互聯(lián)網(wǎng)金融培訓(xùn)匯報(bào)0726

互聯(lián)網(wǎng)金融培訓(xùn)匯報(bào)1十部委指導(dǎo)意見(jiàn)1.互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略與創(chuàng)新2.互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)銷3.目錄互聯(lián)網(wǎng)金融法律4.一、十部委指導(dǎo)意見(jiàn)主講：張濤中國(guó)人民銀行條法司司長(zhǎng)

王晉中國(guó)人民銀行條法司研究處處長(zhǎng)一、十部委指導(dǎo)意見(jiàn)1、出臺(tái)背景近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息通信技術(shù)不斷取得突破，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)與金融快速融合，促進(jìn)了金融創(chuàng)新，提高了金融資源配置效率，但也存在一些問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患。時(shí)間成交量

億元運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量當(dāng)期問(wèn)題

平臺(tái)數(shù)量累計(jì)問(wèn)題

平臺(tái)數(shù)量貸款余額

億元綜合利率平均借款

期限/月當(dāng)期投資

人數(shù)/萬(wàn)當(dāng)期借款

人數(shù)/萬(wàn)2015上半年3006.1920284197862087.2614.17%6.63154.3633.0420142528.0015752753671036.0017.86%6.12116.0063.0020131058.008007692268.0023.05%4.7325.0015.002012212.0020061656.0019.13%5.985.101.902012前31.0050101013.0018.90%6.902.800.80預(yù)計(jì)15年全年成交量突破8000億元，貸款余額突破3500億元。數(shù)據(jù)來(lái)源：網(wǎng)貸之家（2015年6月）一、十部委指導(dǎo)意見(jiàn)7月7日互聯(lián)網(wǎng)金融早報(bào)：國(guó)資系P2P平臺(tái)首曝違約。北京金馬甲產(chǎn)權(quán)交易所旗下的國(guó)資系P2P平臺(tái)金寶會(huì)發(fā)布公告稱，由河南興港正和投資擔(dān)保有限公司（以下簡(jiǎn)稱“正和擔(dān)?！保┨峁┤~本息連帶責(zé)任保證擔(dān)保的借款項(xiàng)目“金保寶-河南興港正和擔(dān)保001號(hào)-1”于2015年6月8日到期，借款金額500萬(wàn)元，借款期限6個(gè)月，年化收益率10.5%，到期一次性還本付息。但截至2015年6月8日24時(shí)，借款企業(yè)河南和勝工程機(jī)械有限公司嚴(yán)重違約拒不還款。擔(dān)保公司嚴(yán)重拒不履行擔(dān)保義務(wù)，金寶會(huì)已經(jīng)向北京市西城區(qū)人民法院提起民事訴訟。類型成交量運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量當(dāng)月問(wèn)題

平臺(tái)數(shù)量累計(jì)問(wèn)題

平臺(tái)數(shù)量貸款余額綜合利率民營(yíng)系47718731257861224.3315.06%風(fēng)投系109.525500433.8112.35%上市公司系62.364200277.1113.16%國(guó)資系21.935900114.3611.66%銀行系19.411300179.147.75%一、十部委指導(dǎo)意見(jiàn)2、指導(dǎo)意見(jiàn)地位：互聯(lián)網(wǎng)金融基本法——經(jīng)黨中央、國(guó)務(wù)院同意。3、指導(dǎo)意見(jiàn)編制過(guò)程（1）前期研究：2013年5月國(guó)務(wù)院統(tǒng)一部署，2013年12月完成專題報(bào)告。（2）政策起草：2014年初——2014年底。（3）審議階段：黨中央、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)。4、互聯(lián)網(wǎng)金融定性/政策地位：互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合是大勢(shì)所趨，將對(duì)金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、組織和服務(wù)等方面產(chǎn)生更加深刻的影響。促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，有助于構(gòu)建多層次金融體系。鼓勵(lì)創(chuàng)新，支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展。一、十部委指導(dǎo)意見(jiàn)5、監(jiān)管原則：依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)調(diào)監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)支付（銀行和第三方支付）——中國(guó)人民銀行網(wǎng)絡(luò)貸款（P2P）——銀監(jiān)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)信托、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融——銀監(jiān)會(huì)股權(quán)眾籌——證監(jiān)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)基金銷售——證監(jiān)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)——保監(jiān)會(huì)分業(yè)監(jiān)管，自律混業(yè)。人民銀行會(huì)同有關(guān)部門，組建中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)。一、十部委指導(dǎo)意見(jiàn)6、互聯(lián)網(wǎng)金融不同業(yè)態(tài)監(jiān)管——負(fù)面清單原則（1）互聯(lián)網(wǎng)支付主體資格：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和第三方支付機(jī)構(gòu)性質(zhì)：支付服務(wù)中介性質(zhì)風(fēng)控：建立風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制和客戶權(quán)益保障機(jī)制（2）P2P：明確信息中介的定性，不得提供增信服務(wù)，不得非法集資保理、融資租賃是否構(gòu)成自融業(yè)務(wù)？風(fēng)險(xiǎn)備付金是否屬于平臺(tái)增信措施——重點(diǎn)是資金來(lái)源？債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式？注冊(cè)資本金的運(yùn)用方式？結(jié)束“無(wú)門檻、無(wú)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)監(jiān)督”的狀態(tài)，超九成平臺(tái)將倒閉？一、十部委指導(dǎo)意見(jiàn)（3）股權(quán)眾籌：允許；必須通過(guò)中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)；應(yīng)為小微企業(yè)服務(wù)，如實(shí)披露企業(yè)商業(yè)模式、經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)、資金使用等關(guān)鍵信息；合格投資者，投資者應(yīng)具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，小額投資。（4）互聯(lián)網(wǎng)基金銷售：履行風(fēng)險(xiǎn)披露，不得違規(guī)承諾收益吸引客戶；防范期限錯(cuò)配和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；客戶備用金只能用于辦理客戶委托的支付業(yè)務(wù)，不得用于墊付基金和其他理財(cái)產(chǎn)品的資金贖回。（5）互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)：遵循安全性、保密性和穩(wěn)定性原則，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，確保交易安全、信息安全和資金安全。不得不實(shí)陳述、片面或擴(kuò)大宣傳過(guò)往業(yè)績(jī)、違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失等誤導(dǎo)性描述。（6）互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融：加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，確保交易合法合規(guī)。信托公司遵守合規(guī)投資者監(jiān)管規(guī)定，與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配。一、十部委指導(dǎo)意見(jiàn)7、政策鼓勵(lì)（1）從業(yè)機(jī)構(gòu)間合作（金融、互聯(lián)網(wǎng)、平臺(tái)間）——行業(yè)整合？（2）優(yōu)質(zhì)從業(yè)機(jī)構(gòu)登陸資本市場(chǎng)——未來(lái)一年掀起P2P上市潮？（LendingClub于2014年12月12日紐交所上市，首日漲幅56%，市值85億美元）（3）允許有條件的從業(yè)機(jī)構(gòu)依法申請(qǐng)征信業(yè)務(wù)許可。（4）鼓勵(lì)圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行創(chuàng)新——供應(yīng)鏈金融？（5）推動(dòng)信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，支持大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)與信息安全維護(hù)等技術(shù)領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。（6）第三方存管：第三方支付機(jī)構(gòu)和網(wǎng)貸平臺(tái)將資金存入銀行、與平臺(tái)資金隔離、存管賬戶資金獨(dú)立審計(jì)并披露信息。二、互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略與創(chuàng)新主講：陳龍螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)首席戰(zhàn)略官云南人，獲加拿大多倫多大學(xué)金融學(xué)博士，曾在美國(guó)任教多年；長(zhǎng)江商學(xué)院金融學(xué)教授，2014年11月加入；二、互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略與創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的背景互聯(lián)網(wǎng)金融是金融自由化的體現(xiàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展又是技術(shù)進(jìn)步的體現(xiàn)二、互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略與創(chuàng)新金融的根本金融由商業(yè)驅(qū)動(dòng)，為商業(yè)服務(wù)：票號(hào)的出現(xiàn)

金融必須與商業(yè)場(chǎng)景相結(jié)合，適應(yīng)商業(yè)場(chǎng)景的要求。

互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)需要互聯(lián)網(wǎng)金融的支持：支付寶的出現(xiàn)二、互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略與創(chuàng)新金融生態(tài)圈上面是商業(yè)生態(tài)圈，金融是為商業(yè)服務(wù)的。底下有兩塊，一塊是金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)為商業(yè)服務(wù)。另外一塊是監(jiān)管，通過(guò)監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)為商業(yè)服務(wù)。無(wú)論是金融機(jī)構(gòu)還是監(jiān)管，要做得好，核心的因素有三個(gè)方面：渠道（場(chǎng)景）、數(shù)據(jù)、技術(shù)。二、互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略與創(chuàng)新渠道（金融場(chǎng)景）金融機(jī)構(gòu)是中介機(jī)構(gòu)，實(shí)際上是搭橋梁，是搭投融資的雙方，能夠有多廣的渠道是非常重要的金融屬性的創(chuàng)新難度很大

很多的金融創(chuàng)新發(fā)生在金融之外，需要跳出金融屬性進(jìn)行創(chuàng)新

做供應(yīng)鏈金融，應(yīng)該從與供應(yīng)鏈的場(chǎng)景的結(jié)合中創(chuàng)新金融二、互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略與創(chuàng)新數(shù)據(jù)征信系統(tǒng)的完善，促進(jìn)了信用卡的出現(xiàn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略與創(chuàng)新技術(shù)開(kāi)放的云計(jì)算平臺(tái)：如雙11的成交量，原來(lái)也非常依賴國(guó)外的IOE系統(tǒng)，后來(lái)發(fā)現(xiàn)隨著成交量上升，成本同步上升，我們一算再過(guò)幾年阿里巴巴就破產(chǎn)了，所以，幾年以前就決心去IOE，決心好好地投資云計(jì)算和大數(shù)據(jù)。這幾年見(jiàn)到很好的成效，我們有些技術(shù)是全世界最一流的水平。二、互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略與創(chuàng)新趨勢(shì)：平臺(tái)化渠道的平臺(tái)。認(rèn)為P2P真正的平臺(tái)化是一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)，否則就容易變成一個(gè)龐氏騙局?jǐn)?shù)據(jù)的平臺(tái)。淘寶上買東西有一個(gè)運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)。為什么互聯(lián)網(wǎng)公司能夠去做金融，因?yàn)樗兴膹?qiáng)項(xiàng)，有數(shù)據(jù)分析能力。螞蟻金服希望有這樣一個(gè)平臺(tái)跟大家分享數(shù)據(jù)，在尊重用戶和合作伙伴權(quán)益的前提下，一起去做數(shù)據(jù)共創(chuàng)開(kāi)發(fā)性的產(chǎn)品技術(shù)的平臺(tái)。二、互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略與創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別受眾群體不同

核心競(jìng)爭(zhēng)力不同：傳統(tǒng)金融在于金融產(chǎn)品和風(fēng)控，互聯(lián)網(wǎng)金融是渠道拓展、技術(shù)更新、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)分析的能力，互聯(lián)網(wǎng)金融可為傳統(tǒng)金融做渠道。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略與創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)大變革的10年

金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)

更豐富的金融體系二、互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略與創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)+支付

第三方支付將持續(xù)推廣，實(shí)名化，整合多項(xiàng)功能

第三方支付會(huì)向去中心化、以個(gè)人為中心發(fā)展

支付存活的關(guān)鍵是與場(chǎng)景的結(jié)合，是使用范圍和使用頻率二、互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略與創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)+融資

螞蟻小貸。啟動(dòng)千縣萬(wàn)村計(jì)劃，兩個(gè)發(fā)展方向：國(guó)際化、農(nóng)村化

關(guān)鍵是渠道+風(fēng)控，風(fēng)險(xiǎn)的甄別能力、與場(chǎng)景的結(jié)合能力

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略與創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)+理財(cái)

搞不懂、風(fēng)險(xiǎn)大

痛點(diǎn)在于：簡(jiǎn)單化、低成本、場(chǎng)景化、社交化、綜合化二、互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略與創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)+保險(xiǎn)

痛點(diǎn)：線上線下體驗(yàn)與場(chǎng)景的結(jié)合

精算二、互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略與創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)+征信

痛點(diǎn)：

數(shù)據(jù)來(lái)源

分析模型的變化

場(chǎng)景的變化三、互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)銷主講

李治軍玖富財(cái)富首席品牌官、悟空理財(cái)CEO

主題：300天成交50億元、粉絲500萬(wàn)的營(yíng)銷邏輯三、互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)銷經(jīng)歷2002年，21歲在校第一次創(chuàng)業(yè)，體育用品實(shí)體店；

畢業(yè)后去了保潔，2008年去汶川做心理干預(yù)，堅(jiān)定信念“趁年輕、有想法、就去干”，年底辭職；2009年初至2011年底，二次創(chuàng)業(yè)做互聯(lián)網(wǎng)，失?。?012—2013年閉關(guān)，看了1200多本書(shū)，寫(xiě)了幾百萬(wàn)字的筆記；2013年11月遇到孫雷——一見(jiàn)鐘情。三、互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)銷創(chuàng)業(yè)

人。全用新人，條件：屌絲，88后，有夢(mèng)想。例：一個(gè)90后女生的面試過(guò)程。

用人標(biāo)準(zhǔn)：能扛事、愿犧牲、求生長(zhǎng)。剛開(kāi)始，沒(méi)有辦公室，在三元橋的一家咖啡廳干了將近兩個(gè)月，每天從早上干到晚上10點(diǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)銷爆發(fā)2014年9月18日，悟空理財(cái)上線，當(dāng)日破100萬(wàn)元第7天，單日突破1000萬(wàn)元

第23天，累計(jì)突破1億元

第43天，單日突破3000萬(wàn)元

第80天，空粉突破100萬(wàn)人

第300天，空粉500萬(wàn)人，累計(jì)成交50億元三、互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)銷選擇孫雷做互聯(lián)網(wǎng)金融的理由

強(qiáng)需求、廣受眾、高頻率、長(zhǎng)周期、易傳播

三、互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)銷營(yíng)銷是什么

改變用戶的認(rèn)知和決策

三、互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)銷營(yíng)銷的關(guān)鍵要素

定位、認(rèn)知、決策、傳播

三、互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)銷定位

單點(diǎn)切入、多級(jí)延伸：悟空理財(cái)就是要做余額寶的補(bǔ)充

三、互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)銷認(rèn)知

傳遞一種直覺(jué)、感知

三、互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)銷認(rèn)知

傳遞一種直覺(jué)、感知。如：去產(chǎn)品化，強(qiáng)化賬戶概念

認(rèn)知的目的是產(chǎn)生信任：人格品牌、粉絲、核心事件、背景支撐等

人格化品牌：LOGO的設(shè)計(jì)

三、互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)銷傳播

把功能模型化，形成爆點(diǎn)，能夠引爆成交量，形成自身的造血能力

區(qū)別客戶，讓不同客戶貢獻(xiàn)不同價(jià)值：交易、傳播、口碑、造勢(shì)等

把營(yíng)銷植入產(chǎn)品中，多做傳播產(chǎn)品，少做活動(dòng)。如注冊(cè)送體驗(yàn)金、每月提高利率、每月1日補(bǔ)發(fā)上月增加利息等等

讓客戶在使用產(chǎn)品的同時(shí)傳播產(chǎn)品，做得有意思

最簡(jiǎn)單原理的最深刻理解——傳播口號(hào)的設(shè)計(jì)：三大紀(jì)律八項(xiàng)注意PK八榮八恥

四、互聯(lián)網(wǎng)金融法律主講

肖颯北京大成律師事務(wù)所合伙人

主題：互聯(lián)網(wǎng)金融的法律疑難及案例分析四、互聯(lián)網(wǎng)金融法律對(duì)《指導(dǎo)意見(jiàn)》的看法

格局大，視野高，幾乎囊括了我們可以想象的參與主體和參與方式，這表明互金領(lǐng)域從少數(shù)人發(fā)現(xiàn)的藍(lán)海，已然變身大紅海，搏出位很難。不過(guò)，互金服務(wù)業(yè)的商機(jī)大量出現(xiàn)，那些互金的周邊行業(yè)會(huì)迅速興起，如管理軟件、獵頭服務(wù)、流程各環(huán)節(jié)外包、大數(shù)據(jù)應(yīng)用、垂直領(lǐng)域風(fēng)控等。

對(duì)第三方支付公司而言，擺脫過(guò)去法律瑕疵，迎接真正市場(chǎng)定位的機(jī)會(huì)來(lái)了，只要能為市場(chǎng)提供價(jià)值就不會(huì)被拋棄。

自融等業(yè)內(nèi)急需解決的問(wèn)題沒(méi)有提及，亦未給出負(fù)面清單?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》僅是政策并非法律法規(guī)，不能從根源上為平臺(tái)脫敏。四