2作業(yè)二外匯與匯率計(jì)算答案

第二章計(jì)算題1、設(shè)1）要求套算日元對(duì)人民幣的匯率。2）我國(guó)某企業(yè)出口創(chuàng)匯1000萬(wàn)日元，依照上述匯率，該企業(yè)經(jīng)過(guò)銀行結(jié)匯可獲得多少人民幣資本？:標(biāo)價(jià)方法相同,斜線左右的相應(yīng)數(shù)字交織相除,兩種錢(qián)幣都是標(biāo)價(jià)格幣,日元為基本錢(qián)幣,用基本錢(qián)幣作除數(shù).,小的數(shù)字即為基本錢(qián)幣的買(mǎi)入?yún)R率,大的為基本錢(qián)幣賣(mài)出匯率.8.2910÷110.65=0.07498.2980÷110.35=0.0752日元對(duì)人民幣的匯率為:1000×0.0749=74.9萬(wàn)元該企業(yè)經(jīng)過(guò)銀行結(jié)匯可獲得74.9萬(wàn)元人民幣1/52、若是美國(guó)市場(chǎng)上年利率為6%，中國(guó)市場(chǎng)的年利率為10%，我外國(guó)匯市場(chǎng)即期匯率為USD1＝RMB6.70，求3個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率。答：由利率平價(jià)理論知：(f-e)/e=i-i，遠(yuǎn)期匯率差價(jià)為：f-e=（10%－6%）＝0.067個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為：USD1＝RMB（6.70+0.067）＝RMB6.7673、設(shè)紐約市場(chǎng)年利率為8%，倫敦市場(chǎng)上年利率為6%，即期匯率為：GBP1＝USD1.6025～1.6035，3個(gè)月匯水為30－50點(diǎn)，求：1）3個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率，并說(shuō)明匯水情況。2）若某投資者擁有10萬(wàn)英鎊，他應(yīng)投放在哪個(gè)市場(chǎng)上有利，說(shuō)明投資過(guò)程及盈利情況。2/53）若投資者采用掉期交易來(lái)閃避外匯風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)如何操作？其掉期價(jià)格應(yīng)該是多少？答：（1）3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為：GBP1＝USD（1.6025+0.0030）～（1.6035+0.0050）＝USD1.6055～1.6085（2）10萬(wàn)英鎊投資xx，本利和：1000*（）＝101500英鎊投資xx，本利和：[1000*1.6025*（）]/1.6085＝101619.5英鎊投資紐約市場(chǎng)有利，多賺：101619.5－101500＝119.5英鎊3/53）詳盡掉期操作為：以GBP1＝USD1.6025的匯價(jià)賣(mài)即期英鎊10萬(wàn)（即買(mǎi)即期美元），同時(shí)以GBP1＝USD1.6085的匯價(jià)買(mǎi)3個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊10萬(wàn)（即賣(mài)遠(yuǎn)期美元）。4、設(shè)在某年某月某時(shí)某秒，某外匯交易員獲得以下外匯行情：xx：USD1＝HKD7.8123～7.8514xx：GBP1＝USD1.3320～1.3387xx：GBP1＝HKD10.6146～10.7211請(qǐng)問(wèn)：若該外匯交易員進(jìn)行三點(diǎn)套匯，該如何操作？若賣(mài)出HK$1000萬(wàn)，將獲多少利潤(rùn)？答：4/5將三市場(chǎng)變換為兩市場(chǎng)報(bào)價(jià)進(jìn)行比較：紐約市場(chǎng)：GBP1＝USD1.3320～1.3387另兩市場(chǎng)：GBP1＝～＝USD1.3519～1.3723套匯有利可圖：紐約市場(chǎng)上美元值錢(qián)，而別的市場(chǎng)上英鎊值錢(qián)。詳盡可以在別的市場(chǎng)和上買(mǎi)入美元再到紐約市場(chǎng)上拋出；也許在紐約市場(chǎng)上買(mǎi)入英鎊，再到別的兩個(gè)市場(chǎng)上拋出英鎊。若賣(mài)出港元1000萬(wàn)，換回1000/5/5內(nèi)容總結(jié)

（1）第二章計(jì)算題

1、設(shè)

1）要求套算日元對(duì)人民幣的匯率

（2）2）我國(guó)某企業(yè)出口創(chuàng)匯1000萬(wàn)日元，依照上述匯率，該企業(yè)經(jīng)過(guò)銀行結(jié)匯可獲得多少人民幣資本

內(nèi)容總結(jié)

（1）第二章計(jì)算題

1、設(shè)