1-10月中國養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢

1-10月中國養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢

一、生豬

豬價主要取決于豬肉的供需關系，需求彈性小，因此豬價主要取決于供給；而供給主要依附于以蛛網(wǎng)模型理論運行的二元母豬的產(chǎn)能周期。

另外，考慮到當前國內(nèi)散養(yǎng)戶產(chǎn)能占比已然高達50%，頭部快速擴張的企業(yè)占比不到20%，進一步認為散戶群體的行為才是豬價走勢的決定者，集團化養(yǎng)豬企業(yè)目前還只是豬周期的接受者。

非洲豬瘟分子很大，致死率高，當前無治愈和疫苗防控方法。散養(yǎng)戶沒有通過正常出欄虧損完成產(chǎn)能出清，而是一直通過非洲豬瘟疫情淘汰產(chǎn)能。本輪產(chǎn)能出清的過程，母豬和育肥豬無差別淘汰，育肥豬淘汰幅度高于能繁母豬。當前，生豬價格已經(jīng)創(chuàng)歷史新高；仔豬價格雖然滯后，但也達到歷史高位。

2019年9月份生豬存欄數(shù)據(jù)，生豬存欄同比下滑41.1%（8月份數(shù)據(jù)-38.7%）；能繁母豬存欄同比下滑38.9%（8月份數(shù)據(jù)-37.4%。從絕對數(shù)據(jù)來看，官方產(chǎn)能去化接近40%。相對于以往豬周期反轉(zhuǎn)生豬存欄的去化程度要遠弱于母豬存欄，本輪因為疫情，生豬的去化程度高于母豬，這也預示著在未來一段時間內(nèi)生豬供給將以更快速度下滑，豬價的上漲持續(xù)性更強。

應對疫情散養(yǎng)戶和集團化企業(yè)出現(xiàn)分裂，集團化企業(yè)積極應對，現(xiàn)在已經(jīng)穩(wěn)健恢復生產(chǎn)；散養(yǎng)戶缺失資金和技術(shù)，復養(yǎng)失敗率極高，目前大部分散養(yǎng)戶的補欄積極性不高，這也是仔豬價格滯后生豬價格的核心原因—散養(yǎng)戶補欄很謹慎。

疫情已經(jīng)穩(wěn)定，豬周期進入后疫情時代。疫情穩(wěn)定我們的根據(jù)如下：8月底國內(nèi)拋售結(jié)束，全國進入缺豬階段，流通無豬，養(yǎng)殖密度大幅下滑，對于接觸性傳播的非瘟來講，理論上疫情是可控的，其中疫情比較早的省份東北三省、山東和河南已經(jīng)開始穩(wěn)定復養(yǎng)。

高豬價下，散養(yǎng)戶補欄積極性受到疫情壓制。但是集團化企業(yè)由于做了完整的疫情防控投入，目前母豬環(huán)節(jié)已經(jīng)做到完全可控，各地集團化企業(yè)利用資金和技術(shù)優(yōu)勢正在加快產(chǎn)能投放。

根據(jù)2018年進口數(shù)據(jù)，德國，西班牙，荷蘭為主要來源地，分別占比22.8%，22%,8.5%。北美是第二大來源地，其中加拿大、美國占比為16%，8.6%。近年來南美洲的豬肉進口占比增加，如巴西占比15%。

豬肉進口受豬價影響較大：國內(nèi)豬肉進口量近年來呈現(xiàn)波動性增長，主要受政策關稅和國內(nèi)豬價影響。隨著國內(nèi)豬價近兩年的回調(diào)，豬肉進口呈現(xiàn)下滑趨勢，由2016年的162萬噸下滑到2018年的119噸，而19年隨著豬肉價格回升，前8月豬肉進口量同比增加33.51萬噸，僅4-8月同比增加32.49萬噸，全球其他國家產(chǎn)能有望增加200萬噸至6100萬噸，預計后續(xù)全國豬肉進口有望達300萬噸。

豬肉進口難以彌補缺口：消費習慣決定進口量較?。簢鴥?nèi)豬肉進口有限，國內(nèi)豬肉每年消費量在5800萬噸左右，每年豬肉進口量在200萬噸左右，占消費的不足5%；另外，國內(nèi)消費者喜好鮮肉，因此依靠進口緩解豬肉供給的短缺在短期來看不符合消費習慣。

美國進口難以對國內(nèi)供給造成根本上的沖擊。從美國豬肉出口量來看，國內(nèi)每年從美國進口的豬肉在20萬噸以內(nèi)，全美豬肉總出口量不到280萬噸。具體來看，美國2018年總出肉出口量為272萬噸，而墨西哥、加拿大以及日韓四國是美國主要的豬肉出口國，占其出口的70%以上，實際能夠流通到國內(nèi)的豬肉量極其有限。即便是美國全部出口豬肉國100%為中國，依然難以改變豬周期反轉(zhuǎn)的大趨勢。

按照正常價格區(qū)間的消費5800萬噸，理論缺口將達2120萬噸：產(chǎn)量下滑2300萬噸：由于國內(nèi)疫情嚴重，產(chǎn)能下滑50%，并且預計豬價上行導致生豬均重增長20%。進口預計300萬噸，相較2018年增加約180萬噸。按照豬肉在正常價格區(qū)間的消費為5800萬噸來測算，理論缺口達2120萬噸。

二、禽肉

從國外來看：從進口國家看，在雙反之前巴西是我國雞肉的主要進口國，而巴西雙反后，預計從巴西進口的雞肉將大幅減少，因此進口雞肉是有限的。類比前期對美國進行雙反后的雞肉進口數(shù)據(jù)，雞肉進口會大幅下滑，但由于國內(nèi)動物蛋白價格維持高位，不排除從阿根廷、法國等國進口雞肉，但由于其他國家養(yǎng)殖體量小，預計僅能彌補從巴西進口禽肉的減少量。

從已有禽存欄數(shù)據(jù)來看。2019年白羽肉雞的產(chǎn)能處于高位，1-9月祖代累計更新更新76萬套，同比上升45%。6月父母代在產(chǎn)存欄3457.9萬套，同比增15.4%；黃羽肉雞在產(chǎn)父母代存欄量6月底突破4100萬套，商品代雛雞1-6月銷售23.1億只，同比增加11%。預計白雞換羽等因素影響導致產(chǎn)量增長25%，黃雞、水禽等禽產(chǎn)量分別增長30%和35%，預計禽肉后續(xù)產(chǎn)量增長近600萬噸。禽蛋方面，只能靠現(xiàn)有產(chǎn)能利用率提升來提升整體禽蛋產(chǎn)能，預計禽蛋產(chǎn)量增長有限。

三、牛肉羊肉

由于我國自然條件約束，國內(nèi)牛肉產(chǎn)量在2005年后保持穩(wěn)定，且受制于牧場等產(chǎn)能因素影響，預計國內(nèi)牛肉產(chǎn)量將保持穩(wěn)定，約640萬噸，考慮到產(chǎn)能利用上升影響，預計牛肉產(chǎn)量增長到700萬噸，凈增量約60萬噸。

進口方面：2018年由于我國牛肉價格大幅上漲，當年我國牛肉進口量為104萬噸，增長35萬噸，2019年前7個月我國牛肉進口增長31萬噸（增速57.5%），繼續(xù)維持高速增長。

全球牛肉產(chǎn)量有望增長約60萬噸，進出口約900萬噸，考慮日韓等國對牛肉進口的剛性需求、我國牛肉價格繼續(xù)上漲以及居民消費習慣難以快速改善的影響，預計國內(nèi)牛肉進口將達200萬噸。

羊肉產(chǎn)量方面：同樣是受制于國內(nèi)資源稟賦的影響，羊肉產(chǎn)量增長也極為緩慢，即使在近年羊肉價格不斷創(chuàng)新高的過程中，羊肉產(chǎn)量增長也極為緩慢，國內(nèi)羊肉產(chǎn)量預計保持相對穩(wěn)定，預計羊肉產(chǎn)量僅能增長10萬噸。

進口方面：由于國內(nèi)供給有限，而我國羊肉消費量占全球羊肉消費量的35%，國際產(chǎn)量和進口增長也相對有限，因此預計進口無法快速放量，預計羊肉進口增幅也在10萬噸以內(nèi)。

四、水產(chǎn)

我國水產(chǎn)品總產(chǎn)量多，但種類繁多，而且養(yǎng)殖周期長短懸殊，周期較短的如蝦類80天左右即可養(yǎng)成，時間長的則要3-5年之久，由于湖面擴張需要重新投入資本，預計水產(chǎn)品的產(chǎn)量增幅不明顯。

從進出口來看，國內(nèi)水產(chǎn)品主要以內(nèi)銷和出口為主，而出口相對剛性，因此在這一條件下，預計水產(chǎn)可彌補的供需缺口在20萬噸以內(nèi)。

五、趨勢

從俄羅斯的歷史經(jīng)驗來看，非洲豬瘟會加快規(guī)?；B(yǎng)殖進程；目前，國內(nèi)集團化養(yǎng)殖企業(yè)防控疫情最艱難的時刻已然過去，產(chǎn)能有所穩(wěn)定；中型養(yǎng)殖戶仍處于疫情恐慌和學習的初步階段，產(chǎn)能仍有去化跡象；散養(yǎng)戶受行業(yè)和資金限制，仍處于持續(xù)去化階段，如此看來，后面養(yǎng)殖規(guī)?；涌焓谴蟾怕适录?。

目前國內(nèi)集團化養(yǎng)殖產(chǎn)能占比接近10%，參考俄羅斯國內(nèi)發(fā)展情況，未來幾年內(nèi)集團化養(yǎng)殖產(chǎn)能占比有望實現(xiàn)快速提升；測算，到2024年產(chǎn)能占比接近30%，到2030年產(chǎn)能占比超過50%。

隨著疫情自北向南蔓延一遍，全國產(chǎn)能整體去化接近50%，產(chǎn)能去化已經(jīng)在后半階段，步入尾聲，存欄底部逐步顯現(xiàn)。結(jié)構(gòu)上后續(xù)演繹很可能是集團化大企業(yè)穩(wěn)步增加產(chǎn)能，散養(yǎng)戶加快淘汰，未來2-3年內(nèi)行業(yè)處于緊供給狀態(tài)，而豬價持續(xù)上漲勢頭之上將持續(xù)至三季度，行業(yè)迎來超級豬周期。

9月份官方能繁數(shù)據(jù)雖進一步下滑，但下滑幅度已經(jīng)大幅收窄。而從草根調(diào)研情況以及飼料銷量情況來看，仔豬料和母豬料的銷量環(huán)比已經(jīng)改善，第三方統(tǒng)計的數(shù)據(jù)已經(jīng)有所好轉(zhuǎn)。能繁母豬存欄量基本處于探底回升狀態(tài)；新開產(chǎn)母豬、初配母豬數(shù)量增加，母豬淘汰量大幅下滑，共同推升了母豬存欄量回升。

疫情影響下，中小規(guī)模戶加快推出，集團化養(yǎng)殖迎來黃金成長期。非洲豬瘟并不可怕，只要管理細化再配合一定的生物安全防護，疫情是可以做到可防可控；特別是在養(yǎng)殖密度降低后，由于非瘟是親密接觸疾病，破壞力會自動下降。只有規(guī)模場具備長期防控優(yōu)勢，中小規(guī)模場未來一方面因為人口老齡化加重會部分產(chǎn)能自動退出市場；另一方面，資金和技術(shù)的短缺會加大這部分養(yǎng)殖全體的養(yǎng)殖風險，退出市場成為了長期趨勢。

禽是我國第二大肉消費品，具有消費習慣優(yōu)勢、價格優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢和生長周期的優(yōu)勢，在豬肉供給匱乏狀態(tài)下，成為最重要的動物蛋白來源補充，預計可增310-380萬噸。以雞肉為例：銷售渠道方面，白羽雞主要替代團膳渠道，黃羽雞主要替代家庭消費渠道，渠道商的可替代性極強。消費習慣方面，雞肉的菜品種類僅次于豬肉，往往可以作為主菜來做。其中白羽雞以低脂肪、低膽固醇為特點，但人均雞肉消費量方面，我國人均雞肉消費9.1kg，仍處于較低水平，在健康概念被廣大消費者接受的情況下，飲食向更健康的消費結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，雞肉增長空間仍大。

飼養(yǎng)周期短、成本低、規(guī)?？煽焖偬岣摺０子痣u全程料肉比僅1.6，飼養(yǎng)成本低決定了其具有價格優(yōu)勢；而白羽雞可以通過延長生長周期、換羽等方式提升飼養(yǎng)規(guī)模；而從商品代雞苗到毛雞出欄僅42天，飼養(yǎng)周期短，可以有效替代豬肉。

2015~2018年我國祖代雞引種/更新量持續(xù)低于均衡值，2018年僅75萬套。1-9月份祖代雞已更新76萬套，同比上升45%，全年祖代雞更新量有望超過100萬套。而此次非洲豬瘟影響下，年引種/更新量達到100萬套不足以彌補如此大的供需缺口。而祖代引種到商品代雞苗供應高峰需要近2年，因此預計19年全年商品代雞仍將保持供給趨緊。

截至6月，白羽肉雞父母代存欄已達3457.86萬套；預計2019年底常規(guī)在產(chǎn)種雞存欄超過3100萬套，在產(chǎn)總存欄增加至3600萬套，同比增長16.9%；預計2019年父母代雞苗銷量達到4900萬套，同比增長20%；2020年理論商品雞產(chǎn)量大幅增加