2021年中國床墊行業(yè)現(xiàn)狀及趨勢分析

2021年中國床墊行業(yè)現(xiàn)狀及趨勢分析一、床墊綜述床墊是指為了保證消費者獲得健康而又舒適的睡眠而使用的一種介于人體和床之間的物品。床墊一般由面料層、填充層和支撐層三部分構成。面料層具有增加表面柔軟度、改善睡感、吸濕透氣的功能；填充層一般由乳膠、海綿、3D纖維、棕櫚等組成，軟硬度各有不同，用于提升床墊的舒適性；支撐層用于提升床墊的穩(wěn)定性和支撐性。按照支撐層是否含有彈簧，床墊劃分為彈簧床墊和非彈簧床墊，按照填充層的材質，非彈簧床墊又可分為乳膠床墊、海綿床墊、記憶棉床墊、棕櫚床墊、其他材料床墊等。中國床墊行業(yè)自誕生起到現(xiàn)在不過50年時間，彈簧床墊引入只有30年，發(fā)展周期遠低于美國。具體來看，1876年，世界上第一張彈簧床墊在美國誕生；1900年，席夢思設計出獨立袋裝彈簧床墊，使床墊能更細膩地貼合人體脊椎；1925年，席夢思發(fā)明出能量產(chǎn)獨立袋裝彈簧的機器，甜夢系列床墊隨之面世，美國彈簧床墊市場也進入快速發(fā)展期。隨后，乳膠床墊、水床、氣墊床、記憶棉床墊等先后面世，寢具的選擇更為廣泛，美國也以7-10年的床墊替換周期成為床墊消費大國，培育出舒達、絲漣、席夢思、泰普爾等全球知名品牌。床墊生產(chǎn)工藝主要包括床網(wǎng)、面料、圍條和虎口，生產(chǎn)流程依次為貼面料、圍邊、包裝、入庫。具體情況如下圖所示：二、床墊行業(yè)政策梳理從政策端來看，床墊制造作為智能裝備制造業(yè)的一個細分子行業(yè)，一直受國家及地方政府出臺的各類產(chǎn)業(yè)政策支持。近年來我國連續(xù)發(fā)布的《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》、《國家智能制造標準體系建設指南（2021版）》、《關于支持“專精特新”中小企業(yè)高質量發(fā)展的通知》等政策，對促進我國床墊行業(yè)科研創(chuàng)新，向高端化、智能化、綠色化邁進提供了強有力的政策支持和良好的政策環(huán)境，對專注于細分市場和創(chuàng)新的智能裝備制造企業(yè)產(chǎn)生持續(xù)的積極影響。三、床墊行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈床墊屬于軟體家具，軟體家具產(chǎn)業(yè)鏈成熟，下游終端銷售渠道呈多樣化。軟體產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括皮革、木材、海綿、鋼線等原材料制造行業(yè)，下游為終端消費市場。上游的皮革、木材、海綿、鋼線等原材料制造行業(yè)均較為成熟完善，生產(chǎn)企業(yè)眾多，能夠充分滿足上下游銜接和配套生產(chǎn)的需求。拉動終端消費者需求的主要驅動力為人均可支配收入提升和消費升級。從人均可支配收入情況來看，我國人均可支配收入逐年增長。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2021年我國人均可支配收入達到35128元。從床墊成本來看，床墊生產(chǎn)原材料成本占比超過80%，人工成本占比小于8%，規(guī)模化生產(chǎn)效應明顯。具體企業(yè)生產(chǎn)成本劃分不一，據(jù)統(tǒng)計，2021年慕斯床墊原材料成本占比為85.0%，喜臨門床墊原材料成本為86.5%。四、床墊行業(yè)現(xiàn)狀分析1、整體市場規(guī)模及需求量從床墊市場規(guī)模情況來看，據(jù)統(tǒng)計，2021年我國床墊市場規(guī)模為670億元，同比增長20.89%，年均復合增長速度為18.85%，預計2022年市場規(guī)模達到745億元，增速趨緩。從行業(yè)需求情況來看，據(jù)統(tǒng)計，2021年我國床墊需求量達到5500萬張，同比增長18.56%，年均復合增長速度為12.67%，預計2022年市場需求量達到5969.3萬張。2、床墊消費市場細分從下游消費需求情況來看，我國床墊主要需求為新房裝修購置。據(jù)統(tǒng)計，2021年我國床墊下游消費市場新房裝修購置需求占比達到64%，因此床墊銷售和新房銷售市場掛鉤程度較高。從消費品類消費情況（按銷售額）來看，乳膠床墊、椰棕床墊和彈簧床墊占比超過95%，彈簧床墊銷售額占比提升趨勢明顯，彈簧床墊同比增速較快。據(jù)淘數(shù)據(jù)顯示，2021年我國床墊細分品類市場占比CR3：乳膠床墊銷售額占比40.3%、椰棕床墊30.3%、彈簧床墊24.5%。從銷售額增速情況來看，乳膠床墊2021M12銷售額同比下降60.6%；彈簧床墊2021M12銷售額同比增長54.3%；椰棕床墊2021M12銷售額同比下降44.5%；棕櫚床墊2021M12銷售額同比增長65.8%。五、床墊行業(yè)競爭格局1、行業(yè)集中度情況從行業(yè)集中度情況來看，我國床墊行業(yè)起步相對較晚，行業(yè)格局分散，集中度較低。據(jù)統(tǒng)計，2021年我國床墊市場份額前五大制造商分別為喜臨門、慕思、敏華、顧家和夢百合，CR5為21.7%。主要系國內廠商仍未形成強勢品牌，制造商進入門檻低，且渠道以經(jīng)銷模式為主，給予中小企業(yè)足夠生存空間。從產(chǎn)品布局來看，國內彈簧床墊占比高，低成本運輸?shù)暮醒b床墊應用較窄，運輸限制導致區(qū)域品牌林立，市場更加分散。2、企業(yè)經(jīng)營情況從國內主要企業(yè)經(jīng)營情況來看，品牌意識崛起，溢價能力顯現(xiàn)。具體來看，過去國內床墊廠商主要承接歐美發(fā)達國家企業(yè)轉移至國內的生產(chǎn)環(huán)節(jié)享受微薄利潤，慕思、喜臨門等廠商自主品牌意識率先崛起，持續(xù)進行產(chǎn)品研發(fā)和市場營銷，賦予產(chǎn)品較高的品牌溢價。慕思高度重視高端“洋品牌”形象塑造，全年貫穿五大IP活動，廣告投入規(guī)模行業(yè)領先，其床墊產(chǎn)品定價及毛利率（近60%）遠超其他床墊廠商；喜臨門2013年制定品牌化戰(zhàn)略，發(fā)布“喜臨門中國睡眠指數(shù)”孵育消費者，2021年自主品牌毛利率為40.4%，而代工業(yè)務毛利率僅為9.7%。注：慕思、遠超智慧2021年數(shù)據(jù)為截至2021H1數(shù)據(jù)。六、床墊行業(yè)未來發(fā)展趨勢1、床墊新材料的應用。新型材料較傳統(tǒng)材料具有更多或更優(yōu)異的性能，例如：彈簧床墊由于彈性好、承托性較佳、透氣性較強、耐用，成為現(xiàn)在應用最廣的床墊；記憶海綿可與身體曲線完全貼合，釋放壓力，并感應人體溫度的變化，提供不同軟硬度的感受，成為現(xiàn)在床墊的主要填充材料之一。應用新材料于床墊產(chǎn)品改善了人們的睡眠質量，也促使國內床墊企業(yè)開始重視研發(fā)的投入，這為技術實力較強的床墊企業(yè)提供了發(fā)展契機。2、注重床墊的環(huán)