第四章 資本及其循環(huán)和周轉(zhuǎn)

第四章資本和資本運(yùn)動(dòng)1.資本及其價(jià)值增殖1.1資本的含義1.1.1什么是資本

資本是價(jià)值的一種特殊形式，是不斷地在運(yùn)動(dòng)中謀求自身增殖的價(jià)值。資本不僅是一種特殊的生產(chǎn)要素，同時(shí)也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的一種基本要素，它的運(yùn)動(dòng)對(duì)其它各種生產(chǎn)要素的組合發(fā)揮著重要作用。

不同經(jīng)濟(jì)制度中的資本體現(xiàn)不同的生產(chǎn)關(guān)系。1.1.2

資本的特點(diǎn)

第一，資本的增殖性；第二，資本的運(yùn)動(dòng)性；第三，資本的返還性；第四，資本的風(fēng)險(xiǎn)性。

1.1.3貨幣流通公式和資本流通公式的區(qū)別

一是流通的形式不同；

二是流通的目的不同；

三是流通的限度不同。

1.2.資本的形態(tài)和構(gòu)成

1.2.1

貨幣資本形態(tài)

貨幣資本即以貨幣形態(tài)表現(xiàn)的資本，它是資本最一般的和初始的形態(tài)。

1.2.2實(shí)物資本形態(tài)

實(shí)物資本是以物質(zhì)形態(tài)表現(xiàn)的資本，包括投入商品生產(chǎn)過(guò)程和流通過(guò)程的一切物的要素和待售的產(chǎn)出品，亦稱物質(zhì)資本。1.2.3無(wú)形資產(chǎn)形態(tài)

無(wú)形資產(chǎn)是指市場(chǎng)主體所占有和使用的以知識(shí)形態(tài)存在的特有經(jīng)濟(jì)資源，它可以較長(zhǎng)期地為該主體提供一定的特殊權(quán)利或有助于該主體取得相應(yīng)的收益，通常包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、版權(quán)、著作權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、商譽(yù)、技術(shù)秘密（亦稱專有技術(shù)或非專利技術(shù)）等。

1.2.4虛擬資本形態(tài)

對(duì)此，第五章第三節(jié)將做詳細(xì)地分析。1.3.資本價(jià)值增殖和利潤(rùn)（ΔG）

1.3.1必要?jiǎng)趧?dòng)和剩余勞動(dòng)、剩余價(jià)值

必要?jiǎng)趧?dòng)是指勞動(dòng)者用以實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)力再生產(chǎn)而付出的勞動(dòng)。剩余勞動(dòng)是指一定時(shí)期內(nèi)勞動(dòng)者的勞動(dòng)中超出必要?jiǎng)趧?dòng)的部分。剩余勞動(dòng)是勞動(dòng)生產(chǎn)率提高的產(chǎn)物。

剩余勞動(dòng)創(chuàng)造的價(jià)值即剩余價(jià)值。在資本所有權(quán)和勞動(dòng)力所有權(quán)相分離并且勞動(dòng)力進(jìn)入市場(chǎng)的情況下，剩余勞動(dòng)采取了剩余價(jià)值的形式。1.3.2

價(jià)值增殖與利潤(rùn)

商品經(jīng)濟(jì)的存在，使生產(chǎn)過(guò)程成為勞動(dòng)過(guò)程和價(jià)值形成過(guò)程的統(tǒng)一；資本的存在，使商品生產(chǎn)過(guò)程成為勞動(dòng)過(guò)程和價(jià)值增殖過(guò)程的統(tǒng)一。

價(jià)值增殖是資本運(yùn)動(dòng)的原動(dòng)力和目標(biāo)。

價(jià)值增殖額，如果從它活的源泉考察即定義為活勞動(dòng)在剩余勞動(dòng)時(shí)間里創(chuàng)造的價(jià)值，是剩余價(jià)值；如果把它與全部預(yù)付資本比較即看作大于預(yù)付資本的增殖額，則是利潤(rùn)。

利潤(rùn)率=利潤(rùn)額/預(yù)付資本×100%（1）剩余價(jià)值率=剩余價(jià)值/必要?jiǎng)趧?dòng)價(jià)值×100%（2）

（1）式表示利潤(rùn)率是利潤(rùn)與全部預(yù)付資本的比率，又被稱為資本利潤(rùn)率。（2）式表示剩余勞動(dòng)對(duì)必要?jiǎng)趧?dòng)的比率，在資本與雇傭勞動(dòng)關(guān)系中表示剝削率。

1.3.3

決定和影響利潤(rùn)率高低的因素

第一，勞動(dòng)的因素(剩余勞動(dòng)比例越大，利潤(rùn)率越高）

第二，資本的因素(資本的節(jié)省，資本運(yùn)動(dòng)的快慢）

第三，市場(chǎng)的因素(競(jìng)爭(zhēng)形式、需求形式，經(jīng)營(yíng)者的能力）2.資本積累和資本經(jīng)營(yíng)2.1擴(kuò)大再生產(chǎn)與資本積累

2.1.1簡(jiǎn)單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)

社會(huì)生產(chǎn)是周而復(fù)始、連續(xù)進(jìn)行的再生產(chǎn)。再生產(chǎn)分為簡(jiǎn)單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)。

簡(jiǎn)單再生產(chǎn)是在維持原有規(guī)?；A(chǔ)上的再生產(chǎn)；擴(kuò)大再生產(chǎn)是在規(guī)模擴(kuò)大基礎(chǔ)上進(jìn)行的再生產(chǎn)。2.1.2.擴(kuò)大再生產(chǎn)兩種類型

外延的擴(kuò)大再生產(chǎn)和內(nèi)涵的擴(kuò)大再生產(chǎn)。

依靠投入的增加而推動(dòng)產(chǎn)出同比例增長(zhǎng)的擴(kuò)大再生產(chǎn)即外延擴(kuò)大再生產(chǎn)。

依靠生產(chǎn)要素的使用效率提高而不是依靠投入增加來(lái)推動(dòng)的產(chǎn)出增長(zhǎng)，即內(nèi)涵擴(kuò)大再生產(chǎn)。2.1.3

資本積累

把剩余價(jià)值即利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為資本，使資本規(guī)模得以擴(kuò)大的過(guò)程，叫做資本積累。資本積累是資本擴(kuò)大再生產(chǎn)的重要源泉，剩余價(jià)值或利潤(rùn)是資本積累的唯一源泉。

從量的方面看，一定時(shí)期內(nèi)利潤(rùn)量的大小和積累率的高低影響著積累的量。其中基本的影響因素有：

（1）利潤(rùn)率。

（2）預(yù)付資本的大小。

（3）生產(chǎn)要素效率的提高。

（4）所用資本和所費(fèi)資本的差額。

（5）利潤(rùn)中用于積累的部分。

2.2資本積聚和資本集中

2.2.1.資本積聚

資本積聚是指單個(gè)資本依靠自身的積累來(lái)使實(shí)際資本在價(jià)值形態(tài)和生產(chǎn)要素形態(tài)上實(shí)現(xiàn)量的擴(kuò)大。

資本積累是資本積聚的前提和基礎(chǔ)，資本積聚則能通過(guò)資本規(guī)模的擴(kuò)大來(lái)增強(qiáng)資本積累的能力。2.2.2.資本集中

資本集中是指把若干個(gè)已有的規(guī)模相對(duì)較小的資本合并重組為規(guī)模較大的資本。

資本集中的主要途徑有：

1)并購(gòu)（包括兼并、收購(gòu)）；

2)聯(lián)合，即原有的分散的單個(gè)資本聯(lián)合成新的更大的資本；

3)通過(guò)向社會(huì)發(fā)行股票等方式，把社會(huì)閑散資金集中起來(lái)使之轉(zhuǎn)化為資本。2.2.3資本積聚和資本集中的關(guān)系

兩者都能使單個(gè)資本的規(guī)模增大，并且二者有相互促進(jìn)的作用。資本積聚和資本集中又有明顯的區(qū)別：

（1）資本積聚以剩余價(jià)值的積累為前提，資本集中不以積累為必要前提。

（2）資本積聚的實(shí)現(xiàn)會(huì)受到社會(huì)所能提供的實(shí)際生產(chǎn)要素增長(zhǎng)的制約，資本集中若采取原有資本之間的兼并和聯(lián)合的途徑，則較少受社會(huì)實(shí)際生產(chǎn)要素增長(zhǎng)的限制。（3）資本積聚在增大單個(gè)資本的同時(shí)，也增大了社會(huì)總資本；資本集中若采取原有資本之間的兼并或聯(lián)合的途徑，則一般不能直接增大社會(huì)總資本，但可以改變資本的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量。

（4）通過(guò)資本積聚方式擴(kuò)大單個(gè)資本規(guī)模，一般速度較慢，資本集中則可以用很快的速度實(shí)現(xiàn)資本規(guī)模的擴(kuò)大。2.2.4.競(jìng)爭(zhēng)和信用是資本集中的強(qiáng)有力的杠桿

在優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，規(guī)模較大、效益較好的資本，擊敗競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，將其吞并，促進(jìn)資本集中。

信用關(guān)系的發(fā)展，使企業(yè)有了更多的融資渠道，對(duì)社會(huì)各類閑散資金的集中，反過(guò)來(lái)又增強(qiáng)了企業(yè)的信用。

企業(yè)對(duì)社會(huì)各類閑散資金的集中，超出了對(duì)既有資本進(jìn)行集中的局限，使單個(gè)資本的擴(kuò)大有了更廣闊的資金來(lái)源。企業(yè)融資方式可按不同角度劃分為：

（1）

一是間接融資和直接融資。間接融資是企業(yè)向銀行等金融機(jī)構(gòu)融通資金的方式。

（2）二是權(quán)益融資和負(fù)債融資。通過(guò)發(fā)行股票等體現(xiàn)權(quán)益關(guān)系的方式籌集資金，是直接的資本集中的方式。

2.3資本經(jīng)營(yíng)（從略）3.資本的循環(huán)和周轉(zhuǎn)

3.1資本的循環(huán)（本教材所討論的資本循環(huán)以產(chǎn)業(yè)資本為例）資本循環(huán)的三個(gè)階段：（1）購(gòu)買階段：

G—W(PmA)

（2）生產(chǎn)階段：

G—W(PmA)…P…W’（3）銷售階段：W’—G’

商品資本轉(zhuǎn)化為貨幣資本是資本循環(huán)中十分關(guān)鍵和特殊的階段。

由以上分析可以看出：資本的循環(huán)包括一個(gè)生產(chǎn)階段和兩個(gè)流通階段，是生產(chǎn)和流通過(guò)程的統(tǒng)一。3.2資本循環(huán)中三中職能形式的各自循環(huán)：（1）貨幣資本循環(huán)：終點(diǎn)的貨幣量大于起點(diǎn)的貨幣量（價(jià)值增殖）。（2）生產(chǎn)資本的循環(huán)：生產(chǎn)是接連不斷的再生產(chǎn)。（3）商品資本的循環(huán)：起、終點(diǎn)包含了剩余價(jià)值的待售商品，其實(shí)現(xiàn)過(guò)程對(duì)生產(chǎn)和再生產(chǎn)極為重要。3.3資本正常循環(huán)的條件：（1）產(chǎn)業(yè)資本的三種職能形式在空間上并存；（2）產(chǎn)業(yè)資本三種職能形式的循環(huán)在時(shí)間上相互繼起。并存與繼起互為條件相互制約：并存是繼起得以形成的前提，繼起是并存得以維持的保證。3.4資本的周轉(zhuǎn)資本連續(xù)不斷的、周而復(fù)始的循環(huán)運(yùn)動(dòng)稱為資本周轉(zhuǎn)。研究資本周轉(zhuǎn)問(wèn)題的重點(diǎn)在于資本的周轉(zhuǎn)速度。3.4.1資本周轉(zhuǎn)時(shí)間及其對(duì)周轉(zhuǎn)速度的影響基本概念及要素：資本周轉(zhuǎn)時(shí)間是指預(yù)付資本以一定形式為起點(diǎn)，到它帶著利潤(rùn)以同樣形式返回出發(fā)點(diǎn)所耗費(fèi)的時(shí)間。資本周轉(zhuǎn)時(shí)間由生產(chǎn)時(shí)間和流通時(shí)間構(gòu)成。（1）生產(chǎn)時(shí)間（勞動(dòng)時(shí)間、中斷時(shí)間、生產(chǎn)要素儲(chǔ)備時(shí)間）（2）流通時(shí)間（購(gòu)買時(shí)間、售賣時(shí)間）資本周轉(zhuǎn)速度公式：

資本周轉(zhuǎn)速度與周轉(zhuǎn)次數(shù)成正比和周轉(zhuǎn)時(shí)間成反比周轉(zhuǎn)次數(shù)單位時(shí)間一定量資本周轉(zhuǎn)一次的時(shí)間3.4.2

生產(chǎn)資本的構(gòu)成對(duì)資本周轉(zhuǎn)的影響（1）生產(chǎn)資本可劃分為固定資本和流動(dòng)資本，固定資本和流動(dòng)資本各自比重的大小，可以影響全部預(yù)付資本的總周轉(zhuǎn)速度。（2）固定資本和流動(dòng)資本的概念（3）固定資本和流動(dòng)資本的區(qū)別