第四章信用管理涵蓋的領(lǐng)域

第四章信用管理涵蓋的領(lǐng)域第一節(jié)金融領(lǐng)域第二節(jié)工商企業(yè)領(lǐng)域第三節(jié)消費(fèi)信用領(lǐng)域第一節(jié)金融領(lǐng)域金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融信用環(huán)境水平影響金融的發(fā)展。信用不僅影響著金融業(yè)的發(fā)展，也在牽動(dòng)著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。案例：黑名單金融制裁匯業(yè)銀行跨國(guó)匯款怎么辦？要找一個(gè)共同的美元清算行全世界的95%美元清算在紐約完成各個(gè)國(guó)家銀行之間怎么交流匯款信息全球各大銀行創(chuàng)立的服務(wù)性機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)解讀各個(gè)銀行之間的信息，包括時(shí)間，銀行，有效期，銀行編碼等等。SWIFT經(jīng)過(guò)解碼將報(bào)文送給清算行。美國(guó)宣布對(duì)匯業(yè)銀行拉入黑名單，禁止匯業(yè)銀行美元交易。一、銀行信用管理（一）銀行信用管理的內(nèi)涵銀行信用管理包括中央銀行信用控制和商業(yè)銀行信用管理。中央銀行的信用控制手段（1）直接控制手段：信用分配，直接干預(yù)，存貸比，利率限制（2）信用間接控制工具：央行與商業(yè)銀行的協(xié)商，指導(dǎo)其信用活動(dòng)。商業(yè)銀行信用管理模式1.資產(chǎn)信用管理：分為個(gè)人貸款和公司貸款，對(duì)銀行資產(chǎn)影響較大，已建立了完善了的科學(xué)防范措施。2.負(fù)債信用管理：銀行生命之源，保證銀行正常運(yùn)轉(zhuǎn)和資金的有效流動(dòng)。存款，同業(yè)拆借，央行存款等等。3.表外業(yè)務(wù)：銀行創(chuàng)新的表現(xiàn)，結(jié)合了券商，保險(xiǎn)公司等金融伙伴，利益分成，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。（二）商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)定義：銀行的借款人或交易對(duì)象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能性。違約風(fēng)險(xiǎn):交易一方不愿或無(wú)力支付約定款項(xiàng)而導(dǎo)致交易另一方遭受損失的可能性。信用價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)：由于信用品質(zhì)的變化引起信用價(jià)差的變化導(dǎo)致的損失。（三）商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)分析5C分析法（1）借款人品質(zhì)（character）:借款人除具有償還債務(wù)的愿望外，還應(yīng)具備承擔(dān)各種義務(wù)的責(zé)任感。（2）借款人能力（capacity）：借款人運(yùn)用介入資金獲取利潤(rùn)并償還貸款的能力。（3)借款人的資本（capital）：借款人擁有財(cái)產(chǎn)的貨幣價(jià)值狀況。（4）借款人貸款擔(dān)保情況（collateral）是指借款人為了借款能夠提供的擔(dān)保情況。（5）經(jīng)濟(jì)環(huán)境要素（condition）也對(duì)受信者的信用產(chǎn)生影響，尤其是對(duì)一些處于周期性行業(yè)和易受宏觀環(huán)境影響的企業(yè)。巴塞爾協(xié)議I，計(jì)算加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額：一是確定資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，即將不用資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)確定五個(gè)檔次，0，10%，20%，50%，100%。二是確定表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，確定了，0，20%，50%，100%四個(gè)檔次的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，以此再與資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)與該項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)相乘，作為表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。2013年巴塞爾協(xié)議擴(kuò)大了資本覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍。采用差異化信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重方法，推動(dòng)銀行業(yè)提升信用管理能力提高交易性業(yè)務(wù)，資產(chǎn)證券化等的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重推動(dòng)銀行金融業(yè)建立多情景，多方法和時(shí)間跨度的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部監(jiān)控體系。海南發(fā)展銀行：中國(guó)銀行業(yè)倒閉第一案海南發(fā)展銀行成立于1995年8月，是海南省唯一一家具有獨(dú)立法人地位的股份制商業(yè)銀行，其總行設(shè)在海南省?？谑校⒃谄渌∈性O(shè)有少量分支機(jī)構(gòu)。1998年6月21日，中國(guó)人民銀行發(fā)表公告將其關(guān)閉。海南發(fā)展銀行于1995年8月18日開(kāi)業(yè)，注冊(cè)資本16.77億元人民幣（其中外幣折合人民幣3000萬(wàn)元）。銀行由海南省政府控股，一共有包括中國(guó)北方工業(yè)總公司、中國(guó)遠(yuǎn)洋運(yùn)輸集團(tuán)公司、北京首都國(guó)際機(jī)場(chǎng)等在內(nèi)的43個(gè)股東。銀行以兼并了5家信托投資公司，并向中國(guó)大陸募集股本的方式設(shè)立的。海南發(fā)展銀行并非只在海南省內(nèi)經(jīng)營(yíng)，銀行曾于1996年在廣州和1998年5月在深圳設(shè)立過(guò)兩家分行。在海南房地產(chǎn)泡沫時(shí)期，多家信用社通過(guò)高息攬存的方式開(kāi)展業(yè)務(wù)。這也直接造成了多數(shù)城市信用社高進(jìn)低出、食儲(chǔ)不化的結(jié)果，只有靠新的高息存款支付到期的存款，然后再吸入高息存款，由此進(jìn)入了嚴(yán)重違背商業(yè)規(guī)律的惡性循環(huán)。到1997年底，已經(jīng)有幾十家信用社資不抵債、無(wú)法兌付到期存款，導(dǎo)致了多起擠兌事件。對(duì)于這些單位如何處置各方意見(jiàn)不一，但最終達(dá)成了“讓海發(fā)行背起來(lái)”的意見(jiàn)。1997年12月，28家信用社并入海發(fā)行。兼并信用社后，海發(fā)行宣布，只能保證給付原信用社儲(chǔ)戶本金及合法的利息。因此，許多在原信用社可以收取高額利息的儲(chǔ)戶在兼并后只能收取正常的利息。應(yīng)該說(shuō)，這些措施有其合理性，尤其是按國(guó)家正常利息付息本來(lái)就是國(guó)家的政策規(guī)定，無(wú)可厚非。但一些謀求“錢生崽”的投機(jī)者由于在海發(fā)行得不到高額收益，他們選擇了撤資退出，去尋找其他能夠給予高收益的融資平臺(tái)。于是，1998年春節(jié)過(guò)后，不少客戶開(kāi)始將本金及利息取出，轉(zhuǎn)存其他銀行，并表示因?yàn)槔⒔档?，不再信任海發(fā)行。當(dāng)時(shí)的?？诮诸^出現(xiàn)了一個(gè)怪現(xiàn)象：凡是街道上有海發(fā)行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的地方，等候取款的人，從室內(nèi)延伸至馬路上，排成長(zhǎng)隊(duì)，心急地往網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)探頭。據(jù)當(dāng)時(shí)親歷擠兌風(fēng)潮的海發(fā)行工作人員描述：“先是儲(chǔ)戶懷著恐慌心理涌向營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，然后是各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)對(duì)取款人設(shè)最高限取款金額，再接下來(lái)是銀行方面發(fā)放取款預(yù)約號(hào)，獨(dú)特的‘街景’在經(jīng)歷了近兩個(gè)月后才逐漸消失?！彪S后，未到期的儲(chǔ)戶也開(kāi)始提前取走存款，并且同時(shí)出現(xiàn)了各種各樣的謠言，最終引發(fā)了大規(guī)模的擠兌。為了應(yīng)對(duì)兌付，海發(fā)行規(guī)定了每周取款的次數(shù)、每次取款的限額，而且優(yōu)先保證個(gè)人儲(chǔ)戶的兌付。但是由于情況嚴(yán)重，次數(shù)和限額規(guī)定一變?cè)僮?，使得?chǔ)戶每次能取到的錢越來(lái)越少，而每月可以取款的次數(shù)也變得越來(lái)越少，加劇了個(gè)人儲(chǔ)戶的不滿情緒，而單位儲(chǔ)戶幾乎都難以從海發(fā)行提出款項(xiàng)。內(nèi)憂外患終關(guān)閉，超常的兌付壓力，使得海發(fā)行的其他業(yè)務(wù)已經(jīng)基本無(wú)法正常進(jìn)行，應(yīng)對(duì)儲(chǔ)戶提取存款幾乎成了海發(fā)行這段時(shí)間里的全部活動(dòng)。同時(shí)，由于房地產(chǎn)泡沫破滅，海發(fā)行賬內(nèi)不少的貸款也難以收回。有的營(yíng)業(yè)部為了減少儲(chǔ)戶擠兌，同時(shí)吸引存款，開(kāi)出了18%的存款利率，但此時(shí)已沒(méi)有人愿意再把錢存入海發(fā)行。

隨著擠兌風(fēng)潮的加劇，海發(fā)行自身的違規(guī)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題也浮現(xiàn)出來(lái)。其中最嚴(yán)重的問(wèn)題，莫過(guò)于向股東發(fā)放大量無(wú)合法擔(dān)保的貸款。股東貸款實(shí)際上成為股東抽逃資本金的重要手段。有關(guān)資料顯示，海發(fā)行成立時(shí)的16.77億股本在建立之初，甚至在籌建階段，就已經(jīng)以股東貸款的名義流回股東手里。1998年6月21日，中國(guó)人民銀行發(fā)表公告，關(guān)閉剛剛誕生2年零10個(gè)月的海南發(fā)展銀行。這是新中國(guó)金融史上第一次由于支付危機(jī)而關(guān)閉一家銀行，因而不可避免地引起了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。阜康銀行的倒閉胡雪巖與盛宣懷分屬不同的利益集團(tuán)。胡的后臺(tái)是左宗棠，盛的后臺(tái)是李鴻章，而左與李有極深的矛盾。這就是胡、盛爭(zhēng)斗的緣由。盛宣懷擊潰胡雪巖的案例非常精彩。他采用直擊要害的手段，使胡雪巖的財(cái)富大廈在短時(shí)間內(nèi)訇然倒塌。胡雪巖阜康銀行的倒閉堪稱盛宣懷擊敗胡雪巖的經(jīng)典案例盛宣懷和胡雪巖盛宣懷先來(lái)了個(gè)“掐七寸”。胡雪巖每年都要囤積大量生絲，以此壟斷生絲市場(chǎng)，控制生絲價(jià)格。依靠某種東西時(shí)，就越受制于它。盛宣懷恰恰從生絲入手，發(fā)動(dòng)進(jìn)攻。他通過(guò)密探掌握胡雪巖買賣生絲的情況，大量收購(gòu)，再向胡雪巖客戶群大量出售。同時(shí)，收買各地商人和洋行買辦，讓他們不買胡雪巖的生絲，致使胡雪巖生絲庫(kù)存日多，資金日緊，苦不堪言。緊跟著，盛宣懷開(kāi)始“釜底抽薪”，打現(xiàn)金流的主意。胡雪巖膽大，屬于敢于負(fù)債經(jīng)營(yíng)的那種人。他在5年前向匯豐銀行借了650萬(wàn)兩銀子，定了7年期限，每半年還一次，本息約50萬(wàn)兩。次年，他又向匯豐借了400萬(wàn)兩銀子，合計(jì)有1000萬(wàn)兩了。這兩筆貸款，都以各省協(xié)餉作擔(dān)保。這時(shí)，胡雪巖歷年為左宗棠行軍打仗所籌借的80萬(wàn)兩借款已到期，這筆款雖是幫朝廷借的，但簽合同的是胡雪巖，外國(guó)銀行只管向胡雪巖要錢。這筆借款每年由協(xié)餉來(lái)補(bǔ)償給胡雪巖，照理說(shuō)每年的協(xié)餉一到，上海道臺(tái)就會(huì)把錢送給胡雪巖，以備他還款之用。盛宣懷在此動(dòng)了手腳，他找到上海道臺(tái)邵友濂：“李中堂想讓你遲一點(diǎn)劃撥這筆錢，時(shí)間是二十天?！鄙塾彦プ匀徽辙k。對(duì)盛宣懷來(lái)說(shuō)，20天已經(jīng)足夠，他已事先串通外國(guó)銀行向胡雪巖催款。這時(shí)，左宗棠遠(yuǎn)在北京軍機(jī)處，來(lái)不及幫忙。由于事出突然，胡雪巖只好將他在阜康銀行的錢調(diào)出80萬(wàn)兩銀子，先補(bǔ)上這個(gè)窟窿。他想，協(xié)餉反正要給的，只不過(guò)晚到20天。然而，盛宣懷正要借機(jī)給胡雪巖致命一擊。他通過(guò)內(nèi)線，對(duì)胡雪巖調(diào)款活動(dòng)了如指掌，估計(jì)胡雪巖調(diào)動(dòng)的銀子陸續(xù)出了阜康銀行，趁阜康銀行正空虛之際，托人到銀行提款擠兌。提款的都是大戶，少則數(shù)千兩，多則上萬(wàn)兩。但盛宣懷知道，單靠這些人擠兌，還搞不垮胡雪巖。他讓人放出風(fēng)聲，說(shuō)胡雪巖囤積生絲大賠血本，只好挪用阜康銀行的存款；如今，胡雪巖尚欠外國(guó)銀行貸款80萬(wàn)，阜康銀行倒閉在即。盡管人們相信胡雪巖財(cái)大氣粗，但他積壓生絲和欠外國(guó)銀行貸款卻是不爭(zhēng)的事實(shí)。很快，人們由不信轉(zhuǎn)為相信，紛紛提款。擠兌先在上海開(kāi)始。盛宣懷在上海坐鎮(zhèn)，自然把聲勢(shì)搞得很大。上海擠兌初起，胡雪巖正在回杭州的船上。此時(shí)，德馨任浙江藩司。德馨與胡雪巖一向交好，聽(tīng)說(shuō)上海阜康即將倒閉，便料定杭州阜康也會(huì)發(fā)生擠兌。他忙叫兩名心腹到庫(kù)中提出2萬(wàn)兩銀子，送到阜康。杭州的局勢(shì)尚能支持，上海那邊卻早已失控。胡雪巖到了杭州，還沒(méi)來(lái)得及休息，星夜趕回上海，讓總管高達(dá)去催上海道臺(tái)邵友濂發(fā)下協(xié)餉。邵友濂卻叫下人稱自己不在家。胡雪巖這時(shí)候想起左宗棠，叫高達(dá)趕快去發(fā)電報(bào)。殊不知，盛宣懷暗中叫人將電報(bào)扣下。第二天，胡雪巖見(jiàn)左宗棠那邊沒(méi)有回音，這才真急了，親自去上海道臺(tái)府上催討。這一回，邵友濂去視察制造局，溜之大吉了。胡雪巖只好把他的地契和房產(chǎn)押出去，同時(shí)廉價(jià)賣掉積存的蠶絲，希望能夠挺過(guò)擠兌風(fēng)潮。不想風(fēng)潮愈演愈烈，各地阜康銀行門前人山人海，銀行門檻被踩破，門框被擠歪。胡雪巖這才明白，是盛宣懷在暗算他。不久，一代紅頂巨商胡雪巖在悲憤中死去。案例：杜月笙控制通商銀行通商銀行（由盛宣懷于1897年創(chuàng)辦，可見(jiàn)和北洋勢(shì)力淵源深遠(yuǎn)）的大權(quán)最初掌握在上海工商金融界的一位大佬傅筱庵手中。但他眼光不夠長(zhǎng)遠(yuǎn)，當(dāng)蔣介石的北伐軍已經(jīng)打到長(zhǎng)江下游的時(shí)候，此君還在到處為北洋軍閥的后起之秀孫傳芳大帥籌措軍費(fèi)，還組織船隊(duì)為孫大帥運(yùn)送軍隊(duì)，所以蔣介石一到上海，就殺氣騰騰給了他一個(gè)下馬威，將他通緝，逼得他逃往日本人占領(lǐng)下的大連不敢露面。

后來(lái)經(jīng)傅筱庵一幫親故的疏通，杜月笙、張嘯林等人出面向國(guó)民政府說(shuō)情，國(guó)民政府撤銷了對(duì)傅筱庵的通緝令。傅筱庵回到上海后，于1932年6月改組董事會(huì)，順理成章將杜月笙、張嘯林等增添為董事。1934年，通商銀行花了210萬(wàn)元的巨款，在上海江西路福州路口建造17層的營(yíng)業(yè)大廈，以裝飾門面。但到了第二年，由于銀行擠兌，銀根抽緊，經(jīng)杜月笙之手將這座大廈以180萬(wàn)元的低價(jià)賣給了宋子文組織的中國(guó)建設(shè)銀公司。在這件事上，杜月笙幫助宋子文占了便宜，宋子文則幫助杜月笙繼續(xù)掌握鴉片市場(chǎng)的控制權(quán)。

然而，杜月笙雖然開(kāi)始只是列名為通商銀行的董事，很快地他就成了通商銀行的“太上皇”了。1935年5月，通商銀行出現(xiàn)了擠兌危機(jī)。杜月笙以常務(wù)董事的身份出面維持，設(shè)法借到些現(xiàn)金，但仍是杯水車薪，無(wú)濟(jì)于事。于是，杜月笙便讓人在運(yùn)錢時(shí)以帆布蓋著車，露出一些真鈔，而究其實(shí)，除了露出的真鈔外，帆布底下都是一捆捆廢紙。卡車開(kāi)到通商銀行門前，在擠兌者眾目睽睽下，門徒們將一捆捆鈔票搬進(jìn)去，隨即又于夜間從后門悄悄將這些錢運(yùn)走，如此反復(fù)，擠兌者心態(tài)漸趨平穩(wěn)。同時(shí)，杜月笙又令門徒拿大把鈔票，在通商銀行裝成存款的樣子。他還召集煙、賭、娼各界老板開(kāi)會(huì)，要他們不要趕這個(gè)熱鬧來(lái)添亂子。這些老板們看在杜月笙的面子上，紛紛到通商銀行存款。如此一來(lái)，擠兌風(fēng)潮最終平息下去，危機(jī)終于得以化解。6月7日，通商銀行召開(kāi)董事會(huì)，改推杜月笙為董事長(zhǎng)，使他取得了通商銀行的控制權(quán)。不過(guò)，知情人說(shuō)，本來(lái)這次擠兌風(fēng)潮，就是宋子文等南京國(guó)民政府的金融勢(shì)力和杜月笙一手安排的：他們先讓人在銀行存下大筆款項(xiàng)，然后突然提款，讓銀行措手不及（因?yàn)殂y行大筆資金投在營(yíng)業(yè)大廈上），同時(shí)警告別的同業(yè)，不要給通商銀行拆借。這樣一來(lái)，這銀行的現(xiàn)金自然斷檔，只得上門求杜月笙“排憂解難”。

“解鈴還需系鈴人”，杜月笙給人家下的套，解起來(lái)還不容易？上面說(shuō)到的通商銀行大廈賤賣的事，就是在這次擠兌風(fēng)潮中出現(xiàn)的。從這件事可以看出，南京國(guó)民政府從建政開(kāi)始，就在想方設(shè)法控制全國(guó)尤其是上海的金融命脈，而杜月笙則和這股勢(shì)力合謀，趁機(jī)坐大。(四）網(wǎng)絡(luò)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)影響因素分為外部因素和內(nèi)部因素外部因素涉及政治，經(jīng)濟(jì)和文化等社會(huì)各個(gè)層面，網(wǎng)絡(luò)銀行短期無(wú)法改變。內(nèi)部因素是影響網(wǎng)絡(luò)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的主要因素內(nèi)部因素主要有：（1）信息技術(shù)部門的效率，信息技術(shù)部門的職能不能再僅僅局限于提供技術(shù)支持，而必須兼而提供銀行運(yùn)作過(guò)程中所需要的各種內(nèi)部外部信息，主要包括信用對(duì)象的身份，交易意圖的真實(shí)性，競(jìng)爭(zhēng)者的最新動(dòng)態(tài)，國(guó)家相關(guān)法律。（2）內(nèi)控機(jī)制。常見(jiàn)的矛盾發(fā)生在授信管理部門和授信實(shí)施部門之間，其結(jié)果必然造成網(wǎng)絡(luò)銀行內(nèi)部的扯皮，效率低下。（3）信用對(duì)象評(píng)價(jià)。網(wǎng)絡(luò)銀行通過(guò)遠(yuǎn)程通信手段，借用信用確認(rèn)程序?qū)杩钫叩男庞玫燃?jí)進(jìn)行評(píng)估，提高網(wǎng)絡(luò)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。（4）員工素質(zhì)。網(wǎng)絡(luò)銀行是建立在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)基礎(chǔ)上的高技術(shù)附加產(chǎn)物，對(duì)于人才素質(zhì)和能力的要求也更為嚴(yán)格。網(wǎng)絡(luò)銀行自身員工不僅僅需要掌握必要的業(yè)務(wù)知識(shí)，更重要的是他們需要對(duì)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)以及網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)流程有很深的了解。二、非銀行金融機(jī)構(gòu)信用管理定義：除了商業(yè)銀行和專業(yè)銀行以外的所有金融機(jī)構(gòu)，包括銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的信托公司，金融資產(chǎn)管理公司，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司等等。包括存款性金融機(jī)構(gòu)和非存款性金融機(jī)構(gòu)。非銀行金融機(jī)構(gòu)的作用：降低投資的單位成本降低投資風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整期限結(jié)構(gòu)以最大限度縮小流動(dòng)性危機(jī)的可能性正常的預(yù)測(cè)償付要求的情況信托機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于交易對(duì)手信用狀況和履約能力的變化導(dǎo)致信托投資公司資產(chǎn)價(jià)值發(fā)生變動(dòng)和遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。信托投資機(jī)構(gòu)流動(dòng)性資產(chǎn)過(guò)少，而短期存款，拆入資金等流動(dòng)負(fù)債過(guò)多，短債長(zhǎng)用的現(xiàn)象普遍則可能無(wú)法及時(shí)支付資金以履行對(duì)委托人或拆借人的承諾，從而影響信譽(yù)，威脅生存。證券機(jī)構(gòu)是指專門辦理證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。證券公司的信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易出于不能或者不愿履行合約而引起的風(fēng)險(xiǎn)。證券公司的資本金多少也決定了這個(gè)證券公司的實(shí)力，支付和償債能力。合作金融在金融體系有重要地位農(nóng)村信用社，城市信用合作社，勞動(dòng)金庫(kù)，郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，儲(chǔ)蓄信貸協(xié)會(huì)等合作社服務(wù)對(duì)象為會(huì)員，信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較好控制。保險(xiǎn)公司信用風(fēng)險(xiǎn)：（1）保險(xiǎn)資金的投資：保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)很大部分來(lái)源于保險(xiǎn)金的投資收益，投資的證券會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。（2）信用保證保險(xiǎn)：保證被保險(xiǎn)人會(huì)按時(shí)償還貸款所欠的金額，保險(xiǎn)公司相當(dāng)于保人。（3）再保險(xiǎn)：如果再保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)公司發(fā)生賠付的時(shí)候沒(méi)有將自己承擔(dān)的部分賠付給保險(xiǎn)公司，那么保險(xiǎn)公司會(huì)遭受損失。保險(xiǎn)公司內(nèi)部人員的個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)：高層管理員一般掌握著一個(gè)公司的機(jī)密，一旦這些人發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)將使保險(xiǎn)公司在與同行的競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位，給其帶來(lái)不利影響。三、資本市場(chǎng)信用管理作為資產(chǎn)和貨幣及其衍生品交易的場(chǎng)所，資本市場(chǎng)的本質(zhì)根基與生命也是信用。一個(gè)比較發(fā)達(dá)，完善的證券市場(chǎng)會(huì)有一套比較完整的信用制度體系來(lái)使得信息披露盡可能完整，真實(shí)，使得信息評(píng)價(jià)盡可能專業(yè)，轉(zhuǎn)卻，減少信息不對(duì)稱。中國(guó)市場(chǎng)主要特征在于他在信用上的先天不足所形成的強(qiáng)烈投機(jī)性。三個(gè)根源：1.政府把資本市場(chǎng)搞成了政策市，為了所謂業(yè)績(jī)和穩(wěn)定，不斷改變政策，使得市場(chǎng)無(wú)法形成穩(wěn)定合理的預(yù)期。2.市場(chǎng)信用建設(shè)滯后，市場(chǎng)開(kāi)放度不夠，使得整個(gè)資本市場(chǎng)劣幣驅(qū)逐良幣。3.腐敗。中國(guó)資本市場(chǎng)建立信用：1.學(xué)習(xí)：要仿照歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，建立起基本的行為制度規(guī)則。要建立披露制度，要盡快的開(kāi)放市場(chǎng)，允許民營(yíng)和境外信息評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)進(jìn)來(lái)資本市場(chǎng)。嚴(yán)查監(jiān)管人員和金融從業(yè)人員勾結(jié)，內(nèi)幕交易2.創(chuàng)新：應(yīng)該通過(guò)創(chuàng)新來(lái)避免和堵塞一些問(wèn)題和漏洞。避免中介機(jī)構(gòu)內(nèi)部利益沖突限制并縮小大銀行規(guī)模邊界推進(jìn)國(guó)有銀行改制探索其他金融機(jī)構(gòu)信用保險(xiǎn)的途徑規(guī)范金融機(jī)構(gòu)間的交易和持股謹(jǐn)慎衍生品交易第二節(jié)工商企業(yè)領(lǐng)域一、企業(yè)信用管理（一）企業(yè)信用和信用銷售1.企業(yè)信用定義：一個(gè)企業(yè)法人授予另一個(gè)企業(yè)法人的信用，包括以賒銷商品或服務(wù)，預(yù)付貨款或業(yè)務(wù)款等形式提供的信用，其實(shí)質(zhì)是賣方企業(yè)對(duì)買方企業(yè)的貨幣借貸。2.企業(yè)的信用銷售狹義：企業(yè)賒銷，包括對(duì)企業(yè)和消費(fèi)者進(jìn)行賒銷，是一種企業(yè)對(duì)企業(yè)，商場(chǎng)對(duì)消費(fèi)者，生產(chǎn)廠家對(duì)消費(fèi)者的先提貨后付款的銷售方式。廣義：一切合法的授信形式。企業(yè)采用信用銷售原因買方市場(chǎng)的形成，供大于求的形勢(shì)下，企業(yè)為了發(fā)展，就要全力擴(kuò)大市場(chǎng)份額，減少庫(kù)存，減少銷售。企業(yè)采用信用銷售的目的目的是為了獲得利潤(rùn)，利潤(rùn)需要擴(kuò)大銷售才能完成，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，改善同客戶的關(guān)系，搶占更大的市場(chǎng)份額，打擊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。企業(yè)采用信用銷售是有條件的1.買方市場(chǎng)的存在2.賒銷企業(yè)或授信人掌握控制客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)3.融資的支持4.強(qiáng)制受信人履行賒銷合同的社會(huì)機(jī)制和法律保障，包括全社會(huì)范圍的失信懲戒機(jī)制。企業(yè)信用銷售類型1.企業(yè)法人之間的信用銷售，即賒銷企業(yè)對(duì)客戶企業(yè)的信用銷售2.企業(yè)對(duì)消費(fèi)者的信用銷售，即企業(yè)法人對(duì)自然人的信用銷售。制造商經(jīng)常采用直接信用方式賒銷給另一個(gè)制造商，即上下游企業(yè)之間的信用銷售。案例：信用銷售政策幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)信用銷售良性循環(huán)(二)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)1.企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)含義企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)是在指以信用關(guān)系為紐帶的交易過(guò)程中，交易一方不能履行給付承諾而給另一方造成損失的可能性，其最主要的變現(xiàn)是企業(yè)的客戶到期不能按付貨款或者到期沒(méi)有能力付款。2.企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式（1）客戶拖欠的風(fēng)險(xiǎn)：只要賒銷，就會(huì)出現(xiàn)客戶拖欠貨款，這種情況幾乎不可避免。客戶拖欠貨款是企業(yè)賒銷面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)，拖欠貨款對(duì)賒銷企業(yè)造成的損失遠(yuǎn)比壞賬造成的損失大，因?yàn)闄C(jī)會(huì)成本的增加，因此常被忽視。當(dāng)客戶拖欠發(fā)生后，企業(yè)信用管理部門要盡快查清客戶是否惡意拖欠?？蛻糍囐~風(fēng)險(xiǎn)：這種行為主要發(fā)生在品德不良的客戶身上，其作為是一種十分惡劣的欺騙行為。收賬成本很高，要提前防范，篩選客戶，盡量避免與品質(zhì)惡劣的賴賬客戶進(jìn)行信用交易。（3）客戶破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)：如果客戶企業(yè)破產(chǎn)，客戶就不可能正常歸還所欠的貨款了。防范客戶破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的信用管理措施主要是針對(duì)客戶的定期跟蹤，發(fā)現(xiàn)客戶企業(yè)破產(chǎn)的前兆。（4）不同付款方式造成的信用風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)在與客戶進(jìn)行信用交易的時(shí)候，采取不同的付款方式，收回貨款的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。國(guó)際貿(mào)易的結(jié)算和付款方式比國(guó)內(nèi)更加復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)更大。3.企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因（1）外部原因缺乏良好的社會(huì)誠(chéng)信環(huán)境信用法律法規(guī)不完善社會(huì)信用體系不健全（2）內(nèi)部原因企業(yè)信用意識(shí)缺乏企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理理念落后信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力弱案例：山水水泥企業(yè)違約中國(guó)山水水泥日內(nèi)在港交所發(fā)布公告稱，集團(tuán)將無(wú)法于2015年11月12日或該日之前取得足夠資金以償付境內(nèi)債務(wù)，因此可以肯定將就境內(nèi)債務(wù)發(fā)生違約。公告還稱，境內(nèi)債務(wù)項(xiàng)下的違約將會(huì)觸發(fā)集團(tuán)所訂立的其他財(cái)務(wù)貸款以及在中國(guó)訂立的其他貸款或擔(dān)保下的交叉違約。山水水泥在公告中稱，“為降低集團(tuán)在于11月12日發(fā)生境內(nèi)債務(wù)項(xiàng)下違約及隨后的交叉違約后因債權(quán)人訴訟導(dǎo)致不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)，董事會(huì)于昨日香港交易時(shí)間結(jié)束后決定向開(kāi)曼群島大法院提交了清盤呈請(qǐng)，并申請(qǐng)委任臨時(shí)清算人?！敝袊?guó)山水水泥集團(tuán)公司首席財(cái)務(wù)官HenryLi隨后表示，“公司基本面是沒(méi)什么問(wèn)題的，我們希望和債權(quán)人協(xié)商解決。”公開(kāi)資料顯示，這筆違約的境內(nèi)債務(wù)為集團(tuán)子公司山東山水水泥集團(tuán)發(fā)行的超短期融資券(“15山水SCP001”)。該券本金規(guī)模20億元，于11月12日到期，票面年利率為5.3%。市場(chǎng)分析人士指出，這意味著山水水泥或?qū)⒊蔀榫硟?nèi)債市首單違約的超短融。超短融是一種在銀行間市場(chǎng)發(fā)行的期限在270天以內(nèi)的債務(wù)融資工具。彭博采集的數(shù)據(jù)顯示，目前存量未到期的超短融余額達(dá)1.39萬(wàn)億元人民幣。中誠(chéng)信國(guó)際11月10日在中國(guó)貨幣網(wǎng)的公告，下調(diào)山東山水的主體及相關(guān)債項(xiàng)信用等級(jí)至BB-，并將山東山水主體及相關(guān)債項(xiàng)信用等級(jí)列入可能降級(jí)的觀察名單。在公開(kāi)市場(chǎng)，山水水泥待償還債務(wù)還包括8億元超短融“15山水SCP002”，40億元中期票據(jù)“13山水MTN1”、“14山水MTN1”和“14山水MTN2”，以及3億元定向債務(wù)工具“14山水PPN001”。

中國(guó)山水集團(tuán)觸發(fā)交叉違約的海外債務(wù)包括2020年到期的本金為5億美元，息率為7.50%的優(yōu)先票據(jù)。消息公布后，該美元債在二級(jí)市場(chǎng)大幅下挫，跌幅一度高達(dá)39.79%，至香港時(shí)間下午2時(shí)50分位于62.87美元，跌幅收窄至24.24%。山水水泥股票自4月16日起一直處于停牌狀態(tài)。研究公司LucrorAnalytics駐新加坡的亞洲高收益率研究主管CharlesMacgregor指出，離岸債券持有人的權(quán)益將可能受損，因?yàn)橐坏┣灞P，他們對(duì)公司的追償能力不如境內(nèi)債券持有人。中國(guó)山水水泥集團(tuán)公告稱，提交清盤呈請(qǐng)將會(huì)構(gòu)成2020年到期票據(jù)下的違約事件并導(dǎo)致該票據(jù)的加速還款。若開(kāi)曼法院批準(zhǔn)申請(qǐng)，公司將委任獲開(kāi)曼法院批準(zhǔn)的重組專業(yè)人士制定一項(xiàng)重組建議。山水水泥以離岸公司形式在香港上市，即紅籌股，總部位于山東省濟(jì)南市，主要股東天瑞集團(tuán)、山水投資、亞洲水泥<1102.TW>以及中國(guó)建材<3323.HK>的持股分別為28.16%、25.09%、20.9%及16.66%，但由于公眾持股量低于監(jiān)管要求以及發(fā)生股權(quán)糾紛，該股自今年4月中起停牌至今恒大決賽換隊(duì)服廣告遭東風(fēng)日產(chǎn)強(qiáng)烈譴責(zé)2015年11月21日，廣州恒大淘寶足球俱樂(lè)部殺入亞冠決賽，但在球員上場(chǎng)的一刻，卻發(fā)生了令贊助商驚呆的一幕一一球員球衣胸前廣告從“東風(fēng)日產(chǎn)啟辰T70”更換成了“恒大人壽”。雖然這樣的一幕并非第一次發(fā)生，但此次東風(fēng)日產(chǎn)并沒(méi)有像上次那般在事前與恒大和解，而是在比賽過(guò)后通過(guò)微博發(fā)表聲明，稱“對(duì)此行為表示非常震驚，希望恒大俱樂(lè)部給予公開(kāi)的解釋說(shuō)明，同時(shí)也將保留進(jìn)一步行動(dòng)的權(quán)利”。兩年前的2月17日，東風(fēng)日產(chǎn)啟辰與恒大戰(zhàn)略簽約，合同期為兩個(gè)賽季年，在此期間，東風(fēng)日產(chǎn)啟辰贊助恒大胸前球衣廣告。東風(fēng)日產(chǎn)啟辰與恒大簽約的兩年期限為兩個(gè)賽季，所以本場(chǎng)亞冠決賽并不是合同期內(nèi)的最后一場(chǎng)比賽，本場(chǎng)恒大奪得亞冠冠軍，意味著在接下來(lái)的世俱杯比賽中，他們還應(yīng)繼續(xù)履行此合約。事實(shí)上，恒大此前曾經(jīng)在球衣廣告上發(fā)生過(guò)一次類似的事件。2014年8月27日，在合同期限內(nèi)，恒大在亞冠1╱4決賽上將球衣胸前印上“恒大糧油”字樣，替代了“東風(fēng)日產(chǎn)啟辰”字樣，雖然此事在賽前已獲得雙方和解，仍引起了輿論風(fēng)波。本次廣州恒大奪得了亞冠聯(lián)賽冠軍，“違約換衣”的做法引發(fā)了輿論對(duì)有關(guān)商業(yè)體育與契約精神的大討論。有網(wǎng)友評(píng)論說(shuō)，“廣州恒大的勝利只是職業(yè)足球或者職業(yè)聯(lián)賽層面的勝利，與中國(guó)足球，與國(guó)家隊(duì)沒(méi)有太多的關(guān)系。恒大在競(jìng)技層面，在職業(yè)運(yùn)營(yíng)方面相比之前的中國(guó)俱樂(lè)部達(dá)到了一個(gè)新的高度，它的很多做法是很強(qiáng)勢(shì)的，也是容易引起爭(zhēng)議的。”但另一方面，這一被認(rèn)為“毫無(wú)商業(yè)道德”的強(qiáng)勢(shì)舉動(dòng)被認(rèn)為是從本質(zhì)上違反契約精神，“契約精神具有社會(huì)活動(dòng)及商業(yè)倫理的細(xì)節(jié)精髓，具體的說(shuō)，就是人與人、機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)再或人與機(jī)構(gòu)間認(rèn)真履行成文的、不成文的各種契約，信守承諾，是對(duì)他人對(duì)社會(huì)都應(yīng)該有的、永恒不變的負(fù)責(zé)態(tài)度。體育精神，是體育的信念、理想、節(jié)操，恒大的違約有違基本道德底線和商業(yè)基本契約，令拼搏奪冠的球隊(duì)蒙羞”。（三）企業(yè)信用管理的風(fēng)險(xiǎn)控制信用風(fēng)險(xiǎn)分為可控風(fēng)險(xiǎn)和不可控風(fēng)險(xiǎn)可控風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)通過(guò)信用管理水平的提高和借助征信服務(wù)就可以規(guī)避，控制，降低的風(fēng)險(xiǎn)不可控風(fēng)險(xiǎn)是那些因不可抗力引起的風(fēng)險(xiǎn)。1.信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)控制的第一步，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是風(fēng)險(xiǎn)控制的依據(jù)。識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)各類潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行全面的辨別和系統(tǒng)性歸類。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是對(duì)于特定類別的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性和對(duì)應(yīng)的損失程度進(jìn)行估計(jì)，準(zhǔn)確的估計(jì)各類風(fēng)險(xiǎn)及其破壞性，是風(fēng)險(xiǎn)控制的依據(jù)。2.信用風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制事前防范，事中管理，事后處理事前防范：篩選合格的信用交易對(duì)象事中管理：避免客戶糾紛，客戶預(yù)警和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)事后處理：追回貨款，處置失信客戶風(fēng)險(xiǎn)管理工具包括風(fēng)險(xiǎn)防范工具和財(cái)務(wù)類風(fēng)險(xiǎn)管理工具風(fēng)險(xiǎn)防范類工具：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，損失控制，強(qiáng)調(diào)在損失錢就消除風(fēng)險(xiǎn)因素財(cái)務(wù)類風(fēng)險(xiǎn)工具：損失發(fā)生后的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償和財(cái)務(wù)處理工具。（四）企業(yè)信用管理基本功能1.客戶信用檔案管理功能：對(duì)客戶進(jìn)行資信調(diào)查，統(tǒng)一管理客戶和客戶信用檔案的本企業(yè)內(nèi)部服務(wù)。2.客戶授信功能：接收客戶信用申請(qǐng)，客戶信用分析，授信額度確定等等3.應(yīng)收賬款管理功能：控制應(yīng)收賬款發(fā)生的總體和個(gè)體規(guī)模，抓住資信品質(zhì)優(yōu)良的客戶，對(duì)應(yīng)收賬款做技術(shù)處理，轉(zhuǎn)讓債權(quán)。4.商賬追收功能：執(zhí)行催債程序，國(guó)內(nèi)外將失信客戶訴諸法律。5.利用征信數(shù)據(jù)庫(kù)開(kāi)拓市場(chǎng)功能：信用管理人員利用征信機(jī)構(gòu)的企業(yè)征信數(shù)據(jù)庫(kù)資源，向本企業(yè)的銷售和供應(yīng)部門提供開(kāi)拓市場(chǎng)的咨詢服務(wù)，特別是開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)的服務(wù)，幫助銷售部門開(kāi)拓市場(chǎng)。二企業(yè)客戶信用管理信用風(fēng)險(xiǎn)分為可控風(fēng)險(xiǎn)和不可控風(fēng)險(xiǎn)可控風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)通過(guò)信用管理水平的提高和借助征信服務(wù)就可以規(guī)避，控制，降低的風(fēng)險(xiǎn)不可控風(fēng)險(xiǎn)是那些因不可抗力引起的風(fēng)險(xiǎn)。(一）客戶資信管理1.資信調(diào)查的內(nèi)容（1）企業(yè)基本信息：成立時(shí)間：越長(zhǎng)越值得信任經(jīng)營(yíng)范圍和業(yè)務(wù)變遷：成熟的企業(yè)一般具有穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)范圍和主營(yíng)業(yè)務(wù)，如果一家企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)常變動(dòng)，說(shuō)明該企業(yè)沒(méi)有一貫的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和思想。經(jīng)營(yíng)方針：不同企業(yè)有不同的經(jīng)營(yíng)特色和方針，關(guān)鍵是其經(jīng)營(yíng)方針是否適合當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形式和行業(yè)特點(diǎn)。注冊(cè)資本及變遷：注冊(cè)資本一般來(lái)說(shuō)表現(xiàn)出企業(yè)的規(guī)模。企業(yè)性質(zhì)，名稱以及商標(biāo)：明確企業(yè)資金來(lái)源以及股東和對(duì)外界所付權(quán)責(zé)。企業(yè)名稱一般不會(huì)隨意更改企業(yè)的商標(biāo)是企業(yè)產(chǎn)品的標(biāo)志，一般不會(huì)輕易更換。（2）人力資源信息股東和經(jīng)營(yíng)情況：當(dāng)打算與一個(gè)企業(yè)特別是與獨(dú)資企業(yè)和合伙人企業(yè)交往的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)知道企業(yè)的股東是誰(shuí)。員工狀況：勞務(wù)狀況是指企業(yè)人員的結(jié)構(gòu)，薪金水平，出勤狀況和工作態(tài)度等方面的情況技術(shù)條件：良性運(yùn)轉(zhuǎn)的企業(yè)很重視技術(shù)的開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新，其追求的目標(biāo)是長(zhǎng)期持續(xù)的發(fā)展。非良性的企業(yè)忽視技術(shù)開(kāi)發(fā)，只重視眼前利益。（3）物力資源信息自然條件：主要考察營(yíng)業(yè)場(chǎng)所的自然環(huán)境對(duì)生產(chǎn)成本和產(chǎn)品品質(zhì)的影響程度，主要考察地質(zhì)，氣候等等。能源供應(yīng)條件：能源供應(yīng)，涉及煤炭，電，石油等工廠生命命脈的供應(yīng)。廠房，設(shè)備狀況：調(diào)查工廠建筑物的結(jié)構(gòu)，新舊，大小以及機(jī)器配置等等關(guān)聯(lián)企業(yè)：相互控股的企業(yè)。（4）經(jīng)營(yíng)管理狀況組織與制度建設(shè)：高層組織和基層組織調(diào)查高層組織主要是對(duì)該企業(yè)的機(jī)構(gòu)章程，董事會(huì)的組織規(guī)程，討論事項(xiàng)等充分了解調(diào)查基層組織應(yīng)根據(jù)企業(yè)組織系統(tǒng)以及企業(yè)內(nèi)部各種規(guī)章制度，深究其部門和科室構(gòu)成。營(yíng)業(yè)狀況：生產(chǎn)狀況和銷售狀況兩部分。生產(chǎn)狀況分為生產(chǎn)業(yè)績(jī)調(diào)查，原材料調(diào)查和生產(chǎn)能力調(diào)查。銷售狀況注意銷售量趨勢(shì)，銷售價(jià)格，推銷能力等方面的業(yè)績(jī)和合理性。銀行信用記錄：企業(yè)和銀行之間的資金往來(lái)和相應(yīng)的記錄對(duì)企業(yè)的資信調(diào)查非常重要，銀行不僅有目標(biāo)企業(yè)的存貸款記錄和還款情況，還對(duì)企業(yè)的信用狀況有較深的了解。行業(yè)狀況：企業(yè)發(fā)展與行業(yè)發(fā)展密切相關(guān)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律，行業(yè)不同，其發(fā)展前景也是不一樣的。有朝陽(yáng)行業(yè)，高科技行業(yè)，也有傳統(tǒng)行業(yè)，勞動(dòng)密集型企業(yè)等等。2.資信調(diào)查途徑（1）直接向受信者索取（2）向行業(yè)協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)索?。?）向票據(jù)交換所查詢（4）向工商管理部門查詢（5）銀行查詢（6）政府機(jī)構(gòu)查詢：稅務(wù)，房產(chǎn)部門以及法院等等（7）向客戶往來(lái)企業(yè)調(diào)查（8）公開(kāi)發(fā)表資料（9）直接購(gòu)買或委托專業(yè)資信機(jī)構(gòu)調(diào)查專業(yè)的資信調(diào)查企業(yè)有完善的信息渠道，專業(yè)的分析模型與技術(shù)，并配有數(shù)據(jù)庫(kù)，可以滿足企業(yè)調(diào)查和查詢需要。（二）客戶檔案管理1.客戶檔案的建立客戶檔案的概念和內(nèi)容：對(duì)于企業(yè)在與客戶交往中所形成的客戶信息，以及企業(yè)自行制作的客戶信用分析報(bào)告和訂購(gòu)的客戶資信報(bào)告，都要進(jìn)行分析和加工，將其制成客戶檔案。2.客戶檔案的程序集中管理，長(zhǎng)期積累，動(dòng)態(tài)管理和分類管理的原則。2.處理和維護(hù)客戶檔案（1）處理客戶信用檔案：作為信用管理的日常部分，應(yīng)該對(duì)原始客戶信息進(jìn)行篩選，分類，核實(shí)以及分析等處理。（2）維護(hù)客戶信用檔案：客戶信用檔案的維護(hù)，保證信用檔案的信用信息日益完整和不斷更新。系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)的硬件維護(hù)客戶信用檔案的企業(yè)內(nèi)部咨詢服務(wù)1.主動(dòng)提示2.信息即使傳遞3.信息顯示2.信息即使傳遞3.信息顯示客戶信用檔案的維護(hù)，保證信用檔案的信用信息日益完整和不斷更新。系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)的硬件維護(hù)客戶信用檔案的企業(yè)內(nèi)部咨詢服務(wù)1.主動(dòng)提示2.信息及時(shí)的傳遞3.信息顯示（三）客戶評(píng)價(jià)客戶評(píng)價(jià)分為傳統(tǒng)的和現(xiàn)代評(píng)價(jià)方法傳統(tǒng)的方法：5C方法現(xiàn)代評(píng)價(jià)方法：Z模型5C分析法（1）借款人品質(zhì)（character）:借款人除具有償還債務(wù)的愿望外，還應(yīng)具備承擔(dān)各種義務(wù)的責(zé)任感。（2）借款人能力（capacity）：借款人運(yùn)用介入資金獲取利潤(rùn)并償還貸款的能力。（3)借款人的資本（capital）：借款人擁有財(cái)產(chǎn)的貨幣價(jià)值狀況。（4）借款人貸款擔(dān)保情況（collateral）是指借款人為了借款能夠提供的擔(dān)保情況。（5）經(jīng)濟(jì)環(huán)境要素（condition）也對(duì)受信者的信用產(chǎn)生影響，尤其是對(duì)一些處于周期性行業(yè)和易受宏觀環(huán)境影響的企業(yè)。(2)企業(yè)了解客戶5C的途徑總結(jié)企業(yè)以往跟客戶交易的經(jīng)驗(yàn)由企業(yè)管理人員親自對(duì)客戶進(jìn)行調(diào)查通過(guò)專門的信息機(jī)構(gòu)2.企業(yè)客戶資信評(píng)價(jià)分析模型Z評(píng)分模型Z=C1X1+C2X2+....CnXnX1等是模型的指標(biāo)，C系列是模型的系數(shù)。針對(duì)上市公司，表4.1，4.2針對(duì)非制造業(yè)，表4.3，4.4針對(duì)非上市公司，表4.5，4.6Z模型的應(yīng)用，表4.7巴薩利模型Z=X1+X2+....+X5X1=(利潤(rùn)總額+折舊+攤銷+利息支出)/流動(dòng)負(fù)債X2=利潤(rùn)總額/（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）X3=所有者權(quán)益/流動(dòng)負(fù)債X4=有形資產(chǎn)凈值/負(fù)債總額X5=（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）/總資產(chǎn)X1是衡量公司業(yè)績(jī)的工具；X2衡量運(yùn)營(yíng)資本回報(bào)率X3是資本結(jié)構(gòu)比率，自有資本與短期負(fù)債的對(duì)比關(guān)系，衡量股東權(quán)益對(duì)短期負(fù)債的保障程度X4衡量扣除無(wú)形資產(chǎn)后的凈資產(chǎn)對(duì)債務(wù)的保障度X5是衡量流動(dòng)性指標(biāo)，表示應(yīng)運(yùn)資本或流動(dòng)資產(chǎn)凈值占總資產(chǎn)的比重巴薩利指標(biāo)越高即說(shuō)明公司實(shí)力越強(qiáng)。管理類模型分析企業(yè)客戶風(fēng)險(xiǎn)（1）營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)分析模型：分為營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)計(jì)算和資產(chǎn)負(fù)債比率計(jì)算兩個(gè)階段營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)計(jì)算：營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)=（營(yíng)運(yùn)資本+凈資本）/2營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債負(fù)債比率計(jì)算流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債.......A速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債...........B短期債務(wù)凈資產(chǎn)比率=流動(dòng)負(fù)債/凈資產(chǎn)......C債務(wù)凈資產(chǎn)比率=負(fù)債總額/凈資產(chǎn)......D流動(dòng)比率越高，表明客戶短期償債能力越高；資本結(jié)構(gòu)比率越高，說(shuō)明客戶凈資本相對(duì)較少，對(duì)債權(quán)人來(lái)講風(fēng)險(xiǎn)越大。估值：評(píng)估值=A+B-C-D綜合反映，越大表明財(cái)務(wù)狀況越好。限額的計(jì)算信用額度=營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)*營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)百分比率表4.8結(jié)果參考特征分析模型特征分析模型是國(guó)外企業(yè)常用的一種信用分析工具。該模型就是從客戶的種種特征中選擇出對(duì)信用分析意義最大的，直接與信用狀況相聯(lián)系的若干因素，把它們編為幾組。圖4.3的表示第一組為客戶自身特征，包括表面印象，組織管理，產(chǎn)品與市場(chǎng)第二組為客戶優(yōu)先性特征，包括交易利潤(rùn)率，對(duì)產(chǎn)品的要求，對(duì)市場(chǎng)吸引力的影響，擔(dān)保條件第三組為客戶信用及財(cái)務(wù)特征，包括付款記錄，銀行信用，獲利能力，資本總額。首先對(duì)這三組18中特征進(jìn)行評(píng)分，然后確定各個(gè)特征指標(biāo)的權(quán)重，再次將特征評(píng)分權(quán)重加權(quán)平均計(jì)算，最后將得出的評(píng)估值得出客戶信用等級(jí)a專家評(píng)分法---組織管理表4.10b回答問(wèn)題法---組織管理c指標(biāo)和比率分析法---經(jīng)營(yíng)狀況表4.11表4.12對(duì)應(yīng)的客戶信用風(fēng)險(xiǎn)第三節(jié)消費(fèi)信用領(lǐng)域消費(fèi)信用是由企業(yè)，銀行或其他消費(fèi)信用機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的信用，其信用主要用于家庭生活的目的。一、賒購(gòu)中的信用管理（一）消費(fèi)信用的特點(diǎn)消費(fèi)者信用管理的目標(biāo)客戶是消費(fèi)者個(gè)人，單筆交易金額小。（二）消費(fèi)信用的概念和功能以科學(xué)管理的專業(yè)技術(shù)，擴(kuò)大信用消費(fèi)，防范信用風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)手段提高信用審核效率，降低成本降低信用交易風(fēng)險(xiǎn)增加合格用戶，協(xié)助企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新（三）消費(fèi)信用管理工作流程1.客戶授信當(dāng)消費(fèi)者提出信用申請(qǐng)，企業(yè)的信用管理部門要首先對(duì)其信用考核，并根據(jù)企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)決定是否授信。2.賬戶管理消費(fèi)者接收信用交易條件后，企業(yè)的信用管理部門會(huì)為其開(kāi)一個(gè)信用賬戶，記錄所有的交易數(shù)據(jù)，還款記錄以及信用記錄3.商賬處理一是正常的賬款回收，即定期的向消費(fèi)者提供賬單，提醒消費(fèi)者及時(shí)還款。二是拖欠賬款的催收，企業(yè)信用管理部門要循序漸進(jìn)，從信函催收，再到上門催收，直到進(jìn)行法律程序案例：恒源祥的信用消費(fèi)2005年末，恒源祥在武漢、長(zhǎng)沙、長(zhǎng)春、哈爾濱等地開(kāi)展了一系列免費(fèi)試穿羊毛衫的活動(dòng)。消費(fèi)者只要與恒源祥公司簽訂一份歸還協(xié)議，便可憑身份證免費(fèi)試穿一件價(jià)值380元的羊毛衫兩天，再?zèng)Q定是否購(gòu)買。試穿活動(dòng)過(guò)去了，恒源祥公司發(fā)放出的羊毛衫，總回收率不容樂(lè)觀。雖有一張具有法律意義的“免費(fèi)試穿羊毛衫協(xié)議”，但拿了羊毛衫試穿的絕大多數(shù)消費(fèi)者卻對(duì)協(xié)議“置若罔聞”。恒源祥公司在武漢、長(zhǎng)沙、長(zhǎng)春、哈爾濱等地各發(fā)放了300件羊毛衫，但到試穿活動(dòng)截止后，歸還和購(gòu)買羊毛衫的消費(fèi)者，在武漢僅為18％，長(zhǎng)沙市26％、長(zhǎng)春市17％，哈爾濱33％。日前，以免費(fèi)試穿誘惑消費(fèi)者開(kāi)展個(gè)人信用消費(fèi)的恒源祥公司表示，挑戰(zhàn)消費(fèi)者個(gè)人信用的嘗試，終以沒(méi)有收到理想的效果而告失敗。雖缺乏誠(chéng)信機(jī)制約束仍繼續(xù)挑戰(zhàn)個(gè)人信用消費(fèi)據(jù)悉，2002年，恒源祥曾在哈爾濱市搞過(guò)一次免費(fèi)試穿活動(dòng)，當(dāng)時(shí)歸還和購(gòu)買羊毛衫者還不到10％。有專家指出，回收率如此之低，關(guān)鍵是缺乏誠(chéng)信機(jī)制的約束。鑒于此，恒源祥公司2005年推出免費(fèi)試穿活動(dòng)，特意設(shè)立了簽訂“免費(fèi)試穿羊毛衫協(xié)議書”環(huán)節(jié)。試穿協(xié)議將甲乙雙方責(zé)任劃清，并規(guī)定了明確的歸還時(shí)間。這份與四地1200名消費(fèi)者簽署的協(xié)議書，經(jīng)上海袁圓律師事務(wù)所確認(rèn)，具有嚴(yán)格意義上的法律約束。原本以為，一紙具有法律效應(yīng)的協(xié)議，可能會(huì)約束消費(fèi)者的試穿熱情。但記者看到，各地舉行的試穿現(xiàn)場(chǎng)連續(xù)三天都是人頭涌動(dòng)。在武漢世貿(mào)商場(chǎng)，每天一開(kāi)門就有三四百名消費(fèi)者一涌而入，因?yàn)槊赓M(fèi)試穿活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)在商場(chǎng)5樓，甚至出現(xiàn)了幾百人集體從一樓沖向五樓的景觀。在長(zhǎng)春市，試穿羊毛衫活動(dòng)進(jìn)行的第二天，出現(xiàn)了近千人從二樓排隊(duì)至一樓的壯觀景象。由于無(wú)法維持正常秩序，排在后面的消費(fèi)者不肯離去，至使活動(dòng)無(wú)法如期進(jìn)行。從活動(dòng)的結(jié)果看，恒源祥力圖通過(guò)一紙協(xié)議與消費(fèi)者建立契約關(guān)系的嘗試，約束力相對(duì)較弱。在當(dāng)前國(guó)內(nèi)個(gè)人信用體制不完善的情況下，恒源祥的行為是有些超前，但恒源祥公司表示，還會(huì)繼續(xù)以身挑戰(zhàn)個(gè)人信用消費(fèi)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，免費(fèi)試用已不是一個(gè)新鮮事物，對(duì)于奢侈品的試用，買賣雙方完全憑借個(gè)人信用進(jìn)行約束。由于個(gè)人信用深入人心，國(guó)外的消費(fèi)者通常只在真正需要購(gòu)買時(shí)才會(huì)對(duì)商品進(jìn)行試用。信用體制建設(shè)亟待完善開(kāi)拓個(gè)人信用消費(fèi)漸成趨勢(shì)，長(zhǎng)期以來(lái)，消費(fèi)者的個(gè)人信用在我國(guó)的現(xiàn)狀不十分理想，國(guó)家有關(guān)部門在信用體制建設(shè)方面雖作了一些積極探索，但對(duì)企業(yè)和經(jīng)營(yíng)者的誠(chéng)信關(guān)注，多于對(duì)個(gè)人信用的關(guān)注。雖然，信用消費(fèi)已悄然走進(jìn)千家萬(wàn)戶的生活，但恒源祥公司在我國(guó)個(gè)人信用體制還不完善的情況下，率先推出免費(fèi)試穿活動(dòng)來(lái)挑戰(zhàn)消費(fèi)者，既是種探索，又實(shí)在是種冒險(xiǎn)。據(jù)悉，創(chuàng)辦此項(xiàng)活動(dòng)，在恒源祥公司內(nèi)部也是意見(jiàn)不一。部分經(jīng)銷商擔(dān)憂，在消費(fèi)者至上的市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)中，倘若我們的“上帝”試穿后既不購(gòu)買又真的不予歸還，恒源祥公司難道真的與試穿者較真嗎？記者研究恒源祥羊毛衫免費(fèi)試穿協(xié)議時(shí)發(fā)現(xiàn)，這紙協(xié)議只明確了雙方應(yīng)履行的義務(wù)，沒(méi)有明確雙方違約的責(zé)任。有關(guān)法律專業(yè)人士證實(shí)，恒源祥羊毛衫免費(fèi)試穿協(xié)議在某種程度上，是不能作為維護(hù)企業(yè)利益的“呈堂證供”的。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，被商家普遍看好的最值得開(kāi)拓、最有價(jià)值的個(gè)人信用資源，是作為擴(kuò)大內(nèi)需重要的新的消費(fèi)增長(zhǎng)點(diǎn)，恒源祥率先挑戰(zhàn)個(gè)人信用消費(fèi)，充分表明了，誰(shuí)能掌握未來(lái)個(gè)人信任消費(fèi)市場(chǎng)的份額，誰(shuí)就有可能成行業(yè)的佼佼者。如何與消費(fèi)者建立良好的個(gè)人信用關(guān)系，恒源祥此舉告訴了同行，這是商家未來(lái)擴(kuò)大市場(chǎng)份額的必修課。在中國(guó)傳統(tǒng)的信用文化中，信用只是作為一種美德廣為傳誦，人們并沒(méi)有將信用看作是一種商品。一個(gè)人不講信用，只會(huì)受到道德上的譴責(zé)，其經(jīng)濟(jì)利益并沒(méi)有受到太大損失。在這種情況下，失信的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其成本，從而造成整個(gè)社會(huì)信