課題6 理財規(guī)劃之教育規(guī)劃

理財規(guī)劃核心內(nèi)容財務(wù)安全保險規(guī)劃/養(yǎng)老規(guī)劃資產(chǎn)增值：投資規(guī)劃資產(chǎn)保護：稅收籌劃

消費支出規(guī)劃風(fēng)險管理保險規(guī)劃教育規(guī)劃投資規(guī)劃稅收籌劃退休養(yǎng)老規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃財產(chǎn)分配和傳承規(guī)劃教育規(guī)劃

本章內(nèi)容教育規(guī)劃的基本知識教育規(guī)劃的步驟教育投資規(guī)劃工具前言教育投資是一種人力資本投資，它不僅可以提高人的文化水平與生活品位，更重要的是它可以使受教育者在現(xiàn)代社會激烈的競爭中占據(jù)有利的位置?！吨袊用裆钯|(zhì)量指數(shù)研究報告》指出

教育花費占農(nóng)村家庭收入32.6%

教育花費占城市家庭收入25.9%

近20年間上漲了25倍

知識改變命運理財規(guī)劃之子女教育規(guī)劃為什么要作子女教育金規(guī)劃教育程度愈高收入愈高高等教育期間的開銷屬于階段性高支出子女教育金是最沒有時間彈性與費用彈性的理財目標子女教育金規(guī)劃的彈性時間彈性費用彈性規(guī)劃彈性子女到了18歲就要念大學(xué),與退休準備不足時推遲退休不同教育費用相對固定,不管收入與資產(chǎn)如何，基本負擔(dān)相同子女幼兒階段開銷大能準備高等教育金的時間只有小學(xué)中學(xué)12年第一節(jié) 教育規(guī)劃的基本知識教育規(guī)劃的概念教育投資規(guī)劃的重要性子女教育規(guī)劃的特點我國的子女教育投資規(guī)劃現(xiàn)狀一、教育規(guī)劃的概念教育規(guī)劃即教育投資規(guī)劃，是指為實現(xiàn)預(yù)期教育目標所需要的費用而進行一系列資金管理活動。本人教育投資規(guī)劃子女教育投資規(guī)劃子女教育投資規(guī)劃是指為子女將來的教育費用進行策劃和投資?；A(chǔ)教育投資高等教育投資素質(zhì)教育學(xué)歷教育二、教育投資規(guī)劃的重要性教育是一種生產(chǎn)性投資子女教育是一項長期的投資子女成長的每一個階段都需要規(guī)劃是子女光明未來的必不可少的工作現(xiàn)代社會變化很快、充滿競爭，

接受教育是應(yīng)付環(huán)境變化的需求到大學(xué)畢業(yè)需要花費近20萬元。完備的大學(xué)教育需要花費近7萬元；基本的大學(xué)教育需要花費近4萬元隨著教育產(chǎn)業(yè)化，公共教育已轉(zhuǎn)向自費，

教育費用隨之將會急劇上升！為什么不讓孩子健康、快樂的成長，享受教育是他（她）的權(quán)利，更是您的責(zé)任！

教育體系構(gòu)成學(xué)位制度：學(xué)士、碩士、博士教育費用：生活費、學(xué)費獎學(xué)金及勤工儉學(xué)制度三、教育規(guī)劃的原則目標合理提前規(guī)劃定期定額穩(wěn)健投資客戶甲（孩子剛出生時進行大學(xué)教育投資規(guī)劃）乙（孩子上小學(xué)時進行大學(xué)教育投資規(guī)劃）丙（孩子上中學(xué)時進行大學(xué)教育投資規(guī)劃）每月投資金額（元）150225450投資總年限18年12年6年投資收益率（年）5%5%5%投資總額（元）324003240032400孩子上大學(xué)時的投資總價值（元）523804427237694教育規(guī)劃流程明確客戶希望其子女未來接受的教育目標，并了解實現(xiàn)該目標當前所需費用。預(yù)測該教育目標費用的增長率，計算實現(xiàn)該目標未來所需費用，以及客戶自身應(yīng)該準備的費用。分別計算一次性投資所需資金和分期投資所需資金。選擇適當?shù)耐顿Y工具進行投資。案例學(xué)費上漲率每年6%，客戶子女年齡10歲，預(yù)計18歲上大學(xué)，目前大學(xué)學(xué)費24000元?？蛻舢斍坝?0000元作為子女教育啟動資金，投資于收益率7%的項目上?？蛻粑磥斫逃M用總額缺口是多少？如何彌補缺口？案例分析客戶未來教育費用總額F=24000i=6%

N=8？

P=38252現(xiàn)有資金終值P=10000i=7%N=8？

F=17182資金缺口：38252-17182=21070案例分析解決方案一次性追加資金F=21070i=7%N=8？P=12263每年年末等額追加資金F=21070i=7%N=8？Pmt=2054案例(自行練習(xí)）客戶王先生的兒子今年6歲。王先生估計兒子上大學(xué)之前的教育費用不多。他的子女教育投資規(guī)劃目標是：在兒子18歲上大學(xué)時能積累足夠的大學(xué)本科教育費用，并希望有能力繼續(xù)讓兒子深造碩士研究生。王先生目前已經(jīng)有3萬元教育準備金，不足部分打算以定期定額投資基金的方式來解決。王先生投資的平均回報率大約4%。分析：我國目前大學(xué)本科4年需要花費48000-72000元，在這里取中間值60000元。而碩士研究生需要花費30000-40000元，取中間值約35000元。結(jié)合通貨膨脹率和大學(xué)收費增長、經(jīng)濟增長率等諸多因素，預(yù)計教育費用的年平均增長率是3%-7%，取中間值5%。應(yīng)準備大學(xué)教育費用：60000×復(fù)利終值系數(shù)（n=12年，r=5%）=107751(元)已經(jīng)準備金額：30000×復(fù)利終值系數(shù)（n=12年，r=4%）=48031元尚需準備金額：107751-48031=59720（元）每年應(yīng)提存金額：9720÷年金終值系數(shù)（n=12年，r=4%）=3975元每月應(yīng)提存金額：3975÷12=331（元）16年后，王先生的兒子深造碩士研究生時所需費用：35000×復(fù)利終值系數(shù)（n=16年，r=5%）=76401（元）每年應(yīng)提存金額：76401÷年金終值系數(shù)（n=16年，r=4%）=3501元每月應(yīng)提存金額：3501÷12=292（元）所以，現(xiàn)在到兒子上大學(xué)期間，王先生每月必須定期定額提存資金：331+292=623（元）項目代號數(shù)值備注子女年齡A6歲距離上大學(xué)年數(shù)B12年=18歲-A距離繼續(xù)深造年數(shù)C16年=24歲-A目前大學(xué)費用總計D60000元4年，48000元-72000元目前深造費用總計E35000元2年，30000元-40000元學(xué)費年成長率F5%3%-7%，以5%假設(shè)屆時大學(xué)學(xué)費G107751元=D×復(fù)利終值系數(shù)(n=B，r=F）屆時研究生費用H76401元=E×復(fù)利終值系數(shù)(n=C，r=F)教育資金投資回報率I4%3%-5%，取中間值4%目前的教育準備金J30000元可供子女未來教育使用的資金至上大學(xué)時累計額K48031元=J×復(fù)利終值系數(shù)(n=B，r=I)尚需準備大學(xué)費用L59720元=G-K準備大學(xué)費用的月投資額M331元=L÷年金終值系數(shù)（n=B，r=I）÷12準備深造費用的月投資額N292元=H÷年金終值系數(shù)（n=C，r=I）÷12當前每月定期定額投資額O623元=M+N指定客戶教育規(guī)劃方案教育資金的主要來源政府教育資助獎學(xué)金工讀收入教育貸款留學(xué)貸款政府撥款有限、且存在很大的不確定性。同樣，只有客戶子女在學(xué)習(xí)、社會活動或其他技能上有所特長，才可能獲取學(xué)校及社會團體提供的獎學(xué)金。勤工儉學(xué)不能帶來穩(wěn)定的收入來源，資金額度更是難以估算。通過助學(xué)貸款來支付學(xué)費，加重了子女在職業(yè)生涯初期的經(jīng)濟負擔(dān)?？梢?，教育投資最主要的資金來源只能是客戶自身的收入和資產(chǎn)。教育投資工具短期教育投資工具學(xué)校貸款、政府貸款、資助性機構(gòu)貸款、銀行貸款等長期教育投資工具教育儲蓄優(yōu)點：無風(fēng)險、收益穩(wěn)定、免利息稅缺點：投資者范圍?。ㄋ哪昙壱陨希⒁?guī)模?。?萬元）

教育保險客戶范圍廣泛教育保險也可分紅強制儲蓄功能投保人出意外，保費可豁免政府債券股票和公司債券大額存單子女教育創(chuàng)業(yè)信托投資基金鼓勵子女努力奮斗防止子女養(yǎng)成不良嗜好從小培養(yǎng)理財觀念規(guī)避家庭財務(wù)危機專業(yè)理財管理三、子女教育規(guī)劃的特點子女教育規(guī)劃與一般理財規(guī)劃的區(qū)別子女教育規(guī)劃的特點子女教育規(guī)劃的重點和注意事項子女教育規(guī)劃與一般理財規(guī)劃的區(qū)別

子女教育金理財規(guī)劃必須是?？顚Ｓ?，不能將這一筆資金同時挪去購房或購車；另外子女教育金的理財工具宜保守，而保本是最高指導(dǎo)原則。獲利性較高的理財工具風(fēng)險性也高，一般開始累積的時間要早，可選擇部分資金投入高風(fēng)險理財工具，比例不宜高于10%。

子女教育規(guī)劃的特點沒有時間彈性沒有費用彈性子女的資質(zhì)及其所花費的費用難以事先掌握子女教育金必須靠自己來準備子女教育金支出時間長，總額大教育金的支出成長率較一般的物價增幅要高，因此，子女教育金的投資不能太保守，至少要高于學(xué)費成長率。子女教育規(guī)劃的重點和注意事項的掌握1、開始規(guī)劃當時子女的年齡（即準備累積期間），利用時間復(fù)利的效果，開始規(guī)劃的年齡愈早愈好。2、理財工具的選擇：愈接近學(xué)費高峰時期，投資就愈需保守。3、所需費用：簡單計算，子女教育金大概等于一幢房子的價值。四、我國的子女教育投資規(guī)劃現(xiàn)狀隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，人們的收入水平有了很大提高，為提高教育費用負擔(dān)水平提供了基本保證。獨生子女制度使得家庭加大了對子女教育的投入。教育費用急劇增加，占家庭開支的比例日益擴大，已經(jīng)成為很多家庭程中的負擔(dān)，甚至有的家庭因此而陷入貧困。對于教育規(guī)劃的重要性都有所認識，但對于教育規(guī)劃的知識了解不夠，很多家庭的資金投資管理方式單一，大多投資于收益率低的儲蓄上，僅僅依靠積累很難在通貨膨脹的影響下獲得好的投資效果。要小孩您得付出多少（16：12）

子女教育成家庭儲蓄首選目的城市居民家庭最多的消費支出城市居民家庭預(yù)期消費投向調(diào)查顯示81.0％的貧困家庭的總收入不足以支付子女教育費用2006年5月10日~6月20日，在中國青少年發(fā)展基金會的監(jiān)督和指導(dǎo)下，北京銳智陽光信息咨詢有限公司對高考貧困生進行了一次走訪調(diào)查。本次調(diào)查覆蓋北京、安徽、湖南、廣西、云南、山西、四川等11個?。▍^(qū)、市）的16所高中，共回收貧困高考生問卷322份，高中教師和校領(lǐng)導(dǎo)問卷89份。調(diào)查顯示，82.3％的貧困高考生家庭貧困的主要原因是教育支出大。其中，平均每年每個貧困高考生家庭的子女教育支出在6780元左右，高于平均家庭總收入（4756元），超過2／3的家庭入不敷出,有81.0％的家庭總收入尚不足以支付子女的教育費用。教育致貧：中國的“超發(fā)達現(xiàn)象”

/article/5/39/2006/20060413473.html孩子學(xué)費是大頭低保戶：希望孩子能上學(xué)提起上初中二年級的兒子，馬玉秋說自己“愁得不得了”。她給記者算賬說，丈夫患心肌梗塞，從工廠病休，每月300多元，吃藥都不夠；她自己靠擺攤掙點錢，每月收入二三百元。工薪階層：不買房也要上好學(xué)校

說起上學(xué)費用，樂雯跟記者算了一筆賬。小學(xué)屬于就近入學(xué)，沒花擇校費。上初中時，劃片的直升學(xué)校雖然離家近，卻是一所“弱?！保x了一所學(xué)校上，結(jié)果擇校花了4000元?？几咧袝r與自己理想的高中差50分，想去另一所好點的高中，由于不夠分數(shù)，交了2萬元擇校費。高收入家庭：花高價買最優(yōu)教育

王群在山東一家事業(yè)單位工作，丈夫是私營業(yè)主，家庭年收入幾十萬元，是城市里先富起來的那部分人。他們的女兒上小學(xué)二年級，在教育方面的投入?yún)s已不少。王群說，“我的想法是在經(jīng)濟條件允許的情況下，盡可能給孩子提供最好的教育環(huán)境?！苯逃M用日益成為農(nóng)村家庭的

沉重負擔(dān)中國子女教育費用支出

接近家庭總收入的1/3中國社會科學(xué)院發(fā)布的《2006年經(jīng)濟、社會藍皮書》顯示，現(xiàn)在上學(xué)貴已成為新的民生問題。零點調(diào)查公司對全國4128名城鄉(xiāng)居民進行的隨機調(diào)查顯示，中國家庭子女教育的支出比重已接近家庭總收入的1／3。2004年10月~2005年10月一年的時間里，有正在上學(xué)或上幼兒園子女的家庭，用于子女的教育總費用平均為3522.1元，約占全家年收入的30.2％。調(diào)查還表明，相對于城市和小城鎮(zhèn)，農(nóng)村家庭教育負擔(dān)越來越重。農(nóng)村家庭每年用在子女身上的教育花費雖不到城市家庭的一半，但占家庭總收入的比重卻是最高的——已達到32.6％。另外，對比前兩年的同題調(diào)查，農(nóng)村家庭單個子女教育支出年增長率已連續(xù)兩年超過20％。養(yǎng)孩子要花48萬元！調(diào)查顯示,0～16歲孩子的直接經(jīng)濟總成本達到25萬元左右，如估算到子女上高等院校，家庭支出則高達48萬元，這個數(shù)字還未將親朋好友、社會資助及學(xué)校免費等的5～6萬元統(tǒng)計在內(nèi)。如加上孕產(chǎn)期的人均13000元支出，以及孩子從孕育到成長過程中父母因誤工、減少流動、升遷等自身發(fā)展損失的間接經(jīng)濟成本，這一數(shù)字將更為驚人。在孩子的總經(jīng)濟成本中，教育成本僅低于飲食營養(yǎng)費，占子女費用的平均比重為21%。但是自子女讀高中起，教育費用在子女總支出中的比重超過飲食費用，這一比重在高中階段為34%，大學(xué)階段則為41%。而且學(xué)前教育的花費也顯著高于義務(wù)教育階段，幼插班的年學(xué)雜費人均為4600元，占子女總支出的比重為30%。有少數(shù)家庭還支出了高額的擇校費與贊助費。第二節(jié)教育規(guī)劃的步驟確立子女培養(yǎng)目標教育投資規(guī)劃步驟子女教育投資規(guī)劃的原則教育投資規(guī)劃的方式一、確立子女培養(yǎng)目標子女教育是一項長期而且復(fù)雜的事情，在很多家庭，子女還沒出生就已經(jīng)制定了很多計劃。但是往往實際情況是看到別人學(xué)什么，然后就安排子女學(xué)什么，寧缺勿濫，最終使得子女沒有學(xué)到實質(zhì)的內(nèi)容，甚至造成逆反心理，最關(guān)鍵的是搖擺不定、朝令夕改的計劃并沒有為子女帶來可能會影響其一生的良好學(xué)習(xí)習(xí)慣和學(xué)習(xí)體系。因此，根據(jù)子女的興趣愛好合實際情況，確定適合子女發(fā)展的目標，然后按照這個設(shè)定的目標進行財務(wù)規(guī)劃，做到有備無患，并能有針對性的引導(dǎo)子女朝著這個既定方向發(fā)展，這才是正確的做法子女教育規(guī)劃流程圖二、教育投資規(guī)劃步驟設(shè)定投資目標：計算子女教育基金缺口

設(shè)定投資期間設(shè)定期望報酬率。規(guī)劃投資組合：了解自己的風(fēng)險承受度設(shè)定投資組合。執(zhí)行與定期檢討：堅持子女教育基金計劃堅持?？顚Ｓ枚ㄆ谧稣{(diào)整。留學(xué)國家費用(元/年)美國25萬加拿大12萬法國9萬英國17萬澳大利亞15萬新西蘭8萬日本15萬目前主要留學(xué)國家的留學(xué)費用一覽表

重點1:開始規(guī)劃的子女年齡(或準備累積期間)開始規(guī)劃的子女年齡(或準備累積的期間)愈早(長),時間復(fù)利的收益就愈好,沒有時間彈性,沒有費用彈性是子女教育金的兩大特色.學(xué)校開學(xué),就是要錢,面對高學(xué)費的挑戰(zhàn),時間會是你最好的朋友.愈早開始,計劃愈容易成功.例:每月投入1000元子女教育金產(chǎn)生的效果

開始規(guī)劃的年齡高等教育金累積期間平均報酬率4%孩子出生起18年31.7萬學(xué)齡前教育結(jié)束12年18.5萬假設(shè)每個子女每年大學(xué)教育費用為1萬元重點2:理財工具的選擇子女教育投資規(guī)劃目標重點在于擁有足夠的學(xué)費。因此關(guān)鍵在于資產(chǎn)配置，資產(chǎn)配置得當，子女教育費便可放心。目前累積子女教育金的理財工具包括了藍籌股票、債券/債券基金、銀行定存、房地產(chǎn)及保險等等，理想的資產(chǎn)組合與配置也因人而異。三、子女教育規(guī)劃的原則1．協(xié)調(diào)發(fā)展需求原則，注意與子女溝通

2．規(guī)劃盡早進行3．靈活寬松，具有前瞻性4．充分利用定期定額計劃5．切忌孤注一搗地進行子女教育投資6．與其他理財規(guī)劃相匹配四、教育投資規(guī)劃的方式一次性投資期初估算費用，一次性留足，但難以應(yīng)付變化按月定額存錢計劃性強，但靈活性不足鼓勵子女自行理財如開立子女帳戶，將壓歲錢與零花錢存入無計劃，有錢多花，沒錢不花第三節(jié)教育投資規(guī)劃工具傳統(tǒng)的教育投資工具其他教育投資工具短期教育規(guī)劃工具教育投資規(guī)劃更重視長期投資工具的運用和管理一、傳統(tǒng)的教育投資工具個人儲蓄風(fēng)險小，收益穩(wěn)定收益較低，可能低于通貨膨脹率要求客戶自覺定期儲蓄有急需時，容易挪作他用（既是缺點，又是優(yōu)點）如果父母去世，教育投資規(guī)劃將無法繼續(xù)，子女將缺乏教育資金教育儲蓄保險既有保險保障，又有儲蓄作用如果父母出意外，可豁免以后要繳納的保費投資收益率低子女

教育保險

李小姐為剛出生的兒子小剛投保20萬元費用支出：年交保費30086元，交12次，共交361032元。享有利益：教育年金：小剛18、19、20、21周歲時，每年領(lǐng)50000元做大學(xué)教育金。22歲周歲時領(lǐng)取80000元，28歲時領(lǐng)取160000元身故保險金：18歲前，返保費；18歲以后身故，失獨金補償：獲得保額的5倍+已交保費?；砻獗ＹM：交費期內(nèi)李小姐如發(fā)生不幸，可以免交以后各期保費。紅利：最高278804-194193元。

二、其他教育投資工具定息債券政府債券股票和企業(yè)債券定期定額基金大額可轉(zhuǎn)讓存單教育信托基金共同基金要注意各種投資工具的搭配組合銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險較小，收益比儲蓄高需要投資的初始資金較高，一般在5萬元以上國債無違約風(fēng)險、安全性高，容易變現(xiàn)收益低于同期銀行存款證券投資基金與股票相比，風(fēng)險較低、收益較高需要注意基金的投資方向和風(fēng)險股票一般不鼓勵客戶采用如果教育規(guī)劃較長，在早期可適當采用股票投資方式三、短期教育規(guī)劃工具借貸變現(xiàn)資產(chǎn)案例分析一經(jīng)濟型：吳女士40歲，離異；女兒17，再過一年女兒就要上大學(xué)。家庭資產(chǎn)狀況是：一套價值30萬元的自住房產(chǎn)；積蓄3萬元；股市投資5000元。目前收支狀況是：本人月收入2000元，孩子的父親每月支付撫養(yǎng)費400元；吳女士及女兒每月生活費為1500元，每月給父母贍養(yǎng)費200元。家庭資產(chǎn)分析理財分析吳女士有總資產(chǎn)33.5萬元，但主要是房產(chǎn)；且生活負擔(dān)較重，日常收支節(jié)余少；女兒很快就要上大學(xué)。因此，對于吳女士來說，近幾年的主要理財目標是子女教育和家庭的財務(wù)安全，理財主要原則是資產(chǎn)保值并保持其較好的流動性，以滿足日常開支、突發(fā)事件及女兒一年后大學(xué)教育的資金需要。教育資金規(guī)劃假設(shè)女兒大學(xué)4年需費用共計4萬元。具體安排如下：1、教育儲蓄計劃：帶上戶口本以吳女士女兒的名字開設(shè)教育儲蓄帳戶，從現(xiàn)在開始為孩子進行為期3年的教育儲蓄。從第一點規(guī)劃的儲蓄帳戶中每月自動轉(zhuǎn)存555元到教學(xué)儲蓄帳戶，3年共存2萬元。到大學(xué)三年級開始時取出。教育儲蓄作為零存整取儲蓄將享受整存整取利息，利率優(yōu)惠幅度在25％以上，而且享受利息免稅優(yōu)惠政策。2、教育助學(xué)貸款：在大學(xué)一年級入學(xué)時，可憑學(xué)校入學(xué)證明，用30萬元的住房在銀行申請2萬元教育助學(xué)貸款，用來支付大學(xué)一、二年級的學(xué)費、生活費，此項貸款采取每季度扣息，畢業(yè)后三年內(nèi)歸還本金。案例分析二富裕型：李先生，40歲。兒子14歲，兩年后想去加拿大留學(xué)讀高中直到碩士畢業(yè)。家庭經(jīng)濟實力較強，已準備50萬元出國留學(xué)費用。李先生全家都有較充足的保險保障。Step1：教育資金需求按現(xiàn)在的費用水平，小孩到加拿大讀書：高中三年，每年約12萬元；本科四年，每年約12萬元；碩士兩年，每年約15萬元。但該數(shù)據(jù)為現(xiàn)在的數(shù)據(jù)，以后的費用可能增長，我們按年均3%增長率計劃將來的教育費用，則將來兒子在加拿大留學(xué)的費用如下：留學(xué)階段高中本科碩士年份200520062007200820092010201120122013子女年齡161718192021222324費用（萬元）12.713.113.513.914.314.815.219.620.2Step2：已有教育資金安排已經(jīng)為兒子準備了50萬元的出國留學(xué)費用，建議將該筆資金安排為子女國外前四年的教育費用的需要——前四年的教育費用合計53.3萬元?？紤]到兩年后兒子就要出國就就讀高中，已有的這一筆資金進行保守的儲蓄投資安排：將現(xiàn)有的50萬等分為四筆定期