學(xué)會(huì)正確止損

第三課——學(xué)會(huì)止損"墨菲定律"是一種心理學(xué)效應(yīng)，是由愛(ài)德華·墨菲(EdwardA.Murphy)提出的。主要內(nèi)容：1、任何事都沒(méi)有表面看起來(lái)那么簡(jiǎn)單；2、所有的事都會(huì)比你預(yù)計(jì)的時(shí)間長(zhǎng)；3、會(huì)出錯(cuò)的事總會(huì)出錯(cuò)；4、如果你擔(dān)心某種情況發(fā)生，那么它就更有可能發(fā)生。

什么是止損？Q：如果你要學(xué)習(xí)滑雪和騎車，你應(yīng)先學(xué)什么？Q：怎么做一個(gè)好的水果店老板？

什么是止損？止損是一種保護(hù)，一種生存方式。止損是一種出場(chǎng)方式。交易是否正確不以是否盈利為標(biāo)準(zhǔn)。止損是理念也是計(jì)劃。使你的交易在可控中進(jìn)行，讓你賺錢的是你的決策，而不是進(jìn)場(chǎng)后隨波逐流的僥幸心理。是實(shí)力，不是運(yùn)氣！凡事做最大的努力，最壞的打算，止損就是最壞的打算。

止損的重要性鱷魚法則——每次止損都是一種割舍，但每次止損都至關(guān)重要！止損是對(duì)市場(chǎng)的敬畏，讓你不至于敗在萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到上。交易中機(jī)會(huì)要比現(xiàn)實(shí)多很多，止損是留得青山在，不怕沒(méi)柴燒，不止損是必然無(wú)法生存下去。

止損的必要性波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性是市場(chǎng)最根本的特征，這是市場(chǎng)存在的基礎(chǔ)，也是交易中風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，這是一個(gè)不可改變的特征。交易中永遠(yuǎn)沒(méi)有確定性，所有的分析預(yù)測(cè)僅僅是一種可能性，根據(jù)這種可能性而進(jìn)行的交易自然是不確定的，不確定的行為必須得有措施來(lái)控制其風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大，止損就這樣產(chǎn)生了。投資本身沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，失控的投資才有風(fēng)險(xiǎn)。止損是交易必須的成本，你要做的是想辦法讓你的交易成本盡量低。建立合理的止損原則相當(dāng)有效，謹(jǐn)慎的止損原則的核心在于不讓虧損持續(xù)擴(kuò)大。

生活中的止損在淮海戰(zhàn)役中，蔣介石的一大錯(cuò)誤就是不止損，而且不斷補(bǔ)倉(cāng)，結(jié)果越陷越深，最后把五十五萬(wàn)精銳大軍一并葬送。粟裕同志分析得很精辟，他說(shuō)：“蔣介石這個(gè)人很小氣，他有一個(gè)怪脾氣，你要他一點(diǎn)，他連半點(diǎn)都不給你，如果你拿下了他的大的呢？他連小的也不要了。這次淮海戰(zhàn)役，他又很小氣。開(kāi)始舍不得44軍，黃百韜在新安鎮(zhèn)等待撤來(lái)的44軍，結(jié)果，黃百韜陷入重圍。黃百韜陷入重圍以后，他又舍不得丟黃百韜，不但派邱清泉、李彌來(lái)救，還派黃維來(lái)救。結(jié)果，黃百韜沒(méi)有得救，黃維又被包圍了。他又讓杜聿明來(lái)救黃維。結(jié)果黃維沒(méi)有得救，又丟了杜聿明的三個(gè)兵團(tuán)。”菜市場(chǎng)賣海鮮的老王。電視劇《不要跟陌生人說(shuō)話》中梅婷飾演的女主角梅湘南。主觀決策錯(cuò)誤行情的走勢(shì)也是市場(chǎng)中所有投資者博弈的結(jié)果。既然是博弈，就一定會(huì)犯錯(cuò)誤，會(huì)犯錯(cuò)就需要用止損來(lái)做保護(hù)

什么情況需要止損止損做保護(hù)客觀情況變化出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。例如公司或行業(yè)的基本面發(fā)生意料之外的突發(fā)利好或利空，宏觀政策重大變動(dòng)等情況時(shí)間價(jià)值損耗資金因?yàn)橛辛鲃?dòng)性所以具備時(shí)間價(jià)值，當(dāng)時(shí)間損耗超出計(jì)劃范疇時(shí)，也是需要止損。在與時(shí)間關(guān)聯(lián)較強(qiáng)的金融衍生品上表現(xiàn)比較突出。

止損分類從大的方面來(lái)看，止損分為兩大類——主動(dòng)止損和被動(dòng)止損主動(dòng)止損完全根據(jù)當(dāng)初入場(chǎng)的理由和條件而定，當(dāng)入場(chǎng)或持有的理由和條件消失了，這時(shí)不管交易處于何種狀態(tài)，也要做了結(jié)操作。主動(dòng)止損一般配合時(shí)間。是一種將風(fēng)險(xiǎn)主動(dòng)控制在手的止損方式，更準(zhǔn)確的說(shuō)法應(yīng)該是止險(xiǎn)。被動(dòng)止損是結(jié)合一定的輔助指標(biāo)。如最大虧損，最大盈利回撤，技術(shù)指標(biāo)等等。所選的輔助指標(biāo)一定是容易被量化的，當(dāng)出現(xiàn)后一定要嚴(yán)格執(zhí)行。

幾種不容易止損的情況一、盈利變虧損二、多次止在地板或天花板三、突然的大單超出止損預(yù)期四、頻繁止損后的過(guò)度優(yōu)化五、倉(cāng)位過(guò)大、風(fēng)險(xiǎn)失控

如何正確止損進(jìn)場(chǎng)前的止損策略和止損計(jì)劃入場(chǎng)點(diǎn)位精細(xì)化處理少做被動(dòng)止損，將主動(dòng)權(quán)握在手中控制倉(cāng)位，保持風(fēng)險(xiǎn)在心理承受范圍交易是你的工作，不是你的賭注不急于求成，不氣急敗壞，止損是一個(gè)需要慢慢養(yǎng)成的習(xí)慣其一，“凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢”，所有的止損必須在進(jìn)場(chǎng)之前設(shè)定。做投資，必須養(yǎng)成一種良好的習(xí)慣，就是在建倉(cāng)的時(shí)候就設(shè)置好止損，而在虧損出現(xiàn)時(shí)再考慮使用什么標(biāo)準(zhǔn)常為時(shí)已晚。其二，計(jì)劃你的交易，交易你的計(jì)劃。盤中操作時(shí)，計(jì)劃怎么止損出局就怎么止損。不要因?yàn)楸P面的情