中國(guó)清潔能源水能、風(fēng)電、光伏發(fā)展現(xiàn)狀及清潔能源發(fā)展前景分析

中國(guó)清潔能源水能、風(fēng)電、光伏發(fā)展現(xiàn)狀及清潔能源發(fā)展前景分析

清潔能源是指不排放污染物、能夠直接用于生產(chǎn)生活的能源，如水能、風(fēng)能、太陽能、生物能等，其發(fā)展對(duì)能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命的推動(dòng)具有重大戰(zhàn)略意義。近年來，在政策大力推動(dòng)下，清潔能源行業(yè)發(fā)展迅猛。

受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、中美貿(mào)易摩擦、資管新規(guī)等影響，投資金額有所下滑，但仍達(dá)到35.66億美元。

2018年，清潔能源技術(shù)領(lǐng)域披露的投資金額最高，達(dá)14.23億美元，占投資總額的39.9%；其次是環(huán)保領(lǐng)域，投資金額為12.92億美元，占比36.2%；新材料領(lǐng)域投資金額比重也較高，達(dá)17.1%。

2018年，中國(guó)各類電源裝機(jī)容量189948萬kW，相比2017年增加11986萬kW，增長(zhǎng)6.7%。中國(guó)主要可再生能源發(fā)電裝機(jī)容量72896kW，占全部電力裝機(jī)容量的38.4%。預(yù)測(cè)，截至2019年底，全國(guó)發(fā)電裝機(jī)容量20億千瓦左右，同比增長(zhǎng)6%。

1、水能

中國(guó)水力資源技術(shù)開發(fā)量為6.87億kW，2018年，中國(guó)水電總裝機(jī)容量達(dá)到35226萬kW。其中常規(guī)水電32227萬kW，抽水蓄能電站2999萬kW，水電裝機(jī)容量占全國(guó)發(fā)電總裝機(jī)容量的18.5%。預(yù)測(cè)，截至2019年年底，水電裝機(jī)容量將達(dá)3.6億千瓦。

二、風(fēng)電

《關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》：“2018年底前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)年底前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目，目，2020年底前仍未并網(wǎng)的，國(guó)家不再補(bǔ)貼；2019年1月1日至2020年底前核準(zhǔn)的陸年底前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目，上風(fēng)電項(xiàng)目，2021年底前未并網(wǎng)的，國(guó)家不再補(bǔ)貼。自2021年1月1日開始，新核準(zhǔn)日開始，新核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目國(guó)家不再補(bǔ)貼”。基于以上政策，我們判斷，2021年開始陸上風(fēng)電將年開始陸上風(fēng)電將迎來平價(jià)上網(wǎng)，搶裝背景下，裝背景下，2021年前裝機(jī)需求確定。行業(yè)需求大增：18年全年招標(biāo)量33.5GW，19前三季度招標(biāo)量達(dá)到49.9GW。

全國(guó)風(fēng)電累計(jì)并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)1.84億kW，占全部總裝機(jī)容量的9.7%，較2017年增長(zhǎng)0.5個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)九年位居全球第一。預(yù)測(cè)，截至2019年年底，全國(guó)并網(wǎng)風(fēng)電將達(dá)2.1億千瓦。

三、光伏

2018年，全國(guó)光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。全國(guó)新增裝機(jī)容量4426萬kW，累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到1.74億kW，約占電源總裝機(jī)的9%，全年新增和累計(jì)裝機(jī)容量均居世界首位。預(yù)測(cè)，截至2019年年底，并網(wǎng)太陽能(光伏)發(fā)電將達(dá)2.0億千瓦。

2018前三季度光伏板塊應(yīng)收賬款466.16億元，占收入比重40%，2019Q3板塊應(yīng)收賬款532.66億元，占收入比重下降至35.91%，行業(yè)收入質(zhì)量顯著提升，顯示了行業(yè)對(duì)于回款和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度。隆基股份應(yīng)收賬款占比下降超過10個(gè)pct至16.96%，低于行業(yè)平均水平18.95個(gè)pct。通威股份硅料業(yè)務(wù)屬于光伏產(chǎn)業(yè)鏈中上游，回款條件較好，應(yīng)收賬款占比持續(xù)保持在10%以內(nèi)，2019Q3應(yīng)收賬款占比同比下降2.22個(gè)pct至5.7%。

預(yù)計(jì)19年國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)規(guī)模在25-30GW。20年需求增長(zhǎng)確定性高，預(yù)計(jì)裝機(jī)規(guī)模在45GW左右。

1、需求

2019年前三季度，我國(guó)光伏組件出口量達(dá)49.94GW，同比增長(zhǎng)80%；預(yù)計(jì)19年全年組件出口將超年全年組件出口將超65GW，海外光伏需求將達(dá)90GW。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，19年中國(guó)單/多晶組件價(jià)格分別從年初的2.25元元/W、1.82元/W，下降到10月底的1.78元/W、1.69元/W，組件價(jià)格的下降，我們認(rèn)為組件價(jià)格的下降有望持續(xù)刺激海外裝機(jī)需求，預(yù)計(jì)有望持續(xù)刺激海外裝機(jī)需求，預(yù)計(jì)21年海外裝機(jī)量有望增長(zhǎng)10-20%左右，裝機(jī)量有望達(dá)機(jī)100-110GW。

2、海外

2019年前三季度，受益于海外市場(chǎng)需求提振，中國(guó)組件出口總規(guī)模將近50GW，同比增長(zhǎng)80%。若假設(shè)2019年第四季度組件出口數(shù)量為2019Q1-Q3單季度平均值16.65GW，2019年全年我國(guó)組件出口量約66.6GW，同比增長(zhǎng)60%。假設(shè)2019年出口組件在海外新增裝機(jī)中的占比不變，則根據(jù)2018年海外光伏新增并網(wǎng)容量約60GW，得到2019年海外光伏新增裝機(jī)約96GW。我們預(yù)計(jì)未來隨著歐洲市場(chǎng)逐步復(fù)蘇提振，越南、烏克蘭等一帶一路新興市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，海外市場(chǎng)將為中國(guó)光伏企業(yè)的重要利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

根據(jù)國(guó)家能源局統(tǒng)計(jì)，2019年前三季度全國(guó)新增光伏裝機(jī)容量為15.99GW。根據(jù)中電聯(lián)分析，截至2019年9月底，全國(guó)全口徑并網(wǎng)光伏發(fā)電裝機(jī)容量190GW，預(yù)計(jì)年底并網(wǎng)光伏發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到200GW，四季度新增并網(wǎng)裝機(jī)容量約10GW左右。三季度競(jìng)價(jià)光伏發(fā)電項(xiàng)目仍處于建設(shè)前期，實(shí)際裝機(jī)量并未實(shí)現(xiàn)真正釋放。后續(xù)隨著光伏發(fā)電競(jìng)價(jià)項(xiàng)目的實(shí)質(zhì)開工跟進(jìn)，四季度及2020年年初國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)容量有望進(jìn)一步提升。

2019年是我國(guó)光伏行業(yè)開始首次全面實(shí)施競(jìng)價(jià)政策，從目前來看，機(jī)制的調(diào)整以及光伏建設(shè)政策5月底才出臺(tái)多重因素，導(dǎo)致全年光伏新增裝機(jī)低于預(yù)期。預(yù)計(jì)2020年光伏發(fā)電建設(shè)方案將于元旦前后出臺(tái)，2020年競(jìng)價(jià)有望在3月份前后完成，時(shí)間安排上比去年提前了4個(gè)月左右，為光伏項(xiàng)目建設(shè)提供更充裕的時(shí)間。

到2021年，陸上風(fēng)電、光伏電站、工商業(yè)分布式光伏將全面取消國(guó)家補(bǔ)貼。若政策落地，則2020年將成我國(guó)光伏電站（戶用光伏待定）享受國(guó)家補(bǔ)貼的最后一年，2021年將全面進(jìn)入平價(jià)時(shí)代，補(bǔ)貼全面退坡或引發(fā)2020年光伏裝機(jī)出現(xiàn)搶裝。

目前國(guó)內(nèi)單晶用料均價(jià)74元/kg，多晶用料61元/kg。單晶硅料價(jià)格受到單晶硅片產(chǎn)能持續(xù)釋放，需求強(qiáng)勁，供給相對(duì)緊張，未來價(jià)格有望維穩(wěn)或小幅微漲。單晶PERC電池廣受市場(chǎng)認(rèn)可，需求強(qiáng)勁，價(jià)格在8月底觸底后，連續(xù)9周價(jià)格持穩(wěn)或小幅上漲，11月6日單/雙面單晶PERC電池主流報(bào)價(jià)均來到0.94元/W，在10月31日價(jià)格基礎(chǔ)上分別上漲0.02元/W和0.01元/W。在四季度需求帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)未來單晶電池片價(jià)格維穩(wěn)或小幅上揚(yáng)。

四、趨勢(shì)

清潔能源是能源轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要力量，近年來，國(guó)內(nèi)清潔能源產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展壯大，不過發(fā)展平衡不充分的矛盾也日漸凸顯。為更好促進(jìn)能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命、推進(jìn)能源產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

優(yōu)化電源布局，合理控制電源開發(fā)節(jié)奏，加快電力市場(chǎng)化改革，發(fā)揮市場(chǎng)的調(diào)節(jié)功能。包括調(diào)整、安排清潔能源發(fā)展規(guī)劃、投產(chǎn)進(jìn)度，及煤化有序清潔發(fā)展。完善電力中長(zhǎng)期交易機(jī)制，擴(kuò)大清潔能源跨省區(qū)市場(chǎng)交易，統(tǒng)籌推進(jìn)電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)等。

加強(qiáng)宏觀政策引導(dǎo)，形成有利于清潔能源消納的體制機(jī)制。深挖電源側(cè)調(diào)潛力，全面提升電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力。研究實(shí)施可再生能源電力配額制度，實(shí)施火電靈活性改造，核定火電小技術(shù)出力率和小開機(jī)方式，提升可再生生能源功率預(yù)測(cè)水平等。