淺談銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

淺談銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中國信托商業(yè)銀行李鑒剛GenkongLee2011.11.02何謂風(fēng)險(xiǎn)?Whatistherisk?變動(dòng):Variance不確定Uncertainty,但可能發(fā)生Possibility資本資產(chǎn)定價(jià)模式(CAPM)報(bào)酬率=無風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)貼水(超額報(bào)酬)超額報(bào)酬=風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)值-不入虎穴,焉得虎子-開餐廳不怕人吃,開當(dāng)鋪不怕流當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)是負(fù)面的詞匯嗎?思考點(diǎn):可否完全避免風(fēng)險(xiǎn)?無風(fēng)險(xiǎn)利率=美國國庫券T-Bond利率T-Bond仍是無風(fēng)險(xiǎn)利率的代名詞嗎?銀行的獲利與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債權(quán)益消費(fèi)性貸款房屋貸款信用卡款企業(yè)貸款同業(yè)拆款投資部位(現(xiàn)貨/衍生性商品)利率(債券等固定收益)外匯權(quán)益(股票)商品臺(tái)幣存款活期存款定期存款支票存款外幣存款央行、同業(yè)存款手續(xù)費(fèi)收入財(cái)富管理支付清算保管代理信用風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)銀行簿利率風(fēng)險(xiǎn)商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)遵法風(fēng)險(xiǎn)策略風(fēng)險(xiǎn)國家風(fēng)險(xiǎn)銀行主要風(fēng)險(xiǎn)為何?數(shù)據(jù)源：彰銀、兆豐金、臺(tái)銀、一銀、華南、臺(tái)灣企銀、土銀、合庫、

中信金、富邦金、臺(tái)新金、中華開發(fā)、臺(tái)灣工銀共13家銀行2011年年報(bào)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)Identify風(fēng)險(xiǎn)衡量Measure風(fēng)險(xiǎn)控制Control風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控MonitoringAwarenessAction控制風(fēng)險(xiǎn),不是消滅風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)Identify風(fēng)險(xiǎn)衡量MeasureAwareness看見風(fēng)險(xiǎn)知道風(fēng)險(xiǎn)有多大發(fā)生機(jī)率損失金額風(fēng)險(xiǎn)控制Control風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控Monitoring風(fēng)險(xiǎn)衡量的工具：損失分配在特定信心水平下發(fā)生損失的機(jī)率預(yù)期到的損失(EL)由損失準(zhǔn)備因應(yīng)未預(yù)期到的損失(UL)由資本因應(yīng)市場風(fēng)險(xiǎn):VaR信用風(fēng)險(xiǎn):EC(EconomicCapital)作業(yè)風(fēng)險(xiǎn):LDA技術(shù)面損失分配和資本有什么關(guān)系?應(yīng)用面風(fēng)險(xiǎn)胃納:RiskAppetite風(fēng)險(xiǎn)限額:LimitSetting壓力測試:StressTesting風(fēng)險(xiǎn)訂價(jià):RiskBasedPricing資本規(guī)劃:CapitalPlanning銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)Identify風(fēng)險(xiǎn)衡量Measure風(fēng)險(xiǎn)控制Control風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控MonitoringAction針對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控管監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)變化銀行風(fēng)險(xiǎn)管理控制:三道防線第一道防線董事會(huì)負(fù)責(zé)查核風(fēng)險(xiǎn)各項(xiàng)規(guī)章與機(jī)制之遵循與執(zhí)行情形并確保第一、第二道防線之風(fēng)險(xiǎn)控管機(jī)制之完備性經(jīng)營團(tuán)隊(duì)第二道防線第三道防線執(zhí)行功能及權(quán)責(zé)單位業(yè)務(wù)單位支援單位風(fēng)險(xiǎn)單位遵法單位稽核單位賦予管理風(fēng)險(xiǎn)之最前端權(quán)責(zé)，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失之責(zé)任，負(fù)責(zé)在每日執(zhí)行業(yè)務(wù)時(shí)，確保風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范之落實(shí)執(zhí)行建立支持業(yè)務(wù)端之風(fēng)險(xiǎn)管理制度規(guī)劃，包含風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、衡量、監(jiān)控及呈報(bào)，并藉由與第一道防線密切之溝通及訓(xùn)練，確保制度落實(shí)執(zhí)行之情形及機(jī)制運(yùn)作之有效性重要原則：Check&Balance巴塞爾資本協(xié)定(BaselAccord)BCBS(BaselCommitteeonBankingSupervision)是1975年由十大工業(yè)國家(G10)中央銀行總裁所建立的銀行監(jiān)理委員會(huì)，它通常在其位于巴塞爾的永久秘書處：BIS(BankofInternationalSettlement)開會(huì)1988年七月，BCBS提出InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandard報(bào)告奠定了銀現(xiàn)在銀行風(fēng)險(xiǎn)基準(zhǔn)資本適足性(Risk-BasedCapital)之基礎(chǔ)1988.07BaselI正式實(shí)施1999.06BaselII第一次征詢意見稿2004.06BaselII正式定稿2006.12Baselll實(shí)施最后期限(臺(tái)灣)2009.06BaselIII開始研擬(強(qiáng)化BaselII架構(gòu))2010.12BaselIII資本與流動(dòng)性改革內(nèi)容公怖BaselIBaselIIBaselII/BaselII的架構(gòu)最低資本MinimumCapitalRequirement信用風(fēng)險(xiǎn)CreditRisk標(biāo)準(zhǔn)法(SA，StandardizedApproach)風(fēng)險(xiǎn)抵減資產(chǎn)證券化內(nèi)部評(píng)等法

(IRB，InternalRatingBased)基礎(chǔ)(FIRB)進(jìn)階(AIRB)市場風(fēng)險(xiǎn)MarketRisk標(biāo)準(zhǔn)法(SA，StandardizedApproach)內(nèi)部模型法(IMA，InternalModelApproach)作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)OperationalRisk基本指標(biāo)法(BIA，BasicIndicatorApproach)標(biāo)準(zhǔn)法(SA，StandardizedApproach)進(jìn)階衡量法(AMA，AdvancedMeasurementApproach)監(jiān)理審查SupervisoryReviewProcess市場紀(jì)律（公開揭露）MarketDiscipline第一支柱第二支柱第三支柱BaselII信用風(fēng)險(xiǎn)架構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)法(SA)依據(jù)不同的資產(chǎn)類別給予不同風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)以計(jì)提適足資本(根據(jù)是外部評(píng)等和主管機(jī)關(guān)能掌握的資料)基礎(chǔ)(FIRB)

內(nèi)部評(píng)等法將資產(chǎn)分類，內(nèi)建信用評(píng)等相關(guān)違約率(PD)，

其余參數(shù)遵照主管機(jī)關(guān)公布數(shù)據(jù)進(jìn)階(AIRB)

內(nèi)部評(píng)等法除上述PD外，銀行自行評(píng)估:違約損失率(LGD,LossGivenDefault)違約暴險(xiǎn)額(EAD,ExposureatDefault)到期期限(M,Maturity)RWA(風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn))=RiskWeightxEAD=CapitalRequirement(K)x12.5xEADRegulatoryCapital=RWAx8%風(fēng)險(xiǎn)=f(放款余額)風(fēng)險(xiǎn)=f(PD,LGD,EAD)RME:R=0.15QRRE:R=0.04ORE:R=f(PD,EAD)BIS利用G10資料推導(dǎo)出99.9%的損失分配,確定銀行應(yīng)有法定資本BaselII對于風(fēng)險(xiǎn)管理之建議EstablishinganappropriatecreditriskenvironmentOperatingunderasoundcreditgrantingprocessMaintaininganappropriatecreditadministration,measurementandmonitoringprocessEnsuringadequatecontrolsovercreditriskTheroleofsupervisorsSource:BIS,PrinciplesfortheManagementofCreditRisk,2000December金融海嘯“theirbalancesheetshavenothingrightonthelefthandsideandnothingleftontherighthandside.”每一種風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,背后都是一連串故事和教訓(xùn)……2007.04

次貸危機(jī):NewCenturyFinancialCorporation倒閉2007.07

二房危機(jī):FannieMae&FreddieMac2008.09

金融海嘯:LehmanBrother倒閉進(jìn)行中

歐債危機(jī)&美債危機(jī)

2009年美國共有140家銀行成為歷史，2010年總計(jì)157家。2011年新增57家金融海嘯引發(fā)了那些風(fēng)險(xiǎn)議題流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)證券化與交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)模型的主要假設(shè):流動(dòng)性結(jié)構(gòu)型商品:相關(guān)性,Coupla交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)財(cái)富管理風(fēng)險(xiǎn)管理客戶的市場風(fēng)險(xiǎn)銀行的商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)與作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)KYC的重視ProductProgram,Vendor’sDueDiligentMacroPrudentialGovernance資本保留緩沖(Capitalconservationbuffer)」及「逆循環(huán)資本緩沖(Countercyclicalbuffer)敬請指教何謂風(fēng)險(xiǎn)?Whatistherisk?變動(dòng):Variance不確定性:Unce