2022年行業(yè)分析LED投資規(guī)模擴大 行業(yè)整合是趨勢

LED投資規(guī)模擴大行業(yè)整合是趨勢分析人士表示，隨著發(fā)光效率等核心技術(shù)領(lǐng)域的突破，國內(nèi)LED規(guī)模正在快速擴大，產(chǎn)業(yè)鏈也逐步打通，LED將來兩年有望消失較大進展。

應(yīng)用拓寬轉(zhuǎn)變行業(yè)格局

“時間就是價值，越早投產(chǎn)，對公司將來的進展越有利”.德豪潤達副總經(jīng)理王冬明最近有些行色匆忙。12月16日剛參與完蕪湖30億元LED項目的奠基，20日又去參與揚州項目的揭幕。這一時間距公司增發(fā)預(yù)案的披露，僅過去了2個月。

王冬明介紹，公司進軍LED產(chǎn)業(yè)，就是看中了行業(yè)巨大的市場前景和較高的毛利率。他表示，考慮到應(yīng)用方面巨大的市場份額，投入到LED應(yīng)用的企業(yè)正在逐步增多。

申銀萬國家電行業(yè)分析師毛平表示，“目前國內(nèi)領(lǐng)先封裝和應(yīng)用企業(yè)的平均毛利率在40%-50%,凈利率20%-30%.”

隨著LED發(fā)光效率突破，產(chǎn)品應(yīng)用范圍也得到拓展?！耙粋€手機屏要10個左右的LED器件，但一臺42英寸液晶電視卻需要1000個LED”,湘財證券陳鋼介紹，LED憑借其優(yōu)異的性能，除了在照明領(lǐng)域得到應(yīng)用外，還不斷提高了在電視背光源領(lǐng)域的滲透率。

興業(yè)證券劉亮表示，“2022年，全球LED背光源有望消失快速增長，估計電視需求300億顆，筆記本電腦需求60億顆，手機需求70億顆。”這一數(shù)字，比2022年應(yīng)用在液晶面板上的80億顆增長了4倍。

正是看到產(chǎn)業(yè)的前景所在，各路資金紛紛涌向LED.三安光電已將LED上游核心設(shè)備MOCVD從18臺增加到22臺，天津項目又將新增20臺；士蘭微也方案2022年將MOCVD從6臺提高的10臺，并使外延片產(chǎn)能擴大一倍；德豪潤達則方案將來購置30臺左右MOCVD.

產(chǎn)業(yè)集中度將提高

目前，國內(nèi)有LED外延及芯片企業(yè)60余家，LED封裝企業(yè)1000多家，LED應(yīng)用類企業(yè)則接近2000家。但是，真正實現(xiàn)上下游貫穿的公司還很少，每年產(chǎn)值過億元的公司，僅有幾十家。在產(chǎn)業(yè)規(guī)?？焖贁U大、國外制造商樂觀布局的背景下，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)急需進行洗牌。

微晶光電總經(jīng)理肖國偉介紹，全球五大LED制造商中，Lumileds和Cree已經(jīng)不滿意于芯片和外延片的壟斷，而是通過一系列收購，從產(chǎn)業(yè)鏈的中上游向下游和應(yīng)用進展，并通過專利產(chǎn)品的組合，增加品牌效應(yīng)?！爸档藐P(guān)注的是，飛利浦和Cree等公司還通過參股、并購傳統(tǒng)照明公司等方式，樂觀拓展中國市場，國內(nèi)企業(yè)將面臨更大的競爭壓力。”

同時，行業(yè)整合有利于降低成本。“一開頭，我們也并沒想直接做芯片和外延片這一塊，但是從行業(yè)目前的進展趨勢來看，把握了高端技術(shù)、打通產(chǎn)業(yè)鏈，才能取得市場話語權(quán)?！蓖醵鹘榻B，電子行業(yè)的規(guī)律就是在成本不斷降低的同時，快速拓展市場，而擁有了核心技術(shù)才能跟上市場變化的腳步?！傲硪环矫妫琇ED的上、中、下游都有不菲的毛利率，實現(xiàn)行業(yè)整合有利于降低公司成本，增加產(chǎn)品競爭力。”

另外，政策因素也在刺激行業(yè)進行洗牌。據(jù)介紹，許多政府訂單金額都在億元以上，入圍廠商要有至少5000萬元的銷售規(guī)模，并有足夠的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)力量承受1年以