種植產(chǎn)業(yè)鏈進入新周期

種植產(chǎn)業(yè)鏈進入新周期一、我國種子行業(yè)概況2020年爆發(fā)的新冠肺炎疫情以及糧食安全問題引起了社會的廣泛關注，而種子在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中屬于最基本的、不可替代的生產(chǎn)資料，擁有廣泛且穩(wěn)定的下游市場。但是，種子產(chǎn)業(yè)具有基礎性、長周期、高風險的產(chǎn)業(yè)結構特點，且相當程度上具有公共產(chǎn)品的特性。目前，我國種子產(chǎn)業(yè)依舊處于組織模式不成熟、綜合競爭力較弱、促進農(nóng)業(yè)提質增效不顯著的發(fā)展狀態(tài)，主要問題體現(xiàn)在良種經(jīng)濟發(fā)展滯后、售后服務缺位等有關，難以很好地適應農(nóng)業(yè)經(jīng)濟高質量發(fā)展需要。自2015年國家主糧收購政策發(fā)生變化之后，由于我國種子行業(yè)市場規(guī)模逐步萎縮，企業(yè)收入隨之下降。我國種子市場主要由玉米、水稻、小麥、大豆以及馬鈴薯組成，合計占比約70%。三大主糧由于種植面積大，商品化率較高，占據(jù)我國商品種子市場一半的份額，其中玉米種子市值規(guī)模最大，其次為水稻和小麥種子，分別占比23%、16%和14%。由于主糧生產(chǎn)的集約化程度較高，對于我國一些生產(chǎn)商品糧的重要基地，糧食種植的區(qū)域特征非常顯著，并且達到一定的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，有巨大的發(fā)展?jié)摿?，市場前景廣闊，主糧種子是我國種子市場中最重要的細分市場。二、我國主糧種子行業(yè)競爭格局根據(jù)全國種業(yè)發(fā)展報告的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，至2018年我國種子企業(yè)數(shù)量達到5663家，企業(yè)數(shù)量重新進入增長階段。但是行業(yè)集中度依然維持在較低水平，資產(chǎn)總額在1億元以上的企業(yè)達到373家，CR10市占率僅為18%。若按作物分，水稻集中度較高，其中雜交稻37.46%，常規(guī)稻33.92%，和美國等發(fā)達國家相比仍然有較大差距。由于近年來系列種業(yè)政策出臺推動行業(yè)門檻增加，企業(yè)總體實力持續(xù)增強，企業(yè)優(yōu)化結構步伐加快，加上創(chuàng)新主體地位的日益彰顯，科研力度投入強度加大、科研人員數(shù)量和素質大幅提升，中小企業(yè)向專業(yè)分工化發(fā)展，大企業(yè)向繁育一體化發(fā)展。我國種子企業(yè)以生產(chǎn)“兩雜”為主，即雜交玉米和雜交水稻。以玉米為例，我國生產(chǎn)玉米種子的企業(yè)就有近千家，因此產(chǎn)品同質化的問題在所難免。玉米在通過六代選種之后依然沒有突破性進展，而雜交水稻方面育種技術已經(jīng)基本被廣大企業(yè)和科研院所掌握。2017年我國極大拓寬了農(nóng)作物種子品種審定渠道，導致種子品種成井噴狀，新品種多，同質化程度高，競爭極度激烈，造成了供給過剩的局面，嚴重的抑制了種子價格的提升。三、未來市場需求情況2016-2019年由于收購政策變動以及小麥、玉米庫存處在歷史高位水平，因此玉米、小麥等主糧種植業(yè)下行壓力較大。2016年4月，國家取消了玉米臨時收儲政策，決定實施“市場化收購”加“補貼”的新機制，一些農(nóng)戶逐步縮減玉米種植面積轉向其他經(jīng)濟作物和油料作物。2016年玉米臨儲政策取消后，經(jīng)過三四年的去庫存拋售，玉米供需關系已經(jīng)由供大于求而逐年轉向供需基本平衡。由于國內(nèi)供需趨緊以及去庫存化結束，2020年7月-9月玉米價格出現(xiàn)大幅上漲，未來兩年內(nèi)玉米、小麥、水稻等主糧供應依然趨緊。下游農(nóng)戶種糧積極性有所恢復，有利于我國種業(yè)重新進入上行周期。由于玉米的價格上漲以及供需趨緊導致稻麥出現(xiàn)替代性增長，單品種供給層面存在相應不同等級的邊際改善。從2020年我國夏糧收購情況來看，由于夏糧收購不及預期，市場需求強、國際貿(mào)易摩擦加劇的背景下主糧供應格局未來將持續(xù)處在緊平衡局面。將會帶動下游種植鏈種子、土地等相關標的物經(jīng)營狀況改善，2021年將會成為主糧種子銷售的旺季。四、轉基因種子將帶來重大變革在糧食供需平衡趨緊的背景下，轉基因種子有望加速市場推廣。當前我國玉米經(jīng)過幾年的供給側改革，近三年供小于求，且?guī)齑嫣幱诘臀?，同時又面臨著草地貪夜蛾的巨大威脅，急需相關轉基因產(chǎn)品出現(xiàn)。在育種長期未取得突破性進展的前提下，想要進一步提高單產(chǎn)，唯有繼續(xù)挖掘新的種質資源或者引進新的技術應用，轉基因玉米技術的推廣顯得迫在眉睫。當前我國轉基因技術