中國(guó)重組蛋白競(jìng)爭(zhēng)格局和趨勢(shì)分析

中國(guó)重組蛋白競(jìng)爭(zhēng)格局和趨勢(shì)分析一、重組蛋白產(chǎn)業(yè)概述1、整體概述蛋白類(lèi)試劑主要指圍繞蛋白質(zhì)大分子進(jìn)行的實(shí)驗(yàn)中所需要用到的試劑類(lèi)型，常見(jiàn)的蛋白類(lèi)產(chǎn)品包括重組蛋白和抗體等。重組蛋白是指以基因工程等技術(shù)生產(chǎn)的、源自生物體內(nèi)的蛋白；抗體是指與抗原特異性結(jié)合的免疫球蛋白，包括一抗和二抗。根據(jù)招股書(shū)，目前國(guó)內(nèi)蛋白類(lèi)試劑以抗體試劑為主，其市場(chǎng)規(guī)模占比達(dá)到66%，重組蛋白則為22%。2、生產(chǎn)環(huán)節(jié)重組蛋白的主要生產(chǎn)流程為細(xì)胞轉(zhuǎn)染和細(xì)胞培養(yǎng)，細(xì)胞培養(yǎng)表達(dá)蛋白常用系統(tǒng)包括原核細(xì)菌、真核酵母、真核昆蟲(chóng)細(xì)胞和真核哺乳動(dòng)物細(xì)胞蛋白表達(dá)系統(tǒng)，不同的表達(dá)系統(tǒng)表達(dá)出的重組蛋白在活性、復(fù)雜程度及表達(dá)率存在差異性，通常根據(jù)下游應(yīng)用及生產(chǎn)需要選擇合適的蛋白表達(dá)系統(tǒng)，獲得相應(yīng)需求的重組蛋白。3、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)重組蛋白通過(guò)重組DNA或RNA技術(shù)在體外實(shí)現(xiàn)目標(biāo)蛋白的表達(dá)應(yīng)用。由于天然蛋白自然含量低，提取難度大，因此實(shí)驗(yàn)中通常以重組蛋白進(jìn)行替代，重組蛋白生產(chǎn)技術(shù)較為成熟，目前已經(jīng)廣泛應(yīng)用于腫瘤、免疫、干細(xì)胞、神經(jīng)生物學(xué)等各個(gè)生命科學(xué)領(lǐng)域，常見(jiàn)重組蛋白包括各種細(xì)胞因子、免疫檢查點(diǎn)、ProDots蛋白等。二、重組蛋白市場(chǎng)現(xiàn)狀分析市場(chǎng)規(guī)模方面，隨著對(duì)于生物藥的積極研發(fā)和生命科學(xué)機(jī)理的深入探索，全球重組蛋白生物科研試劑市場(chǎng)從2015年的5億美元增長(zhǎng)到2019年的8億美元，期間年復(fù)合增長(zhǎng)率為14.5%。預(yù)計(jì)2024年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到15億美元，2019年至2024年間年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到13.6%。我國(guó)重組蛋白科研試劑市場(chǎng)近年處于快速發(fā)展階段，預(yù)計(jì)2024年19-24E復(fù)合增速可達(dá)到17.9%。三、重組蛋白競(jìng)爭(zhēng)格局1、整體格局我國(guó)重組蛋白的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局整體國(guó)際知名企業(yè)領(lǐng)跑，國(guó)內(nèi)頭部企業(yè)尋找替代機(jī)會(huì)。目前，我國(guó)重組蛋白科研試劑市場(chǎng)仍然主要由國(guó)外品牌占據(jù)。根據(jù)Frost&Sullivan數(shù)據(jù)，2019年，第一和第二名分別為R&DSystems和PeproTech，分別占居19.8%和16.3%。義翹科技占據(jù)了總體市場(chǎng)的4.9%的份額，位列第三，在國(guó)產(chǎn)廠商中位列第一。百普賽斯占據(jù)4.1%。隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)試劑研發(fā)生產(chǎn)技術(shù)平臺(tái)和質(zhì)量控制技術(shù)平臺(tái)的建立，越來(lái)越豐富的產(chǎn)品品類(lèi)和越來(lái)越成熟的表達(dá)和純化技術(shù)使得國(guó)內(nèi)企業(yè)訂單量不斷增加，有望逐步替代國(guó)外公司成為銷(xiāo)售龍頭。2、產(chǎn)品格局科研試劑供應(yīng)商的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一是可提供的產(chǎn)品種類(lèi)數(shù)，為滿(mǎn)足終端客戶(hù)廣泛的研究需求，國(guó)內(nèi)龍頭義翹科技依托于各大技術(shù)平臺(tái)，經(jīng)過(guò)十余年研發(fā)，形成重組蛋白、抗體等產(chǎn)品種類(lèi)數(shù)位居行業(yè)領(lǐng)先地位的布局，尤其是重組蛋白品種達(dá)到6200多種，覆蓋人源、數(shù)源等多個(gè)類(lèi)別，從全球來(lái)看領(lǐng)先于生物科研試劑巨頭R&Dsystems。3、產(chǎn)量格局產(chǎn)量方面，我國(guó)重組蛋白企業(yè)基本處于逐年爬坡態(tài)勢(shì)，從產(chǎn)銷(xiāo)率來(lái)看，義翹神州近年產(chǎn)銷(xiāo)率為40%，低于同行百普賽斯（剔除A/G/L蛋白后在60%左右），主要是由于重組蛋白生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)量難以精確預(yù)測(cè)，而擴(kuò)大單次生產(chǎn)規(guī)模時(shí)邊際成本較低，且產(chǎn)成品在低溫下能夠長(zhǎng)期保存，因此在實(shí)際生產(chǎn)中常常會(huì)適度加大生產(chǎn)投入以確保獲得預(yù)定產(chǎn)量，義翹神州將液態(tài)重組蛋白作為產(chǎn)成品核算，因此產(chǎn)銷(xiāo)量相對(duì)較低。四、重組蛋白發(fā)展趨勢(shì)1、國(guó)際化發(fā)展從全球來(lái)看生物科研試劑的主要市場(chǎng)仍在歐美國(guó)家，義翹神州作為業(yè)內(nèi)重組蛋白試劑領(lǐng)先企業(yè)同樣參與海外市場(chǎng)推廣和銷(xiāo)售。義翹神州于美國(guó)和歐洲的子公司分別成立于2017、2018年，義翹神州境外收入也實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，從占比上來(lái)看義翹神州境外收入基本穩(wěn)定在50%左右，逐年略有提升；2020年由于新冠相關(guān)產(chǎn)品需求，境外收入占比進(jìn)一步提升至81%。2、未來(lái)方向重組蛋白新品研發(fā)有助于義翹神州、百普賽斯等企業(yè)持續(xù)提升競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)未來(lái)將聚焦于1）藥物靶點(diǎn)蛋白、2）診斷抗原、3）新型冠狀病毒蛋白等領(lǐng)域，根據(jù)市場(chǎng)研究熱點(diǎn)，提升藥物靶點(diǎn)蛋白研制效率、開(kāi)發(fā)更多難度較大的膜蛋