“吉利并購(gòu)沃爾沃”案例分析

“吉利并購(gòu)沃爾沃”案例分析報(bào)告組員 學(xué)號(hào) 一、吉利、沃爾沃公司簡(jiǎn)介浙江吉利控股集團(tuán)是中國(guó)汽車行業(yè)十強(qiáng)企業(yè)，1997500503030——一個(gè)帶有斜箭頭的圓圈(鐵標(biāo))。這種標(biāo)志的設(shè)計(jì)思路最初源自因耐久性而著名的瑞典鋼鐵工業(yè)。自那時(shí)起，在世界各地，這個(gè)鋼鐵的符號(hào)就成了沃爾沃的代表。對(duì)沃爾沃而言，這一現(xiàn)代化的企業(yè)品牌標(biāo)志也代表沃爾沃對(duì)客戶所做出的安全、品質(zhì)和設(shè)計(jì)三方面的承諾。沃爾沃汽車公司成立于1927年，總部設(shè)在瑞典的哥德堡。沃爾沃汽車公司的主要生產(chǎn)1002,400多家展廳。二、并購(gòu)動(dòng)因1、吉利購(gòu)得沃爾沃，能提高品牌形象會(huì)扭轉(zhuǎn)吉利低質(zhì)低價(jià)的品牌形象。2、提高市場(chǎng)份額,提升行業(yè)戰(zhàn)略地位吉利想走國(guó)際化的道路，此時(shí)并購(gòu)沃爾沃是很好的時(shí)機(jī)。3、吉利購(gòu)置沃爾沃，還具備本錢優(yōu)勢(shì)，中國(guó)低廉的勞動(dòng)力將進(jìn)一步降低沃爾沃轎車生產(chǎn)本錢。4、為實(shí)現(xiàn)公司進(jìn)展的戰(zhàn)略，通過(guò)并購(gòu)取得先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)，治理閱歷，經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)，專業(yè)人才等各類資源5、為了獲得沃爾沃的制造技術(shù)提高吉利的整體實(shí)力、并且提高吉利的品牌形象。三、并購(gòu)過(guò)程20230501202306172023061820230618202306232023071620202308042023090120230909202310282023122320230328四、并購(gòu)支付方式2750%50%來(lái)自境外。國(guó)內(nèi)5050%為銀行借貸。五、并購(gòu)融資安排〔一〕銀團(tuán)貸款依據(jù)我國(guó)法律規(guī)定，銀團(tuán)貸款是指由兩家或兩家以上銀行基于一樣貸款條件，依據(jù)銀團(tuán)貸款又稱為辛迪加貸款〔SyndicatedLoan〕，是由獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的一家或數(shù)家銀行牽頭，多家銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)參與而組成的銀行集團(tuán)〔BankingGroup〕承受同一貸款協(xié)議，按商定的期限和條件向同一借款人供給融資的貸款方式。國(guó)際銀團(tuán)是由不同國(guó)家的多家銀行組成的銀行集團(tuán)。聯(lián)想集團(tuán)獲得了一項(xiàng)10億美元5年期的銀團(tuán)貸款，主要用于支付并購(gòu)對(duì)價(jià)?！捕尺^(guò)橋貸款由于臨時(shí)缺乏資金沒(méi)有力氣運(yùn)作，于是找金融機(jī)構(gòu)B商量，讓它幫助發(fā)放資金，等A金A/進(jìn)出口行/農(nóng)發(fā)行等政策性銀行，扮演金融機(jī)構(gòu)B角色的主要是商業(yè)銀行。從一般意義上講，過(guò)橋貸款是一種短期貸款〔short－termloan〕，其是一種過(guò)渡性的貸款。過(guò)橋貸款是使購(gòu)置時(shí)機(jī)直接資本化的一種有效工具，回收速度快是過(guò)橋貸款的最大優(yōu)點(diǎn)。過(guò)橋貸款的期限較短，最長(zhǎng)不超過(guò)一年，利率相對(duì)較高，以一些抵押品諸如房地產(chǎn)或存貨來(lái)作抵押。因此，過(guò)橋貸款也稱為“過(guò)橋融資”〔bridgefinancing〕、“過(guò)渡期融資”〔interimfinancing〕、“缺口融資”〔gapfinancing〕或“回轉(zhuǎn)貸款”〔swingloan〕。吉利公司獲得了全球著名投資銀行高盛公司的過(guò)橋貸款。六、并購(gòu)后的效果〔一〕并購(gòu)整合的類型把握型整合適用對(duì)象：并購(gòu)雙方的戰(zhàn)略依靠性不強(qiáng)，目標(biāo)企業(yè)的組織獨(dú)立性需求較低。的資源和優(yōu)勢(shì)。〔二〕并購(gòu)整合的內(nèi)容1市場(chǎng)資源整合〔戰(zhàn)略整合：為進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)打