2022年行業(yè)報(bào)告未來焦炭行業(yè)政策探析

未來焦炭行業(yè)政策探析焦炭行業(yè)之過去

無政策明確引導(dǎo)自由進(jìn)展

自20世紀(jì)80年月以來，隨著我國重工業(yè)的快速進(jìn)展，我國煉焦工業(yè)進(jìn)入了一個(gè)快速進(jìn)展期。1991年，我國焦炭產(chǎn)量躍居世界第一；1994年，焦炭產(chǎn)量超過1億噸；2000年，我國焦炭出口量占到世界焦炭貿(mào)易量的60%，成為世界上最大的焦炭出口國。2022年之前，我國對焦炭行業(yè)并沒有什么明確的政策引導(dǎo)，總體上任由其自由進(jìn)展。

可是，煉焦是高能耗、高污染、資源性的典型“兩高一資”行業(yè)。在我國現(xiàn)有煤炭資源短缺的條件下，兩噸煤煉一噸焦炭，消耗了大量能源，同時(shí)還帶來了嚴(yán)峻的環(huán)境污染問題。在煉焦的過程中會有大量的粉塵、一氧化碳及有毒氣體排放到大氣中，其中含有多種致癌、致人畸形的物質(zhì)；煉焦所排出的焦油、廢水，也含有大量有毒物質(zhì)，滲入地下后將長期污染地下水。我們必需仔細(xì)思索我國焦碳出口所付出的沉重代價(jià)。

比如，山西是我國最大的焦炭生產(chǎn)省份，也是污染最為嚴(yán)峻的省份。作為從前糧倉的山西汾河谷地，由于工藝落后的焦炭生產(chǎn)方式特殊是土焦、改良焦的生產(chǎn)方式，造成這一地區(qū)黑煙滾滾，大氣污染嚴(yán)峻，水源污染嚴(yán)峻，可耕種的田地越來越少。與此形成鮮亮對比的是，近些年來，西方發(fā)達(dá)國家為愛護(hù)自身環(huán)境，大量削減焦炭產(chǎn)量，甚至不顧本國鋼鐵工業(yè)進(jìn)展，關(guān)閉大量焦化廠。澳大利亞作為鐵礦石、煉焦煤富余的資源大國，出于對環(huán)境成本的考慮，并不在本土大力進(jìn)展鋼鐵、焦炭行業(yè)，而只是出口鐵礦石和煉焦煤。

由于之前我國焦化行業(yè)的快速進(jìn)展給許多企業(yè)帶來了不少利潤，這使一些企業(yè)開頭盲目投資建設(shè)焦化項(xiàng)目。他們對市場缺少深化的調(diào)查和討論，在特別態(tài)、超高速增長的市場價(jià)格及利潤指標(biāo)的誘導(dǎo)下，為獵取高額利潤而盲目擴(kuò)大生產(chǎn)。最終，我國焦炭產(chǎn)能不斷增加，至今已經(jīng)4億噸以上，而同期我國焦炭年產(chǎn)銷量3億噸左右，產(chǎn)能嚴(yán)峻過?！，F(xiàn)如今，許多發(fā)達(dá)國家已經(jīng)幾乎完全渡過工業(yè)階段，全球及我國鋼材需求增速也在逐步減小，更給國內(nèi)焦化企業(yè)帶來了壓力，企業(yè)普遍陷在產(chǎn)品價(jià)格低廉、企業(yè)虧損的泥淖，難以抽身。

焦炭行業(yè)之現(xiàn)在

問題種種政策限制盲目進(jìn)展

由于焦炭行業(yè)存在上述種種問題，國家于近年不斷推出焦炭行業(yè)相關(guān)政策，力圖轉(zhuǎn)變我國焦炭行業(yè)當(dāng)前尷尬的狀況，使我國焦炭行業(yè)能夠走上健康進(jìn)展之路。政策方面，國家主要立足于兩點(diǎn)：第一，從我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和資源利用整體框架考慮，以可持續(xù)進(jìn)展為核心，盡量削減焦炭出口，以防止大量變相廉價(jià)向外輸出煤炭資源，鼓舞產(chǎn)業(yè)升級，國家主要通過調(diào)整焦炭出口關(guān)稅和實(shí)行焦炭出口配額來完成；其次，從解決我國節(jié)能減排和行業(yè)內(nèi)企業(yè)生存逆境動身，逐步加大淘汰焦炭行業(yè)落后產(chǎn)能的力度。

焦炭的出口管理

焦炭出口關(guān)稅調(diào)整?？紤]到焦化行業(yè)的“兩高一資”特點(diǎn)，國內(nèi)早就有削減或停止焦炭出口的聲音?？梢哉f，我國在生產(chǎn)和出口焦炭的同時(shí)，也在廉價(jià)出口自己的生態(tài)環(huán)境。由于每生產(chǎn)一噸焦炭要產(chǎn)生煤氣400立方米左右，這樣高污染的行業(yè)，世界各國中只有我國在大力進(jìn)展。為調(diào)整出口結(jié)構(gòu)，國家多次上調(diào)了焦炭出口關(guān)稅。自2022年5月我國取消焦炭出口退稅后，出口關(guān)稅屢次上調(diào)，一次比一次高，從2022年11月的5%提高到2022年6月的15%，再到2022年1月的25%和8月份的40%，之后始終維持至今。

從整個(gè)焦炭出口稅率的調(diào)整過程看，在焦炭出口問題上，我國的政策目的很明確，即掌握焦炭出口量。但考慮到國際上需求方的利益和劇烈要求，我國對焦炭出口實(shí)行的是逐步削減的做法。比如，歐盟2000年年底還在對我國焦炭征收反傾銷稅，之后由于不少發(fā)達(dá)國家焦化廠的大量關(guān)閉，世界焦炭生產(chǎn)與污染負(fù)荷不少轉(zhuǎn)移到了我國，他們亟需我國為其供應(yīng)廉價(jià)的焦炭，因此對我國焦炭出口的態(tài)度來了一個(gè)180度大轉(zhuǎn)變。2022年5月，我國取消焦炭出口退稅時(shí)，歐盟隨即提出要向WTO申訴，最終我國承諾當(dāng)年出口量不少于2022年的1400萬噸，才沒有引發(fā)更大的貿(mào)易糾紛。

在重重阻力的影響下，2022年之前的幾次上調(diào)出口關(guān)稅結(jié)果均不明顯。到2022年，國家連續(xù)兩次提高出口關(guān)稅(從15%猛增到40%)，之后國家的意圖最終在出口量上得到體現(xiàn)，對我國焦炭出口起到了比較明顯的抑制作用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年我國共出口焦炭及半焦炭54萬噸，較上一年削減出口1158萬噸，同比削減95.54%。如今，我國焦炭出口量占產(chǎn)量的比重已經(jīng)從過去幾年的每月大約5%—10%快速下降到每月0.15%左右，幾乎接近于0。

國家如此加快步伐抑制焦炭出口的主要緣由在于：一方面，中央不斷提及的嚴(yán)峻污染問題；另一方面，焦炭產(chǎn)能過剩，假如再廉價(jià)向外出口，對我國的資源實(shí)為一種鋪張行為；另外，近年來我國能源供應(yīng)更加緊急，國家對煤炭等出口逐步增加了限制，順其自然，焦炭出口限制也要加強(qiáng)，否則就成了變相廉價(jià)出口煤炭；此外，考慮到2022年的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，當(dāng)時(shí)國際礦業(yè)巨頭大幅提升鐵礦石報(bào)價(jià)，我國大幅提高焦炭出口稅率，也是對其的一種回應(yīng)，究竟我們在焦炭上擁有肯定的定價(jià)權(quán)。

焦炭出口配額管理。近幾年，為了同步協(xié)作我國焦炭出口稅率調(diào)整，加強(qiáng)焦炭出口管理和規(guī)范出口經(jīng)營，我國對焦炭實(shí)行了出口配額管理，基本上每年都會公布《焦炭出口配額申報(bào)條件和申報(bào)程序》。從近些年的整體趨勢看，其對焦炭出口企業(yè)的門檻不斷提高，出口企業(yè)集中度不斷增加。對于焦炭生產(chǎn)企業(yè)，基本上要求之前年份出口供貨量從20萬噸(含)以上提高至25萬噸(含)以上；對于流通企業(yè)，之前肯定年份的年均焦炭出口數(shù)量由12萬噸(含)以上提高至20萬噸(含)以上，年均出口供貨由30萬噸(含)提升至40萬噸(含)以上，且在其他資質(zhì)方面的要求也有所提高。

從我國對焦炭出口企業(yè)申請配額的主要條件看，國家雖然在逐步加大對出口企業(yè)的硬性條件要求，但與出口關(guān)稅的快速上調(diào)相比，動作相對比較遲緩。出口配額管理和出口稅率調(diào)整兩者相比，后者是一個(gè)調(diào)整出口總量的“重磅炸彈”，而前者在總量上的調(diào)整主要表現(xiàn)為微調(diào)，更多的是調(diào)整焦炭行業(yè)出口企業(yè)的結(jié)構(gòu)。在這種政策背景下，我國焦炭企業(yè)或?qū)⒅鸩矫媾R分化。當(dāng)前，我國焦炭產(chǎn)量持續(xù)增長，而出口市場在政策調(diào)控下相對萎縮，原有的一部分出口資源將可能轉(zhuǎn)化為內(nèi)銷，從而加大國內(nèi)焦炭市場的銷售壓力，這在總體上需要焦化企業(yè)連續(xù)堅(jiān)持限產(chǎn)、減產(chǎn)的保價(jià)政策，保證國內(nèi)焦炭資源供應(yīng)量維持在一個(gè)合理的范圍內(nèi)；焦炭出口權(quán)的漸漸集中，意味著企業(yè)之間的分化將愈加明顯，行業(yè)龍頭有望獲得更多的出口配額。

焦炭落后產(chǎn)能管理

原本就已產(chǎn)能過剩的焦炭行業(yè)，在國家對出口的大力度管控之后，許多之前的出口量被迫轉(zhuǎn)為內(nèi)銷，更加增加了國內(nèi)的供應(yīng)壓力，使我國焦炭行業(yè)產(chǎn)能過剩的局面更加嚴(yán)峻。

2022年4月，中國政府網(wǎng)公布了《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)淘汰落后產(chǎn)能工作的通知》(下稱《通知》)，我國近期將進(jìn)一步發(fā)揮配置資源的基礎(chǔ)性作用，充分發(fā)揮法律法規(guī)的約束作用和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的門檻作用，在電力、煤炭、鋼鐵、水泥、有色金屬、焦炭、造紙、制革、印染等行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能。依據(jù)《通知》，2022年年底前，我國煤炭行業(yè)將關(guān)閉不具備平安生產(chǎn)條件、不符合產(chǎn)業(yè)政策、鋪張資源、污染環(huán)境的小煤礦8000處，淘汰產(chǎn)能2億噸；焦炭行業(yè)淘汰炭化室高度4.3米以下的小機(jī)焦(3.2米及以上搗固焦?fàn)t除外)等。而且，工業(yè)和信息化部表示，將把淘汰落后產(chǎn)能目標(biāo)完成狀況納入地方政府績效考核體系。隨后，工信部向社會公告18個(gè)工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單，其中焦炭行業(yè)涉及企業(yè)192家，共淘汰2600萬噸焦炭產(chǎn)能，約占全國總產(chǎn)能的7%，略高于2022年淘汰的2300萬噸產(chǎn)能。按工信部的要求，名單上的企業(yè)需要在9月底之前完成落后產(chǎn)能淘汰。

國務(wù)院及工信部等部委下發(fā)的一系列通知文件中，除明文規(guī)定要加大高耗能產(chǎn)業(yè)落后產(chǎn)能淘汰力度、明確落后產(chǎn)能淘汰目標(biāo)之外，還規(guī)定要嚴(yán)格掌握“兩高”和產(chǎn)能過剩行業(yè)新上項(xiàng)目，進(jìn)一步加強(qiáng)項(xiàng)目審核管理，今年內(nèi)不再審批、核準(zhǔn)、備案“兩高”和產(chǎn)能過剩行業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)能項(xiàng)目。

與此相配套的還有，國家此前出臺的《焦化行業(yè)準(zhǔn)入條件(2022年修訂)》(下稱《條件》)和相關(guān)環(huán)保政策，來完成國家淘汰焦炭業(yè)落后產(chǎn)能的目標(biāo)?！稐l件》中明確提及，該準(zhǔn)入條件根據(jù)“總量掌握、調(diào)整結(jié)構(gòu)、節(jié)省能(資)源、愛護(hù)環(huán)境、合理布局”的可持續(xù)進(jìn)展原則制定。

“總量掌握”的目的很明確，而且國家在逐步實(shí)施。2022年，我國淘汰焦炭行業(yè)落后產(chǎn)能1809萬噸。依據(jù)工信部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，“十一五”期間，方案淘汰焦炭落后產(chǎn)能8000萬噸，截至目前已累計(jì)淘汰8254萬噸，成效顯著。

在“調(diào)整結(jié)構(gòu)”上，可能會引起一輪新的企業(yè)整合浪潮，進(jìn)一步提高行業(yè)集中度。作為淘汰落后產(chǎn)能的重點(diǎn)行業(yè)，目前一些地方的焦炭行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能已經(jīng)掀起了一股熱潮。盡管在《通知》中沒有涉及更多焦炭企業(yè)整合方面的信息，但焦炭行業(yè)進(jìn)展至今存在的諸多問題已到了不得不解決的時(shí)候。

2022年3月底，山西省焦炭企業(yè)發(fā)布的2022年業(yè)績報(bào)告中，大部分焦炭企業(yè)由于種種緣由消失虧損。2022年國內(nèi)A股5家焦炭上市公司中有4家消失虧損。其中，山西焦化更是“披星戴帽”更名為“*ST山焦”。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，該公司2022年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入28.97億元，凈利潤虧損7.45億元，基本每股收益虧損達(dá)1.318元。與山西焦化相同的是，安泰集團(tuán)、美錦能源、黑化股份等一批焦炭企業(yè)公布的2022年也都消失了不同程度的虧損。

焦炭行業(yè)之將來

連續(xù)現(xiàn)有政策促進(jìn)行業(yè)升級

淘汰落后產(chǎn)能政策將連續(xù)

雖然我國政府在限制出口、淘汰落后產(chǎn)能等方面多管齊下，且已經(jīng)在焦化行業(yè)的規(guī)范、有序進(jìn)展中起到了肯定作用，但考慮到焦化行業(yè)在技術(shù)升級的過程中還將有一些新的產(chǎn)能投入，如為規(guī)避價(jià)格波動和供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，許多大型鋼鐵企業(yè)都將自建焦炭廠，且這種勢頭還在不斷進(jìn)展中，淘汰落后產(chǎn)能政策將連續(xù)下去。據(jù)中國煉焦行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，今年上半年首鋼、京唐鋼鐵、寶鋼、重鋼、泰鋼、華能等一批焦?fàn)t投入生產(chǎn)，新增產(chǎn)能約1100萬噸。由此來看，我國每年的淘汰落后產(chǎn)能凈值并不高，淘汰焦炭落后產(chǎn)能還有很長的路要走。當(dāng)然，產(chǎn)能總量在緩慢縮小過程中，內(nèi)部結(jié)構(gòu)在漸漸演化，技術(shù)升級也在靜靜進(jìn)行中。

出口管理政策短期保持穩(wěn)定

從目前我國焦炭出口量肯定值(僅幾十萬噸)及占產(chǎn)量比(已經(jīng)接近于0)兩項(xiàng)指標(biāo)看，考慮到國家已有近兩年沒有再調(diào)整過焦炭出口稅率，應(yīng)當(dāng)說，目前我國焦炭出口狀況已經(jīng)基本得到國家認(rèn)可。因此，短期內(nèi)再度調(diào)整焦炭出口稅率的可能性較低，或者說國家焦炭出口管理政策短期內(nèi)將保持穩(wěn)定。

資源稅改革是必定

2022年1月29日，國家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于調(diào)整焦煤資源稅適用稅額標(biāo)準(zhǔn)的通知》，調(diào)整了焦煤的資源稅，將主要用于煉焦炭的焦煤的資源稅適用稅額標(biāo)精確?????定為每噸8元，新政策自2022年2月1日起實(shí)施。該項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)只針對主焦煤，肥煤、瘦煤等其他煉焦煤種不適用于這一標(biāo)準(zhǔn)。在此之前，山西各煤種的煤炭資源稅統(tǒng)一為每噸3.2元，河南為2.5—4元。這是自1994年我國開頭實(shí)施按煤炭銷售量繳納煤炭資源稅制度以來的第7次上調(diào)資源稅，也是首次按煤種區(qū)分進(jìn)行資源稅調(diào)整。那次對焦煤資源稅上調(diào)的額度是最大的一次。作為煤炭品種中附加值最高的品種，焦煤被列為第一個(gè)實(shí)施新資源稅的調(diào)整品種，顯示出該資源在市場上的稀缺性。逐步提高煤炭等資源型產(chǎn)品的價(jià)格是國家政策的明確導(dǎo)向，以通過價(jià)格杠桿作用來抑制煤炭消耗快速增長。

2022年，國家開頭在新疆的資源稅改革試點(diǎn)工作，對原油和自然?氣根據(jù)從價(jià)計(jì)征的方式征收5%的資源稅，雖然目前還沒有涉及到煤炭，但這項(xiàng)改革是必定趨勢，有利于形成成本完備和資源有償使用的格局，有利于完善合理的煤炭價(jià)格形成機(jī)制。資源稅作為煤炭級差地租一種重要的調(diào)整手段，目前的從量計(jì)征方式和低稅率不利于提高資源開采效率。我們認(rèn)為，將原來的從量計(jì)征改為從價(jià)計(jì)征，并且同樣征收5%稅率的可能性較大。

依據(jù)測算，若根據(jù)上述方式進(jìn)行資源稅改革，會使煉焦煤資源稅增加約57元/噸?？紤]到現(xiàn)在焦炭企業(yè)在煉焦煤價(jià)格上缺乏話語權(quán)，估計(jì)稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給焦炭企業(yè)的可能性較大。同時(shí)，下游鋼企的議價(jià)力量較強(qiáng)，焦炭企業(yè)連續(xù)向下傳遞稅負(fù)較難。所以，將來資源稅調(diào)整引起的新增稅負(fù)，估計(jì)大部分最終會由焦炭企業(yè)擔(dān)當(dāng)，將對焦炭企業(yè)形成潛在壓力。在這種狀況下，那些大企業(yè)由于本身的資源優(yōu)勢和議價(jià)力量，可能會相對好過一些，而小的焦炭企業(yè)可能會面臨更大的虧損甚至破產(chǎn)。屆時(shí)，焦炭行業(yè)的內(nèi)部整合有可能進(jìn)一步加劇，行業(yè)集中度或?qū)⑦M(jìn)一步提高。

焦炭期貨上市利于政策目標(biāo)實(shí)現(xiàn)

從我國現(xiàn)在的各種政策意圖看，其并不是要限制焦炭行業(yè)進(jìn)展，而是為了焦炭行業(yè)能夠更好地進(jìn)展?；蛘哒f，對于高效、高技術(shù)的焦炭項(xiàng)目，我國其實(shí)并無反對看法。這樣，焦炭期貨的上市也可為國家的政策初衷做出貢獻(xiàn)。比如，交易所可考慮在制定焦炭合約時(shí)，盡量傾向于高端焦炭產(chǎn)品，將有利于促進(jìn)愛護(hù)我國的焦炭高端技術(shù)和資源。

另外，考慮到我國原本就在國際上具有的焦炭現(xiàn)貨定價(jià)權(quán)，才能使得我國在出口關(guān)稅方面能夠大膽調(diào)整并賜予鐵礦石漲價(jià)以回應(yīng)。假如焦炭期貨上市，毫無疑問，我國在焦炭上的定價(jià)權(quán)將進(jìn)一步加強(qiáng)。這樣的話，我們的潛在優(yōu)勢就可以通過焦炭期貨上市更快地變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，產(chǎn)生更加廣泛和深刻的影響。

此外，上述