中國垃圾焚燒行業(yè)項目規(guī)模、新增產(chǎn)能及區(qū)域分布情況分析

中國垃圾焚燒行業(yè)項目規(guī)模、新增產(chǎn)能及區(qū)域分布情況分析

2016-2019年垃圾焚燒均新增產(chǎn)能6.6萬噸/日，2020年新增將達13萬噸/日，十三五目標完成是大概率事件。“十三五”前四年2016-2019年新增產(chǎn)能分別為3.9/7.5/6.8/8.0萬噸/日，2019年底城鎮(zhèn)垃圾焚燒產(chǎn)能達49.0萬噸/日，距離2020年垃圾焚燒處理規(guī)模達59.1萬噸/日的十三五目標尚有10.1萬噸/日。預計2020年新增產(chǎn)能13萬噸/日，十三五目標完成將是大概率事件。

城市層面，2017年我國城市垃圾焚燒產(chǎn)能也開始明顯加速。我國城市生活垃圾焚燒無害化處理能力（僅包含設市城市）近年來保持了較快增長，截至2018年產(chǎn)能達到36.5萬噸/日，2012-2018年處于持續(xù)高投產(chǎn)狀態(tài)，平均每年新增產(chǎn)能約為3.9萬噸/日，其中2017/2018年城市新增垃圾焚燒產(chǎn)能4.2/6.7萬噸/日，2012-2018年新增項目個數(shù)維持高位，新投運項目單體產(chǎn)能中樞為1200噸/日。

“十三五”期間新增項目單體規(guī)模依然較大。2006年以來新投運項目單體規(guī)模平均值處于700-1100噸/日之間，“十三五”期間垃圾焚燒項目呈現(xiàn)下沉趨勢，但單體規(guī)模依然較大。根據(jù)“十三五”規(guī)劃，建制鎮(zhèn)產(chǎn)生的生活垃圾就近納入縣級或市級垃圾處理設施集中處理，原則上建制鎮(zhèn)不單獨建設處理設施，我縣城垃圾焚燒項目輻射范圍在一定程度上包含了周圍的建制鎮(zhèn)，這是其規(guī)模不減的主要原因。

分省份來看，將各省市2019年已投運產(chǎn)能與“十三五”規(guī)劃目標進行比較，廣東、天津、北京、湖北、安徽、黑龍江等2020年仍有較大新增產(chǎn)能空間。根據(jù)“十三五”規(guī)劃，到2020年底全國設市城市生活垃圾焚燒處理設施能力占無害化處理總能力50%以上，其中東部地區(qū)達到60%以上，垃圾焚燒處理能力達59.1萬噸/日，生活垃圾焚燒處理能力CAGR將達20%。從完成計劃來看，山東、浙江、廣西、上海等省市已完成“十三五”規(guī)劃目標，沿海城市垃圾焚燒處理能力依舊領先。

《2020-2026年中國垃圾焚燒行業(yè)市場運營狀況及發(fā)展規(guī)模預測報告》數(shù)據(jù)顯示：從新增投運產(chǎn)能來看，中部城市正在崛起，沿海向內(nèi)陸中部擴散。2016-2019年，新增投運產(chǎn)能居前三位的為廣東（3.43萬噸/日）、山東（2.76萬噸/日）、浙江（2.73萬噸/日），但向中部內(nèi)陸省份蔓延趨勢明顯，安徽（1.69萬噸/日）、四川（1.47萬噸/日）、湖南（1.11萬噸/日）新增投運產(chǎn)能居前。

2019年為中標大年，新增項目的設計產(chǎn)能多處于600~2000噸/日之間。2019年1-12月全國共計釋放150余個垃圾焚燒項目，新增項目數(shù)量再創(chuàng)新高。從產(chǎn)能規(guī)模來看，自2010年以來，產(chǎn)能規(guī)模300~600噸/日的新中標項目數(shù)量占比呈下滑趨勢，設計能力處于1200~2000噸/日的新項目占比逐年提升。2019年新中標的垃圾焚燒項目設計產(chǎn)能多集中于600~1200噸/日，其次為1200~2000噸/日。

從區(qū)域分布來看，新增項目區(qū)域下沉明顯。2019年東部地區(qū)新增項目數(shù)量占比雖略有下降，但依然是釋放項目最多的地區(qū)，西部地區(qū)新中標項目占比也有所下降。而中部地區(qū)項目釋放占比自2013年以來有明顯提升，截止2019年，約為新中標項目數(shù)量的三分之一。此外，（新）一線城市新增項目數(shù)量明顯下降，近一半的新項目分布在四、五線城市（包括縣城）。

新增訂單趨勢2019見頂，2020及十四五大幅回落。截至2019年底主要30家環(huán)保企業(yè)在手產(chǎn)能（含在建籌建）近100萬噸/日，遠超十三五末59萬噸/日的目標，接近預測的十四五末90-100萬噸的目標（十四五垃圾焚燒產(chǎn)能規(guī)劃有待發(fā)改委出臺，以政策為準），據(jù)此判斷2020年及十四五期間新訂單釋放空間有限。截至2015年，垃圾焚燒產(chǎn)能24萬噸/日（發(fā)改委），2016-19年新增產(chǎn)能近70萬噸/日，即使2020年沒有任何新增訂單落地，在手項目可以貢獻的產(chǎn)能約90萬噸/日。

新增項目單體產(chǎn)能中樞1000噸/日，噸垃圾焚燒處置費處于回升通道。從新增項目單體規(guī)模來看，2010年以來均處于850~1300噸/日之間，其中2016年最高，為1264噸/日。垃圾焚燒處置費自2017年開始步入提升通道，可以看出前幾年低價競爭的情況有所改善，市場正在逐漸回歸理性。

根據(jù)2019年底的垃圾焚燒項目在手規(guī)模排序，目前垃圾焚燒行業(yè)主要的參與者包括：1）國企：光大國際、中國環(huán)境保護集團、康恒環(huán)境、綠色動力、深圳能源、北京控股、重慶三峰、上海環(huán)境、廣州環(huán)保、瀚藍環(huán)境等；2）民企：錦江環(huán)境（2019年8月，浙能集團完成對錦江環(huán)境29.8%股權的收購，成為錦江環(huán)境第一大股東）、粵豐環(huán)保、旺能環(huán)境、偉明環(huán)保、中國天楹等；3）外企：威立雅中國等。

行業(yè)集中度較高且較為穩(wěn)定。從在手訂單來看，2015年以來垃圾焚燒CR10市占率從58%提升至2019年的60%，行業(yè)集中度較高且較為穩(wěn)定。CR10中國企有8家，其在手項目產(chǎn)能占比基本穩(wěn)定在46%-49%。

國有企業(yè)拿單能力強且持續(xù)提升