大數(shù)據(jù)分析之如何制作雷達(dá)圖

雷達(dá)圖總裁室工業(yè)工程組目錄前言雷達(dá)圖的閱讀雷達(dá)圖的制作雷達(dá)圖的分析第一章前言一、前言思考題一：我們面對這樣一個事物，它具有m條屬性，每一個屬性又有n個數(shù)據(jù)來說明。如果我們想要綜合反映這個事物的全貌，就要面對m*n個數(shù)據(jù)。怎么樣將這么多數(shù)據(jù)反映在一張圖表上呢？思考題二：對于一個指標(biāo)，每年同時統(tǒng)計行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和公司的情況。我們怎樣能在一張圖表內(nèi)同時反映出該指標(biāo)逐年的變化趨勢和每一年該指標(biāo)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)間的差異呢？思考題三：思考題一+思考題二，怎樣能繪制在一張圖上呢？一、前言運(yùn)營能力償債能力盈利能力發(fā)展能力運(yùn)營能力一、前言上張PPT展示的就是具體的一個雷達(dá)圖例子。其中，不同顏色的扇區(qū)分別描述了該公司的四個財務(wù)屬性：償債能力、盈利能力、運(yùn)營能力、發(fā)展能力；每一個扇區(qū)里面標(biāo)有幾個數(shù)字，每個數(shù)字對應(yīng)一個反映該財務(wù)屬性的財務(wù)指標(biāo)，如，數(shù)字1對應(yīng)償債能力中的資產(chǎn)負(fù)債率；每一條彩色的線反映了公司不同年份的財務(wù)狀況。圖中三條淺色的同心圓分別表示行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的0.5倍、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的2倍。通過觀察每條彩色線與淺色同心圓的相對位置，可以看出公司整體狀況與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的差異。當(dāng)綜合考慮三條彩色線時，我們就得到了該公司逐年發(fā)展的財務(wù)狀況的趨勢。要如何制作、分析這張復(fù)雜的圖形呢？下面我們將用簡單的語言進(jìn)行講解。第二章雷達(dá)圖的閱讀二、雷達(dá)圖的閱讀首先，我們找到一個作為參考的標(biāo)準(zhǔn)?？紤]到集團(tuán)的具體應(yīng)用之便，不妨選取行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。我們將公司所有的指標(biāo)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較。某一年度，對于指標(biāo)一，假設(shè)當(dāng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)是1時，公司的指標(biāo)是2，將公司指標(biāo)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)做除法，表示公司指標(biāo)是行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的2倍。作圖如下對于指標(biāo)二，假設(shè)公司的指標(biāo)是行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的0.5倍，下面，我們進(jìn)行移動，02130.502130.502130.502130.502130.502130.502130.502130.502130.502130.502130.502130.502130.502130.5二、雷達(dá)圖的閱讀假設(shè)我們有多個指標(biāo)連接所有坐標(biāo)軸上為1的點(diǎn)，我們得到一個圓，表示行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；連接所有坐標(biāo)軸上為2的點(diǎn)，我們得到一個圓，表示行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的2倍；連接所有坐標(biāo)軸上為0.5的點(diǎn)，我們得到一個圓，表示行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的0.5倍；再連接圖上所有的黑點(diǎn)，我們得到公司指標(biāo)的情況，比較紅色線與三個圓圈的相對位置，可以看到該年度公司整體狀況與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)間的差異；同樣的，繪制另外兩年公司指標(biāo)曲線，通過綜合比較紅、綠、藍(lán)三色線的變化，可以看到公司逐年發(fā)展的財務(wù)狀況的趨勢。假設(shè)前三個指標(biāo)綜合反映了公司某方面的能力，如償債能力，觀察這三條線所圍成的扇區(qū)，可以整體考慮公司的償債能力。二、雷達(dá)圖的閱讀練習(xí)二、雷達(dá)圖的閱讀償債能力盈利能力運(yùn)營能力發(fā)展能力二、雷達(dá)圖的閱讀圖中1-21號數(shù)字的來源：各數(shù)字對應(yīng)不同的指標(biāo)值，如右圖。則不同的扇區(qū)對應(yīng)不同的能力。編號能力分析指標(biāo)1償債能力*資產(chǎn)負(fù)債率2現(xiàn)金流動負(fù)債比率3利息保證倍數(shù)4*帶息負(fù)債比率5速動比率6盈利能力凈資產(chǎn)收益率7主營業(yè)務(wù)利潤率8盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)9總資產(chǎn)報酬率10成本費(fèi)用利潤率11資本收益率12運(yùn)營能力流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率13應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率14存貨周轉(zhuǎn)率15總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率16發(fā)展能力主營業(yè)務(wù)收入增長率17主營業(yè)務(wù)利潤增長率18資本積累率193年主營業(yè)務(wù)收入平均增長率203年資本平均增長率21總資產(chǎn)增長率二、雷達(dá)圖的閱讀

圖中綠色的點(diǎn)表示公司一，06年運(yùn)營能力——流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值，但是高于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值的0.5倍。圖中6-12號組成的藍(lán)綠色扇區(qū)綜合反映了公司一的盈利能力。第三章雷達(dá)圖的制作三、雷達(dá)圖的制作應(yīng)用excel制作雷達(dá)圖：輸入公司實際數(shù)據(jù)；輸入行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；用公司實際數(shù)據(jù)/行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；注意：有些指標(biāo)為正向關(guān)系，即對比值越大，表示結(jié)果越好；有些指標(biāo)為負(fù)向關(guān)系，對比值越大，則表示結(jié)果越差。在制圖時，最好將所有指標(biāo)轉(zhuǎn)變?yōu)橥蛑笜?biāo)。（用其倒數(shù)）將此比值輸入excel，制作雷達(dá)圖。三、雷達(dá)圖的制作例子：例子第四章雷達(dá)圖的分析四、雷達(dá)圖的分析下面著重將雷達(dá)圖應(yīng)用于財務(wù)狀況的分析。雷達(dá)圖（radarchart）法亦稱為綜合財務(wù)比率分析圖法，是對企業(yè)財務(wù)能力分析的重要工具，從動態(tài)和靜態(tài)兩個方面分析企業(yè)的財務(wù)狀況。靜態(tài)分析將企業(yè)的各種財務(wù)比率與其他相似企業(yè)或整個行業(yè)的財務(wù)比率作橫向比較；動態(tài)分析把企業(yè)現(xiàn)時的財務(wù)比率與先前的財務(wù)比率作縱向比較，就可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)及經(jīng)營狀況的發(fā)展方向。如果企業(yè)的曲線位于中圓（即行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)線）以內(nèi)，則說明企業(yè)比率值低于同行業(yè)的平均水平，應(yīng)認(rèn)真分析原因，提出改進(jìn)方向；如果企業(yè)的比率值接近或低于小圓（行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的1/2組成的圓），則說明企業(yè)經(jīng)營處于非常危險的境地，急需推出改革措施以扭轉(zhuǎn)局面；如果企業(yè)的比率值超過了中圓，甚至接近大圓（行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的2倍組成的圓），則表明企業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢所在，用予以鞏固和發(fā)揚(yáng)。四、雷達(dá)圖的分析例子制圖說明：注1：數(shù)據(jù)來源為財務(wù)指標(biāo)表（06~08年）。濾掉其中償債能力——或有負(fù)債比率(無數(shù)值)，與社會貢獻(xiàn)（無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)）。注2：對于各項指標(biāo)沒有輔以權(quán)重。并且并不能保證各指標(biāo)相互獨(dú)立。由此可能產(chǎn)生一定的偏差。注3：由于本圖制法所限，（詳見數(shù)據(jù)源excel中“制表說明”表）當(dāng)公司指標(biāo)為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的2倍以上時，均表示在最外圈以外，例如公司指標(biāo)為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的3倍與100倍均表示在最外圈之外；或者當(dāng)公司指標(biāo)為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的0.5倍以下，但非負(fù)數(shù)時，均表示在最里圈以內(nèi)，例如公司指標(biāo)為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的1/2與1/100倍均表示在最里圈之內(nèi)。據(jù)此建議使用者對特異點(diǎn)另作分析。四、雷達(dá)圖的分析依財務(wù)報表做的雷達(dá)圖分析償債能力盈利能力運(yùn)營能力發(fā)展能力

16主營業(yè)務(wù)收入增長率提高了，但17主營業(yè)務(wù)利潤增長率卻在下降。四、雷達(dá)圖的分析戰(zhàn)略規(guī)劃應(yīng)注意思考的問題：公司運(yùn)行基本穩(wěn)定，但應(yīng)該注意到主營業(yè)務(wù)收入增長率逐年增加，但主營業(yè)務(wù)利潤增長率卻逐年下降。將規(guī)劃重點(diǎn)放置在怎樣提升主營業(yè)務(wù)利潤率上，進(jìn)而產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流，形成穩(wěn)定的第一層面業(yè)務(wù)，促進(jìn)公司其他層面業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。可從如下三個角度思考：第一、是什么原因造成的主營業(yè)務(wù)利潤率下降？（why）第二、怎樣提升主營業(yè)務(wù)利潤率？維持原有業(yè)務(wù)力爭：降低成本；2010-2012年規(guī)劃提到了品種結(jié)構(gòu)調(diào)整及相應(yīng)的市場拓展，這種調(diào)整要能帶來銷售收入的持續(xù)增長，并且在未來提升利潤空間和帶來足夠現(xiàn)金流（還要支撐公司二發(fā)展）？第三、資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益總額逐年增加，但資本積累率逐年下降，表示所有者權(quán)益（股東權(quán)益）的增長速度在下降。如何控制資本積累率下降趨勢？（how）

四、雷達(dá)圖的分析償債能力盈利能力運(yùn)營能力發(fā)展能力

圖形右下部萎縮明顯，表示盈利能力指標(biāo)全部不樂觀四、雷達(dá)圖的分析戰(zhàn)略規(guī)劃應(yīng)思考的問題：從表征上看，償債能力、盈利能力在萎縮，且盈利能力萎縮明顯，發(fā)展能力中關(guān)于資本類的指標(biāo)18——資本積累率、20——3年資本平均增長率和21——總資產(chǎn)增長率在增強(qiáng)，表明企業(yè)在進(jìn)行擴(kuò)張。應(yīng)注意兩個方面：首先，必須產(chǎn)生足夠的利潤來支持這種擴(kuò)張。并且設(shè)法降低行業(yè)波動對公司業(yè)績的影響，確保不會因為行業(yè)低迷造成擴(kuò)張無法持續(xù)。這就要求運(yùn)用資源優(yōu)勢樹立核心產(chǎn)品以及積極拓展市場擴(kuò)大市場份額，戰(zhàn)略規(guī)劃應(yīng)著重這兩方面，而當(dāng)務(wù)之急擴(kuò)大市場份額顯得更為緊要。對于擴(kuò)張本身：這種擴(kuò)張是否是安全的？即償債能力能否滿足？擴(kuò)張的結(jié)果從長期來看是否能帶來利潤的增長？應(yīng)結(jié)合長期的現(xiàn)金流進(jìn)行分析。四、雷達(dá)圖的分析償債能力盈利能力運(yùn)營能力發(fā)展能力四、雷達(dá)圖的分析戰(zhàn)略規(guī)劃應(yīng)思考的問題：從表征上看，公司三體現(xiàn)了一個新興企業(yè)的快速成長。但是值得注意的是，其發(fā)展能力在下降。這種強(qiáng)勁增長勢頭能否保持？怎樣保持？強(qiáng)烈建議關(guān)注償債類指標(biāo)，保證企業(yè)健康安全的發(fā)展。強(qiáng)烈建議注重企業(yè)的投資資本回報率、長期現(xiàn)金流。四、雷達(dá)圖的分析償債能力盈利能力運(yùn)營能力發(fā)展能力四、雷達(dá)圖的分析戰(zhàn)略規(guī)劃應(yīng)思考的問題：第一、各子公司運(yùn)營能力較之行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)較為優(yōu)異。公司四在各子公司之間更為突出。其原因為何？對于其他子公司有怎樣的啟示？第二、相對比于05年，可以看到公司有了迅猛發(fā)展。應(yīng)思考：是什么拉動了06~08年的發(fā)展？這種拉動力量能持續(xù)多久？能將相應(yīng)指標(biāo)提升到什么位置？四、雷達(dá)圖的分析償債能力盈利能力運(yùn)營能力發(fā)展能力

圖形右半部萎縮明顯，表示償債能力、盈利能力指標(biāo)多數(shù)不樂觀四、雷達(dá)圖的分析戰(zhàn)略規(guī)劃應(yīng)思考的問題：利潤隨市場環(huán)境波動表現(xiàn)突出，我們怎樣能抵抗這種波動，減少利潤的損失？建議：增加對于市場環(huán)境的分析和內(nèi)部競爭力分析，如一直采取低成本聚焦戰(zhàn)略，勢