第八章國(guó)際金融服務(wù)貿(mào)易

第八章金融服務(wù)貿(mào)易教學(xué)要點(diǎn)

通過本章的學(xué)習(xí)，使學(xué)生了解國(guó)際金融服務(wù)貿(mào)易壁壘的種類及世貿(mào)組織成員金融服務(wù)貿(mào)易承諾，重點(diǎn)熟悉國(guó)際金融服務(wù)貿(mào)易規(guī)則框架及主要發(fā)達(dá)國(guó)際金融服務(wù)貿(mào)易法規(guī)。教學(xué)難點(diǎn)國(guó)際金融服務(wù)貿(mào)易規(guī)則框架及主要發(fā)達(dá)國(guó)際金融服務(wù)貿(mào)易法規(guī)。1第一節(jié)國(guó)際金融服務(wù)貿(mào)易概述一、世貿(mào)組織關(guān)于金融服務(wù)貿(mào)易的界定金融服包括下列類型：保險(xiǎn)及其相關(guān)服務(wù)、所有銀行和其他金融服務(wù)(保險(xiǎn)除外)及其他。保險(xiǎn)及其相關(guān)服務(wù)主要有：

（一）直接保險(xiǎn)（包括健康保險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、事故保險(xiǎn)）（二）非壽險(xiǎn)（三）再保險(xiǎn)和轉(zhuǎn)分保。

（四）保險(xiǎn)輔助服務(wù)：保險(xiǎn)中介，如經(jīng)紀(jì)和代理。

2保險(xiǎn)附屬服務(wù)，如咨詢。精算、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和理賠服務(wù)；銀行和其他金融服務(wù)（保險(xiǎn)除外）：1.接受公眾存款和其他應(yīng)償還基金。2.所有類型的貸款，包括消費(fèi)信貸、抵押信貸、商業(yè)交易的代理和融資。3.財(cái)務(wù)租賃。

4.所有支付和貨幣轉(zhuǎn)移服務(wù)，包括信用卡、賒賬卡、貸記卡、旅行支票和銀行匯票。5.擔(dān)保和承諾。

36.交易市場(chǎng)、公開市場(chǎng)或場(chǎng)外交易市場(chǎng)的自行交易或代客交易，包括：貨幣市場(chǎng)工具，外匯，衍生產(chǎn)品，匯率和利率工具，可轉(zhuǎn)讓證券，其他可轉(zhuǎn)讓票據(jù)和金融資產(chǎn)，包括金銀條塊。

7.參與各類證券的發(fā)行，包括承銷和募集代理，并提供與該發(fā)行有關(guān)的服務(wù)。8.貨幣經(jīng)紀(jì)。

9.資產(chǎn)管理，10.金融資產(chǎn)的結(jié)算和清算服務(wù)，11.提供和傳送其他金融服務(wù)提供者提供的金融信息、金融數(shù)據(jù)處理和相關(guān)軟件。

4二、國(guó)際金融服務(wù)貿(mào)易規(guī)則框架第一，《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》本身。第二，《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》關(guān)于金融服務(wù)的附件。第三，關(guān)于《金融服務(wù)承諾的諒解》。第四，關(guān)于金融服務(wù)的第二附件。第五，《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》第二議定書。第六，《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》第五議定書。最重要的是第五議定書，并于1999年3月19日起生效。5在眾多的服務(wù)門類中，金融服務(wù)貿(mào)易是最重要的部門，烏拉圭回合談判中對(duì)這個(gè)議題的爭(zhēng)論最為激烈。由于在烏拉圭回合行將結(jié)束之際，各成員國(guó)對(duì)金融服務(wù)貿(mào)易的規(guī)則還達(dá)不成一致意見，在金融服務(wù)領(lǐng)域占據(jù)優(yōu)勢(shì)的發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)此并不滿意，他們希望進(jìn)一步擴(kuò)大金融服務(wù)貿(mào)易自由化。由于分歧太大，幾乎不能達(dá)成令人滿意的協(xié)議。為了給WTO成立后繼續(xù)談判留下話題，在《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的框架下特意擬定了《關(guān)于金融服務(wù)的附件》和《關(guān)于金融服務(wù)的決議》。6

金融服務(wù)自由化多邊協(xié)定的談判之所以進(jìn)程緩慢，其主要原因在于發(fā)展中國(guó)家不愿意對(duì)開放其金融服務(wù)領(lǐng)域作出過多承諾，因此，美國(guó)曾于1995年退出談判，認(rèn)為亞洲一些新興國(guó)家向外國(guó)金融機(jī)構(gòu)開放得還不夠，但最近的一輪談判，有關(guān)各方都作出了讓步，最終使得協(xié)議能夠達(dá)成。7

于1997年12月12日，70個(gè)國(guó)家簽署了以56份金融開放承諾為基礎(chǔ)的《全球金融服務(wù)協(xié)議》?！督鹑诜?wù)協(xié)議》（AgreementonFinancialServices）即《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》第五議定書），于1999年3月19日生效?！暗谖遄h定書”本身很簡(jiǎn)短，僅規(guī)定了生效時(shí)間等程序性事項(xiàng)，協(xié)議要求放寬或取消外資參與本地金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)限制，放寬對(duì)商業(yè)存在（分支機(jī)構(gòu)、子公司、代理、代表處等形式）的限制，以及對(duì)擴(kuò)展現(xiàn)有業(yè)務(wù)的限制。8

《金融服務(wù)協(xié)議》有關(guān)各方主要就以下幾個(gè)方面達(dá)成了協(xié)議：

第一，廢除東道國(guó)對(duì)外國(guó)金融機(jī)構(gòu)在其境內(nèi)建立分支機(jī)構(gòu)的權(quán)利所施加的任何限制（如根據(jù)外國(guó)金融機(jī)構(gòu)的國(guó)籍決定是否允許其建立分支機(jī)構(gòu)等）。有關(guān)各方作出的承諾如下：

（1）泰國(guó)——廢除外國(guó)銀行只能建立一家分支機(jī)構(gòu)的限制；（2）埃及——第一次允許外國(guó)證券公司在其境內(nèi)開設(shè)分支機(jī)構(gòu)；9（3））澳澳大利利亞———政政府同同意外外國(guó)金金融機(jī)機(jī)構(gòu)收收購(gòu)本本國(guó)的的銀行行和證證券公公司；；（4））印印度———根根據(jù)““理性性和非非歧視視原則則”，，允許許外國(guó)國(guó)銀行行在印印度開開設(shè)12個(gè)個(gè)分支支機(jī)構(gòu)構(gòu)；（5））南南韓、、菲律律賓和和印尼尼———外國(guó)國(guó)銀行行開設(shè)設(shè)分支支機(jī)構(gòu)構(gòu)的條條件和和手續(xù)續(xù)將更更加簡(jiǎn)簡(jiǎn)便；；（6））加加拿大大———允許許外國(guó)國(guó)銀行行直接接開設(shè)設(shè)分行行，而而不必必先開開設(shè)辦辦事處處。第二，，提提高外外國(guó)公公司對(duì)對(duì)國(guó)有有銀行行或其其他金金融機(jī)機(jī)構(gòu)的的持股股比例例。例例如：：10（1））泰泰國(guó)———以以前外外國(guó)機(jī)機(jī)構(gòu)只只能持持有不不超過過49%的的股份份，現(xiàn)現(xiàn)在可可以達(dá)達(dá)到100%；；（2））印印尼———允允許外外國(guó)機(jī)機(jī)構(gòu)100%持持有非非銀行行機(jī)構(gòu)構(gòu)的股股份。。第三，，允允許本本國(guó)居居民利利用本本國(guó)內(nèi)內(nèi)外國(guó)國(guó)銀行行、證證券公公司和和保險(xiǎn)險(xiǎn)公司司的業(yè)業(yè)務(wù)。。（1））波波蘭———允允許外外國(guó)證證券公公司在在更多多地方方推出出更多多的金金融產(chǎn)產(chǎn)品；；（2））日日本———延延長(zhǎng)外外國(guó)銀銀行的的自動(dòng)動(dòng)柜員員機(jī)每每天的的營(yíng)業(yè)業(yè)時(shí)間間；（3））巴巴西———擴(kuò)擴(kuò)大外外國(guó)保保險(xiǎn)公公司經(jīng)經(jīng)營(yíng)的的險(xiǎn)種種和其其他服服務(wù)。。11《金融融服務(wù)務(wù)協(xié)議議》的的意義義：1997年年7月月以來來，東東南亞亞地區(qū)區(qū)受到到金融融危機(jī)機(jī)的沖沖擊，，但這這些國(guó)國(guó)家金金融服服務(wù)開開放的的信心心并未未發(fā)生生動(dòng)搖搖，體體現(xiàn)了了全球球金融融服務(wù)務(wù)自由由化的的意義義。全全球金金融服服務(wù)協(xié)協(xié)議的的達(dá)成成被認(rèn)認(rèn)為是是多邊邊貿(mào)易易體制制中具具有里里程碑碑意義義的法法律文文件。。全球球95%以以上的的金融融服務(wù)務(wù)貿(mào)易易將在在這個(gè)個(gè)協(xié)議議的調(diào)調(diào)整范范圍內(nèi)內(nèi)，涉涉及18萬(wàn)萬(wàn)億美美元的的證券券資產(chǎn)產(chǎn)、38萬(wàn)萬(wàn)億美美元的的國(guó)內(nèi)內(nèi)銀行行貸款款、2.2萬(wàn)億億美元元的保保險(xiǎn)金金。除除了巨大的的經(jīng)濟(jì)濟(jì)利益益外，從從法律角角度而言，，這個(gè)個(gè)協(xié)議議的意意義同同樣深深遠(yuǎn)。。使金金融服服務(wù)貿(mào)貿(mào)易依依照多多邊貿(mào)貿(mào)易規(guī)規(guī)則進(jìn)進(jìn)行，，將有有助于于建立立一個(gè)個(gè)具有有預(yù)見見性的的和透透明性性的貿(mào)貿(mào)易環(huán)環(huán)境。。12金融服服務(wù)貿(mào)貿(mào)易協(xié)協(xié)議得到了了世界貿(mào)貿(mào)易組組織、、歐盟盟委員員會(huì)、、歐洲洲保險(xiǎn)險(xiǎn)委員員會(huì)等等各方方的積極肯肯定。金融服服務(wù)貿(mào)貿(mào)易協(xié)協(xié)議將將對(duì)中國(guó)國(guó)產(chǎn)生生深遠(yuǎn)遠(yuǎn)的影影響，中國(guó)國(guó)目前前金融融監(jiān)管管能力力還不不強(qiáng)，，而金金融服服務(wù)領(lǐng)領(lǐng)域的的開放放又已已經(jīng)提提上了了日程程，如如何適適應(yīng)金金融領(lǐng)領(lǐng)域的的對(duì)外外開放放，提高金金融監(jiān)監(jiān)管能能力是一個(gè)個(gè)非常常重要要的課課題；；同時(shí)時(shí)，金金融服服務(wù)領(lǐng)領(lǐng)域的的開放放意味味著將將有更更多的的外資資金融融機(jī)構(gòu)構(gòu)進(jìn)入入我國(guó)國(guó)，如如何提高我我國(guó)金金融機(jī)機(jī)構(gòu)的的競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)能力力，保護(hù)護(hù)我國(guó)國(guó)的民民族金金融利利益，，維護(hù)護(hù)我國(guó)國(guó)的金金融安安全和和經(jīng)濟(jì)濟(jì)安全全也是是一個(gè)個(gè)迫切切需要要解決決的問問題。。13三、國(guó)國(guó)際金金融服服務(wù)貿(mào)貿(mào)易壁壁壘金融服服務(wù)貿(mào)貿(mào)易國(guó)國(guó)際化化必然然要求求實(shí)現(xiàn)現(xiàn)國(guó)際際金融融服務(wù)務(wù)貿(mào)易易的自自由化化。而而金融融服務(wù)務(wù)業(yè)在在各國(guó)國(guó)特別別是發(fā)發(fā)達(dá)國(guó)國(guó)家與與發(fā)展展中國(guó)國(guó)家之之間的的發(fā)展展極不不平衡衡；金金融服服務(wù)業(yè)業(yè)又是是現(xiàn)代代國(guó)民民經(jīng)濟(jì)濟(jì)的核核心，，金融融服務(wù)務(wù)涉及及到一一國(guó)經(jīng)經(jīng)濟(jì)的的各個(gè)個(gè)方面面，金金融服服務(wù)市市場(chǎng)的的開放放經(jīng)常常涉及及到一一國(guó)的的經(jīng)濟(jì)濟(jì)安全全、主主權(quán)等等敏感感性問問題；；金融融服務(wù)務(wù)業(yè)固固有的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)又大大。所所以，，各國(guó)國(guó)在金金融服服務(wù)業(yè)業(yè)領(lǐng)域域不同同程度度地設(shè)設(shè)置了了許多多貿(mào)易易壁壘壘，阻阻礙著著國(guó)際際金融融服務(wù)務(wù)貿(mào)易易的自自由化化。14（一）基本本內(nèi)容國(guó)際金融服服務(wù)貿(mào)易壁壁壘分為兩兩類：市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壁壘或和業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)限限制。市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壁壘：一般市場(chǎng)準(zhǔn)準(zhǔn)入壁壘或或貿(mào)易壁壘壘分為全球球性和選擇擇性兩種。。對(duì)境外金融融服務(wù)商設(shè)設(shè)立分支機(jī)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘壘主要有以以下幾種形形式：1.以法律律形式禁止止其他國(guó)家家的任何形形式金融機(jī)機(jī)構(gòu)的介入入。152.通過政政策和許可可證方式禁禁止境外金金融機(jī)構(gòu)的的介入。3.除設(shè)立立代表處外外，通過法法律形式禁禁止外資金金融機(jī)構(gòu)的的介入。4.除設(shè)立立代表處外外，通過現(xiàn)現(xiàn)行的各種種行政管理理措施來限限制外國(guó)金金融機(jī)構(gòu)的的介入。5.以法律律形式禁止止任何外國(guó)國(guó)銀行通過過分支機(jī)構(gòu)構(gòu)介入本地地市場(chǎng)。6.禁止外外國(guó)銀行購(gòu)購(gòu)買本地銀銀行的股權(quán)權(quán)。7.對(duì)外國(guó)國(guó)銀行獲得得本地銀行行的股權(quán)有有一定數(shù)量量的限制。。16國(guó)際金融服服務(wù)貿(mào)易的的經(jīng)營(yíng)限制制1.市場(chǎng)服服務(wù)范圍的的限制。市市場(chǎng)服務(wù)范范圍的限制制主要是限限定服務(wù)對(duì)對(duì)象及服務(wù)務(wù)形式，不不僅有地理理性范圍，，也有行業(yè)業(yè)性范圍及及業(yè)務(wù)內(nèi)容容或應(yīng)如何何提供服務(wù)務(wù)的規(guī)定，，直接控制制市場(chǎng)準(zhǔn)入入。2.資產(chǎn)增增長(zhǎng)及規(guī)模模的限制。。資產(chǎn)增長(zhǎng)長(zhǎng)及規(guī)模的的限制主要要指限制外外資銀行在在本地市場(chǎng)場(chǎng)上業(yè)務(wù)絕絕對(duì)量或市市場(chǎng)份額，，通常規(guī)定定一個(gè)上限限。173.融資限限制。東道道國(guó)政府除除了在資產(chǎn)產(chǎn)的規(guī)模及及其增長(zhǎng)附附加限制外外，它們還還對(duì)外資金金融機(jī)構(gòu)的的負(fù)債經(jīng)營(yíng)營(yíng)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)務(wù)，或要求求他們只能能接受特定定類型的存存款，或要要求它們只只能接受特特定的顧客客服務(wù)，它它們不能接接收政府及及公共機(jī)構(gòu)構(gòu)的存款。。4.損差措措施。除了了對(duì)金融服服務(wù)的主要要因素加以以限制之外外，東道國(guó)國(guó)政府還可可以用其他他方式限制制外國(guó)企金金融機(jī)構(gòu)的的競(jìng)爭(zhēng)。如如電信網(wǎng)、、電力供應(yīng)應(yīng)、交通和和郵政服務(wù)務(wù)等都可以以附加限制制影響經(jīng)營(yíng)營(yíng)。18利差損簡(jiǎn)而言之，，就是因央央行頒布的的利率水平平的波動(dòng)給給保險(xiǎn)公司司（主要是是壽險(xiǎn)公司司，投資型型險(xiǎn)種）帶帶來的損失失。若干干年前，銀銀行存款利利率很高，，而當(dāng)時(shí)保保險(xiǎn)公司賣賣的投資型型險(xiǎn)種的保保底回報(bào)率率也相應(yīng)很很高。但是是在接下來來的幾年里里，央行多多次下調(diào)利利率，以至至于很快達(dá)達(dá)到了一個(gè)個(gè)較低的水水平。由于于當(dāng)時(shí)對(duì)保保險(xiǎn)公司的的投資渠道道有很嚴(yán)厲厲的限制，，僅能投資資于銀行存存款、國(guó)債債，所以，，利率的調(diào)調(diào)低導(dǎo)致保保險(xiǎn)公司的的投資收益益迅速減少少。最終的的結(jié)果就是是導(dǎo)致按照照保底回報(bào)報(bào)率支付給給客戶的錢錢超出了其其資產(chǎn)投資資收益，其其經(jīng)營(yíng)情況況迅速惡化化。這個(gè)損損失，就是是利差損。。19(二)形成成國(guó)際金融融服務(wù)貿(mào)易易壁壘的原原因在國(guó)際金融融服務(wù)貿(mào)易易中，限制制貿(mào)易的目目標(biāo)有兩個(gè)個(gè)：一是控控制境外金金融服務(wù)商商在境內(nèi)設(shè)設(shè)立機(jī)構(gòu)；；二是在給給予了“商商業(yè)存在””類市場(chǎng)準(zhǔn)準(zhǔn)入權(quán)之后后，通過對(duì)對(duì)其經(jīng)營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)的限制制，實(shí)現(xiàn)自自己的控制制目標(biāo)。形形形色色的的貿(mào)易壁壘壘就是通過過這樣的形形式加以實(shí)實(shí)施，一直直導(dǎo)致國(guó)際際金融服務(wù)務(wù)貿(mào)易的扭扭曲。金融業(yè)作為為國(guó)民經(jīng)濟(jì)濟(jì)的命脈部部門，在任任何國(guó)家都都受到廣泛泛的重視。。20一是因?yàn)樗菄?guó)民經(jīng)經(jīng)濟(jì)的敏感感部門，與與國(guó)家的政政治穩(wěn)定有有密切的關(guān)關(guān)系；二是是因?yàn)樗钟峙c國(guó)民經(jīng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)息息息相關(guān)。。因此，在在這樣的敏敏感性部門門里，國(guó)際際間服務(wù)貿(mào)貿(mào)易存在種種種壁壘，，就不足為為奇了。政政治穩(wěn)定目目標(biāo)往往是是構(gòu)成該行行業(yè)貿(mào)易扭扭曲的根本本原因。境外銀行或或其他金融融機(jī)構(gòu)介入入本地金融融市場(chǎng)，參參與本地金金融服務(wù)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)，往往往通過“國(guó)國(guó)民待遇””條款要求求和本地金金融服務(wù)機(jī)機(jī)構(gòu)有相同同的競(jìng)爭(zhēng)條條件。21對(duì)于兩國(guó)間間簽有互惠惠協(xié)定的國(guó)國(guó)家，金融融服務(wù)商可可以要求更更優(yōu)惠的待待遇參與金金融服務(wù)““產(chǎn)品”的的提供?；谶@樣的的現(xiàn)實(shí)，各各國(guó)對(duì)金融融服務(wù)都實(shí)實(shí)施高度保保護(hù)。對(duì)于金融服服務(wù)業(yè)相對(duì)對(duì)落后的發(fā)發(fā)展中國(guó)家家，他們則則以保護(hù)幼幼稚產(chǎn)業(yè)為為借口，主主張不能開開放自己金金融服務(wù)業(yè)業(yè)，以經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展和貨貨幣穩(wěn)定為為理由，主主張不能完完全建立自自由的金融融服務(wù)貿(mào)易易市場(chǎng)，從從而對(duì)本國(guó)國(guó)的金融服服務(wù)業(yè)加以以嚴(yán)格的保保護(hù)與管制制。22發(fā)達(dá)國(guó)家則則以金融服服務(wù)業(yè)在世世界范圍內(nèi)內(nèi)受到普遍遍的嚴(yán)格保保護(hù)為由，，其金融服服務(wù)機(jī)構(gòu)紛紛紛要求政政府提供必必要的資助助（補(bǔ)貼）），以開拓拓市場(chǎng)；在在政治、貿(mào)貿(mào)易政策上上與外國(guó)進(jìn)進(jìn)行談判，，以求打開開外國(guó)市場(chǎng)場(chǎng)；在制定定本國(guó)政策策時(shí)，也應(yīng)應(yīng)對(duì)金融服服務(wù)市場(chǎng)加加以保護(hù)，，以求在談?wù)勁兄蝎@得得對(duì)等的利利益。基基于以上上種種原因因和現(xiàn)實(shí)，，在國(guó)際金金融服務(wù)貿(mào)貿(mào)易領(lǐng)域存存在廣泛的的貿(mào)易壁壘壘。23第二節(jié)國(guó)國(guó)際金融融服務(wù)貿(mào)易易發(fā)展雖然許多發(fā)發(fā)展較為成成熟的金融融市場(chǎng)自1990年年以來增長(zhǎng)長(zhǎng)趨勢(shì)趨緩緩。但是最最近20-25年間間許多國(guó)家家的金融服服務(wù)業(yè)的從從業(yè)人數(shù)及及行業(yè)附加加價(jià)值皆有有明顯的增增長(zhǎng)，顯示示出金融服服務(wù)業(yè)發(fā)展展的重要性性。但同時(shí)時(shí)我們也應(yīng)應(yīng)該看到，，由于亞洲洲金融危機(jī)機(jī)的出現(xiàn)，，在某些國(guó)國(guó)家銀行及及證券公司司的資產(chǎn)及及營(yíng)業(yè)收入入都有負(fù)面面的影響；；在保險(xiǎn)方方面，許多多國(guó)家的保保費(fèi)收入占占GDP的的百分比一一直呈現(xiàn)增增長(zhǎng)趨勢(shì)，，但是在這這幾年間，，許多非歐歐洲的經(jīng)濟(jì)濟(jì)合作發(fā)展展組織成員員的增長(zhǎng)較較為緩慢。。24對(duì)目前金金融服務(wù)務(wù)貿(mào)易發(fā)發(fā)展?fàn)顩r況分析，，可以看看出金融融服務(wù)貿(mào)貿(mào)易發(fā)展展呈現(xiàn)出出以下幾幾個(gè)特點(diǎn)點(diǎn)：（一）服服務(wù)部門門的組織織形式在在發(fā)生變變化發(fā)達(dá)國(guó)家家的金融融服務(wù)部部門持續(xù)續(xù)進(jìn)行合合并及重重組。25美國(guó)銀行行重組隨著金融融危機(jī)的的日漸深深重，美美國(guó)聯(lián)邦邦儲(chǔ)備委委員會(huì)于于2008年9月21日晚宣宣布，批批準(zhǔn)美國(guó)國(guó)金融危危機(jī)發(fā)生生后至今今幸存的的最后兩兩大投資資銀行高高盛和摩摩根士丹丹利提出出的轉(zhuǎn)為為銀行控控股公司司（即商商業(yè)銀行行）的請(qǐng)請(qǐng)求。路路透社評(píng)評(píng)論說，，這一舉舉措意味味華爾街街傳統(tǒng)的的投資銀銀行模式式宣告終終結(jié)。至至此，華華爾街五五大投資資銀行格格局被徹徹底打破破，美國(guó)國(guó)金融機(jī)機(jī)構(gòu)正面面臨上世世紀(jì)30年代經(jīng)經(jīng)濟(jì)大蕭蕭條以來來最大規(guī)規(guī)模的重重組。26根據(jù)美聯(lián)聯(lián)儲(chǔ)的決決定，高高盛和摩摩根士丹丹利以后后將混業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)，，一方面面它們可可設(shè)立商商業(yè)銀行行分支機(jī)機(jī)構(gòu)吸收收存款，，另一方方面還可可以與其其他商業(yè)業(yè)銀行一一樣永久久享受從從美聯(lián)儲(chǔ)儲(chǔ)獲得緊緊急貸款款的權(quán)利利。這兩兩大融資資條件，，將有效效幫助它它們渡過過目前的的難關(guān)。。這一轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變無(wú)疑疑使華爾爾街的““世紀(jì)變變局”又又向前推推進(jìn)了一一步。此此前，第第四大投投行雷曼曼兄弟公公司已宣宣布破產(chǎn)產(chǎn)，第三三大和第第五大投投行美林林公司和和貝爾斯斯登公司司分別被被美國(guó)銀銀行和摩摩根大通通銀行收收購(gòu)。272009年美國(guó)國(guó)銀行倒倒閉總數(shù)數(shù)達(dá)140家，，遠(yuǎn)高于于2008年的的26家家，鑒于于這些銀銀行的規(guī)規(guī)模有限限，對(duì)整整個(gè)金融融體系的的影響也也相對(duì)有有限。目目前，在在美國(guó)聯(lián)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄蓄保險(xiǎn)公公司的““問題銀銀行”清清單上，，仍有約約500家銀行行。歷史史經(jīng)驗(yàn)顯顯示，上上了這一一清單的的銀行約約有13%最終終會(huì)倒閉閉。從從宏宏觀角度度分析，，美國(guó)中中小銀行行倒閉風(fēng)風(fēng)潮是房房地產(chǎn)泡泡沫破裂裂的結(jié)果果，也是是“百年年一遇””的金融融危機(jī)的的產(chǎn)物。。28金融業(yè)是是市場(chǎng)經(jīng)經(jīng)濟(jì)的核核心，中中小銀行行倒閉風(fēng)風(fēng)潮對(duì)美美國(guó)經(jīng)濟(jì)濟(jì)復(fù)蘇的的負(fù)面影影響不容容忽視。。首先，中中小銀行行倒閉使使美國(guó)本本已嚴(yán)峻峻的失業(yè)業(yè)問題雪雪上加霜霜。銀行行倒閉除除了直接接造成銀銀行工作作人員失失業(yè)，還還會(huì)導(dǎo)致致銀行對(duì)對(duì)中小企企業(yè)提供供的貸款款減少，，從而加加劇中小小企業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)困境境。美國(guó)國(guó)中小企企業(yè)創(chuàng)造造的就業(yè)業(yè)崗位占占全國(guó)的的60%以上，，對(duì)于創(chuàng)創(chuàng)造就業(yè)業(yè)來說意意義重大大。其其次次，大量量中小銀銀行倒閉閉削弱了了美國(guó)地地方政府府財(cái)力，，惡化了了美國(guó)各各級(jí)政府府整體財(cái)財(cái)政狀況況。銀行行是美國(guó)國(guó)地方政政府的重重要稅收收來源。。29（二）金金融服務(wù)務(wù)業(yè)市場(chǎng)場(chǎng)結(jié)構(gòu)的的變化近年來全全球金融融服務(wù)業(yè)業(yè)的結(jié)構(gòu)構(gòu)發(fā)生了了迅速而而顯著的的變化。。發(fā)展中中國(guó)家開開始躋身身于全球球前１０００位的的大銀行行之列。。由于金金融自由由化的影影響，金金融服務(wù)務(wù)業(yè)間的的劃分已已經(jīng)逐漸漸消除或或減少，，促使消消費(fèi)者得得以享有有綜合金金融服務(wù)務(wù)。3031英國(guó)《金金融時(shí)報(bào)報(bào)》公布布了2009年年全球500強(qiáng)強(qiáng)企業(yè)，，榜單顯顯示，躋躋身500強(qiáng)的的中國(guó)企企業(yè)排名名再次提提升，排排名大幅幅提前。。在500強(qiáng)企企業(yè)中，，中國(guó)大大陸有27家企企業(yè)上榜榜，比去去年增加加2家，，總市值值1.4萬(wàn)億美美元，僅僅次于美美國(guó)。中中國(guó)石油油、中國(guó)國(guó)工商銀銀行、中中國(guó)移動(dòng)動(dòng)三家中中資企業(yè)業(yè)躋身前前5位，，總市值值分別排排在第2、第4、第5位。32能源成最最值錢行行業(yè)在金融海海嘯下，，上榜企企業(yè)總市市值從去去年的26.8萬(wàn)億美美元銳減減至15.6萬(wàn)萬(wàn)億美元元，跌幅幅達(dá)42%，其其中銀行行業(yè)總市市值減少少逾半。。能源類類取代銀銀行業(yè)成成為最值值錢行業(yè)業(yè)，當(dāng)中中?？松梨诩凹爸袊?guó)石石油分別別蟬聯(lián)冠冠、亞軍軍。雖然然能源類類是最值值錢行業(yè)業(yè)，但各各行業(yè)龍龍頭仍分分居首10位，，包括上上升8位位、排第第3的美美國(guó)零售售商沃爾爾瑪，微微軟、美美國(guó)電訊訊商AT&T、、藥品和和生物科科技生產(chǎn)產(chǎn)商強(qiáng)生生公司則則排第6至第8。33由于金融危機(jī)機(jī)，今年有多多家歐美金融融類企業(yè)(銀銀行、保險(xiǎn)等等)跌出榜外外，包括美國(guó)國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG)、、美林、雷曼曼兄弟等。其其他金融企業(yè)業(yè)排名亦跌逾逾百位，花旗旗銀行由第53跌到第358，荷蘭蘭國(guó)際集團(tuán)(ING)更更從第77跌跌至第442，是最大輸輸家。銀行業(yè)業(yè)總市值從4.1萬(wàn)億美美元跌至1.9萬(wàn)億美元元。34中國(guó)企業(yè)排名名提升中國(guó)企業(yè)排名名的提升在銀銀行業(yè)中表現(xiàn)現(xiàn)尤為突出。。但中資銀行未未受影響，中中國(guó)工商銀行行從去年的第第6升至第4，繼續(xù)是全全球市值最高高的上市銀行行。中國(guó)建設(shè)設(shè)銀行排名由由去年的第20上升到第第13，中國(guó)國(guó)銀行排名升升至第21，，亦高于歐美美銀行。上海海浦東發(fā)展銀銀行排第269，躍升153位，是是最大升幅企企業(yè)之一。35專家觀點(diǎn)：雖然進(jìn)入世界界500強(qiáng)的的中國(guó)銀行大大量增長(zhǎng)，但但是從公司治治理水平、業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式式和業(yè)務(wù)構(gòu)成成來看，和國(guó)國(guó)際上先進(jìn)的的銀行比，中中國(guó)幾大銀行行還是存在不不少差距。比比如，我國(guó)銀銀行業(yè)80%以上的盈利利仍由傳統(tǒng)的的存貸利差貢貢獻(xiàn)，服務(wù)和和中間業(yè)務(wù)相相對(duì)仍然滯后后。因此銀行行業(yè)不應(yīng)盲目目樂觀，因?yàn)闉槔锩孢€有一一定的虛胖成成分。36（三）金融服服務(wù)業(yè)受到電電子商務(wù)的沖沖擊隨著微電子技技術(shù)、計(jì)算技技術(shù)、通信技技術(shù)和信息技技術(shù)的更大突突破，一批更更加安全高效效的新型工具具將不斷出現(xiàn)現(xiàn)，為金融變變革的發(fā)展提提供新的物質(zhì)質(zhì)、技術(shù)基礎(chǔ)礎(chǔ)。金融現(xiàn)代代化將向電子子化、虛擬化化、信息化和和智能化方向向推進(jìn)。電子子商務(wù)中的資資金流是通過過電子銀行提提供的網(wǎng)上支支付服務(wù)來完完成的。銀行行在電子商務(wù)務(wù)中扮演重要要角色，銀行行要通過網(wǎng)上上銀行為從事事電子商務(wù)的的各方提供網(wǎng)網(wǎng)上支付服務(wù)務(wù)，是電子商商務(wù)的有力推推動(dòng)者，要通通過網(wǎng)上銀行行為其客戶提提供廣泛的金金融服務(wù)。37網(wǎng)上銀行是建建立在傳統(tǒng)的的電子銀行基基礎(chǔ)之上的，，是21世紀(jì)紀(jì)電子銀行發(fā)發(fā)展的主流形形式。網(wǎng)上銀銀行的發(fā)展，，促使銀行將將"C&C＋＋I(xiàn)T＋Web"融入銀銀行核心業(yè)務(wù)務(wù)、經(jīng)營(yíng)管理理和金融監(jiān)控控全過程，使使銀行從實(shí)體體銀行逐步發(fā)發(fā)展成智能型型的虛擬銀行行。銀行因此此需要根據(jù)市市場(chǎng)的需求和和自己的實(shí)際際條件，不斷斷進(jìn)行金融創(chuàng)創(chuàng)新，形成嶄嶄新的業(yè)務(wù)模模式、管理模模式和金融監(jiān)監(jiān)控模式；需需要研發(fā)新的的金融產(chǎn)品；；創(chuàng)立更合理理的業(yè)務(wù)流程程，并對(duì)原有有的業(yè)務(wù)和資資源進(jìn)行重新新整合；需要要對(duì)組織機(jī)構(gòu)構(gòu)進(jìn)行重組。。所有這些，，都會(huì)使金融融企業(yè)的產(chǎn)品品、業(yè)務(wù)重點(diǎn)點(diǎn)、收入結(jié)構(gòu)構(gòu)、業(yè)務(wù)模式式、經(jīng)營(yíng)管理理和監(jiān)控模式式、組織結(jié)構(gòu)構(gòu)等，發(fā)生一一系列根本性性的變化。38由電子商務(wù)引引發(fā)的當(dāng)代新新的金融變革革，是人類文文明由工業(yè)時(shí)時(shí)代向信息時(shí)時(shí)代轉(zhuǎn)變的產(chǎn)產(chǎn)物，是當(dāng)代代國(guó)際綜合國(guó)國(guó)力競(jìng)爭(zhēng)在金金融領(lǐng)域的反反映。信息化化了的金融企企業(yè)通過多種種通信手段，，同客戶進(jìn)行行廣泛的實(shí)時(shí)時(shí)溝通，隨時(shí)時(shí)掌握客戶的的需求變化，，及時(shí)推出滿滿足客戶需求求的個(gè)性化的的金融服務(wù)產(chǎn)產(chǎn)品，特別是是其中的理財(cái)財(cái)服務(wù)將成為為金融服務(wù)的的主角?？涨扒柏S富的金融融產(chǎn)品的推出出，不僅滿足足了客戶的需需求，還擴(kuò)大大了金融業(yè)的的服務(wù)范圍，，開辟了新的的收入源，提提高了企業(yè)的的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力力。39（四）服務(wù)提提供的模式發(fā)發(fā)生了變化隨著新科技的的發(fā)展和遠(yuǎn)距距離交易可行行性的出現(xiàn)，，金融服務(wù)提提供過境交付付的出現(xiàn)將比比設(shè)立商業(yè)存存在更為普遍遍。40（五）各部門門所扮演的角角色有所改變變由于金融服務(wù)務(wù)部門的逐步步開放以及由由于科技的進(jìn)進(jìn)步而導(dǎo)致金金融服務(wù)業(yè)的的發(fā)展，目前前政府和市場(chǎng)場(chǎng)在金融服務(wù)務(wù)體系中所扮扮演的角色發(fā)發(fā)生了變化。。公共服務(wù)部部門開始放松松對(duì)金融服務(wù)務(wù)的壟斷。市市場(chǎng)上存在著著其他重要角角色。41農(nóng)村信用合作作社又是信用用合作機(jī)構(gòu)，，所謂信用合合作機(jī)構(gòu)是由由個(gè)人集資聯(lián)聯(lián)合組成的以以互助為主要要宗旨的合作作金融機(jī)構(gòu)，，簡(jiǎn)稱“信用用社”，以以互助、自助助為目的，在在社員中開展展存款、放款款業(yè)務(wù)。42（六）金融服服務(wù)業(yè)的法規(guī)規(guī)結(jié)構(gòu)發(fā)生了了變化由于許多工業(yè)業(yè)國(guó)家金融服服務(wù)活動(dòng)內(nèi)部部混合及金融融機(jī)構(gòu)形態(tài)逐逐漸模糊，各各國(guó)金融服務(wù)務(wù)法規(guī)呈現(xiàn)出出向以市場(chǎng)為為基礎(chǔ)的政策策決定變化趨趨勢(shì)。這種法法規(guī)的改變提提高了金融服服務(wù)業(yè)間的競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)，并逐漸漸提供消費(fèi)者者享有銀行、、證券、保險(xiǎn)險(xiǎn)及資產(chǎn)管理理的綜合服務(wù)務(wù)。同時(shí)，這這樣的自由化化措施必須有有適當(dāng)?shù)恼?dāng)當(dāng)管理措施、、公開化措施施以及預(yù)防性性的反競(jìng)爭(zhēng)措措施相配合，，只有這樣，，才能確保金金融服務(wù)業(yè)及及市場(chǎng)的有效效公平競(jìng)爭(zhēng)。。43第三節(jié)世世貿(mào)組織成員員金融

服務(wù)務(wù)貿(mào)易承諾書上的內(nèi)容44第四節(jié)主主要發(fā)達(dá)國(guó)家家金融服務(wù)貿(mào)貿(mào)易法規(guī)國(guó)際金融服務(wù)務(wù)貿(mào)易法：一、各主要發(fā)發(fā)達(dá)國(guó)家金融融服務(wù)立法情情況大陸法系英英美美法系（一）各國(guó)銀銀行立法情況況美國(guó)：從《格格拉斯-斯蒂蒂格爾法》到到《金融服務(wù)務(wù)現(xiàn)代化法案案》45大陸法系大陸法系，又又稱民法法系系(civillawsystem)、羅羅馬－日耳曼曼法系或成文文法系。在西西方法學(xué)著作作中多稱民法法法系，中國(guó)國(guó)法學(xué)著作中中慣稱大陸法法系。指包括括歐洲大陸大大部分國(guó)家從從19世紀(jì)初初以羅馬法為為基礎(chǔ)建立起起來的、以1804年《《法國(guó)民法典典》和1896年《德國(guó)國(guó)民法典》為為代表的法律律制度以及其其他國(guó)家或地地區(qū)仿效這種種制度而建立立的法律制度度。它是西方方國(guó)家中與英英美法系并列列的淵源久遠(yuǎn)遠(yuǎn)和影響較大大的法系。歐歐洲大陸上的的法、德、意意、荷蘭、西西班牙、葡萄萄牙等國(guó)和拉拉丁美洲、亞亞洲的許多國(guó)國(guó)家的法律都都屬于大陸法法系。46英美法系英美法系，又又稱普通法法法系。是指以以英國(guó)普通法法為基礎(chǔ)發(fā)展展起來的法律律的總稱。它它首先產(chǎn)生于于英國(guó)，后擴(kuò)擴(kuò)大到曾經(jīng)是是英國(guó)殖民地地、附屬國(guó)的的許多國(guó)家和和地區(qū)，包括括美國(guó)、加拿拿大、印度、、巴基斯坦、、孟加拉、馬馬來西亞、新新加坡、澳大大利亞、新西西蘭以及非洲洲的個(gè)別國(guó)家家和地區(qū)。到到18世紀(jì)至至19世紀(jì)時(shí)時(shí)，隨著英國(guó)國(guó)殖民地的擴(kuò)擴(kuò)張，英國(guó)法法被傳入這些些國(guó)家和地區(qū)區(qū)，英美法系系終于發(fā)展成成為世界主要要法系之一。。英美法系中中也存在兩大大支流，這就就是英國(guó)法和和美國(guó)法。它它們?cè)诜煞址诸?、憲法形形式、法院?quán)權(quán)力等方面存存在一定的差差別。英美美法系的主要要特點(diǎn)是注重重法典的延續(xù)續(xù)性，以判例例法（簡(jiǎn)單解解釋判例法就就是以前怎么么判，現(xiàn)在還還是怎么判））為主要形式式。47美國(guó)：：從《《格拉拉斯-斯蒂蒂格爾爾法》》到《《金金融服服務(wù)現(xiàn)現(xiàn)代化化法案案》1929年年美國(guó)國(guó)股市市發(fā)生生暴跌跌，隨隨后美美國(guó)陷陷入了了一場(chǎng)場(chǎng)空前前絕后后的經(jīng)經(jīng)濟(jì)危危機(jī)，，股市市、銀銀行體體系幾幾乎全全面崩崩潰，，公眾眾對(duì)銀銀行行行為表表現(xiàn)出出極度度的憤憤怒和和不信信任。。在這這樣的的經(jīng)濟(jì)濟(jì)和社社會(huì)背背景下下，美美國(guó)國(guó)國(guó)會(huì)通通過了了《1933年年銀行行法》》，其其中規(guī)規(guī)范政政權(quán)與與銀行行業(yè)之之間關(guān)關(guān)系的的一些些條款款被合合稱為為《格格拉斯斯-斯斯蒂格格爾法法》。。根據(jù)該該法規(guī)規(guī)定：：任何何以吸吸收存存款業(yè)業(yè)務(wù)為為主要要資金金來源源的商商業(yè)銀銀行，，不得得同時(shí)時(shí)經(jīng)營(yíng)營(yíng)證券券投資資等長(zhǎng)長(zhǎng)期性性資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)務(wù)務(wù)；任任何經(jīng)經(jīng)營(yíng)證證券業(yè)業(yè)務(wù)的的銀行行，也也不能能經(jīng)營(yíng)營(yíng)吸收收存款款等商商業(yè)銀銀行業(yè)業(yè)務(wù)；；48商業(yè)銀銀行不不準(zhǔn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)代代理證證券發(fā)發(fā)行、、證券券包銷銷、證證券零零售、、證券券經(jīng)紀(jì)紀(jì)等業(yè)業(yè)務(wù)；；商業(yè)業(yè)銀行行的員員工不不得在在各種種投資資銀行行機(jī)構(gòu)構(gòu)兼職職；商商業(yè)銀銀行不不得設(shè)設(shè)立從從事證證券業(yè)業(yè)務(wù)的的分支支銀行行或附附屬機(jī)機(jī)構(gòu)。。這些些規(guī)定定使銀銀行與與證券券公司司在機(jī)機(jī)構(gòu)、、人員員、業(yè)業(yè)務(wù)范范圍上上嚴(yán)格格區(qū)分分開來來。隨隨后，，美國(guó)國(guó)國(guó)會(huì)會(huì)又先先后頒頒布了了《1934年年證券券交易易法》》、《《1940年投投資公公司法法》、、《1968年年威廉廉斯法法》等等一系系列法法案，，從而而逐步步形成成了金金融業(yè)業(yè)分業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)制度度的基基本框框架。。4920世世紀(jì)80年年代隨隨著金金融自自由化化趨勢(shì)勢(shì)席卷卷全球球，外外資銀銀行大大舉進(jìn)進(jìn)入美美國(guó)，，對(duì)美美國(guó)金金融市市場(chǎng)進(jìn)進(jìn)行前前所未未有的的沖擊擊。由由于分分業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)的的限制制，美美國(guó)金金融業(yè)業(yè)在國(guó)國(guó)際市市場(chǎng)的的競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)力日日益下下降。。美國(guó)國(guó)金融融監(jiān)管管當(dāng)局局被迫迫進(jìn)行行了一一系列列旨在在提高高美國(guó)國(guó)銀行行競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)力，，推動(dòng)動(dòng)金融融業(yè)發(fā)發(fā)展的的金融融自由由化改改革，，先后后于1980年年和1982年年通過過了《《取消消存款款機(jī)構(gòu)構(gòu)管制制和貨貨幣控控制法法案》》和《《高恩恩-圣圣杰曼曼存款款機(jī)構(gòu)構(gòu)法案案》等等有關(guān)關(guān)法律律，放放開了了存款款貨幣幣銀行行的利利率上上限，，從法法律上上允許許銀行行業(yè)和和證券券業(yè)的的適當(dāng)當(dāng)融合合。50經(jīng)過80年年代的的金融融改革革，美美國(guó)金金融分分業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)的的基礎(chǔ)礎(chǔ)正逐逐漸消消失，，分業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)制度度也已已經(jīng)不不斷地地被現(xiàn)現(xiàn)實(shí)所所突破破。進(jìn)進(jìn)入90年年代后后美國(guó)國(guó)銀行行界要要求修修改直直至廢廢除《《格拉拉斯-斯蒂蒂格爾爾法》》的呼呼聲越越來越越高。。與此此同時(shí)時(shí)，銀銀行業(yè)業(yè)的并并購(gòu)浪浪潮大大大改改變了了國(guó)際際銀行行業(yè)的的整體體格局局，并并購(gòu)的的規(guī)模模、金金額不不斷擴(kuò)擴(kuò)大，，跨行行業(yè)、、跨國(guó)國(guó)界的的并購(gòu)購(gòu)成為為新的的熱點(diǎn)點(diǎn)。在在這些些因素素的刺刺激下下，1999年11月月12日，，克林林頓總總統(tǒng)簽簽署了了《金金融服服務(wù)現(xiàn)現(xiàn)代化化法案案》，，美國(guó)國(guó)正式式宣告告實(shí)行行金融融業(yè)的的混業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)制度度。51《金融服服務(wù)現(xiàn)現(xiàn)代化化法案案》的的頒布布標(biāo)志志著當(dāng)當(dāng)今金金融法法律已已經(jīng)從從規(guī)范范金融融活動(dòng)動(dòng)過渡渡到管管理和和防范范金融融風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，并并向推推動(dòng)金金融市市場(chǎng)主主體的的聯(lián)合合、競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)和和效率率方向向發(fā)展展。同同時(shí)也也標(biāo)志志著金金融分分業(yè)體體制向向混業(yè)業(yè)體制制的過過渡。。該法法案體體系龐龐大，，內(nèi)容容涉及及包括括銀行行、證證券和和保險(xiǎn)險(xiǎn)在內(nèi)內(nèi)的整整個(gè)金金融業(yè)業(yè)活動(dòng)動(dòng)的具具體規(guī)規(guī)范以以及在在權(quán)利利和程程序方方面的的具體體可操操作規(guī)規(guī)范。。52英國(guó)：：高度度集中中的單單一監(jiān)監(jiān)管英國(guó)的的金融融監(jiān)督督管理理體制制最明明顯的的特點(diǎn)點(diǎn)是自自律，，它建建立在在監(jiān)管管者與與被監(jiān)監(jiān)管者者之間間相互互信任任、共共同合合作的的基礎(chǔ)礎(chǔ)上。。這種種自律律監(jiān)管管方式式的優(yōu)優(yōu)點(diǎn)在在于靈靈活、、較有有彈性性，缺缺陷是是人為為因素素比較較明顯顯。1979年英英國(guó)頒頒布了了《1979年年銀行行法》》，是是其銀銀行監(jiān)監(jiān)管走走向法法制化化的第第一次次嘗試試，但但在處處理具具體事事件時(shí)時(shí)，銀銀行法法賦予予了英英格蘭蘭銀行行廣泛泛的自自決權(quán)權(quán)，在在解釋釋、評(píng)評(píng)價(jià)和和管理理等方方面帶帶有很很大的的隨意意性，，使得得監(jiān)管管活動(dòng)動(dòng)在很很大程程度上上要受受英格格蘭銀銀行高高級(jí)管管理人人員的的支配配。5370年年代以以后，，英國(guó)國(guó)政府府放松松了對(duì)對(duì)銀行行業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)的的限制制和對(duì)對(duì)金融融業(yè)的的管制制，一一時(shí)間間英國(guó)國(guó)各金金融機(jī)機(jī)構(gòu)間間競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)激烈烈，金金融工工具、、金融融交易易手段段不斷斷創(chuàng)新新，金金融業(yè)業(yè)務(wù)、、金融融品種種不斷斷交叉叉，呈呈現(xiàn)出出混業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)的跡跡象。。為了了順應(yīng)應(yīng)金融融市場(chǎng)場(chǎng)的發(fā)發(fā)展，，1986年10月月27日，，英國(guó)國(guó)政府府出臺(tái)臺(tái)了《《金融融服務(wù)務(wù)法》》，該該法案案的出出臺(tái)被被稱為為“大大爆炸炸”（（BigBang）），它它允許許銀行行從事事證券券及其其他投投資等等，成成為沒沒有業(yè)業(yè)務(wù)界界限，，無(wú)所所不包包的金金融集集團(tuán)，，它有有效地地改變變了英英國(guó)金金融市市場(chǎng)的的結(jié)構(gòu)構(gòu)，促促進(jìn)了了市場(chǎng)場(chǎng)的全全面競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)，，使英英國(guó)金金融市市場(chǎng)發(fā)發(fā)生了了根本本性的的變化化，英英國(guó)金金融市市場(chǎng)上上再度度出現(xiàn)現(xiàn)了投投資銀銀行和和商業(yè)業(yè)銀行行全面面融合合的局局面。。54為了迎迎接金金融全全球化化、自自由化化和歐歐元的的誕生生，英英國(guó)政政府在在1997年提提出了了金融融體制制改革革的方方案。。將英英格蘭蘭銀行行的監(jiān)監(jiān)管權(quán)權(quán)剝離離出去去，把把對(duì)銀銀行監(jiān)監(jiān)管的的責(zé)任任從英英格蘭蘭銀行行轉(zhuǎn)移移到證證券投投資委委員會(huì)會(huì)，并并于1997年年10月28日日成立立了金金融監(jiān)監(jiān)管服服務(wù)局局（FinancialServiceAuthority，F(xiàn)SA），，主要要負(fù)責(zé)責(zé)對(duì)銀銀行、、住房房信貸貸機(jī)構(gòu)構(gòu)、投投資公公司、、保險(xiǎn)險(xiǎn)公司司以及及金融融市場(chǎng)場(chǎng)清算算和結(jié)結(jié)算體體系的的監(jiān)管管。1998年年6月月，英英國(guó)通通過了了新的的《英英格蘭蘭銀行行法》》，將將英格格蘭銀銀行的的職能能限定定在執(zhí)執(zhí)行貨貨幣政政策，，發(fā)展展和改改善金金融基基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施的的范圍圍內(nèi)。。551998年年7月月《《金金融融服服務(wù)務(wù)和和市市場(chǎng)場(chǎng)法法案案》》頒頒布布，，在在經(jīng)經(jīng)歷歷了了多多達(dá)達(dá)2000余余次次的的修修改改之之后后，，終終于于于于2000年年6月月被被英英女女王王批批準(zhǔn)準(zhǔn)，，從從而而成成為為英英國(guó)國(guó)金金融融業(yè)業(yè)的的一一部部““基基本本法法””。。該該法法明明確確了了新新成成立立的的金金融融監(jiān)監(jiān)管管機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)和和被被監(jiān)監(jiān)管管者者的的權(quán)權(quán)力力、、責(zé)責(zé)任任及及義義務(wù)務(wù)，，統(tǒng)統(tǒng)一一了了監(jiān)監(jiān)管管標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，，規(guī)規(guī)范范了了金金融融市市場(chǎng)場(chǎng)的的運(yùn)運(yùn)作作。。這這一一整整套套新新的的““游游戲戲規(guī)規(guī)則則””宣宣告告了了英英國(guó)國(guó)傳傳統(tǒng)統(tǒng)的的以以自自律律性性管管理理為為主主的的金金融融監(jiān)監(jiān)管管體體制制全全面面讓讓位位，，取取而而代代之之的的是是單單一一的的巨巨大大金金融融監(jiān)監(jiān)管管機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)，，為為英英國(guó)國(guó)適適應(yīng)應(yīng)新新世世紀(jì)紀(jì)金金融融業(yè)業(yè)的的發(fā)發(fā)展展和和監(jiān)監(jiān)管管，，提提供供了了一一個(gè)個(gè)空空前前嶄嶄新新的的改改革革框框架架。。56德國(guó)：““全能銀銀行”模模式總體而言言，德國(guó)國(guó)金融業(yè)業(yè)的一個(gè)個(gè)典型特特征是““全能銀銀行”。。根據(jù)德德國(guó)《銀銀行法》》，全能能銀行的的經(jīng)營(yíng)范范圍不僅僅包括存存款業(yè)務(wù)務(wù)、貸款款業(yè)務(wù)、、貼現(xiàn)業(yè)業(yè)務(wù)，而而且還包包括信托托業(yè)務(wù)、、證券業(yè)業(yè)務(wù)、投投資業(yè)務(wù)務(wù)、擔(dān)保保業(yè)務(wù)、、匯總業(yè)業(yè)務(wù)、財(cái)財(cái)務(wù)代理理業(yè)務(wù)、、金融租租賃等在在內(nèi)的所所有金融融業(yè)務(wù)，，甚至還還可以持持有非金金融企業(yè)業(yè)的股權(quán)權(quán)。這種種全能銀銀行制不不僅便利利了銀行行體系向向工商企企業(yè)提供供廣泛而而有效的的金融服服務(wù)，同同時(shí)也有有利于分分散銀行行的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，保證證銀行利利潤(rùn)的穩(wěn)穩(wěn)定增長(zhǎng)長(zhǎng)及銀行行穩(wěn)健經(jīng)經(jīng)營(yíng)。57日本：從從“分業(yè)業(yè)”到““混業(yè)””二戰(zhàn)后，，為了恢恢復(fù)在戰(zhàn)戰(zhàn)爭(zhēng)中受受到重創(chuàng)創(chuàng)的經(jīng)濟(jì)濟(jì)，治理理惡性通通貨膨脹脹，同時(shí)時(shí)也由于于美國(guó)在在政治、、經(jīng)濟(jì)各各方面的的介入，，日本建建立起一一種限制制型金融融體系，，主要表表現(xiàn)在兩兩方面：：一是銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)與證券券業(yè)務(wù)分分離。1947年3月月公布的的《證券券交易法法》第65條就就明確規(guī)規(guī)定，嚴(yán)嚴(yán)禁銀行行辦理證證券業(yè)務(wù)務(wù)。這樣樣，銀行行與證券券公司形形成相互互隔離的的關(guān)系。。二是對(duì)對(duì)銀行進(jìn)進(jìn)行“長(zhǎng)長(zhǎng)短分離離”，區(qū)區(qū)分長(zhǎng)期期融資銀銀行與短短期融資資銀行，，以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)銀行與與信托的的分離。。5820世紀(jì)紀(jì)80年年代以來來，在金金融自由由化和國(guó)國(guó)際化浪浪潮的沖沖擊下，，日本的的分業(yè)監(jiān)監(jiān)管逐漸漸松綁。。1981年修修改銀行行法，允允許銀行行經(jīng)辦有有價(jià)證券券，特別別是銀行行可以經(jīng)經(jīng)營(yíng)公共共債的買買賣，辦辦理有關(guān)關(guān)新公共共債的募募集等業(yè)業(yè)務(wù)。由由此，打打破了證證券公司司獨(dú)家經(jīng)經(jīng)營(yíng)有價(jià)價(jià)證券買買賣的格格局，這這是日本本金融制制度進(jìn)入入綜合經(jīng)經(jīng)營(yíng)的一一個(gè)重要要標(biāo)志。。1992年6月日本本國(guó)會(huì)通通過了《《金融制制度改革革法》，，并于次次年的4月1日日正式實(shí)實(shí)施，允允許銀行行、證券券、信托托三種不不同形態(tài)態(tài)的金融融機(jī)構(gòu)能能夠以““異業(yè)子子公司””方式相相互滲透透，實(shí)行行業(yè)務(wù)交交叉。592001年出臺(tái)臺(tái)了《《中華華人民共共和國(guó)信信托法》》《信托法法》規(guī)定定，信托托是指委委托人基基于對(duì)受受托人的的信任，，將其財(cái)財(cái)產(chǎn)權(quán)委委托給受受托人，，由受委委托人按按委托人人的意愿愿以自己己的名義義，為受受益人的的利益或或者特定定目的，，進(jìn)行管管理或者者處分的的行為。。在信托活活動(dòng)中存存在民事事信托、、營(yíng)業(yè)信信托和公公益信托托三種。。民事信信托主要要是以個(gè)個(gè)人財(cái)產(chǎn)產(chǎn)的撫養(yǎng)養(yǎng)、贍養(yǎng)養(yǎng)、處理理遺產(chǎn)等等目的而而設(shè)立的的信托；；營(yíng)業(yè)性性信托主主要是個(gè)個(gè)人或法法人以財(cái)財(cái)產(chǎn)增值值為目的的，委托托營(yíng)業(yè)性性信托機(jī)機(jī)構(gòu)進(jìn)行行財(cái)產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)而設(shè)設(shè)立的信信托；公公益信托托主要是是以發(fā)展展公益事事業(yè)目的的而設(shè)立立的信托托。60（二）各各國(guó)保險(xiǎn)險(xiǎn)立法情情況美國(guó)美國(guó)是發(fā)發(fā)達(dá)國(guó)家家全面開開放其保保險(xiǎn)市場(chǎng)場(chǎng)的典型型代表，，這與其其在國(guó)際際保險(xiǎn)服服務(wù)貿(mào)易易中所占占的地位位是有密密切關(guān)系系的。美美國(guó)是世世界上最最大的保保險(xiǎn)市場(chǎng)場(chǎng)，僅1993年美國(guó)國(guó)的保費(fèi)費(fèi)收入就就超過了了5600億美美元，占占世界總總保費(fèi)收收入約1/3份份額，同同時(shí)，它它也是世世界上最最大的保保險(xiǎn)服務(wù)務(wù)輸出國(guó)國(guó)。因此此，美國(guó)國(guó)是西方方發(fā)達(dá)國(guó)國(guó)家中金金融服務(wù)務(wù)一體化化和金融融自由化化的主要要倡導(dǎo)者者，也是是GATS協(xié)議議談判的的主要發(fā)發(fā)起方。。61美國(guó)擁有有全球最最大的保保險(xiǎn)市場(chǎng)場(chǎng)和資本本市場(chǎng)，，存在著著全球最最多的保保險(xiǎn)公司司，在2008年《財(cái)財(cái)富》500強(qiáng)強(qiáng)中，46家保保險(xiǎn)公司司入選，，有16家來自自美國(guó)。。62美國(guó)在立立法上將將保險(xiǎn)公公司監(jiān)管管的責(zé)任任下放到到各州，，任何一一家保險(xiǎn)險(xiǎn)公司必必須獲得得州保險(xiǎn)險(xiǎn)署的批批準(zhǔn)才能能在該州州營(yíng)業(yè)，，此外保保險(xiǎn)公司司還必須須遵守該該州的財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告告要求，，因此各各州在保保險(xiǎn)公司司的組建建、注冊(cè)冊(cè)、審核核、稅收收等方面面存在不不小差異異，在特特定承諾諾表上，，美國(guó)根根據(jù)各州州監(jiān)管法法律的差差別，擬擬定了不不同的市市場(chǎng)準(zhǔn)入入限制。。例如，，不同的的州對(duì)外外資保險(xiǎn)險(xiǎn)公司董董事會(huì)成成員的美美國(guó)國(guó)籍籍要求各各異，路路易斯安安那州要要求外資資保險(xiǎn)公公司的董董事會(huì)成成員必須須100%具有有美國(guó)國(guó)國(guó)籍，而而其它州州則要求求75%甚至更更少。63日本以保費(fèi)收收入總額額統(tǒng)計(jì)，，日本是是僅次于于美國(guó)的的第二保保險(xiǎn)大國(guó)國(guó)。日本本政府長(zhǎng)長(zhǎng)期以來來非常重重視保險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)的發(fā)發(fā)展，其其對(duì)保險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)的政政策扶持持主要體體現(xiàn)在稅稅收方面面。日本本對(duì)保險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)的課課稅方法法別具一一格，既既不對(duì)保保費(fèi)收入入征稅，，也不對(duì)對(duì)公司利利潤(rùn)征稅稅，只對(duì)對(duì)其資本本運(yùn)用收收益部分分征稅。。與此同同時(shí)，日日本嚴(yán)格格限定外外國(guó)保險(xiǎn)險(xiǎn)公司在在日本的的開業(yè)權(quán)權(quán)，并對(duì)對(duì)外國(guó)保保險(xiǎn)公司司的審批批和經(jīng)營(yíng)營(yíng)范圍嚴(yán)嚴(yán)加限制制。64從1993年起，美美國(guó)開始同同日本進(jìn)行行開放保險(xiǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)的談?wù)勁校笄笕毡炯涌炜毂ｋU(xiǎn)市場(chǎng)場(chǎng)開放的進(jìn)進(jìn)程，并增增強(qiáng)保險(xiǎn)監(jiān)監(jiān)管的透明明度。1994年10月，日日美第一輪輪談判達(dá)成成協(xié)議，允允許外國(guó)保保險(xiǎn)公司可可以通過申申報(bào)制直接接在日本開開業(yè)。1996年12月15日，日美美之間達(dá)成成新的保險(xiǎn)險(xiǎn)服務(wù)貿(mào)易易協(xié)議，協(xié)協(xié)議進(jìn)一步步放寬了外外資保險(xiǎn)公公司的限制制。65日本生命保保險(xiǎn)公司日本生命保保險(xiǎn)公司（（即日本生生命保險(xiǎn)相相互會(huì)社））創(chuàng)建于1889年年，迄今已已擁有一百百多年的歷歷史，該公公司是日本本最大的人人壽保險(xiǎn)公公司，同時(shí)時(shí)也是日本本最大的養(yǎng)養(yǎng)老金發(fā)放放管理機(jī)關(guān)關(guān)。日本生生命保險(xiǎn)不不僅在日本本家喻戶曉曉，同時(shí)也也享譽(yù)世界界。66公司年表1889年年，以有限限責(zé)任公司司的形式創(chuàng)創(chuàng)立。1891年年，在日本本首次實(shí)施施投保人分分紅。1899年年，承保額額躍居同業(yè)業(yè)首位。1947年年，以相互互會(huì)社的形形式重組。。1975年年，開設(shè)紐紐約代表處處。1981年年，開設(shè)倫倫敦代表處處。1987年年，開設(shè)北北京代表處處。1989年年，開設(shè)香香港代表處處。1991年年，成立日日本生命美美國(guó)公司。。1994年年，開設(shè)上上海代表處處。1995年年，成立日日生投資信信托公司1996年年，成立日日生損害保保險(xiǎn)公司。。1997年年，成立日日生菲律賓賓公司。1998年年，開設(shè)廣廣州代表處處。1999年年，成立日日生信息技技術(shù)公司。。2001年年，合并成成立日生同同和損害保保險(xiǎn)公司開開設(shè)法蘭蘭克福代表表處。2003年年，成立廣廣電日生人人壽保險(xiǎn)有有限公司。。67穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)日本生命作作為人壽保保險(xiǎn)公司，，奉行“向向顧客奉獻(xiàn)獻(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定定的安全感感（消除人人們生活中中的后顧之之憂）”這這一最大的的職責(zé)，努努力實(shí)現(xiàn)公公司的穩(wěn)健健經(jīng)營(yíng)。公公司獲得美美國(guó)S&P（標(biāo)準(zhǔn)普普爾）公司司的“A+”信用評(píng)評(píng)估，這一一信用級(jí)別別表明公司司具有極其其牢固的市市場(chǎng)地位和和豐厚堅(jiān)實(shí)實(shí)的自有資資本，以及及堅(jiān)實(shí)的收收益能力和和彈性良好好的財(cái)務(wù)實(shí)實(shí)力。為了不斷強(qiáng)強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)基基礎(chǔ)和抵御御風(fēng)險(xiǎn)能力力，公司不不斷地充實(shí)實(shí)自有資本本，使償付付能力比率率保持在1257.9%（截截止于2006年3月）的高高水平之上上，充分體體現(xiàn)了公司司抵御風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的能力。。68日本生命全全面推出““奉獻(xiàn)最優(yōu)優(yōu)質(zhì)綜合保保險(xiǎn)服務(wù)””這一新的的經(jīng)營(yíng)方針針。為了實(shí)實(shí)現(xiàn)這一方方針，日本本生命集團(tuán)團(tuán)以日本生生命保險(xiǎn)（（壽險(xiǎn)）、、日生同和和損害保險(xiǎn)險(xiǎn)（產(chǎn)險(xiǎn)））、日生資資產(chǎn)運(yùn)用（（資金運(yùn)用用）和日生生信息技術(shù)術(shù)（IT））4大本業(yè)業(yè)為核心，，建立了集集團(tuán)一體化化的經(jīng)營(yíng)體體制，進(jìn)一一步提高了了經(jīng)營(yíng)和服服務(wù)能力。。此外，為為了強(qiáng)化本本業(yè)展開了了獨(dú)具特色色的合作戰(zhàn)戰(zhàn)略，不僅僅與國(guó)內(nèi)的的證券公司司和銀行，，同時(shí)還與與國(guó)際上著著名的金融融企業(yè)，如如德意志銀銀行等進(jìn)行行了強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)聯(lián)合；并戰(zhàn)戰(zhàn)略性地在在紐約、倫倫敦等世界界各地設(shè)置置了23個(gè)個(gè)海外分支支機(jī)構(gòu)；同同時(shí)，在美美國(guó)、菲律律賓開展保保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，，并參股香香港、泰國(guó)國(guó)的當(dāng)?shù)乇１ｋU(xiǎn)公司。。69我國(guó)：服務(wù)務(wù)貿(mào)易立法法不夠健全全近年來，我我國(guó)服務(wù)貿(mào)貿(mào)易立法有有較大改觀觀，現(xiàn)已頒頒布了一批批涉及國(guó)際際服務(wù)貿(mào)易易領(lǐng)域的重重要法律法法規(guī)（如《《保險(xiǎn)法》》、《中央央銀行法》》、《商業(yè)業(yè)銀行法》》、《票據(jù)據(jù)法》、《《擔(dān)保法》》、《支付付結(jié)算辦法法》、《國(guó)國(guó)內(nèi)信用證證結(jié)算辦法法》等），，這些法律律法規(guī)對(duì)構(gòu)構(gòu)建真正適適應(yīng)我國(guó)市市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和和國(guó)際通行行規(guī)則需要要的統(tǒng)一開開放、有序序競(jìng)爭(zhēng)、規(guī)規(guī)范管理的的服務(wù)貿(mào)易易體制起了了重要作用用。70但是，同服服務(wù)貿(mào)易廣廣泛的內(nèi)涵涵和國(guó)際服服務(wù)貿(mào)易發(fā)發(fā)展要求相相比仍存在在較大差距距。目前我我國(guó)尚未形形成一個(gè)關(guān)關(guān)于服務(wù)業(yè)業(yè)的一般性性法律，相相當(dāng)一部分分領(lǐng)域法律律仍處于空空白狀態(tài)，，已有的規(guī)規(guī)定主要表表現(xiàn)為各職職能部門的的規(guī)章和內(nèi)內(nèi)部文件，，不符合國(guó)國(guó)際運(yùn)作慣慣例，不僅僅立法層次次低，而且且缺乏協(xié)調(diào)調(diào)，從而影影響我國(guó)服服務(wù)貿(mào)易立立法的統(tǒng)一一性和透明明度。71一般而言,國(guó)際金融融服務(wù)貿(mào)易易自由化一一般要經(jīng)歷歷三個(gè)階段段。第一階階段是維持持現(xiàn)狀階段段。在這一一階段,所所有參與自自由化的國(guó)國(guó)家不得施施加新的貿(mào)貿(mào)易壁壘,也不得增增強(qiáng)現(xiàn)存的的限制或貿(mào)貿(mào)易壁壘;第二階段段是現(xiàn)存貿(mào)貿(mào)易壁壘的的取消。此此階段的自自由化主要要是通過市市場(chǎng)準(zhǔn)入、、國(guó)民待遇遇以及最惠惠國(guó)待遇等等自由化措措施得以實(shí)實(shí)現(xiàn);第三三階段是法法律的協(xié)調(diào)調(diào)(harmonization)階階段。72在金融服務(wù)務(wù)領(lǐng)域,僅僅僅取消待待遇方面的的歧視是不不夠的,因因?yàn)榻鹑诜?wù)是受國(guó)國(guó)家高度管管制的行業(yè)業(yè),監(jiān)管體體制的不同同也會(huì)形成成對(duì)自由貿(mào)貿(mào)易的限制制。消除不不同管制體體制最徹底底的方法是是制定適用用于所有國(guó)國(guó)家的統(tǒng)一一的監(jiān)管規(guī)規(guī)則。但由由于國(guó)家的的主權(quán)特性性,以及各各國(guó)法律體體系的不同同、監(jiān)管哲哲學(xué)的差異異使得不可可能制