售的業(yè)務規(guī)則，并對代理銷售機構的銷售行為進行必要的監(jiān)督。（6）自行擔任或者委托經中國證監(jiān)會認定可辦理開放式證券投資基金份額登記業(yè)務的其他機構擔任資產管理計劃份額的注冊登記機構，并對注冊登記機構的代理行為進行必要的監(jiān)督和檢查。（7）有權對資產委托人進行盡職調查，要求資產委托人提供相關證明文件、資料，并在上述文件和資料發(fā)生變更時，及時提交變更后的相關文件與資料。（8）資產管理人有權委托XXX證券股份有限公司提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術系統(tǒng)等業(yè)務的外包服務。（9）國家有關法律法規(guī)、監(jiān)管機構規(guī)定及本合同約定的其他權利。3、資產管理人的義務（1）辦理資產管理計劃的備案手續(xù)。（2）自本合同生效之日起，以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用資產管理計劃財產。（3）配備足夠的具有專業(yè)能力的人員進行投資分析、決策，以專業(yè)化的經營方式管理和運作資產管理計劃財產。（4）建立健全內部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務管理及人事管理等制度，保證所管理的資產管理計劃財產與其他委托財產和資產管理人的財產相互獨立，對所管理的不同財產分別管理、分別記賬，進行投資。（5）除依據(jù)法律法規(guī)、本合同及其他有關規(guī)定外，不得為資產管理人及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作資產管理計劃財產。（6）辦理或者委托經中國證監(jiān)會認定可辦理開放式證券投資基金份額登記業(yè)務的其他機構代為辦理資產管理計劃份額的登記事宜。（7）按照本合同的約定接受資產委托人和資產托管人的監(jiān)督。（8）以資產管理人的名義，代表資產委托人利益行使訴訟權利或者實施其他法律行為。（9）根據(jù)《試點辦法》規(guī)定和本合同的約定，編制并向資產委托人報送資產管理計劃財產的投資報告，對報告期內資產管理計劃財產的投資運作等情況做出說明。（10）根據(jù)《試點辦法》規(guī)定和本合同的約定，編制特定資產管理業(yè)務季度及年度報告，并向中國證監(jiān)會備案。（11）計算并按照本合同的約定向資產委托人報告資產管理計劃份額凈值。（12）進行資產管理計劃會計核算。（13）保守商業(yè)秘密，不得泄露資產管理計劃的投資計劃、投資意向等，監(jiān)管機構另有規(guī)定的除外。（14）保存資產管理計劃資產管理業(yè)務活動的全部會計資料，并妥善保存有關的合同、協(xié)議、交易記錄及其他相關資料。（15）公平對待所管理的不同財產，不得從事任何有損資產管理計劃財產及其他當事人利益的活動。（16）國家有關法律法規(guī)、監(jiān)管機構規(guī)定及本合同約定的其他義務。（三）資產托管人1、資產托管人概況名稱：XXXXX銀行股份有限公司住址：XXXXXXXXXX法定代表人：XXXXX組織形式：股份有限公司存續(xù)期間：持續(xù)經營聯(lián)系人：XXXX聯(lián)系電話：XXXXXXXXX傳真號碼：XXXXXXXXX2、資產托管人的權利（1）依照本合同的約定，及時、足額獲得資產托管費。（2）根據(jù)本合同約定及其他有關規(guī)定，監(jiān)督資產管理人對資產管理計劃財產的投資運作，對于資產管理人違反本合同約定或有關法律法規(guī)規(guī)定的行為，對資產管理計劃財產及其他當事人的利益造成重大損失的情形，有權報告中國證監(jiān)會并采取必要措施。（3）根據(jù)本合同的約定，依法保管資產管理計劃財產。（4）國家有關法律法規(guī)、監(jiān)管機構規(guī)定及本合同約定的其他權利。3、資產托管人的義務（1）安全保管進入資金賬戶且托管人所實際控制的資產管理計劃財產。（2）設立專門的資產托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、合格的熟悉資產托管業(yè)務的專職人員，負責財產托管事宜。（3）對所托管的不同資產管理計劃財產分別設置賬戶，確保資產管理計劃財產的完整與獨立。（4）除依據(jù)法律法規(guī)、本合同及其他有關規(guī)定外，不得為資產托管人及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管資產管理計劃財產。（5）在管理人給與必要配合的情況下，按規(guī)定開設和注銷資產管理計劃的資金賬戶、證券賬戶等投資所需賬戶。（6）復核資產管理計劃份額凈值。（7）復核資產管理人編制的資產管理計劃財產的投資報告，并出具書面意見。（8）編制資產管理計劃的年度托管報告，并向中國證監(jiān)會備案。（9）根據(jù)本合同的約定，根據(jù)資產管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜。（10）按照法律法規(guī)及監(jiān)管機構的有關規(guī)定，保持資產管理計劃資產管理業(yè)務活動有關的合同、協(xié)議、憑證等文件資料。（11）公平對待所托管的不同財產，不得從事任何有損資產管理計劃財產及其他當事人利益的活動。（12）保守商業(yè)秘密。除法律法規(guī)、本合同及其他有關規(guī)定另有要求外，不得向他人泄露。（13）按照法律法規(guī)規(guī)定及本合同的約定監(jiān)督資產管理人的投資運作，資產托管人發(fā)現(xiàn)資產管理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關規(guī)定，或者違反本合同約定的，應當拒絕執(zhí)行，立即通知資產管理人并及時報告中國證監(jiān)會；資產托管人發(fā)現(xiàn)資產管理人依據(jù)交易程序已經生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關規(guī)定，或者違反本合同約定的，應當立即通知資產管理人并及時報告中國證監(jiān)會。（14）國家有關法律法規(guī)、監(jiān)管機構規(guī)定及本合同約定的其他義務。十、資產管理計劃份額的登記（一）本資產管理計劃份額的注冊登記業(yè)務指本資產管理計劃的登記、存管、清算和交收業(yè)務，具體內容包括資產委托人賬戶管理、份額注冊登記、清算及交易確認、收益分配、建立并保管資產管理計劃客戶資料表等。（二）本資產管理計劃的注冊登記業(yè)務由XXX證券股份有限公司辦理。資產管理人委托經中國證監(jiān)會認定可辦理證券投資基金份額登記業(yè)務的其他機構辦理本資產管理計劃注冊登記業(yè)務的，應與代理機構簽訂委托代理協(xié)議，以明確資產管理人和代理機構注冊登記業(yè)務中的權利和義務，保護資產委托人的合法權益。（三）注冊登記機構履行如下職責：1、建立和保管資產委托人賬戶資料、交易資料、資產管理計劃客戶資料表等，并將客戶資料表提供給資產管理人。2、配備足夠的專業(yè)人員辦理本資產管理計劃的注冊登記業(yè)務。3、嚴格按照法律法規(guī)規(guī)定和本資產管理合同約定的條件辦理本資產管理計劃的注冊登記業(yè)務。4、接受資產管理人的監(jiān)督。5、保持資產管理計劃客戶資料表及相關的參與和退出等業(yè)務記錄15年以上。6、對資產委托人的賬戶信息負有保密義務，因違反該保密義務對資產委托人或資產管理計劃帶來的損失，須承擔相應的賠償責任，但司法強制檢查及按照法律法規(guī)的規(guī)定進行披露的情形除外。7、按本資產管理計劃合同，為資產委托人提供資產管理計劃收益分配等其他必要的服務。8、在法律法規(guī)允許的范圍內，制定和調整注冊登記業(yè)務的相關規(guī)則。9、法律法規(guī)規(guī)定的其他職責。（四）注冊登記機構履行上述職責后，有權取得注冊登記費。十一、資產管理計劃的投資（一）投資目標全體委托人知悉并一致同意，資產管理人將在嚴格控制風險的前提下，將參照授權指令人的投資指令進行投資，力爭達到資產持續(xù)增值的目的。（二）投資范圍資管計劃投資于以下范圍：（1）投資于二級股票（含流通股、新股、股票增發(fā)等）市場的比例為資產管理計劃財產凈值的0-100%。（2）投資于銀行存款金融工具、銀行理財、國債、現(xiàn)金、貨幣型基金(含資產管理人母公司發(fā)行管理的貨幣市場基金)、交易所逆回購等現(xiàn)金管理類金融工具的投資比例為資產管理計劃資產凈值的0-100%。（3）經所有委托人與資產管理人同意，本計劃可投資于基金公司子公司的專項資產管理計劃以及證監(jiān)會認可的其他財產權利的比例為資產管理計劃財產凈值的0-100%。自標的股票登記于本資管計劃證券賬戶之日（以下簡稱“股權登記手續(xù)完成日”）起，因目標公司送股、公積金轉增、拆分股權等導致標的股票數(shù)量發(fā)生變動的，本合同項下對應標的股票數(shù)量相應調整。目標公司發(fā)生配股的，本資產管理計劃將根據(jù)授權指令人的投資建議代表擬參與配股的委托人履行相應配股所需的流程。（三）投資策略1、股票買入策略根據(jù)授權指令人的投資建議進行股票買入，股票投資策略以定性和定量分析為基礎，從基本面分析入手進行投資。2、股票賣出策略全體委托人知悉并一致同意，本計劃持有的標的股票限售期屆滿之日起，管理人參考屆時的授權指令人的投資建議通過二級市場或者大宗交易的方式對標的股票進行平倉操作。（四）投資限制本合同委托財產的投資將遵循以下限制：1、委托財產投資參與股票發(fā)行申購或大宗交易時，單個投資所申報的金額不得超過本計劃的總資產，單個投資所申報、受讓或大宗交易的股票數(shù)量不得超過擬發(fā)行、轉讓或大宗交易股票公司本次發(fā)行、轉讓或大宗交易股票的總量；2、因參與定向增發(fā)而獲得的股票投資比例按市值計算為委托財產凈值的0-100%，固定收益類品種的投資比例按市值計為委托財產凈值的0-100%；3、法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述比例限制另有規(guī)定的，從其規(guī)定。資產管理人應當自委托財產運作起始日起3個月內使該計劃的投資比例符合上述約定。（五）投資禁止行為本資產管理計劃財產禁止從事下列行為：1、承銷證券；2、違規(guī)向他人貸款或提供擔保；3、從事承擔無限責任的投資；4、從事內幕交易、操縱證券價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；5、法律法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定以及本合同約定禁止從事的其他行為。（六）投資管理本計劃項下的計劃財產由資產管理人按照相關法律法規(guī)規(guī)定、本合同、投資說明書等的約定進行投資管理。計劃財產的運用采取授權指令人發(fā)出《XXXXXX號特定客戶資產管理計劃投資建議》（簡稱“《投資建議》”）和資產管理人指令相結合的方式對計劃財產進行投資管理。授權指令人代表全體資產委托人行使投資建議權限，為本計劃投資等制定投資計劃并發(fā)送《投資建議》。如授權指令人擬向資產管理人發(fā)送的《投資建議》涉及投向一只或多只標的股票的，則該等《投資建議》應符合事先優(yōu)先級A份額持有人與普通級B委托人授權指令人達成共識并書面確認的股票標的池（初始股票標的池見附件1），該股票標的池應向資產管理人備案。授權指令人普通級B委托人與優(yōu)先級A份額持有人可以根據(jù)市場狀況對股票投資標的池進行動態(tài)調整（股票標的池更新確認書，見附件2），但應將調整結果及時向資產管理人備案。資產管理人根據(jù)本合同約定審查《投資建議》，并有權根據(jù)相關法律法規(guī)、本合同約定決定是否執(zhí)行《投資建議》。資產管理人在收到授權指令人發(fā)送的涉及投資買入標的股票事項的《投資建議》后，應對照已備案的股票標的池進行確認，待確認無誤后，方可執(zhí)行。對于標的股票不屬于屆時執(zhí)行的股票標的池范圍內的投資建議，管理人有權拒絕執(zhí)行該投資建議，且管理人不承擔因拒絕執(zhí)行該等投資建議帶來的任何損失。1、投資建議的發(fā)送資產管理人按照授權指令人發(fā)出的《投資建議》進行標的股份的投資，對于授權指令人違反法律法規(guī)規(guī)定或本合同約定的投資原則的投資建議，資產管理人有權拒絕執(zhí)行?！锻顿Y建議》應包括但不限于以下內容：（1）上述標的股票的報價；（2）決定是否參與該標的股票的配股；（3）標的股票的拋售或變現(xiàn)；（4）申請延長資管計劃期限；延長資管計劃期限，應當由優(yōu)先級A份額持有人、普通級B份額持有人、資產管理人、托管人協(xié)商確定；（5）申請?zhí)崆胺峙鋬?yōu)先級A份額委托人利益；（6）資管計劃閑置資金投資；（7）法律法規(guī)規(guī)定、及/或本合同約定的其他內容。2、資產管理人指令屬于資產管理人指令的有以下幾種：（1）根據(jù)經審查的《投資建議》對計劃財產進行具體運作的交易指令。（2）資產管理人事后發(fā)現(xiàn)授權指令人發(fā)出的《投資建議》無效但已經被執(zhí)行的交易，資產管理人直接發(fā)出的對此行為進行修正的交易指令。由于無效的《投資建議》被執(zhí)行以及修正所造成的損失，由授權指令人予以賠償。（3）本計劃提前終止時，若授權指令人未及時變現(xiàn)計劃財產，資產管理人有權按照本合同的約定發(fā)出計劃財產的變現(xiàn)指令直至計劃財產全部變現(xiàn)。（4）在計劃財產支付應付未付資產管理計劃費用、稅費和進行受益人收益分配時，如果計劃財產中貨幣資金總量不足，資產管理人有權出售計劃財產持有的證券資產等以支付該費用和收益。（5）授權指令人所發(fā)出的《投資建議》在執(zhí)行時是有效的,但由于市場變化導致上述投資在事后不再符合本合同、投資說明書等的約定,則資產管理人應當立即通知全部委托人，并由全部委托人協(xié)商一致后進行調整。（6）普通級B份額委托人未按照本合同約定及時足額追加增強信用資金的，資產管理人有權按照本合同約定發(fā)出資產管理人指令進行計劃資產變現(xiàn)等。（7）本計劃到期日前5個工作日時，若授權指令人未及時變現(xiàn)計劃財產，資產管理人有權按照本合同的約定發(fā)出計劃財產的變現(xiàn)指令直至計劃財產全部變現(xiàn)。（8）本合同、投資說明書約定的其他資產管理人應執(zhí)行資產管理人指令的情形。3、優(yōu)先級A份額委托人直接向資產管理人發(fā)出變現(xiàn)標的股票指令發(fā)生包括但不限于如下任一情形、或本合同第十一章第（六）款第2項約定任一情形、或本合同約定的授權指令人或資產管理人應進行變現(xiàn)操作的其他任一情形時，資產管理人應當予以執(zhí)行：（1）授權指令人普通級B份額委托人有操縱市場、內幕交易等不當行為的；（2）授權指令人普通級B份額委托人發(fā)生如下任一重大事件，資產管理人認為可能對本計劃的存續(xù)或計劃財產或計劃財產收益產生重大實質性的影響并有權決定終止本計劃或不再接受授權指令人普通級B委托人發(fā)出的《投資建議》，授權指令人變更為優(yōu)先級A份額委托人，且該等轉換不可逆轉，由此產生的損失由計劃財產承擔：①授權指令人普通級B份額委托人因涉嫌犯罪或違法違規(guī)等如下行為無法繼續(xù)履行其職責的；②因授權指令人普通級B份額委托人行為，導致本合同項下資產管理計劃受益權部分或全部受司法機關依法查封凍結；③授權指令人普通級B份額委托人及/或其具體負責本計劃相關事宜的管理人員被證監(jiān)會或其他監(jiān)管機關立案調查或發(fā)生重大信用風險時；④未經資產管理人同意，授權指令人普通級B份額委托人或授權指令人普通級B份額委托人的授權人員發(fā)生重大變化；⑤授權指令人普通級B份額持有人未按照本合同第五章第（四）款第3項約定及時、足額追加增強信用資金，或資管計劃終止日（如計劃延期，指延期后的終止日）前5個工作日，本資產計劃持有的股票仍未全部變現(xiàn)時；⑥違反或發(fā)生法律法規(guī)規(guī)定、本合同及/或投資說明書約定的其他情形。（七）提前終止條款如果本計劃因任何原因未能在本計劃成立6個月內成功認購標的非公開發(fā)行股份或流通股，則經優(yōu)先級A份額持有人同意本計劃可以提前終止，由授權指令人向資產管理人、資產托管人發(fā)出提前終止通知書。本計劃所持有的股票全部已變現(xiàn)且本計劃成立滿12個月，經全體資產委托人協(xié)商一致，本計劃可以提前終止。本計劃提前終止由授權指令人向資產管理人、資產托管人發(fā)出提前終止通知書，優(yōu)先級A份額和普通級B份額的資產委托人的收益分配請見本合同第十九章的約定。（八）投資政策的變更經全體委托人書面一致同意，可對投資政策進行變更，并應在3個工作日內在資產管理人的公司網站向資產委托人公告前述調整事項，并及時書面告知資產托管人該等事項的變更。投資政策變更應為調整投資組合留出必要的時間。（九）風險收益特征本資產管理計劃為股票型產品，產品的預期收益和預期風險高于貨幣市場理財產品、債券型和混合型理財產品。優(yōu)先級A級份額具有中等風險、中等預期收益的產品特性；普通級B份額具有高風險、高預期收益的產品特性。十二、投資經理的指定與變更（一）投資經理的指定1、投資經理的指定資產管理計劃投資經理由資產管理人負責指定，且本投資經理與資產管理人所管理的證券投資基金的基金經理不相互兼任。2、本資產管理計劃投資經理本資產管理計劃財產投資經理為XXX女士和XXX先生：投資經理簡歷：XXX，金融學碩士。XX年XX月加入XXXXX有限公司?，F(xiàn)XXXXXX有限公司投資經理。XXXX，工學學士。XX年加入XXXX有限公司，現(xiàn)任XXXXXX有限公司投資經理。XXX女士和XXXX先生均無兼任資產管理人母公司所管理的證券投資基金基金經理職務。（二）投資經理的變更資產管理人可根據(jù)業(yè)務需要變更投資經理，并在變更后及時告知資產委托人，資產管理人在其網站上公告即視為其履行了告知義務。十三、資產管理計劃的財產（一）資產管理計劃財產的保管與處分1、資產管理計劃財產獨立于資產管理人、資產托管人的固有財產，并由資產托管人保管。資產管理人、資產托管人不得將資產管理計劃財產歸入其固有財產。2、除本條第3款規(guī)定的情形外，資產管理人、資產托管人因資產管理計劃財產的管理、運用或者其他情形而取得的財產和收益歸入資產管理計劃財產。3、資產管理人、資產托管人可以按本合同的約定收取管理費、托管費以及本合同約定的其他費用。資產管理人、資產托管人以其固有財產承擔法律責任，其債權人不得對資產管理計劃財產行使請求凍結、扣押和其他權利。資產管理人、資產托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原因進行清算的，資產管理計劃財產不屬于其清算財產。4、資產管理計劃財產產生的債權不得與不屬于資產管理計劃財產本身的債務相互抵銷。非因資產管理計劃財產本身承擔的債務，資產管理人、資產托管人不得主張其債權人對資產管理計劃財產強制執(zhí)行。上述債權人對資產管理計劃財產主張權利時，資產管理人、資產托管人應明確告知資產管理計劃財產的獨立性。（二）資產管理計劃財產相關賬戶的開立和管理資產托管人按照規(guī)定開立資產管理計劃財產的資金賬戶、證券賬戶，資產管理人根據(jù)投資需要開立基金賬戶。資產委托人和資產管理人應當在開戶過程中給予必要的配合，并提供所需資料。證券賬戶的持有人名稱應當符合證券登記結算機構的有關規(guī)定。十四、劃款指令的發(fā)送、確認與執(zhí)行（一）交易清算授權資產管理人應事先向資產托管人提供書面授權通知（以下稱“授權通知”），指定有權向資產托管人發(fā)送劃款指令的被授權人員，包括被授權人的名單、權限、電話、傳真、預留印鑒和簽字樣本，并注明相應的交易權限，規(guī)定資產管理人向資產托管人發(fā)送指令時資產托管人確認有權發(fā)送人員身份的方法。（二）劃款指令的內容劃款指令是在管理資產管理計劃財產時，資產管理人向資產托管人發(fā)出的資金劃撥及其他款項支付的指令。資產管理人發(fā)給資產托管人的指令應寫明款項事由、出賬時間、金額、收款賬戶信息等，加蓋預留印鑒并有被授權人簽字或簽章。本資產管理計劃財產進行的證券交易所內的證券投資不需要資產管理人發(fā)送劃款指令，資產托管人以中登公司發(fā)送的交收指令進行處理。（三）劃款指令的發(fā)送、確認和執(zhí)行的時間和程序指令由“授權通知”確定的有權發(fā)送人（下稱“被授權人”）代表資產管理人用傳真方式或其他資產托管人和資產管理人書面認可的方式向資產托管人發(fā)送。資產管理人有義務在發(fā)送指令后與托管人以錄音電話的方式進行確認。傳真以獲得收件人（資產托管人）確認該指令已成功接收之時視為送達收件人（資產托管人）。因資產管理人未能及時與資產托管人進行指令確認，致使資金未能及時到賬所造成的損失，資產托管人不承擔責任。資產托管人依照“授權通知”規(guī)定的方法確認指令有效后，方可執(zhí)行指令。對于被授權人依照“授權通知”發(fā)出的指令，資產管理人不得否認其效力。資產管理人應按照相關法律法規(guī)規(guī)定以及本合同的約定，在其合法的經營權限和交易權限內發(fā)送劃款指令，發(fā)送人應按照其授權權限發(fā)送劃款指令。資產管理人在發(fā)送指令時，應為資產托管人留出執(zhí)行指令所必需的時間。除需考慮資金在途時間外，還需給資產托管人留有2個工作小時的復核和審批時間。資產管理人向資產托管人發(fā)送要求當日支付的劃款指令的最晚時間為每個工作日的15:00。由資產管理人原因造成的指令傳輸不及時、未能留出足夠劃款所需時間，致使資金未能及時到賬所造成的損失由資產管理人承擔。資產托管人收到資產管理人發(fā)送的指令后，應對傳真劃款指令表面一致性進行形式審查，驗證指令的書面要素是否齊全、審核印鑒和簽名是否和預留印鑒和簽名樣本相符，復核無誤后應在規(guī)定期限內及時執(zhí)行，不得延誤。若存在異議或不符，資產托管人立即與資產管理人指定人員進行電話聯(lián)系和溝通，并要求資產管理人重新發(fā)送經修改的指令。資產托管人可以要求資產管理人傳真提供相關交易憑證、合同或其他有效會計資料，以確保資產托管人有足夠的資料來判斷指令的有效性。資產托管人不負責審查資產管理人發(fā)送指令同時提交的其他文件資料的合法性、真實性、完整性、準確性和有效性，資產管理人保證其提供的相關交易憑證、合同或其他有效會計資料的合法性、真實性、完整性、準確性和有效性。如因資產管理人提供的上述文件不合法、不真實、不完整、不準確或失去效力而影響資產托管人的審核或給任何第三人帶來損失，資產托管人不承擔任何形式的責任。資產管理人向資產托管人下達指令時，應確保本資產管理計劃銀行賬戶有足夠的資金余額，對資產管理人在沒有充足資金的情況下向資產托管人發(fā)出的指令，資產托管人可不予執(zhí)行，并立即通知資產管理人，資產托管人不承擔因為不執(zhí)行該指令而造成損失的責任。資產管理人應將銀行間同業(yè)拆借中心的成交通知單加蓋印章后傳真給資產托管人。在本資產管理計劃財產申購/認購開放式基金時，資產管理人應在向資產托管人提交劃款指令的同時將經有效簽章的基金申購/認購申請書以傳真形式送達資產托管人。（四）資產托管人依照法律法規(guī)暫緩、拒絕執(zhí)行指令的情形和處理程序資產托管人發(fā)現(xiàn)資產管理人發(fā)送的指令違反《基金法》、《試點辦法》、本合同或其他有關法律法規(guī)的規(guī)定時，不予執(zhí)行，并應及時以書面形式通知資產管理人糾正，資產管理人收到通知后應及時核對，并以書面形式對資產托管人發(fā)出回函確認，由此造成的損失由資產管理人承擔。（五）資產管理人發(fā)送錯誤指令的情形和處理程序資產管理人發(fā)送錯誤指令的情形包括指令發(fā)送人員無權或超越權限發(fā)送指令及交割信息錯誤，指令中重要信息模糊不清或不全等。資產托管人在履行監(jiān)督職能時，發(fā)現(xiàn)資產管理人的指令錯誤時，有權拒絕執(zhí)行，并及時通知資產管理人改正。（六）更換被授權人的程序資產管理人撤換被授權人員或改變被授權人員的權限，必須提前至少一個交易日，使用傳真方式或其他資產管理人和資產托管人書面認可的方式向資產托管人發(fā)出由授權人簽字和蓋章的被授權人變更通知，并提供新被授權人簽字樣本及生效日期，同時電話通知資產托管人。被授權人變更的通知須列明新授權的起始日期。資產管理人在此后三日內將被授權人變更通知的正本送交資產托管人，若資產托管人收到的正本與傳真件不一致的，以資產托管人收到的傳真件為準。對于已被撤換的人員無權發(fā)送的指令，或被改變授權人員超權限發(fā)送的指令，資產管理人不承擔責任。（七）劃款指令的保管劃款指令若以傳真形式發(fā)出，則正本由資產管理人保管，資產托管人保管指令傳真件。當兩者不一致時，以資產托管人收到的業(yè)務指令傳真件為準。（八）相關責任資產托管人正確執(zhí)行資產管理人符合本合同約定、合法合規(guī)的劃款指令，資產管理計劃財產發(fā)生損失的，資產托管人不承擔任何形式的責任。在正常業(yè)務受理渠道和指令規(guī)定的時間內，因資產托管人原因未能及時或正確執(zhí)行符合本合同約定、合法合規(guī)的劃款指令而導致資產管理計劃財產受損的，資產托管人應承擔相應的責任，但資金賬戶余額不足或資產托管人如遇到不可抗力的情況除外。如果資產管理人的劃款指令存在事實上未經授權、欺詐、偽造或未能按時提供劃款指令人員的預留印鑒和簽字樣本等非資產托管人原因造成的情形，只要資產托管人根據(jù)本合同相關約定驗證有關印鑒與簽名無誤，資產托管人不承擔因正確執(zhí)行有關指令而給資產管理人或資產管理計劃財產或任何第三人帶來的損失，全部責任由資產管理人承擔，但資產托管人未按照本合同的約定履行審核義務執(zhí)行劃款指令而造成損失的情況除外。十五、交易及交收清算安排（一）選擇代理證券買賣的證券經營機構的程序資產管理人負責選擇代理本資產管理計劃財產證券買賣的證券經營機構，并與其簽訂專用證券交易單元租用協(xié)議。資產管理人應及時將資產管理計劃財產專用交易單元號、傭金費率等基本信息以及變更情況及時以書面形式通知資產托管人。（二）投資證券后的清算交收安排本資產管理計劃采用第三方存管模式，委托財產投資于證券發(fā)生的所有場內的資金清算交割，全部由證券代理機構負責辦理。本資產管理計劃財產所有場內證券交易的清算交割由證券代理機構作為結算參與人代理所托管資產管理計劃財產與中登公司進行結算，場內證券投資的應付清算款由證券代理機構根據(jù)中登公司的交收指令主動從相關賬戶中扣收。本委托財產投資于證券發(fā)生的所有場外交易的資金清算交割,全部由資產托管人負責辦理。本資產證券投資的清算交割，由證券代理機構通過中登公司上海分公司/深圳分公司、清算代理銀行及其他登記結算機構辦理。資產管理人、資產托管人及證券經紀服務商的權利義務根據(jù)《證券經紀服務協(xié)議》進行約定。（三）資金、證券賬目及交易記錄的核對資產管理人和資產托管人定期對資產的證券賬目、實物券賬目、交易記錄進行核對。（四）可用資金余額的確認資產托管人應于每個工作日下午18：00之前將當日日終可用資金余額以雙方認可的方式提供給資產管理人。十六、越權交易（一）越權交易的界定越權交易是指資產管理人違反有關法律法規(guī)的規(guī)定以及違反或超出本合同項下資產委托人的授權而進行的投資交易行為，包括：1、違反有關法律法規(guī)規(guī)定和本合同約定進行的投資交易行為。2、法律法規(guī)禁止的超買、超賣行為。資產管理人應在有關法律法規(guī)規(guī)定和本合同約定的權限內運用資產管理計劃財產進行投資管理，不得違反有關法律法規(guī)和本合同的約定，超越權限管理、從事證券投資。（二）越權交易的處理程序1、違反有關法律法規(guī)規(guī)定和本合同約定進行的投資交易行為資產托管人對于承諾監(jiān)督的越權交易中，發(fā)現(xiàn)資產管理人的投資指令違反法律法規(guī)的規(guī)定，或者違反本合同約定的，應當拒絕執(zhí)行，立即通知資產管理人并有權及時報告中國證監(jiān)會。資產托管人對于承諾監(jiān)督的越權交易中，發(fā)現(xiàn)資產管理人依據(jù)交易程序已經生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他規(guī)定，或者違反本合同約定的，應當立即通知資產管理人并有權及時報告中國證監(jiān)會。資產管理人應向資產委托人和資產托管人主動報告越權交易。在限期內，資產委托人和資產托管人有權隨時對通知事項進行復查，督促資產管理人改正。資產管理人對資產委托人和資產托管人通知的越權事項未能在限期內糾正的，資產托管人應報告中國證監(jiān)會。2、法律法規(guī)禁止的超買、超賣行為資產托管人在行使監(jiān)督職能時，如果發(fā)現(xiàn)資產管理計劃財產投資證券過程中出現(xiàn)超買或超賣現(xiàn)象，應立即提醒資產管理人，由資產管理人負責解決，由此給資產管理計劃財產造成的損失由資產管理人承擔。如果因資產管理人原因發(fā)生超買行為，必須于T+1日上午10：00前完成融資,確保完成清算交收。3、越權交易所發(fā)生的損失及相關交易費用由資產管理人負擔，所發(fā)生的收益歸本資產管理計劃財產所有。（三）資產托管人對資產管理人的投資監(jiān)督1、資產托管人對資產管理人的投資行為行使監(jiān)督權。資產托管人根據(jù)本合同第十一條“資產管理計劃的投資”中（二）投資范圍、（四）投資限制、（五）投資禁止行為相關約定，對本計劃的投資范圍、投資計劃限制、投資禁止行為進行監(jiān)督。2、資產托管人對資產管理計劃財產的投資限制的監(jiān)督和檢查自本合同生效之日起開始。3、經與資產托管人協(xié)商一致后，資產管理人可對投資政策進行變更，并以網站公告形式告知資產委托人。4、資產托管人發(fā)現(xiàn)資產管理人的投資運作違反法律、行政法規(guī)和其他有關規(guī)定，或者違反本合同時，應當拒絕執(zhí)行，立即通知資產管理人，并及時報告中國證監(jiān)會；資產托管人發(fā)現(xiàn)資產管理人依據(jù)交易程序已經生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)或其他有關規(guī)定，或者違反本合同約定的，應當立即通知資產管理人并及時報告中國證監(jiān)會。資產管理人收到通知后應及時核對或糾正，并以書面形式向資產托管人進行解釋或舉證。5、資產托管人發(fā)現(xiàn)資產管理人可能存在違反法律、行政法規(guī)和其他有關規(guī)定，或者違反本合同約定，但難以明確界定時，應立即報告資產管理人。資產管理人應在3個工作日內予以答復，資產管理人在3個工作日內未予以答復的，資產托管人有權及時報告中國證監(jiān)會。6、在限期內，資產托管人有權隨時對通知事項進行復查，督促資產管理人改正。資產管理人對資產托管人通知的違規(guī)事項未能在限期內糾正的，資產托管人應報告中國證監(jiān)會。十七、資產管理計劃財產的估值和會計核算（一）資產管理計劃財產的估值1、估值目的資產管理計劃財產估值目的是客觀、準確地反映資產管理計劃財產的價值。2、估值時間本資產管理計劃計劃份額每日估值。3、估值依據(jù)估值應符合本合同、《證券投資基金會計核算業(yè)務指引》及其他法律、法規(guī)的規(guī)定，如法律法規(guī)未做明確規(guī)定的，參照證券投資基金的行業(yè)通行做法處理。4、估值對象本資產管理計劃所持有的金融資產和所承擔的金融負債。5、估值方法本資產管理計劃按以下方式進行估值：（1）證券交易所上市的有價證券的估值1）交易所上市的有價證券（包括股票等），以其估值日在證券交易所掛牌的市價（收盤價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，以最近交易日的市價（收盤價）估值；如最近交易日后經濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調整最近交易市價，確定公允價格。2）交易所上市實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值，估值日沒有交易的，且最近交易日后經濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價估值。如最近交易日后經濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調整最近交易市價，確定公允價格；3）交易所上市未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的債券應收利息得到的凈價進行估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日債券收盤價減去債券收盤價中所含的債券應收利息得到的凈價進行估值。如最近交易日后經濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調整最近交易市價，確定公允價格；4）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價值。交易所上市的資產支持證券，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。（2）處于未上市期間的有價證券應區(qū)分如下情況處理：1）送股、轉增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的市價（收盤價）估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估值；2）首次公開發(fā)行未上市的股票、債券和權證，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。3）首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價（收盤價）估值；4）非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票按如下方法進行估值：A、估值日在證券交易所上市交易的同一股票的以（1）第1）款確定的估值價格低于非公開發(fā)行股票的初始取得成本時，應采用在證券交易所上市交易的同一股票的以第1）條確定的估值價格作為估值日該非公開發(fā)行股票的價值；B、估值日在證券交易所上市交易的同一股票的以（1）第1）款確定的估值價格高于非公開發(fā)行股票的初始取得成本時，應按下列公式確定估值日該非公開發(fā)行股票的價值：FV=C+(P-C)×(Dl-Dr)/Dl(FV為估值日該非公開發(fā)行股票的價值；C為該非公開發(fā)行股票的初始取得成本（因權益業(yè)務導致市場價格除權時，應于除權日對其初始取得的成本作相應調整）；P為估值日在證券交易所上市交易的同一股票的市價；Dl為該非公開發(fā)行股票鎖定期所含的交易所的交易天數(shù)；Dr為估值日剩余鎖定期，即估值日至鎖定期結束所含的交易所的交易天數(shù)，不含估值日當天)。（3）全國銀行間債券市場交易的債券的估值采用估值技術確定公允價值。（4）同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市場分別估值。（5）開放式基金（包括托管在場外的上市開放式基金（LOF））以估值日前一工作日基金凈值估值，估值日前一工作日開放式基金單位凈值未公布的，以此前最近一個工作日基金凈值計算。貨幣基金以成本估值，每日按前一交易日的萬份收益計提紅利。(6)銀行理財產品、經所有委托人同意投資的證監(jiān)會認可的其他財產權利等按成本法進行估值。（7）本資產管理計劃所投資的基金公司資產管理計劃等金融產品投資，以該資產管理計劃的管理人提供的估值日前一交易日單位凈值估值，估值日前一交易日未公布單位凈值的，以此前最近一次公布的單位凈值計算。（8）本資產管理計劃所投資的逆回購按照《證券投資基金會計核算業(yè)務指引》進行估值。6、估值程序資產管理人于每個估值日交易結束后計算本估值日的計劃財產凈值并與資產托管人進行核對。7、估值錯誤的處理如資產管理人或資產托管人發(fā)現(xiàn)計劃資產估值違反本合同訂明的估值方法、程序及相關法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護資產委托人利益時，應立即通知對方，共同查明原因，協(xié)商解決。當計劃資產估值錯誤偏差達到計劃財產凈值的0.5%時，資產管理人和資產托管人應該立即更正并在定期報告中報告資產委托人。資產管理人計算的計劃財產凈值已由資產托管人復核確認、但因資產估值錯誤給資產委托人造成損失的，由資產管理人與資產托管人按照管理費率和托管費率的比例各自承擔相應的責任。由于一方當事人提供的信息錯誤，另一方當事人在采取了必要合理的措施后仍不能發(fā)現(xiàn)該錯誤，進而導致計劃財產凈值計算錯誤造成資產委托人的損失，以及由此造成以后交易日計劃財產凈值計算順延錯誤而引起的資產委托人的損失，由提供錯誤信息的當事人一方負責賠償。由于證券交易所及其注冊登記公司發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤，或由于其他不可抗力原因，資產管理人和資產托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯誤的，由此造成的計劃資產估值錯誤，資產管理人和資產托管人可以免除賠償責任。但資產管理人和資產托管人應當積極采取必要的措施消除由此造成的影響。8、暫停估值的情形（1）計劃投資所涉及的證券交易場所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時；（2）因不可抗力或其他情形致使資產管理人、資產托管人無法準確評估資產管理計劃財產價值時；（3）中國證