第1章-風(fēng)險(xiǎn)理論與保險(xiǎn)精算

風(fēng)險(xiǎn)理論例：我們有這樣的二種選擇：A：0.1%的機(jī)會(huì)得到10000元錢，99.9%的機(jī)會(huì)什么也得不到。B：100%的機(jī)會(huì)得到10元。選擇A？或B？喜好風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)理論例：我們有這樣的二種選擇：A：0.1%的失去得到10000元錢，99.9%的機(jī)會(huì)不損失。B：100%的機(jī)會(huì)夫去10元。選擇A？或B？厭惡風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)理論風(fēng)險(xiǎn)理論是對(duì)保險(xiǎn)業(yè)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行數(shù)理分析的理論。它是保險(xiǎn)公司進(jìn)行保險(xiǎn)產(chǎn)品的合理定價(jià)、責(zé)任準(zhǔn)備金的正確計(jì)提、再保險(xiǎn)的適當(dāng)安排、償付能力的有效管理和保險(xiǎn)公司破產(chǎn)的準(zhǔn)確預(yù)警等工作的理論基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)理論風(fēng)險(xiǎn)理論是保險(xiǎn)金算學(xué)的重要組成部分，即實(shí)際壽險(xiǎn)精算，也涉及非壽險(xiǎn)精算，是保險(xiǎn)精算人員對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要理論工具，也是保險(xiǎn)公司發(fā)展業(yè)務(wù)進(jìn)行有效文件營(yíng)運(yùn)的理論保證。風(fēng)險(xiǎn)理論主要任務(wù)：針對(duì)保險(xiǎn)實(shí)務(wù)建立風(fēng)險(xiǎn)模型，以隨機(jī)數(shù)學(xué)（概率論、數(shù)理統(tǒng)計(jì)和隨機(jī)過程等）作為工具，對(duì)其進(jìn)行數(shù)理分析，取得重要結(jié)論，解決保險(xiǎn)實(shí)際問題。主要特征：吧數(shù)學(xué)理論知識(shí)和分析方法應(yīng)用到保險(xiǎn)的實(shí)踐中，解決實(shí)際問題。主要內(nèi)容：損失分布理論，封閉式風(fēng)險(xiǎn)模型及開放式風(fēng)險(xiǎn)模型、盈余模型和風(fēng)險(xiǎn)模型以及效用理論等。風(fēng)險(xiǎn)理論歷史：1909年，Bohlman“古典風(fēng)險(xiǎn)理論”，壽險(xiǎn)。1909-1919年，F(xiàn)ilipLundberg“集合風(fēng)險(xiǎn)理論”，概率論，一般隨機(jī)過程及其分支?，F(xiàn)在，發(fā)展壯大。未來：第一章風(fēng)險(xiǎn)概述理解風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)成本的含義；掌握風(fēng)險(xiǎn)的要素和風(fēng)險(xiǎn)的特征；了解風(fēng)險(xiǎn)的分類，并能據(jù)此分析現(xiàn)實(shí)生活中的風(fēng)險(xiǎn)類別。

第一章風(fēng)險(xiǎn)概述

第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的概念第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的分類

第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的概念一、風(fēng)險(xiǎn)的含義二、風(fēng)險(xiǎn)的要素三、風(fēng)險(xiǎn)的特征四、風(fēng)險(xiǎn)成本第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的概念一、風(fēng)險(xiǎn)的含義

風(fēng)險(xiǎn)（risk），即損失的不確定性。這種不確定性，包括損失發(fā)生與否不確定、發(fā)生的時(shí)間不確定、損失的程度不確定等三層含義。

第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的概念一、風(fēng)險(xiǎn)的含義理解風(fēng)險(xiǎn)的含義，需要注意下列兩點(diǎn)：第一，風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)與損失相關(guān)聯(lián)的概念。第二，“風(fēng)險(xiǎn)”與“不確定性”既有聯(lián)系又有區(qū)別。

第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的概念不確定性，意味著預(yù)期結(jié)果與實(shí)際結(jié)果之間可能存在差異。風(fēng)險(xiǎn)的大小決定于風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的概率（損失概率）及其造成后果的程度（損失程度）。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的概念二、風(fēng)險(xiǎn)的要素

（一）風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)因素（riskhazard）,是指促使或引起風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生或風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，致使損失增加、擴(kuò)大的原因或條件。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素的性質(zhì)分類，通?？煞譃槲镔|(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素、道德風(fēng)險(xiǎn)因素以及心理風(fēng)險(xiǎn)因素三種。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的概念二、風(fēng)險(xiǎn)的要素

（一）風(fēng)險(xiǎn)因素物質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素，是指增加某一標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生機(jī)會(huì)或者加重?fù)p失嚴(yán)重程度的物質(zhì)條件。道德風(fēng)險(xiǎn)因素，是指與人的不正當(dāng)社會(huì)行為相聯(lián)系的一種無形的風(fēng)險(xiǎn)因素。心理風(fēng)險(xiǎn)因素，是指由于人的主觀上的疏忽或過失，導(dǎo)致增加風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的機(jī)會(huì)或加重?fù)p失程度的因素。

第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的概念二、風(fēng)險(xiǎn)的要素（二）風(fēng)險(xiǎn)事故風(fēng)險(xiǎn)事故（peril）又稱風(fēng)險(xiǎn)事件，是指引起損失的直接或外在的原因，是使風(fēng)險(xiǎn)造成損失的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性的媒介。

第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的概念二、風(fēng)險(xiǎn)的要素（三）損失損失（loss）是指非故意、非計(jì)劃、非預(yù)期的經(jīng)濟(jì)價(jià)值減少的事實(shí)。損失可分為直接損失和間接損失兩種。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的概念二、風(fēng)險(xiǎn)的要素（四）風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和損失的關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和損失三者之間的關(guān)系是：風(fēng)險(xiǎn)因素引起風(fēng)險(xiǎn)事故，風(fēng)險(xiǎn)事故導(dǎo)致?lián)p失。值得注意的是，同一事件，在一定條件下是造成損失的直接原因，它是風(fēng)險(xiǎn)事故；而在其他條件下，則可能是造成損失的間接原因，于是它成為風(fēng)險(xiǎn)因素。

第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的概念三、風(fēng)險(xiǎn)的特征（一）客觀性風(fēng)險(xiǎn)是由客觀存在的自然現(xiàn)象以及社會(huì)現(xiàn)象所引起的，是一種客觀存在，而不是人的頭腦中的主觀想象。（二）偶然性對(duì)特定的個(gè)體而言，遭遇風(fēng)險(xiǎn)事故是偶然的，這就是風(fēng)險(xiǎn)的偶然性。

第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的概念三、風(fēng)險(xiǎn)的特征（三）可變性風(fēng)險(xiǎn)的變化主要是由風(fēng)險(xiǎn)因素的變化所引起的?？萍歼M(jìn)步。經(jīng)濟(jì)體制與結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。政治與社會(huì)結(jié)構(gòu)的改變。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的概念四、風(fēng)險(xiǎn)成本風(fēng)險(xiǎn)成本又稱風(fēng)險(xiǎn)代價(jià)，是指因風(fēng)險(xiǎn)的存在或者風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生而引起的有形或無形的損失，包括風(fēng)險(xiǎn)事故的成本、風(fēng)險(xiǎn)因素的成本和處理風(fēng)險(xiǎn)的費(fèi)用三個(gè)方面。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的概念四、風(fēng)險(xiǎn)成本（一）風(fēng)險(xiǎn)事故的成本對(duì)某一經(jīng)濟(jì)單位而言，風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生，會(huì)導(dǎo)致其一定程度的損失，有時(shí)這種損失還有可能是災(zāi)難性的。

第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的概念四、風(fēng)險(xiǎn)成本（二）風(fēng)險(xiǎn)因素的成本風(fēng)險(xiǎn)因素所導(dǎo)致的社會(huì)生產(chǎn)力和社會(huì)個(gè)體福利水平下降。風(fēng)險(xiǎn)因素導(dǎo)致社會(huì)資源分配失衡。處理風(fēng)險(xiǎn)的費(fèi)用。

第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的分類一、按風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)分類二、按風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境分類三、按風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的分類四、按風(fēng)險(xiǎn)形成的原因分類五、按承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主體分類第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的分類一、按風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)分類按照性質(zhì)不同，風(fēng)險(xiǎn)可以分為純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)兩大類。純粹風(fēng)險(xiǎn)（purerisk）,是指那些只有損失可能而無獲利機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)（speculativerisk）,指那些既有損失可能也有獲利機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的分類二、按風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境分類按照環(huán)境不同，風(fēng)險(xiǎn)可分為靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)兩大類。靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)（staticrisk）指由于自然力的不規(guī)則作用，或者由于人們的錯(cuò)誤或失當(dāng)行為而招致的風(fēng)險(xiǎn)。動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)（dynamicrisk）是指以社會(huì)經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)為直接原因的風(fēng)險(xiǎn)，通常由人們欲望的變化、生產(chǎn)方式和生產(chǎn)技術(shù)以及產(chǎn)業(yè)組織的變化等所引起。第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的分類二、按風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境分類靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)與動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)的主要區(qū)別在于：第一，對(duì)于社會(huì)而言靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失是絕對(duì)的，而動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失是相對(duì)的;第二，從影響的范圍來看，靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)一般只對(duì)少數(shù)社會(huì)成員（個(gè)體）產(chǎn)生影響，而動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)的影響則較為廣泛；第三，靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)個(gè)體而言，事故的發(fā)生是偶然的、不規(guī)則的，但就社會(huì)整體而言，其具有一定的規(guī)律性；相反，動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)很難找到其規(guī)律性。

第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的分類三、按風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的分類

按照標(biāo)的不同，風(fēng)險(xiǎn)可以分為財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、人身風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)（propertylossexposure）是指導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)毀損、滅失和貶值的風(fēng)險(xiǎn)。人身風(fēng)險(xiǎn)（personallossexposure）是指導(dǎo)致人的死亡、殘廢、疾病、衰老及勞動(dòng)能力喪失或降低等的風(fēng)險(xiǎn)。

一、風(fēng)險(xiǎn)即損失的不確定性。

這種不確定性，包括損失發(fā)生與否的不確定，發(fā)生的時(shí)間不確定，損失程度的不確定。不確定性，意味著預(yù)期結(jié)果與實(shí)際結(jié)果之間可能存在差異。風(fēng)險(xiǎn)的大小決定于風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的概率（損失概率）及其造成后果的程度（損失程度）。第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的分類三、按風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的分類責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)（liabilitylossexposure）是指由于個(gè)人或團(tuán)體的疏忽或者過失行為，造成他人財(cái)產(chǎn)損失或人身傷亡，依照法律或契約應(yīng)承擔(dān)的民事法律責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)（creditrisk）是指在經(jīng)濟(jì)交往中，權(quán)利人與義務(wù)人之間，由于一方違約或違法致使對(duì)方遭受經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的分類四、按風(fēng)險(xiǎn)形成的原因分類按照形成的原因不同，風(fēng)險(xiǎn)可以分為自然風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)。自然風(fēng)險(xiǎn)（naturalrisk）是指由于自然現(xiàn)象、物理現(xiàn)象或者其它物質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素所形成的風(fēng)險(xiǎn)。社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)（societyrisk）是指由于個(gè)人或團(tuán)體的作為（包括過失行為、不當(dāng)行為及故意行為）或不作為使社會(huì)生產(chǎn)及人們生活遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的分類四、按風(fēng)險(xiǎn)形成的原因分類經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)（economicrisk）是指在生產(chǎn)和銷售等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中由于受各種市場(chǎng)供求關(guān)系、經(jīng)濟(jì)貿(mào)易條件等因素變化的影響或經(jīng)營(yíng)者決策失誤，對(duì)前景預(yù)期出現(xiàn)偏差等導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)失敗的風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)（politicalrisk）是指在對(duì)外投資和貿(mào)易過程中，因政治原因或者訂約雙方所不能控制的原因，使債權(quán)人有可能遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的分類五、按承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主體分類按承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)主體不同，風(fēng)險(xiǎn)可以分為個(gè)人與家庭風(fēng)險(xiǎn)、團(tuán)體風(fēng)險(xiǎn)和政府風(fēng)險(xiǎn)等。個(gè)人與家庭風(fēng)險(xiǎn),主要是指以個(gè)人與家庭作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主體的那一類風(fēng)險(xiǎn)。團(tuán)體風(fēng)險(xiǎn)，主要是指以企業(yè)或者社會(huì)團(tuán)體作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主體的那一類風(fēng)險(xiǎn)。政府風(fēng)險(xiǎn)，主要是指以政府作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主體的風(fēng)險(xiǎn)。

二、風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故以及損失密切相關(guān)。

風(fēng)險(xiǎn)因素是指促使或引起風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生或風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)致使損失增加、擴(kuò)大的原因或條件。根據(jù)其性質(zhì)不同，風(fēng)險(xiǎn)因素通常可分為物質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素、道德風(fēng)險(xiǎn)因素和心理風(fēng)險(xiǎn)因素三種。風(fēng)險(xiǎn)事故是指引起損失的直接或外在的原因，是使風(fēng)險(xiǎn)造成損失的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性的媒介。損失是指非故意、非計(jì)劃、非預(yù)期的經(jīng)濟(jì)價(jià)值減少的事實(shí)。三、風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、偶然