金融市場學(xué)(學(xué)習(xí)指南)

-.z.課程名稱：金融市場學(xué)一、單項(xiàng)選擇〔本大題共13小題，每題1分，共13分〕1.債券價(jià)格和市場利率的關(guān)系是〔B〕A.正向變化B.反向變化C.不確定D.因宏觀經(jīng)濟(jì)狀況而定2.確定證券價(jià)格的條件除了需要知道市場上必要的合理的到期收益率外，還需要知道〔D〕。A.該證券的票面價(jià)值B.該證券的票面利率C.該證券的到期期限D(zhuǎn).該證券的預(yù)期現(xiàn)金流量3.貼現(xiàn)債券通常采用的招標(biāo)競爭標(biāo)的是〔D〕A.繳款期B.票面利率C.收益率D.價(jià)格4.能在金融市場上簡便、快捷地轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)而不致遭受損失的是金融工具的〔C〕特性。A.期限性B.收益性C.流動性D.風(fēng)險(xiǎn)性5.投資銀行代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的業(yè)務(wù)是〔B〕業(yè)務(wù)。A.私募發(fā)行B.證券主鋪C.風(fēng)險(xiǎn)投資D.受托資產(chǎn)管理6.在貨幣市場上充當(dāng)交易雙方中介收取傭金的中間商是〔B〕。A.外匯經(jīng)紀(jì)人B.貨幣經(jīng)紀(jì)人C.傭金經(jīng)紀(jì)人D.專家經(jīng)紀(jì)人7.正回購方所質(zhì)押證券的所有權(quán)真正讓渡給逆回購方的回購協(xié)議屬于〔D〕。A.正回購B.逆回購C.封閉式回購D.開放式回購8.能為金融市場提供基準(zhǔn)利率通常是〔B〕。A.股票市場B.成熟的債券市場C.銀行間同業(yè)拆借市場D.貨幣市場9.根據(jù)組織形式的不同，證券投資基金可分為〔A〕。A.公司型基金和契約型基金B(yǎng).封閉式基金和開放式基金C.公募基金和私募基金D.股票型基金和債券型基金10.間接融資的主要形式是〔A〕。A.銀行信貸B.股票C.債券D.商業(yè)票據(jù)11.以下不屬于貨幣市場范疇的是〔B〕。A.同業(yè)拆借市場B.股票市場C.短期政府債券市場D.大額可轉(zhuǎn)讓存單市場12.貨幣市場的交易活潑程度是用〔B〕指標(biāo)來衡量的。A.廣度B.深度C.彈性D.寬度13.以下不參與同業(yè)拆借市場的機(jī)構(gòu)是〔D〕。A.商業(yè)銀行B.證券公司C.信托公司D.中央銀行二、多項(xiàng)選擇〔本大題共15小題，每題1分，共15分〕在每題列出的備選項(xiàng)中有一個(gè)或多個(gè)符合題目要求的，請將符合項(xiàng)選出并將"答題卡〞的相應(yīng)代碼涂黑1.短期政府債券一般具有的特征有〔A,B,C,D〕。A.流通性強(qiáng)B.面額較小C.違約風(fēng)險(xiǎn)小D.利息免稅2.關(guān)于荷蘭式招標(biāo)，以下說法正確的選項(xiàng)是〔A,B,D〕。A.又稱作單一價(jià)格招標(biāo)B.最終每家中標(biāo)商的認(rèn)購價(jià)格是一樣的C.當(dāng)市場對于債券的需求不大時(shí)，可考慮采用荷蘭式招標(biāo)D.全體中標(biāo)商的最后中標(biāo)價(jià)格是以發(fā)行人按募滿發(fā)行額時(shí)的最低中標(biāo)價(jià)格確定的3.以下貨幣市場金融工具通常采取貼現(xiàn)方式發(fā)行的是〔B,C〕。A.銀行承兌匯票B.商業(yè)票據(jù)C.短期政府債券D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單4.根據(jù)標(biāo)的物不同，招標(biāo)發(fā)行可分為〔B,C,D〕。A.美國式招標(biāo)B.收益率招標(biāo)C.繳款期招標(biāo)D.價(jià)格招標(biāo)5.通常收益率曲線的種類有〔A,B,C〕。A.正收益率曲線B.負(fù)收益率曲線C.水平收益率曲線D.波浪收益率曲線6.〔D〕設(shè)立的動機(jī)是源于資本市場的有效性。A.保本基金B(yǎng).對沖基金C.基金中的基金D.指數(shù)基金7.中央銀行參與外匯市場的主要目的是〔C〕A.外匯儲藏套期保值B.利用外匯儲藏獲利C.干預(yù)市場，穩(wěn)定匯率D.阻止國際短期"熱錢"流入8.以下屬于外匯的是〔D〕。A.*中國居民放在家中的美元現(xiàn)鈔B.國內(nèi)*出口商持有的阿根廷比索存款賬戶C.國內(nèi)居民的人民幣存款D.國內(nèi)*公司持有的美元國庫券9.以下屬于新興金融衍生工具的有(A,B,C,D)A.房地產(chǎn)衍生工具B.稅收衍生工具C.信用風(fēng)險(xiǎn)衍生工具D.通貨膨脹衍生工具10.金融監(jiān)管內(nèi)容一般包括(A,B,C)A.市場準(zhǔn)入監(jiān)管B.業(yè)務(wù)運(yùn)營監(jiān)管C.市場退出監(jiān)管D.機(jī)構(gòu)資格監(jiān)管11.貨幣市場利率之所以具有市場化利率的特征，因?yàn)椤睞,B,C〕。A.貨幣市場的參與者眾多B.貨幣市場的交易頻繁C.貨幣市場的交易量大D.貨幣市場的監(jiān)管嚴(yán)格12.金融單位發(fā)行債券的一般目的是〔A,B,D〕。A.擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)B.促使負(fù)債來源多樣化，增強(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定性C.實(shí)行資產(chǎn)管理D.實(shí)行負(fù)債管理13.外匯市場上的衍生交易工具包括(A,B,D)。A.利率掉期B.貨幣互換C.外匯期貨D.債券回購交易14.黃金價(jià)格是指黃金商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，有3個(gè)根本價(jià)格為(B,C,D)。A.期貨價(jià)格B.生產(chǎn)價(jià)格C.準(zhǔn)官方價(jià)格D.市場價(jià)格15.金本位制包括(A,C,D)。A.金塊本位制B.金銀復(fù)本位制C.金匯兌本位制D.金鑄幣本位制三、判斷〔本大題共14小題，每題1分，共14分。正確的填涂√、錯(cuò)誤填涂×。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無分〕1.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指在經(jīng)營管理過程中，因*些金融因素的不確定性，導(dǎo)致經(jīng)營管理出現(xiàn)失誤，而使經(jīng)濟(jì)主體遭受損失的可能性。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)又可分為：決策風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)?！病獭?.外匯零售市場上的交易金額一般較大，是最主要的外匯交易市場?！病痢?.與倫敦、蘇黎世黃金市場不同的是，美國以開展黃金現(xiàn)貨交易為主?！病痢?.流動性風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于交易合約的標(biāo)準(zhǔn)化程度、市場規(guī)模的大小和市場環(huán)境的變化?！病獭?.蘇黎世是世界上歷史最悠久的國際金融中心?！病痢?.金融風(fēng)險(xiǎn)事件是產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)的必要條件，金融風(fēng)險(xiǎn)因素則是其產(chǎn)生的充分條件，金融風(fēng)險(xiǎn)在這兩者共同作用下形成?！病痢?.傘形基金是指以其他證券投資基金為投資對象的基金?！病痢?.存放于本國境內(nèi)的外幣現(xiàn)鈔也是外匯的一局部，因?yàn)槠涿嬷狄酝鈳疟硎??！病痢?.*日紐約市場的外匯牌價(jià)中，1美元可兌換106.5010日元，即為直接標(biāo)價(jià)法?！病痢?0.遠(yuǎn)期匯率即未來交割日的即期匯率。〔×〕11.K〔開〕金是指銀、銅按一定的比例，按照足金為24K的公式配制成的黃金。國際上統(tǒng)一以每K為4.1666%作為標(biāo)準(zhǔn)?！病獭?2.當(dāng)外匯市場美元匯價(jià)出現(xiàn)波動時(shí)，國際市場上的黃金價(jià)格就會相應(yīng)地出現(xiàn)同方向波動?！病痢?3.定價(jià)交易的特點(diǎn)是提供客戶單一交易價(jià)，即無買賣差價(jià)，按所提供的單一價(jià)格，客戶均可自由買賣，金商只收取少量的傭金。〔√〕14.可以通過金融衍生工具來消滅金融風(fēng)險(xiǎn)，到達(dá)保值的目的?！病痢乘?、問答〔本大題共14小題，每題1分，共14分〕1.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單是由商業(yè)銀行發(fā)行的，可以在市場上轉(zhuǎn)讓的存款單據(jù)。2.匯率是外匯市場的價(jià)格，是指一國貨幣兌換成另一國貨幣的比率。3.套期保值是指利用期貨市場來降低或消除未來現(xiàn)貨市場的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的活動。4.證券公司證券公司是專門從事有價(jià)證券買賣的法人企業(yè)。分為證券經(jīng)營公司和證券登記公司。狹義的證券公司是指證券經(jīng)營公司，是經(jīng)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)并到有關(guān)工商行政管理局領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后專門經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。它具有證券交易所的會員資格，可以承銷發(fā)行、自營買賣或自營兼代理買賣證券。5.外匯以外國貨幣表示的，在國際結(jié)算中被普遍承受的支付手段。外匯的范圍包括可兌換的外國貨幣、外幣有價(jià)證券、外匯支付憑證、外幣存款憑證等。6.資產(chǎn)證券化指把流動性較差的資產(chǎn)，如金融機(jī)構(gòu)的一些長期固定利率放款或企業(yè)的應(yīng)收賬款等通過商業(yè)銀行或投資銀行的集中及重新組合，以這些資產(chǎn)作抵押來發(fā)行證券，實(shí)現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動性。7.間接標(biāo)價(jià)法以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來折算應(yīng)收假設(shè)干單位的外國貨幣的標(biāo)價(jià)法，又稱應(yīng)收標(biāo)價(jià)法。8.投資基金投資基金也叫共同基金，是金融信托的一種?；鹩蓴?shù)目不等的投資者不等額出資聚集成基金，然后交由專業(yè)性投資機(jī)構(gòu)管理，由投資機(jī)構(gòu)根據(jù)與投資客戶商定的投資最正確收益目標(biāo)和最小風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)展金融投資。9.簡述債券的交易方式?！?〕現(xiàn)貨交易方式。是指交易雙方在成交后立即交割或在極短的期限內(nèi)交割的交易方式?！?〕信用交易。又稱保證金交易或墊頭交易，是指交易人憑自己的信譽(yù)，通過交納一定數(shù)額的保證金取得經(jīng)紀(jì)人信任，進(jìn)展債券買賣的交易方式?！?〕回購交易。是指賣(或買入)債券的同時(shí)，約定到一定的時(shí)間后以規(guī)定的價(jià)格再買回(或賣出)這筆債券，實(shí)際上就是附有購回(或賣出)條件的債券買賣?！?〕期貨交易。是指交易雙方約定在將來*個(gè)時(shí)候按成交時(shí)約定的條件進(jìn)展交割的交易方式?！?〕期權(quán)交易。期權(quán)是指持有期權(quán)者可在規(guī)定的時(shí)間里，按雙方約定的價(jià)格，購置或出售一定規(guī)格的金融資產(chǎn)的權(quán)利。10.簡述外匯管制的內(nèi)容?！?〕外匯資金收入與運(yùn)用的管制。包括對貿(mào)易外匯的管制，對非貿(mào)易外匯的管制，對資本輸出輸入的管制?！?〕貨幣兌換管理。包括貨幣的兌換性，經(jīng)常工程下貨幣可兌換的設(shè)計(jì)和內(nèi)容?！?〕對黃金、現(xiàn)鈔輸出輸入的管制〔4〕匯率的管理。匯率管理有直接收理和間接收理兩種方法。11.影響債券票面利率的因素有哪些"〔1〕債券的信用級別；〔2〕債券期限的長短；〔3〕債券計(jì)息的方式、支付的頻率；〔4〕同期銀行存款的利率水平；〔5〕主管部門的有關(guān)規(guī)定。12.簡述外匯市場的主要作用?！?〕實(shí)現(xiàn)購置力的國際轉(zhuǎn)移。國際經(jīng)濟(jì)交往的結(jié)果需要債務(wù)人向債權(quán)人進(jìn)展支付，這種購置力的國際轉(zhuǎn)移時(shí)通過外匯市場實(shí)現(xiàn)的?！?〕為國際經(jīng)濟(jì)交往提供資金融通。外匯市場作為國際金融市場的一個(gè)重要組成局部，在買賣外匯的同時(shí)也向國際經(jīng)濟(jì)交易者提供了資金融通的便利，從而使國際借貸和國際投資活動能夠順利進(jìn)展?！?〕提供外匯保值和投機(jī)的場