中信銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別與防范

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別與防范二〇一二年十月

上海中信銀行總行公司銀行部中信供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展情況供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的未來物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別與防范供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的電子化目錄1/52一、中信供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展情況2/52一、中信供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展情況產(chǎn)業(yè)金融、產(chǎn)業(yè)鏈金融、物流金融和供應(yīng)鏈金融的區(qū)分：產(chǎn)業(yè)內(nèi)部形成了供應(yīng)鏈，就叫產(chǎn)業(yè)鏈。等同于供應(yīng)鏈金融。產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)業(yè)是具有某種同一屬性的企業(yè)或組織的集合，產(chǎn)業(yè)金融指商業(yè)銀行為這一企業(yè)或組織提供的資金融通服務(wù)，包括供應(yīng)鏈金融。產(chǎn)業(yè)金融是供應(yīng)鏈金融的組成部分，指商業(yè)銀行以對物流和資金流的控制為基礎(chǔ)，借助第三方物流公司或核心企業(yè)的信用綁定等風(fēng)險控制技術(shù)，為供應(yīng)鏈上的客戶提供的金融服務(wù)。物流金融金融物流商業(yè)銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)特點，圍繞供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)，基于交易過程向核心企業(yè)和其上下游相關(guān)企業(yè)提供的綜合金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融釋義概念供應(yīng)鏈金融的含義比供應(yīng)鏈融資寬泛，除融資服務(wù)外，還涵蓋其他金融服務(wù)。（一）幾個概念的澄清3/52一、中信供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展情況（一）幾個概念的澄清（續(xù)）產(chǎn)業(yè)金融、產(chǎn)業(yè)鏈金融、物流金融、金融物流和供應(yīng)鏈金融的區(qū)分：產(chǎn)業(yè)金融供應(yīng)鏈金融物流金融涉及物流監(jiān)管4/52一、中信供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展情況2000年左右，我行開始探索開展基于貨押的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)成立了整體業(yè)務(wù)管理部門“產(chǎn)業(yè)金融部”和特色業(yè)務(wù)管理部門“汽車金融中心”2009年，我行正式推出“中信供應(yīng)鏈金融”品牌，提出了“三大平臺、四大增值鏈、五大特色網(wǎng)絡(luò)”的品牌內(nèi)涵“物流合作平臺”是“三大平臺”之首，即如何同物流公司的服務(wù)進行有效整合以提供更為高效的供應(yīng)鏈金融服務(wù)截至2012年6月末，與我行合作的物流企業(yè)（主要開展物流監(jiān)管業(yè)務(wù)合作）共計97家，其中總行級物流監(jiān)管企業(yè)9家，分行審批準(zhǔn)入的分級物流監(jiān)管企業(yè)88家5/52（二）總體業(yè)務(wù)開展情況一、中信供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展情況

2011年度，我行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)有效客戶數(shù)達(dá)到7862戶，年度累計融資量6814億元。截至2012年6月底，我行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)累計融資量為超過3500億元，全年有望突破7500億元。6/52供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)仍是商業(yè)銀行未來業(yè)務(wù)發(fā)展的重點（拓展客戶群體的有效手段）預(yù)付款類業(yè)務(wù)仍是主流，應(yīng)收款類業(yè)務(wù)漸成增長和競爭重點銀行與物流公司的合作創(chuàng)新對未來業(yè)務(wù)的發(fā)展至關(guān)重要完善的信息系統(tǒng)支撐是業(yè)務(wù)健康發(fā)展的保障，信息系統(tǒng)支持下的線上化客戶體驗漸成銀行服務(wù)升級重點銀行組織架構(gòu)要適應(yīng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)“網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)”，越來越多的核心企業(yè)希望銀行從多窗口向單一窗口轉(zhuǎn)變?nèi)鞒痰娘L(fēng)險管理理念必須建立二、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的未來7/52三、物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別與防范物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險分析框架物的足值核心技術(shù)物的可控管理能力制度安排第三方信用單價核定數(shù)量測定抵質(zhì)押率核定動態(tài)盯市保證金補充制度監(jiān)管方管理能力內(nèi)部流程控制保兌責(zé)任其他責(zé)任差額保證差額退款按期發(fā)貨回購擔(dān)保調(diào)劑銷售商品品種核定商品目錄價格平臺贖放貨管理警戒、處置均勻回款價格平臺風(fēng)險控制基礎(chǔ)物流企業(yè)、交易所倉單融資標(biāo)準(zhǔn)倉單融資非保準(zhǔn)倉單融資收益之本8/52三、物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別與防范靜態(tài)模式可換貨的靜態(tài)總量控制現(xiàn)貨質(zhì)押融通倉代理代購先款后貨保兌倉代理處置封閉融資核心企業(yè)監(jiān)管企業(yè)9/52（一）監(jiān)管管責(zé)任之辯辯監(jiān)管并無法法律意義上上的明確界界定，即監(jiān)監(jiān)管責(zé)任并并非明確的的法定責(zé)任任，靠合同同約定界定定監(jiān)管過程中中的法律關(guān)關(guān)系：銀行行、物流企企業(yè)、出質(zhì)質(zhì)人（標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)法律關(guān)系系，以及由由監(jiān)管義務(wù)務(wù)衍生出的的其他法律律關(guān)系）可能存在兩兩種對監(jiān)管管責(zé)任的理理解：監(jiān)管=監(jiān)督+保管，保管管為法定責(zé)責(zé)任（保管管合同關(guān)系系）監(jiān)管=監(jiān)督+管理，管理理可理解為為按照委托托人指示的的干預(yù)和控控制活動（（委托監(jiān)管管合同關(guān)系系）在自有庫監(jiān)監(jiān)管的情況況下，物流流企業(yè)承擔(dān)擔(dān)第一種責(zé)責(zé)任爭議不不大在輸出監(jiān)管管下，監(jiān)管管責(zé)任尚有有爭議。但但，不論如如何理解，，在轉(zhuǎn)移占占有的質(zhì)押押要求下，，實際上法法定保管責(zé)責(zé)任很難完完全免除（（形式審查查、質(zhì)物短短失、盜搶搶的隱藏風(fēng)風(fēng)險），因因此監(jiān)管可可理解為““貨物的監(jiān)監(jiān)管管理+有限的質(zhì)物物保管責(zé)任任”銀行應(yīng)關(guān)注注監(jiān)管企業(yè)業(yè)違約后賠賠付能力還還是監(jiān)管的的專業(yè)能力力？三、物流金金融業(yè)務(wù)的的風(fēng)險識別別與防范10/52（二）風(fēng)險險的可能來來源“物”的風(fēng)風(fēng)險風(fēng)險分類“人”的風(fēng)風(fēng)險操作的風(fēng)險險制度的風(fēng)險險三、物流金金融業(yè)務(wù)的的風(fēng)險識別別與防范11/52（三）“人人”的風(fēng)險險—識別“人”的風(fēng)風(fēng)險既指得得是業(yè)務(wù)參參與主體，，又指的是是各業(yè)務(wù)主主體可能涉涉及到的參參與人關(guān)于出質(zhì)人人：出質(zhì)人信用用（信用意意愿有問題題或信用能能力出現(xiàn)問問題，如資資金流緊張張、實際控控制人存在在賭博等不不良嗜好、、盲目進行行非主頁投投資而導(dǎo)致致重大損失失、經(jīng)營出出現(xiàn)困難等等）關(guān)于物流企企業(yè)：對出質(zhì)人的的異常情況況不敏感（（比如工人人欠薪、開開工不足、、嘗試強行行提貨，存存貨周轉(zhuǎn)變變慢）監(jiān)管員出現(xiàn)現(xiàn)道德風(fēng)險險，收受出出質(zhì)人財物物并與其串串通（收買買成本低/重復(fù)質(zhì)押/違規(guī)操作））物流企業(yè)培培訓(xùn)不足，，監(jiān)管員缺缺乏監(jiān)管專專業(yè)能力（（如最低價價格的控制制與計算/比例要求控控制）關(guān)于銀行業(yè)務(wù)人員對對物流企業(yè)業(yè)反饋的異異常情況缺缺乏敏感性性和責(zé)任心心，放任風(fēng)風(fēng)險的擴大大在異常事件件已發(fā)生并并被監(jiān)管企企業(yè)告知的的情況下，，業(yè)務(wù)人員員不作為或或不當(dāng)作為為出于自身利利益關(guān)系，，業(yè)務(wù)人員員出現(xiàn)道德德風(fēng)險三、物流金金融業(yè)務(wù)的的風(fēng)險識別別與防范12/52（三）“人人”的風(fēng)險險—防范關(guān)于出質(zhì)人人：選擇能自行行過濾風(fēng)險險客戶（根根據(jù)經(jīng)濟周周期主動調(diào)調(diào)整自身經(jīng)經(jīng)營）嚴(yán)把準(zhǔn)入與與審批關(guān)，，銀行與監(jiān)監(jiān)管企業(yè)項項目審批有有效結(jié)合（（告別單打打獨斗與信信息不對稱稱）貸后信用風(fēng)風(fēng)險預(yù)警體體系的完善善關(guān)于物流企企業(yè)：制度中明確確監(jiān)管員監(jiān)監(jiān)管之外的的職責(zé)，明明確應(yīng)重點點關(guān)注的異異常事項監(jiān)管員應(yīng)為為正式員工工，并應(yīng)加加強培訓(xùn)與與檢查、監(jiān)監(jiān)督，提高高其道德風(fēng)風(fēng)險成本關(guān)于銀行已建立““物流金金融業(yè)務(wù)務(wù)風(fēng)險預(yù)預(yù)警機制制”，對對監(jiān)管企企業(yè)發(fā)出出的預(yù)警警信號和和響應(yīng)時時間、響響應(yīng)方式式有明確確規(guī)定監(jiān)管企業(yè)業(yè)如發(fā)現(xiàn)現(xiàn)對銀行行業(yè)務(wù)人人員“預(yù)預(yù)警無效效”，則則采取““越級反反饋”制制度（在在機構(gòu)層層面上提提高一級級進行反反饋）三、物流流金融業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)風(fēng)險識別別與防范范13/52（四）““物”的的風(fēng)險—質(zhì)物準(zhǔn)入入什么樣的的商品可可質(zhì)押、、可監(jiān)管管，即物物流金融融業(yè)務(wù)的的商品應(yīng)應(yīng)如何準(zhǔn)準(zhǔn)入？物理化學(xué)學(xué)性質(zhì)穩(wěn)穩(wěn)定，市市場價格格相對穩(wěn)穩(wěn)定易于保存存、易于于計量、、易于監(jiān)監(jiān)測、易易于出售售哪些商品品的質(zhì)押押監(jiān)管存存在風(fēng)險險？易燃、易易爆、易易腐蝕，，且無可可靠手段段規(guī)避燃燃爆蝕風(fēng)風(fēng)險擬質(zhì)押的的商品無無合適的的倉儲環(huán)環(huán)境予以以保存或或商品的的儲存技技術(shù)高度度專業(yè)化化電子儀表表計量，，無法直直觀檢測測（比如如液態(tài)氣氣態(tài)化工工品，成成品油）），貨物物量易于于作假雖非電子子儀表計計量，但但質(zhì)物數(shù)數(shù)量幾乎乎無法盤盤點不同種類類商品的的監(jiān)管應(yīng)應(yīng)有差異異化的方方案，不不能一概概而論三、物流流金融業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)風(fēng)險識別別與防范范14/52（四）““物”的的風(fēng)險—質(zhì)物所有有權(quán)三、物流流金融業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)風(fēng)險識別別與防范范銀行是否否有義務(wù)務(wù)去審查查出質(zhì)人人對質(zhì)物物的所有有權(quán)？監(jiān)監(jiān)管企業(yè)業(yè)呢？銀行已恪恪盡審核核職責(zé)，，防范道道德風(fēng)險險在靜態(tài)模模式下，，所有權(quán)權(quán)審查主主要靠銀銀行完成成總量控制制模式下下，監(jiān)管管企業(yè)負(fù)負(fù)有一定定的審查查義務(wù)，，因為貨貨物入庫庫不通過過銀行出質(zhì)人不不享有質(zhì)質(zhì)物所有有權(quán)的情情況出質(zhì)人購購買貨物物時的購購銷合同同存在““所有權(quán)權(quán)保留條條款”，，即當(dāng)事事人在買買賣合同同中約定定，“買買受人未未支付價價款或其其他義務(wù)務(wù)的，標(biāo)標(biāo)的物的的所有權(quán)權(quán)屬于出出賣人””出質(zhì)人已已將質(zhì)物物出賣給給第三方方出質(zhì)人僅僅為代加加工質(zhì)物物或質(zhì)物物為代采采購貨物物特殊情況況下：如如為海關(guān)關(guān)監(jiān)管貨貨物、被被法院查查封貨物物等15/52（四）““物”的的風(fēng)險—押品價值值在一定融融資敞口口的情況況下，銀銀行至少少應(yīng)質(zhì)押押多少質(zhì)質(zhì)物？質(zhì)物價格格=授信敞口口/質(zhì)押率質(zhì)押率=處置變現(xiàn)現(xiàn)率×（１－市市場波動動率）變現(xiàn)率＝＝（１－－損耗率率）（１１－稅率率）（１１－變現(xiàn)現(xiàn)折讓率率）（１１－處置置費用率率）≈1—損耗率—稅率—變現(xiàn)折讓讓率—處置費用用率在質(zhì)押監(jiān)監(jiān)管過程程中，如如何保證證質(zhì)物價價值？靜態(tài)監(jiān)管管模式：：銀行保保證價值值，監(jiān)管管企業(yè)管管理質(zhì)物物數(shù)量先票后貨貨監(jiān)管模模式：重重點關(guān)注注未發(fā)貨貨價值，，“無貨貨可管，，樂的逍逍遙”的的心態(tài)應(yīng)應(yīng)改變總量控制制模式(監(jiān)管企業(yè)業(yè)又稱做做“核定定庫存””)管住庫存存最低控控制價值值盯住銀行行給出的的價格，，不可管管理無銀銀行認(rèn)定定價格的的質(zhì)物管理價值值時，同同一種商商品同一一個價格格三、物流流金融業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)風(fēng)險識別別與防范范16/52（五）制制度的風(fēng)風(fēng)險—浮動抵押押為例《物權(quán)法》確定了動動產(chǎn)浮動動抵押制制度我行目前前大部分分尚為質(zhì)質(zhì)押，浮浮動抵押押尚未對對分行有有硬性要要求同業(yè)多有有采用““浮動抵抵押+監(jiān)管”者者，或““浮動抵抵押+質(zhì)押+監(jiān)管”者者浮動抵押押與質(zhì)押押均存在在，孰優(yōu)優(yōu)先呢？？有爭議，，尚無定定論固定抵押押優(yōu)于質(zhì)質(zhì)押當(dāng)無無異議，，但浮動動抵押只只有實現(xiàn)現(xiàn)抵押權(quán)權(quán)時抵押押物才確確定（此此時成為為固定抵抵押），，此階段段是否優(yōu)優(yōu)先于質(zhì)質(zhì)押并不不確定質(zhì)押中銀銀行對質(zhì)質(zhì)權(quán)的證證明較浮浮動抵押押更為充充分轉(zhuǎn)移占有有也是一一種公示示方式，，因此監(jiān)監(jiān)管中監(jiān)監(jiān)管標(biāo)志志的準(zhǔn)確確設(shè)立非非常重要要我行傾向向于逐步步采用““浮動抵抵押+監(jiān)管”的的模式，，因為現(xiàn)現(xiàn)在大部部分地區(qū)區(qū)已可以以進行浮浮動抵押押登記三、物流流金融業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)風(fēng)險識別別與防范范17/52（六）操操作的風(fēng)風(fēng)險—風(fēng)險識別別未按操作作要求在在監(jiān)管場場地設(shè)置置質(zhì)押銘銘牌或者者質(zhì)押銘銘牌標(biāo)識識信息不不清晰或或有誤未按銀行行指令進進行放貨貨（數(shù)量量、種類類）總量控制制模式下下，在提提貨后庫庫存質(zhì)物物價值即即低于控控制價值值時依然然允許出出質(zhì)人提提貨未按照要要求頻率率進行實實物盤點點，利或或用出質(zhì)質(zhì)人工作作人員給給出的數(shù)數(shù)據(jù)作為為盤點數(shù)數(shù)據(jù)每日上報的質(zhì)質(zhì)物信息不真真實、不準(zhǔn)確確、不清晰不能及時出具具《質(zhì)物清單》（銀行質(zhì)權(quán)有有效的唯一憑憑證）合同簽訂時印印章使用混亂亂僅收到了傳真真發(fā)來的解除除質(zhì)押通知書書，并不進行行電話確認(rèn)提貨人并非解解除質(zhì)押通知知書的中的列列明提貨人，，但依然給予予提貨質(zhì)物清單的簽簽發(fā)不符合要要求，無法特特定化質(zhì)物（（如貨物品種種過粗，比如如螺紋鋼）單據(jù)的簽發(fā)僅僅依賴監(jiān)管員員，無獨立審審核三、物流金融融業(yè)務(wù)的風(fēng)險險識別與防范范18/52部門集成階段段分行供應(yīng)鏈金金融業(yè)務(wù)主管管部門后臺（專業(yè)協(xié)審、、集中操作））中臺（業(yè)務(wù)管理、、營銷支持））產(chǎn)品支持價格指導(dǎo)業(yè)務(wù)推動監(jiān)管監(jiān)督贖放貨操作授信協(xié)審抵質(zhì)押物操作作應(yīng)收賬款管理理前臺（支行營銷、、貸后管理））建立中信供應(yīng)應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)務(wù)集中操作平平臺三、物流金融融業(yè)務(wù)的風(fēng)險險識別與防范范19/52四、供應(yīng)鏈金金融業(yè)務(wù)的電電子化（一）電子化化為什么必要要物流金融業(yè)務(wù)務(wù)是否真的是是低風(fēng)險、高高收益的業(yè)務(wù)務(wù)？符合金融融邏輯嗎？物流金融的信信用風(fēng)險相對對較低、但管管理范圍更大大。物流金融的操操作風(fēng)險高且且、管理難度度較大。電子化手段的的引入：專業(yè)業(yè)電子信息系系統(tǒng)的建設(shè)必必要且必然物流金融將風(fēng)風(fēng)險因素顯性性化、具體化化，使風(fēng)險管管理更加清晰晰、明確。物流金融將信信用風(fēng)險向操操作風(fēng)險轉(zhuǎn)化化，但是，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化不代表消消失。如何低低成本的管理理操作風(fēng)險呢呢？20/52四、供應(yīng)鏈金金融業(yè)務(wù)的電電子化（二）中信供供應(yīng)鏈金融業(yè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)（SCF）是一套全面面管理我行供供應(yīng)鏈金融業(yè)業(yè)務(wù)（含物流流金融業(yè)務(wù)））的信息系統(tǒng)統(tǒng)。實現(xiàn)七個“全全覆蓋”客戶管理全覆覆蓋：經(jīng)銷商商、供應(yīng)商、、核心企業(yè)、、監(jiān)管企業(yè)行業(yè)管理全覆覆蓋：汽車、鋼鐵、、家電、煤炭炭、石化、有有色、其他商品管理全覆覆蓋：商品目目錄、價格管管理、價格盯盯視、價值預(yù)預(yù)警業(yè)務(wù)模式全覆覆蓋：預(yù)付款款融資、存貨貨融資、應(yīng)收收款融資流程全覆蓋：：網(wǎng)絡(luò)管理、、協(xié)議管理、、訂貨計劃管管理、放款及及收款管理、、質(zhì)物出入庫庫管理、價格格管理、還款款和敞口管理理、違約管理理產(chǎn)品全覆蓋：：流貸、銀票票、貼現(xiàn)、保保函、法透、、國內(nèi)證、進進口證、押匯匯渠道全覆蓋：：線下、網(wǎng)銀銀、直聯(lián)21/52四、供應(yīng)鏈金金融業(yè)務(wù)的電電子化22/52四、供應(yīng)鏈金金融業(yè)務(wù)的電電子化23/52四、供應(yīng)鏈金金融業(yè)務(wù)的電電子化（三）SCF系統(tǒng)給合作方方能帶來什么么給核