第一章：旅游財(cái)務(wù)管理

旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理講師：黃麗英TEL游企業(yè)指涉及到旅游的食、住、行、游、購(gòu)、娛六個(gè)要素，能為旅游者提供餐飲、住宿、導(dǎo)游、交通等服務(wù)，以取得利潤(rùn)為目標(biāo)的經(jīng)營(yíng)性企業(yè)。什么是旅游企業(yè)？旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理旅游企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)自己的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，利用價(jià)值形式，對(duì)旅游企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)，它主要處理和解決旅游企業(yè)在經(jīng)營(yíng)和管理中如旅游企業(yè)資金運(yùn)籌，資金成本計(jì)劃和回收，利潤(rùn)如何分配，如何使旅游企業(yè)的利潤(rùn)最大化等與財(cái)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的管理近年來(lái)，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)熱衷于旅游行業(yè)的投資，在高調(diào)收購(gòu)海外院線、游艇公司后，萬(wàn)達(dá)的收購(gòu)觸角正在伸向南湖國(guó)旅。地產(chǎn)＋文化＋旅游萬(wàn)達(dá)再傳收購(gòu)南湖國(guó)旅信息化條件下的經(jīng)濟(jì)酒店資金風(fēng)險(xiǎn)管理第一篇基礎(chǔ)篇緒論資金的價(jià)值觀念第二篇籌資篇籌資方式資金成本管理第三篇投資篇旅游企業(yè)的項(xiàng)目投資旅游企業(yè)證券投資第四篇營(yíng)運(yùn)篇收益管理成本費(fèi)用管理本書(shū)的章節(jié)安排10旅游企業(yè)流動(dòng)資金管理固定資金管理第五篇利潤(rùn)分配篇利潤(rùn)分配管理第六篇控制篇財(cái)務(wù)預(yù)算管理財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)管理本書(shū)的章節(jié)安排11第一篇基礎(chǔ)篇緒論第一章旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述一旅游企業(yè)概述二旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理含義三旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容、目標(biāo)四旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理職能五旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境六旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制七旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)和原則一、旅游企業(yè)概述1、企業(yè)定義、特征和分類2、主要旅游企業(yè)①定義

②特征1、企業(yè)定義、特征和分類企業(yè)是采用一定的組織形式，向社會(huì)提供商品或勞務(wù)，以贏利為目的的經(jīng)濟(jì)組織。一定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要素完整的組織機(jī)構(gòu)獨(dú)立的名義

自負(fù)盈虧的責(zé)任機(jī)制現(xiàn)代企業(yè)具有法人資格③分類按所有制關(guān)系分為：

1、非法律實(shí)體2、無(wú)限責(zé)任3、按契約分享盈虧1、具有法人資格2、有限責(zé)任(按注冊(cè)資本)3、按投資比例分享盈虧兩種形式：有限責(zé)任公司股份有限公司公司制尤其是股份有限公司是現(xiàn)代企業(yè)制度的主要形式。它經(jīng)歷了由獨(dú)資企業(yè)到合伙企業(yè)再到公司企業(yè)的發(fā)展過(guò)程。獨(dú)資企業(yè)合伙企業(yè)公司企業(yè)董事會(huì)總裁（首席執(zhí)行官）副總裁生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)副總裁營(yíng)銷財(cái)務(wù)部會(huì)計(jì)部股東大會(huì)客房部餐飲部……副總裁財(cái)務(wù)（首席財(cái)務(wù)官）典型企業(yè)組織圖公關(guān)部市場(chǎng)部……①旅行社

②飯店③旅游車船公司④旅游景區(qū)以及其他娛樂(lè)行業(yè)等2、主要的旅游企業(yè)通過(guò)勞務(wù)獲取報(bào)酬,資金結(jié)算業(yè)務(wù)多。高固定成本、低變動(dòng)成本固定資產(chǎn)投資量大、回收期長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目多樣、資金管理復(fù)雜要達(dá)到贏利目的，企業(yè)不管理可以嗎？如果必須管理，那么管理是什么？管理那些內(nèi)容？怎么管?在現(xiàn)代管理思想指導(dǎo)下，運(yùn)用現(xiàn)代管理手段和管理職能（決策、計(jì)劃、組織、指揮、激勵(lì)、領(lǐng)導(dǎo)等），有效謀取并協(xié)調(diào)使用人、財(cái)、物、信息資源，以達(dá)到組織目標(biāo)的過(guò)程?，F(xiàn)代管理資金管理是企業(yè)盈利的關(guān)鍵。財(cái)?shù)墓芾硎欠浅Ｖ匾亩?、?cái)務(wù)管理的含義1、旅游企業(yè)財(cái)務(wù)的本質(zhì)2、旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象—資金運(yùn)動(dòng)

1、財(cái)務(wù)的本質(zhì)——資金運(yùn)動(dòng)

①資金運(yùn)動(dòng)是財(cái)務(wù)活動(dòng)的基礎(chǔ)資金在商品經(jīng)濟(jì)中占十分重要的作用資金的出現(xiàn)，使商品經(jīng)營(yíng)過(guò)程變成了價(jià)值耗費(fèi)、價(jià)值形成和價(jià)值增值等的一系列資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程.馬克思關(guān)于資本(資金)的有關(guān)論述

資金的出現(xiàn)貨幣的職能變化而出現(xiàn)職能原則貨幣交換工具等價(jià)交換資金價(jià)值增值追求價(jià)值回報(bào)

資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程中實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值表現(xiàn)為：貨幣資金、生產(chǎn)資金和商品資金三種資金不斷變換形態(tài)，有規(guī)律地循環(huán)周轉(zhuǎn)。實(shí)物商品資金運(yùn)動(dòng)：

GW（A、Pm）PW’G’結(jié)論:資金成為商品經(jīng)營(yíng)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，

貨幣資金是起點(diǎn)也是歸宿,尤其重要。實(shí)物商品資金運(yùn)動(dòng)：

GW（A、Pm）PW’G’籌集投放使用耗費(fèi)回收分配商品經(jīng)營(yíng)活動(dòng)(財(cái)務(wù)活動(dòng))②財(cái)務(wù)活動(dòng)是圍繞資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行的資金籌集、使用、消耗、回收和分配等，以現(xiàn)金收支為主的資金收支活動(dòng)的總稱。③財(cái)務(wù)關(guān)系指在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)同所有者的關(guān)系企業(yè)同債權(quán)人的關(guān)系企業(yè)同被投資單位的關(guān)系企業(yè)同債務(wù)人的關(guān)系企業(yè)同稅務(wù)機(jī)關(guān)的關(guān)系企業(yè)同職工的關(guān)系企業(yè)內(nèi)部的關(guān)系籌資投資分配使用使用旅游飯店財(cái)務(wù)關(guān)系圖被投資單位債務(wù)人（資金應(yīng)用）消費(fèi)者（營(yíng)業(yè)收入）投資者、所有者（資金來(lái)源、憑資金參與分配）債權(quán)人（資金來(lái)源、獲取利息）管理階層、員工（憑勞動(dòng)參與成果分配）財(cái)稅部門(mén)（強(qiáng)制性參與利潤(rùn)分配）飯店(景區(qū)等)（提供產(chǎn)品服務(wù)）旅行社財(cái)務(wù)關(guān)系圖被投資單位債務(wù)人（資金應(yīng)用）游客（綜合收入）投資者、所有者（資金來(lái)源、憑資金參與分配）債權(quán)人（資金來(lái)源、獲取利息）員工（憑勞動(dòng)參與成果分配）財(cái)稅部門(mén)（強(qiáng)制性參與利潤(rùn)分配）旅行社（提供產(chǎn)品服務(wù)）按資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律，組織資金運(yùn)動(dòng)，處理由資金運(yùn)動(dòng)引起的財(cái)務(wù)關(guān)系的管理活動(dòng)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理資金運(yùn)動(dòng)、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)（運(yùn)動(dòng)）A含義:指資金(現(xiàn)金)的循環(huán)和周轉(zhuǎn)。B意義:2、財(cái)務(wù)管理對(duì)象——資金運(yùn)動(dòng)或現(xiàn)金流轉(zhuǎn)資金由現(xiàn)金開(kāi)始，轉(zhuǎn)化為各種非現(xiàn)金資產(chǎn)又回到現(xiàn)金狀態(tài)，這一過(guò)程稱為現(xiàn)金的循環(huán)。這種周而復(fù)始的現(xiàn)金循環(huán)就稱為現(xiàn)金周轉(zhuǎn)。可以增值。故循環(huán)周轉(zhuǎn)的快慢、及能否順利循環(huán)周轉(zhuǎn)直接影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。C現(xiàn)金循環(huán)分類:

按所需時(shí)間的長(zhǎng)短分為:短期循環(huán)（一年以內(nèi)的）長(zhǎng)期循環(huán)（超過(guò)一年的）資金循環(huán)時(shí)間的快慢主要由資產(chǎn)本身的性質(zhì)決定.實(shí)物商品資金運(yùn)動(dòng)：

GW（A、Pm）PW’G’流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)現(xiàn)金存貨應(yīng)收帳款短期投資固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)長(zhǎng)期投資現(xiàn)金原材料人營(yíng)工業(yè)成費(fèi)本用銷售費(fèi)用管理費(fèi)用在產(chǎn)品產(chǎn)成品銀行股東現(xiàn)金的短期循環(huán)圖示現(xiàn)金的長(zhǎng)期循環(huán)圖示

投殘現(xiàn)資值銷

折舊

固定資產(chǎn)在產(chǎn)品產(chǎn)成品現(xiàn)金銀行股東流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)原材料人工費(fèi)用管理費(fèi)用銷售費(fèi)用付現(xiàn)成本折舊產(chǎn)品總成本銷售收入現(xiàn)金長(zhǎng)期循環(huán)和短期循環(huán)的聯(lián)系圖示利潤(rùn)短期投資投資收益長(zhǎng)期投資結(jié)論：

●兩者的起點(diǎn)都是現(xiàn)金，經(jīng)過(guò)使用轉(zhuǎn)化成不同的資產(chǎn)，在產(chǎn)品形成時(shí)匯合，完成一個(gè)循環(huán)?！褶D(zhuǎn)化為現(xiàn)金后，資金不論是來(lái)源于短期循環(huán)還是長(zhǎng)期循環(huán)，企業(yè)可以視需要重新分配。●折舊是現(xiàn)金的來(lái)源之一。例：名人服裝公司2006年的資金投放情況：40萬(wàn)元用于購(gòu)置原材料、人工花費(fèi)及其他費(fèi)用，機(jī)器設(shè)備是以前年度購(gòu)置，每年的折舊費(fèi)是30萬(wàn)元；年底營(yíng)業(yè)收入是100萬(wàn)元。問(wèn)：該公司的資金是如何循環(huán)的？如果不從外部借款的話，僅靠公司的內(nèi)部積累，公司能否擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模？解答：銷售收入付現(xiàn)成本40萬(wàn)起初現(xiàn)金40萬(wàn)期末現(xiàn)金100萬(wàn)折舊30萬(wàn)利潤(rùn)30萬(wàn)則現(xiàn)金增加量=期末—期初=100—40=60（萬(wàn)元）=折舊+利潤(rùn)=30+30=60（萬(wàn)元）

其他條件不變?nèi)绻?0萬(wàn)元用于購(gòu)置原材料、人工花費(fèi)及其他費(fèi)用如果110萬(wàn)元用于購(gòu)置原材料、人工花費(fèi)及其他費(fèi)用試問(wèn)：該公司是否還能持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去？引申：解答1：現(xiàn)金增加量=100—80=20（萬(wàn)元）=30+（-10）=20（萬(wàn)元）解答2：現(xiàn)金增加量=100—110=-10（萬(wàn)元）=30+（-40）=-10（萬(wàn)元）現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不平衡現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不平衡是常見(jiàn)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不平衡的影響因素：A企業(yè)內(nèi)部的原因（銷售、成本、籌資等）B外部環(huán)境的原因經(jīng)濟(jì)狀況、競(jìng)爭(zhēng)程度、季節(jié)因素等財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵：1、財(cái)務(wù)的本質(zhì)2、財(cái)務(wù)管理的對(duì)象——資金運(yùn)動(dòng)

財(cái)務(wù)管理表面看是對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系的管理，本質(zhì)上是對(duì)資金運(yùn)動(dòng)的管理。

本節(jié)核心內(nèi)容回顧財(cái)務(wù)管理是對(duì)資金的管理，如何使作為資金的貨幣在資金循環(huán)中得到量的增值，構(gòu)成財(cái)務(wù)管理的全部?jī)?nèi)容。三、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和目標(biāo)

（一）財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容籌資投放使用回收耗費(fèi)分配財(cái)務(wù)活動(dòng)數(shù)量管理、籌資方式的選擇（資金成本、風(fēng)險(xiǎn)大?。╆P(guān)鍵是資金結(jié)構(gòu)和資金組合問(wèn)題主要指長(zhǎng)期投資——固定資產(chǎn)和證券資產(chǎn)投資，

短期投資則放在流動(dòng)資產(chǎn)管理部分。投資決策：任何一個(gè)項(xiàng)目的決策，要考慮投資報(bào)酬，同時(shí)也要考慮風(fēng)險(xiǎn)的因素。投資規(guī)模、投資組合等問(wèn)題也是需要考慮的籌資投放籌資管理投資管理運(yùn)營(yíng)資金（流動(dòng)資產(chǎn)）管理固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)固定資產(chǎn)（折舊管理、資金需用量）無(wú)形資產(chǎn)（計(jì)價(jià)、攤銷）流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收帳款等。包括:現(xiàn)金的日常管理和現(xiàn)金預(yù)算；存貨的控制；應(yīng)收帳款的收帳政策和監(jiān)督管理等?？傮w：加速資金周轉(zhuǎn)、提高使用效率合理安排流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債比例使用耗費(fèi)回收、分配資金回收、股利分配資金運(yùn)動(dòng)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)，包括：收入的確認(rèn)和控制等；股利分配（及時(shí)繳納各種稅費(fèi)；制定分配利潤(rùn)的原則和分配政策。）成本費(fèi)用管理成本費(fèi)用管理是對(duì)資金耗費(fèi)的管理，即合理降低成本費(fèi)用以增加盈利。主要是成本費(fèi)用的預(yù)算、控制和分析。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果等信息資料的分析，來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況。它既是財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容又是財(cái)務(wù)管理的重要方法。評(píng)價(jià)企業(yè)年度資產(chǎn)負(fù)債表

單位：千元企業(yè)年度利潤(rùn)表

單位：千元資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)企01表編制單位: 年 月 日 單位:元資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)企01表編制單位: 年 月 日 單位:元續(xù)上表利潤(rùn)表編制單位： 年 月 單位：元（二）旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

1、旅游企業(yè)的目標(biāo)旅游企業(yè)的目標(biāo)是盈利。盈利是其出發(fā)點(diǎn)和歸宿。生存——企業(yè)獲利的前提發(fā)展——企業(yè)獲利這一基本目標(biāo)的核心（企業(yè)銷售額的增長(zhǎng)、總資產(chǎn)的增加和規(guī)模的擴(kuò)張等）獲利——企業(yè)目標(biāo)的必然表現(xiàn)（市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下經(jīng)濟(jì)規(guī)律的必然要求。）2、企業(yè)目標(biāo)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的要求生存影響生存的原因：①長(zhǎng)期虧損②不能到期償債發(fā)展獲利企業(yè)支出大量增加，需要大量資金企業(yè)資產(chǎn)大于投資的回報(bào)財(cái)務(wù)管理做到：①保持企業(yè)收支平衡②具有償還到期債務(wù)的能力。財(cái)務(wù)工作能籌集足夠的資金合理使用資金、充分利用資金（存貨、應(yīng)收帳款、固定資產(chǎn)的利用）3、旅游企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)◆以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)利潤(rùn)代表了企業(yè)新創(chuàng)造的財(cái)富，故利潤(rùn)的大小表示企業(yè)財(cái)富的多少。存在問(wèn)題：●沒(méi)有考慮利潤(rùn)獲取的時(shí)間因素●沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)的大小●投資報(bào)酬率的大小◆以股東財(cái)富最大化為目標(biāo)（或企業(yè)價(jià)值最大化）●股東是企業(yè)的所有者，其財(cái)富=股息+股票出售所得的現(xiàn)金或財(cái)富=股價(jià)×股票數(shù)量股價(jià)取決于投資收益率的大小和投資風(fēng)險(xiǎn)的高低。●企業(yè)的價(jià)值在于能給股東帶來(lái)未來(lái)收益、報(bào)酬.（企業(yè)價(jià)值最大化實(shí)際上等同于股東財(cái)富最大化。）追求股東財(cái)富最大化的同時(shí)服從國(guó)家的管理﹑兼顧其他經(jīng)濟(jì)主體的利益。四、財(cái)務(wù)管理的職能方法1、管理的職能

2、財(cái)務(wù)管理方法管理職能演變計(jì)劃控制決策計(jì)劃控制決策計(jì)劃控制預(yù)測(cè)分析1、管理的職能決策最重要計(jì)劃是全面的決策控制是計(jì)劃和決策的執(zhí)行2、財(cái)務(wù)管理方法預(yù)測(cè)決策計(jì)劃控制分析定義內(nèi)容方法據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，結(jié)合預(yù)測(cè)期的條件要求，運(yùn)用一定的方法，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和成果進(jìn)行的預(yù)計(jì)和測(cè)算。包括:資金預(yù)測(cè)、成本費(fèi)用預(yù)測(cè)收入預(yù)測(cè)、利潤(rùn)預(yù)測(cè)①財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)定性法特爾菲法定量法數(shù)學(xué)模型

(趨勢(shì)預(yù)測(cè)：平均法、回歸法等因果預(yù)測(cè)：存貨經(jīng)濟(jì)批量、量本利分析、籌資無(wú)差別點(diǎn)模型等)定義方法決策即是擇優(yōu)，是財(cái)務(wù)管理的核心。包括:籌資決策、投資決策設(shè)備的更新和技術(shù)改造等成本費(fèi)用決策收益分配決策②財(cái)務(wù)決策確定性決策（對(duì)比法、微分法、線性規(guī)劃法）非確定性決策（損益決策法）風(fēng)險(xiǎn)性決策（決策樹(shù)法）③財(cái)務(wù)預(yù)算（計(jì)劃）意義內(nèi)容財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策方案具體化和系統(tǒng)化。財(cái)務(wù)控制、分析的依據(jù)?，F(xiàn)金預(yù)算、成本費(fèi)用預(yù)算、利潤(rùn)預(yù)算、資產(chǎn)負(fù)債預(yù)算④財(cái)務(wù)控制定義方法以預(yù)算指標(biāo)、定額指標(biāo)和財(cái)務(wù)制度為依據(jù)，利用有關(guān)措施信息，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督調(diào)節(jié)，以把各項(xiàng)指標(biāo)控制在預(yù)定目標(biāo)范圍內(nèi)。事前控制制定控制標(biāo)準(zhǔn)

事中控制按標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格進(jìn)行監(jiān)督審查事后控制分析原因，并糾正偏差⑤財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（分析）

定義內(nèi)容通過(guò)一定的財(cái)務(wù)指標(biāo)的對(duì)比，以評(píng)價(jià)過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，并揭示企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)活動(dòng)規(guī)律的方法。企業(yè)償債能力分析企業(yè)盈利能力分析企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力分析方法對(duì)比分析法比率分析法(各種財(cái)務(wù)比率)因素分析法(杜邦財(cái)務(wù)分析體系)企業(yè)年度資產(chǎn)負(fù)債表

單位：千元五、財(cái)務(wù)管理的環(huán)境影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要宏觀環(huán)境:

法律環(huán)境金融環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境企業(yè)與外部發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系是必須遵循的法律規(guī)章，是經(jīng)濟(jì)管理的法制化的要求。①法律環(huán)境企業(yè)組織法規(guī)稅務(wù)法規(guī)財(cái)務(wù)法規(guī)所得稅流轉(zhuǎn)稅其他稅種《公司法》《外資企業(yè)法》《合資企業(yè)法》《獨(dú)資企業(yè)法》……《財(cái)務(wù)通則》《分行業(yè)財(cái)務(wù)管理制度》《旅游、飲食服務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》稅收對(duì)財(cái)務(wù)的影響：

●不同的組織形式，稅種不同；

●對(duì)籌資的影響（股息稅后支付，債券利息稅前支付）；

●對(duì)投資決策的影響（固定資產(chǎn)的投資，債券的投資。）②金融市場(chǎng)環(huán)境廣義指實(shí)物資本、貨幣資本的流動(dòng)。狹義指有價(jià)證券市場(chǎng)，即股票和債券的發(fā)行、買(mǎi)賣市場(chǎng)。組成：主體（中介機(jī)構(gòu)，銀行和非銀行機(jī)構(gòu)）客體（買(mǎi)賣對(duì)象，如股票債券，票據(jù)）參加人（客體的供求雙方，如法人、個(gè)人、政府、事業(yè)單位）分類：交易期限：短期資金市場(chǎng)長(zhǎng)期資金市場(chǎng)交割時(shí)間：現(xiàn)貨市場(chǎng)期貨市場(chǎng)交易性質(zhì)：發(fā)行市場(chǎng)（初級(jí)市場(chǎng)）（一級(jí)市場(chǎng)）流通市場(chǎng)（次級(jí)市場(chǎng)）（二級(jí)市場(chǎng)）金融市場(chǎng)與企業(yè)理財(cái)企業(yè)投資、籌資的場(chǎng)所使企業(yè)長(zhǎng)短期資金相互轉(zhuǎn)化

為企業(yè)理財(cái)提供信息中國(guó)人民銀行

（五大銀行，中國(guó)投資銀行——81年建立）（中國(guó)進(jìn)出口銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行）（交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行，廣發(fā)，深發(fā)，福建興業(yè)，招商、光大、浦發(fā)，及外國(guó)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)等）（保險(xiǎn)公司、信托投資公司、信用合作社、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、證券公司、證券交易所等）我國(guó)的主要金融機(jī)構(gòu)中央銀行國(guó)家專業(yè)銀行國(guó)家政策性銀行其他銀行

非銀行金融機(jī)構(gòu)③經(jīng)濟(jì)環(huán)境1、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r2、通貨膨脹（套期保值等辦法減少損失）3、利率變動(dòng)

4、政府的政策（產(chǎn)業(yè)、地區(qū)等）（利率上升時(shí)，投資長(zhǎng)期債券不利；籌資長(zhǎng)期債券有利）影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)的微觀環(huán)境:

企業(yè)所有制形式企業(yè)管理體制員工素質(zhì)等①所有制形式②企業(yè)管理體制以飯店