貨幣金融學(xué)第二篇作業(yè)答案

其次篇作業(yè)題第五章商業(yè)銀行一、概念結(jié)算業(yè)務(wù)：是銀行代客戶清償債權(quán)債務(wù)、收付款項(xiàng)的一種傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。租賃：是以收取租金為條件出讓財(cái)產(chǎn)使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。信托：即信任托付，是指托付人依照契約的規(guī)定為自己或第三者〔即受益人〕的利益，將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)給受托人，由受托人依據(jù)慎重的原則，代托付人治理、運(yùn)用和處理所托管的財(cái)產(chǎn)，代理業(yè)務(wù)：是指商業(yè)銀行承受政府、企業(yè)、其他金融機(jī)構(gòu)以及居民個(gè)人的托付，以代理人身份代表托付人辦理一些經(jīng)雙方議定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)的業(yè)務(wù)。承諾業(yè)務(wù)：是指銀行向客戶作出承諾，保證在將來(lái)肯定時(shí)期內(nèi)依據(jù)肯定條件，隨時(shí)應(yīng)客戶的要求供給貸款或融資支付的業(yè)務(wù)。信貸額度：是一種非合同化的貸款限額，在這個(gè)額度內(nèi)，商業(yè)銀行將隨時(shí)依據(jù)企業(yè)的貸款需要進(jìn)展放款。分為開(kāi)口信用、備用承諾、循環(huán)信用以及票據(jù)保險(xiǎn)。票據(jù)發(fā)行便利：是指銀行承諾幫助籌資人通過(guò)發(fā)行短期票據(jù)或??????籌資。貸款出售與貸款證券化出售：貸款出售：是指銀行將已發(fā)放的貸款出售給其他金融機(jī)構(gòu)或投資。貸款證券化出售：是銀行資產(chǎn)證券化浪潮中消滅的金融創(chuàng)方式，最早見(jiàn)于美國(guó)的住宅抵押貸款。商業(yè)信用證與備用信用證：備用信用證：是銀行供給的信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的一種類型，是銀行為其客戶開(kāi)立的保證書。商業(yè)信用證：是商業(yè)銀行的一項(xiàng)傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行承受買房要求，按其所提條件賣方開(kāi)具的付款保證書。負(fù)債業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中尚未歸還的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行借以形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)：是指銀行運(yùn)用其資財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)。銀行信用業(yè)務(wù)的一種。二、思考題：1、商業(yè)銀行有哪些特征和主要職能？答：特性：首先，商業(yè)銀行具有一般的企業(yè)特征。其次，商業(yè)銀行又不同于一般的企業(yè)，是經(jīng)營(yíng)貨幣資金、供給金融效勞和金融風(fēng)險(xiǎn)治理的金融企業(yè)，是一種特別的企業(yè)。再次，商業(yè)銀行不同于其他金融機(jī)構(gòu)。職能：信用中介、支付中介、信用制造和金融效勞。2、“三性”原則的內(nèi)容是什么？如何實(shí)現(xiàn)“三性”治理的要求？答：“三性”原則：流淌性：流淌性原則是指銀行具有隨時(shí)以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金，隨時(shí)滿足存款人提取存款和滿足客戶合理的貸款以及其他融資需求的力量。穩(wěn)健性：穩(wěn)健性原則是指銀行具有治理和有效掌握風(fēng)險(xiǎn)、彌補(bǔ)損失、保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的力量。盈利性：盈利性原則是指商業(yè)銀行在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的前提下，盡可能提高銀行的盈利力量，力求獵取最大利潤(rùn)，以實(shí)現(xiàn)銀行的價(jià)值最大化目標(biāo)。變化：在關(guān)于銀行資本充分率治理的《巴塞爾協(xié)議》實(shí)施之前，銀行在經(jīng)營(yíng)治理中一般提倡貫徹流淌性、安全性和盈利性的“三性”原則。但隨著對(duì)風(fēng)險(xiǎn)治理的認(rèn)知的不斷深化，國(guó)家銀行界對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)治理的原則也越來(lái)越轉(zhuǎn)向強(qiáng)調(diào)流淌性、穩(wěn)健性和盈利性?！叭浴敝卫硪螅毫魈市灾卫砟繕?biāo)可以通過(guò)資產(chǎn)和負(fù)債兩種途徑實(shí)現(xiàn)。從資產(chǎn)方面來(lái)說(shuō)，銀行應(yīng)持有肯定比例可隨時(shí)變現(xiàn)的、流淌性較高的資產(chǎn)；從負(fù)債方面來(lái)說(shuō)，銀行應(yīng)保持較強(qiáng)的融資力量，拓展融資渠道，從中選擇期限與本錢較合理、符合本銀行流淌性需求的資金來(lái)源。在實(shí)際運(yùn)作中，商業(yè)銀行應(yīng)將這兩個(gè)方面結(jié)合起來(lái)，保持合理的資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造，并依據(jù)本銀行和金融市場(chǎng)的實(shí)際狀況，選擇最有利的途徑和方式進(jìn)展流淌性治理。穩(wěn)健性治理要求堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的理念，實(shí)行全國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)治理和嚴(yán)格的內(nèi)掌握度，保持較高的資本充分比率，合理安排資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造，供給資產(chǎn)質(zhì)量，運(yùn)用各種法律和監(jiān)管機(jī)構(gòu)所允許的策略和措施來(lái)分散和掌握風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行抗風(fēng)險(xiǎn)的力量。盈利性治理要求銀行從總體上把握提高收益和掌握本錢兩方面的工作。堅(jiān)持“三性”原則和實(shí)現(xiàn)“三性”原則目標(biāo)，從根本上說(shuō)，取決于正確的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，提高銀行治理層和全體職員的素養(yǎng)，保持與優(yōu)質(zhì)目標(biāo)客戶長(zhǎng)期、穩(wěn)定的關(guān)系，并未客戶供給優(yōu)質(zhì)、高效的效勞。3、商業(yè)銀行形成的途徑有哪些？答：一是從舊式高利貸銀行轉(zhuǎn)變而來(lái)。二是依據(jù)資本主義經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的需要，依據(jù)資本主義原則，以股份公司形成組建而成。4、商業(yè)銀行的資金來(lái)源有哪幾局部構(gòu)成？答：商業(yè)銀行的資金來(lái)源分為銀行資本和銀行負(fù)債兩大類。由于各國(guó)金融體制的差異和金融市場(chǎng)興旺程度不同，商業(yè)銀行的負(fù)債構(gòu)造也不盡一樣。一般有存款和其他負(fù)債組成。美國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)包括：支票存款、非交易存款、其他致債務(wù)。5、商業(yè)銀行證券投資的金融工具有哪些？答：貨幣市場(chǎng)投資工具、資本市場(chǎng)證券、創(chuàng)的投資工具。6、請(qǐng)舉例說(shuō)明商業(yè)銀行通過(guò)證券投資既可以滿足流淌性需求，又能增加收益、分散風(fēng)險(xiǎn)？答：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)證券投資業(yè)務(wù)最初主要是為了保持資產(chǎn)的流淌性，由于證券的二級(jí)市場(chǎng)較興旺，當(dāng)銀行需要現(xiàn)金寸頭時(shí)，可隨時(shí)出售證券，以滿足流淌性治理的要求，尤其是政府債券，安全性、流淌性都很好，通常被作為商業(yè)銀行的二級(jí)儲(chǔ)藏。證券投資除了能滿足流淌性治理的需求以外，還能為銀行增加投資收益，并能通過(guò)資產(chǎn)多元化和證券投資組合的多樣化有效地分散風(fēng)險(xiǎn)。7、什么是中間業(yè)務(wù)？傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)包括哪些主要內(nèi)容？答：是銀行承受客戶，為客戶供給各種效勞，收取傭金、手續(xù)費(fèi)、治理費(fèi)等費(fèi)用的一種業(yè)務(wù)。它包括結(jié)算業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)。8、什么是表外業(yè)務(wù)？表外業(yè)務(wù)主要包括哪些內(nèi)容？答：是指全部不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)直接反響的業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)是指全部的中間業(yè)務(wù)，如結(jié)算、租賃、信托、代理等；狹義的表外業(yè)務(wù)是指構(gòu)成銀行或有負(fù)債的業(yè)務(wù)，如備用信用證、承諾業(yè)務(wù)等。廣義的表外業(yè)務(wù)包括全部的中間業(yè)務(wù)；狹義的表外業(yè)務(wù)包括備用信用證、承諾業(yè)務(wù)、貸款出售及貸款證券化出售等資產(chǎn)轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)、衍生工具的交易、與證券的發(fā)行和承銷等有關(guān)的投資銀行業(yè)務(wù)。9、什么是信托？信托業(yè)務(wù)的特點(diǎn)？答：信托：即信任托付，是指托付人依照契約的規(guī)定為自己或第三者〔即受益人〕的利益，將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)給受托人，由受托人依據(jù)慎重的原則，代托付人治理、運(yùn)用和處理所托〔1〕全部權(quán)與利益權(quán)相分別，即受托人享有信托財(cái)產(chǎn)的全部權(quán)，而受益人享有受托人經(jīng)營(yíng)信托財(cái)產(chǎn)所生產(chǎn)的利益?！?〕信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性?！?〕有限責(zé)任?！?〕信托治理的連續(xù)性。10、什么是代理業(yè)務(wù)，請(qǐng)舉例說(shuō)明銀行普遍開(kāi)展的代理業(yè)務(wù)有哪些？答：代理業(yè)務(wù)是代理人承受客戶托付，以被代理人的名義，代為辦理其指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)的業(yè)務(wù)。信托機(jī)構(gòu)的主要傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之一。主要有1、代收代付業(yè)務(wù)。2、代理證券業(yè)務(wù)。3、代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。4、代理政策性銀行業(yè)務(wù)。5、代理中心銀行業(yè)務(wù)。6、代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。第六章投資銀行一、概念投資銀行：是以證券業(yè)務(wù)為根源業(yè)務(wù)，主要發(fā)揮直接融資功能的金融機(jī)構(gòu)，是國(guó)際金融體系中最重要的組成局部之一。分業(yè)模式：是指在法律上確立投資銀行與商業(yè)銀行分業(yè)營(yíng)業(yè)，以吸取存款為主要資金來(lái)源的商業(yè)銀行除代理政府債券等局部證券業(yè)務(wù)之外不能經(jīng)營(yíng)證券投資業(yè)務(wù)，投資銀行也不能經(jīng)營(yíng)吸取存款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。綜合模式：是指在法律上和銀行業(yè)的實(shí)際運(yùn)作中，對(duì)銀行可經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)范圍沒(méi)有嚴(yán)格的界定，各種銀行都可以全盤經(jīng)營(yíng)存貸款、證券買賣、租賃、擔(dān)保等商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)。資產(chǎn)證券化：是指以根底資產(chǎn)將來(lái)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為償付支持，通過(guò)構(gòu)造化設(shè)計(jì)進(jìn)展信用增級(jí)，在此根底上發(fā)行資產(chǎn)支持證券〔Asset-backedSecurities,ABS〕的過(guò)程?；穑菏且环N重要的投資工具，它由基金發(fā)起人發(fā)起，吸取很多投資者的資金，聘請(qǐng)有特地學(xué)問(wèn)的投資閱歷的專家，運(yùn)用吸取進(jìn)來(lái)的資金進(jìn)展投資，并將收益代為儲(chǔ)存，定期按投資者所占基金份額安排給投資者。風(fēng)險(xiǎn)資本：又稱創(chuàng)業(yè)資本，是指興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期所融通的資金。二、思考題：1、什么是投資銀行？它與商業(yè)銀行主要有哪些區(qū)分？答：投資銀行是以證券業(yè)務(wù)為根源業(yè)務(wù)，主要發(fā)揮直接融資功能的金融機(jī)構(gòu)，是國(guó)際金融體系中最重要的組成局部之一。投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)分時(shí)期資金來(lái)源投資銀行過(guò)去券目前已發(fā)行證券為主商業(yè)銀行過(guò)去以活期存款為主目前以活期存款及其他借入資金為主主要業(yè)務(wù)銷證券承銷、交易，衍生工具的制造、交易，收購(gòu)、兼并及相關(guān)效勞和融資等存貸款、票務(wù)卡存款、票據(jù)投資、結(jié)算、代理、生產(chǎn)品及各類金融效勞主要功能資直接融資間接融資以間接融資為主利潤(rùn)來(lái)源傭金傭金、費(fèi)用收入及融資收益存貨利差存貨利差及服務(wù)收益監(jiān)管機(jī)構(gòu)管機(jī)構(gòu)以證券業(yè)監(jiān)管部門為主中心銀行中心銀行或特地的銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)〔如中國(guó)的銀監(jiān)會(huì)〕2、在投資銀行的早期進(jìn)展中，哪些因素起了重要作用？答：證券與證券交易、戰(zhàn)斗及國(guó)債、股份公司、根底設(shè)施建設(shè)、企業(yè)兼并。3、貸款證券化一般要經(jīng)受哪些程序？答：銀行貸款證券化一般按以下程序運(yùn)行：一家銀行發(fā)行或重組一項(xiàng)貸款；貸款組合為擔(dān)保的證券；通過(guò)信用擔(dān)保公司擔(dān)保或其他方式提高資產(chǎn)擔(dān)保證券的信用；(4)由信用評(píng)級(jí)公司對(duì)資產(chǎn)擔(dān)保證券進(jìn)展評(píng)級(jí)；投資銀行可以將為貸款供給效勞的權(quán)利出售給一家特地從事為貸款供給效勞業(yè)務(wù)的公司；投資銀行將證券出售給個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者。通過(guò)擔(dān)保而提高證券化資產(chǎn)信用級(jí)別的工作被稱為信用增級(jí)或信用提高，絕大局部資產(chǎn)擔(dān)保證券都需要經(jīng)過(guò)信用增級(jí)或信用提高這一過(guò)程。信用增級(jí)或信用提高是為了對(duì)投資者負(fù)責(zé)，為投資者供給更大的保護(hù)，以防范損失的發(fā)生。4、資產(chǎn)證券化的作用是什么？答：資產(chǎn)證券化對(duì)發(fā)行者、投資者、借款者和投資銀行各方面都是一種有益的融資方式，對(duì)發(fā)行者(通常是商業(yè)銀行)來(lái)說(shuō)，通過(guò)資產(chǎn)證券化可以獲得較低的籌資本錢，更高效地運(yùn)用資本治理快速增長(zhǎng)的資產(chǎn)組合、更好地進(jìn)展資產(chǎn)負(fù)債治理，提高財(cái)務(wù)成果，實(shí)現(xiàn)資金來(lái)源的多樣化。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，證券化將不具有流淌性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)變成降低了信用風(fēng)險(xiǎn)的、流淌性較高的證券。對(duì)借款者來(lái)說(shuō)，由于金融機(jī)構(gòu)或非金融機(jī)構(gòu)可以將其發(fā)起的貸款證券化或?qū)⑵涑鍪劢o能使證券化的機(jī)構(gòu)，貸款者現(xiàn)在擁有了一項(xiàng)流淌性更強(qiáng)的資產(chǎn)，在需要資本時(shí)，可以將該資產(chǎn)出售。對(duì)投資銀行來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)證券化極大地加強(qiáng)了投資銀行與工商企業(yè)的聯(lián)系，促進(jìn)了其證券業(yè)務(wù)的進(jìn)展，進(jìn)一步奠定了其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要地位。5、什么是私募發(fā)行？它有哪些特點(diǎn)？答：私募發(fā)行又稱私下發(fā)行，指發(fā)行者不是把證券售給社會(huì)公眾，而是僅售給數(shù)量有限的機(jī)構(gòu)投資者，如保險(xiǎn)公司、共同基金、保險(xiǎn)基金等。與公募發(fā)行相比它具有發(fā)行要求低、節(jié)約發(fā)行時(shí)間及本錢、承銷費(fèi)用低、收益高等優(yōu)點(diǎn)，但其流淌性較差、發(fā)行面窄不利進(jìn)一步發(fā)行等特點(diǎn)。6、投資銀行的主要業(yè)務(wù)有哪些？答：狹義的投資銀行業(yè)務(wù)：投資銀行的狹義含義只限于某些資本市場(chǎng)，著重指一級(jí)市場(chǎng)上的承銷、并購(gòu)和融資業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)參謀。廣義的投資銀行業(yè)務(wù)：投資銀行的廣義含義包括眾多的資本市場(chǎng)活動(dòng)，即包括公司融資、兼并收購(gòu)參謀、股票的銷售和交易、資產(chǎn)治理、投資爭(zhēng)論和風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)。第七章其他金融機(jī)構(gòu)一、概念存款型金融機(jī)構(gòu)：是從個(gè)人和機(jī)構(gòu)承受存款并發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)。養(yǎng)老基金：是一種向參與養(yǎng)老打算者以年金形式供給退休收入的金融機(jī)構(gòu)。金融公司：通過(guò)商業(yè)票據(jù)、發(fā)行股票或債券以及向商業(yè)銀行借款等方式來(lái)籌集資金，并用于向購(gòu)置汽車、家具等大型耐用消費(fèi)品的消費(fèi)者或小型企業(yè)發(fā)放貸款。公司型基金：是指基金本身為一家股份，發(fā)行自身的股份，投資者通過(guò)購(gòu)置基金的股份成為基金的股東，并憑股份領(lǐng)取取得股息或紅利。契約型基金：是有托付人、受托人和受益人三方訂立信托投資契約而組織起來(lái)的，基金本身并不是一個(gè)法人。封閉式基金：它的股份相對(duì)固定，一般不向投資者增發(fā)股或贖回舊故。開(kāi)放式基金：它的發(fā)行總額則不固定，可以視經(jīng)營(yíng)策略與實(shí)際需要連續(xù)發(fā)行。單位信托：類似于封閉式基金，他發(fā)行固定數(shù)目的全部權(quán)股份，稱為單位證書。信托公司：是指以受托人的身份代理托付人治理托付資產(chǎn)的金融企業(yè)，一般以代人理財(cái)為主要內(nèi)容。資產(chǎn)治理公司：通常是指一種“受人之托，代人理財(cái)”的信托業(yè)務(wù)。從這個(gè)意義上看，但凡主要從事此類業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)或組織都可以稱為資產(chǎn)治理公司金融租賃公司：是指經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)視治理委員會(huì)批準(zhǔn)，以經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)。二、思考題：1、共同基金具有哪些特點(diǎn)？答：共同基金的機(jī)制特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)是投資組合、分散風(fēng)險(xiǎn)、專家理財(cái)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)。2、什么是政策性銀行？它與商業(yè)銀行的主要區(qū)分是什么？答：政策性銀行是由政府投資設(shè)立的，依據(jù)政府的決策和意向特地從事政策性金融業(yè)務(wù)的銀行。與商業(yè)銀行以盈利為目的相比，他們的活動(dòng)不以盈利為目的，并且依據(jù)具體分工的不同，效勞于特定的領(lǐng)域。3、試述我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系框架？答：中國(guó)金融體系現(xiàn)存六個(gè)層次：第一層：中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)在內(nèi)的金融治理監(jiān)管層；其次層：中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行五大國(guó)家控股商業(yè)銀行以及國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)進(jìn)展銀行和中國(guó)進(jìn)出口銀行在內(nèi)的三大國(guó)有獨(dú)資政策性銀行；第三層：其他商業(yè)銀行，包括股份制銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作社；第四層：外資金融機(jī)構(gòu)；第五層：非銀行金融機(jī)構(gòu)；第六層：現(xiàn)存的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和證券機(jī)構(gòu)。第八章中心銀行思考題：

1、簡(jiǎn)述中國(guó)人民銀行的進(jìn)展？答：①193221日，中華蘇維埃共和國(guó)國(guó)家銀行正式成立，這是中國(guó)共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)下的最早的中心銀行。②1948121日，在石家莊建立成立了中國(guó)人民銀行，同時(shí)統(tǒng)一了人民幣的發(fā)行。③19492月，中國(guó)人民銀行將總行設(shè)在北京。④1948～1978年間，與高度集中治理的打算體制相適應(yīng)，我國(guó)金融制度實(shí)行了高度集中治理、以行政治理為主的“大一統(tǒng)”金融治理體制。⑤1979～1982年間，隨著改革開(kāi)放的進(jìn)展，金融體制改革也相繼開(kāi)放，各專業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)相繼恢復(fù)和建立。⑥1983917日，國(guó)務(wù)院198411日起由中國(guó)人民銀行特地行使中心銀行職能，這標(biāo)志著我國(guó)的中心銀行制度由符合式中心銀行制度正在轉(zhuǎn)向單元式中心銀行制度。⑦199538日，第八屆全國(guó)人民代表大會(huì)第三次會(huì)議通過(guò)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》，第一次正式以法律形式確立中國(guó)人民銀行是中華人民共和國(guó)的中心銀行。⑧1997年，國(guó)務(wù)院公布