個人理財實(shí)用入門知識講座

個人理財實(shí)用入門知識講座鄭重聲明各位大大，投資有風(fēng)險，虧錢別賴我哦！第二頁，共49頁。2看透理財那點(diǎn)事洗腦篇顛覆你的理財觀:What’smoney?基礎(chǔ)篇掌握理財ABC這樣理財才靠譜運(yùn)用篇邁向理財達(dá)人之路第三頁，共49頁。3什么是理財？A理財=錢生錢用投資的方式實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值、增值B理財=資金利用效率最大化、投資收益最大化C理財=用相對最小的風(fēng)險獲取相對最大的投資回報D理財=對財富進(jìn)行有效配置，使今后生活更美好E理財=？（您有其他高見嗎？）第四頁，共49頁。4什么是理財？理財=通過對現(xiàn)有和預(yù)期將來擁有的各種資源的整合管理，實(shí)現(xiàn)個人一生生命滿足感總和最大化。第五頁，共49頁。5什么是理財？理財?shù)膬?nèi)涵——現(xiàn)金流規(guī)劃、消費(fèi)規(guī)劃、職業(yè)生涯規(guī)劃、投資規(guī)劃、風(fēng)險保障規(guī)劃、置業(yè)規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、子女教育規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、移民規(guī)劃、遺產(chǎn)規(guī)劃。理財?shù)耐庋印獝矍榛橐黾彝ビH子職場創(chuàng)業(yè)社交健康旅游慈善公益責(zé)任道德信仰第六頁，共49頁。6人生不同時期的理財需求生命周期成長期單身期家庭形成期家庭成長期家庭成熟期老年期人生階段學(xué)生時代工作后/結(jié)婚前結(jié)婚生育期子女成人前子女成人后/退休前退休后個人特征無工作，無固定收入工作尚不穩(wěn)定，收入相對較低工作蒸蒸日上，家庭負(fù)擔(dān)開始加重工作收入逐漸達(dá)到高峰，家庭負(fù)擔(dān)最重工作和收入穩(wěn)定，家庭財富穩(wěn)步增長無固定工作，閑暇時間大幅增加理財需求現(xiàn)金流規(guī)劃消費(fèi)規(guī)劃職業(yè)規(guī)劃現(xiàn)金流規(guī)劃消費(fèi)規(guī)劃投資規(guī)劃職業(yè)規(guī)劃置業(yè)規(guī)劃現(xiàn)金流規(guī)劃消費(fèi)規(guī)劃投資規(guī)劃保險規(guī)劃置業(yè)規(guī)劃教育規(guī)劃退休規(guī)劃現(xiàn)金流規(guī)劃消費(fèi)規(guī)劃投資規(guī)劃保險規(guī)劃教育規(guī)劃退休規(guī)劃現(xiàn)金流規(guī)劃消費(fèi)規(guī)劃投資規(guī)劃保險規(guī)劃退休規(guī)劃現(xiàn)金流規(guī)劃消費(fèi)規(guī)劃投資規(guī)劃遺產(chǎn)規(guī)劃理財行動提升個人價值，養(yǎng)成良好理財習(xí)慣確立職業(yè)發(fā)展方向，學(xué)習(xí)并形成正確的理財理念和習(xí)慣提高工作和理財收入，著重置業(yè)規(guī)劃進(jìn)一步提高工作和理財收入，著重子女教育和退休規(guī)劃投資風(fēng)格趨于穩(wěn)健。著重消費(fèi)規(guī)劃，為退休規(guī)劃進(jìn)行最后努力追求安全并持續(xù)產(chǎn)生現(xiàn)金流的投資，享受人生，完成心愿第七頁，共49頁。7理財?shù)脑頌槭裁幢仨氁碡?？通貨膨脹，錢會貶值——很囧很杯具你不僅要跑贏CPI，還要跑贏你的鄰居為什么能理財？復(fù)利效應(yīng)，錢能生錢——很傻很天真vs.很難很復(fù)雜？第八頁，共49頁。8復(fù)利的魔力不同時期開始復(fù)利投資所得的不同結(jié)果初始投資年齡終止投資年齡每年投資額投資總額平均年化回報率終止投資時的資產(chǎn)終值總投資回報率23歲65歲12000元504000元10%6451643.9元1180%23歲33歲12000元120000元10%191249.1元59%33歲65歲12000元384000元10%2413653.2元529%43歲65歲12000元264000元10%856832.9元224%53歲65歲12000元144000元10%256611.4元78%53歲65歲42000元504000元10%898139.9元78%第九頁，共49頁。9what’smoney?錢=購買力的憑證錢沒有原罪，有原罪的是人心的貪念錢是身外之物，但卻是身外之物中最重要的東西第十頁，共49頁。10what’smoney?合法、正當(dāng)渠道獲得的白色收入越多，說明你對社會貢獻(xiàn)和價值越大。正視金錢、尊重金錢、感謝金錢談錢別色變談錢不傷感情親兄弟也應(yīng)明算賬第十一頁，共49頁。11what’smoney?財富的定義：不進(jìn)行任何勞動，你所能生存并維持你生活標(biāo)準(zhǔn)的天數(shù)。衡量財富多少的標(biāo)準(zhǔn)不是“有多少錢”而是“能活多少天”。

財務(wù)自由的定義：即使不進(jìn)行被動勞動，只依靠主動投資獲得的收入，就足以使自己與需供養(yǎng)的家人的余生過上達(dá)到期望生活標(biāo)準(zhǔn)。即不工作也不用為生活發(fā)愁。理財?shù)淖罱K目標(biāo)：實(shí)現(xiàn)財務(wù)自由！第十二頁，共49頁。12上班時間怎么做決定了你現(xiàn)在的收入！業(yè)余時間做什么決定了你未來的財富！第十三頁，共49頁。13通往財務(wù)自由之路財務(wù)自由目標(biāo)資產(chǎn)金額×3%÷12（月）=當(dāng)前每月預(yù)期家庭生活標(biāo)準(zhǔn)支出公式前提：預(yù)期長期平均年化收益為8%，長期平均物價年漲幅為5%的條件下，實(shí)現(xiàn)永續(xù)年金目標(biāo)。思考1：你的財務(wù)自由資產(chǎn)目標(biāo)（提前退休）是多少？第十四頁，共49頁。14實(shí)現(xiàn)財務(wù)自由之后馬斯洛需求分級理論最高追求：自我價值實(shí)現(xiàn)洛克菲勒：“一個人在巨富中死去是可恥的！”《新約·馬太福音》：“富人想進(jìn)天堂，比駱駝穿過針眼還要難。”清教徒精神：拼命賺錢拼命省錢拼命捐錢財富信托理念：錢不是你的，是上帝托你代管的，死后要還給上帝（回歸社會）第十五頁，共49頁。15實(shí)現(xiàn)財務(wù)自由之后美國：巴菲特、比爾·蓋茨號召富人“裸捐”鼓勵子女自由發(fā)展、自力更生中國：“中國首善”陳光標(biāo)慈善作秀高調(diào)炫富“富不過三代”第十六頁，共49頁。16實(shí)現(xiàn)財務(wù)自由之后財富認(rèn)知最高境界在實(shí)現(xiàn)個人財務(wù)自由的基礎(chǔ)上，將更多的財富回歸社會，造福后人（慈善、公益、教育、醫(yī)療、生態(tài)保護(hù)）思考2：實(shí)現(xiàn)財務(wù)自由之后，你的夢想是什么？第十七頁，共49頁。17理財=理生活理財，讓生活更美好！Bettermoney,

betterlife!第十八頁，共49頁。18現(xiàn)金流規(guī)劃隨時儲備3-6個月家庭支出金額的家庭備用金貨幣基金（余額寶/微信理財通/蘇寧零錢包/平安壹錢包/南方現(xiàn)金通/華夏活期通/嘉實(shí)活期樂/匯添富現(xiàn)金寶/易方達(dá)天天理財……）特點(diǎn)：1.一般情況下不會虧損2.7x24小時T+0贖回實(shí)時到賬3.年化收益約在3.5%-5%優(yōu)秀貨幣基金推薦：南方、華夏、廣發(fā)、易方達(dá)備選產(chǎn)品：國債逆回購/短期理財基金/華寶添益/添富快線思考3：余額寶真正的風(fēng)險在哪里？第十九頁，共49頁。19投資規(guī)劃：股票/股票型基金遛狗人理論股市只適合樂觀主義者技術(shù)分析可提高獲利概率，但僅供參考拒絕盲目聽消息炒股思考4：選擇分散投資（彼得林奇）還是集中投資（巴菲特）？第二十頁，共49頁。20投資規(guī)劃：股票/股票型基金規(guī)避非系統(tǒng)性風(fēng)險策略：指數(shù)基金（ETF基金）規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險策略：耐心、恒心、信心。相信牛熊嬗變是股市永恒的規(guī)律，風(fēng)雨過后定有彩虹！最適合老百姓的投資策略：基金定投適合可預(yù)期的流量資金，不適合存量資金銀河“定投寶”中證騰安價值100指數(shù)基金的創(chuàng)新意義思考5：為什么指數(shù)基金比主動型基金更適合基金定投？第二十一頁，共49頁。21投資規(guī)劃：分級（杠桿）基金分級基金A類（穩(wěn)?。┓蓊~：相當(dāng)于一個年收益率6.5%-8%的無違約風(fēng)險的永續(xù)債券分級基金B(yǎng)類（激進(jìn)）份額：向A類份額借錢投資股市，達(dá)到杠桿效應(yīng)，風(fēng)險更大，漲跌更猛分級基金可無風(fēng)險/低風(fēng)險套利熊市買A類避險，牛市買B類創(chuàng)富第二十二頁，共49頁。22投資規(guī)劃：抓緊“四化”機(jī)會未來10年中國最有錢景的行業(yè)產(chǎn)業(yè)后工業(yè)化（發(fā)達(dá)板塊）/工業(yè)化（欠發(fā)達(dá)板塊）環(huán)保、新能源人口老齡化生化制藥、醫(yī)療保健、護(hù)理服務(wù)、文化教育居民城鎮(zhèn)化消費(fèi)升級相關(guān)產(chǎn)業(yè)（娛樂、汽車、旅游）生活互聯(lián)網(wǎng)化TMT（科技、媒體和通信）第二十三頁，共49頁。23投資規(guī)劃：債券和債券型基金高通脹時期，長期國債流動性差、收益率偏低，一般不推薦債券型基金投資門檻低、流動性好、收益率一般高于國債債券型基金是資產(chǎn)配置的后防中堅(jiān)“錢荒”對債券收益的負(fù)面影響通過基金公司網(wǎng)上直銷渠道購買基金的費(fèi)率最低第二十四頁，共49頁。24投資規(guī)劃：投資組合股債組合是最常見、最有效的投資組合風(fēng)險對沖，“力的合成”理論平衡型/混合型基金的存在價值復(fù)雜的投資組合策略綜合運(yùn)用股票、債券、期貨、期權(quán)、融資融券、黃金、外匯等多種投資工具。思考6：選擇公募基金還是私募基金？第二十五頁，共49頁。25投資規(guī)劃：銀行理財產(chǎn)品經(jīng)銀監(jiān)會整頓后，銀行理財產(chǎn)品主要是低風(fēng)險、低收益的產(chǎn)品，年收益一般在4%-6%之間。“錢荒”期間，部分銀行會推出6%以上的高息短期產(chǎn)品購買前仔細(xì)算清資金在途時間和管理費(fèi)用警惕“結(jié)構(gòu)性”產(chǎn)品第二十六頁，共49頁。26投資規(guī)劃：信托高門檻：500萬->100萬->50萬->30萬（團(tuán)購信托、TOT、類信托）高安全性：“剛性兌付”潛規(guī)則，總體上違約風(fēng)險極低，但房地產(chǎn)類信托、工礦類信托有一定行業(yè)性風(fēng)險低流動性平均年收益8%以上，房地產(chǎn)類信托可達(dá)10%以上馬太效應(yīng)思考7:“剛性兌付”真的沒風(fēng)險嗎？第二十七頁，共49頁。27投資規(guī)劃：黃金黃金不會生息也不保值《貨幣戰(zhàn)爭》是金融小說，不是史實(shí)！1973年后，黃金已不是貨幣，只是一種貴金屬。我付你10克黃金，你會賣我個iPhone5s嗎？800美元/盎司以上的金價屬于炒作投機(jī)空間，不具投資安全邊際，且所有投資品種中，金價影響因素最多最復(fù)雜。金銀紀(jì)念幣屬收藏領(lǐng)域，價格波動受收藏市場影響更大思考8：比特幣會成為第三代貨幣嗎？（黃金->主權(quán)信用貨幣->互聯(lián)網(wǎng)電子貨幣，匿名性/通縮性/法償性/復(fù)制性）第二十八頁，共49頁。28投資規(guī)劃：期貨分商品期貨（銅、鋁、大豆、棉花）和金融期貨（股指期貨、國債期貨）有高倍杠桿、零和博弈，不推薦普通個人投資者參與第二十九頁，共49頁。29投資規(guī)劃：外匯類似期貨投資，有杠桿、零和博弈，不推薦參與人民幣長期升值趨勢不改最終的合理匯價區(qū)間在人民幣:美元=1:4-1:5人民幣內(nèi)貶外升，價值嚴(yán)重分裂，理論上存在暴跌可能用人民幣買世界/玩世界越來越劃算！出國吧，騷年！第三十頁，共49頁。30投資規(guī)劃：收藏不懂不碰興趣是最好的老師，別抱著功利心態(tài)玩收藏藝術(shù)品交易/拍賣市場贗品、黑幕眾多，當(dāng)心嗆到第三十一頁，共49頁。31投資規(guī)劃：P2P（人人貸）

P2P的本質(zhì)是金融脫媒，實(shí)現(xiàn)低成本、低門檻的直接融資線上平臺模式（拍拍貸模式）：網(wǎng)站只做純中介平臺，年收益10%以上，違約風(fēng)險自擔(dān)。線上擔(dān)保模式（各種P2P)：網(wǎng)站宣稱借貸有擔(dān)保、有抵押、低風(fēng)險，但實(shí)際情況不容樂觀，亂象叢生。線下模式（宜信模式）：線下審核貸款人資料，信用擔(dān)保，風(fēng)險相對較低。線上線下結(jié)合模式（平安陸金所模式）：線上融資，線下審核，平安融資擔(dān)保公司參與。思考9：有多少企業(yè)/個人能長期承受18%以上的高利率？

小額短期借貸為何不選消費(fèi)貸款、信用卡套現(xiàn)或親友借貸？短貸長借的期限錯配真的沒風(fēng)險嗎？（錢荒本質(zhì)是短借長貸的期限錯配）第三十二頁，共49頁。32風(fēng)險保障規(guī)劃保險不是忽悠人的，但保險的營銷模式很像傳銷當(dāng)下國內(nèi)的投資型（返還型）保險不值得購買，投資成本過高，收益偏低中國中短期內(nèi)不會推出遺產(chǎn)稅特別提防家中老人去銀行存款時受騙買銀保產(chǎn)品！第三十三頁，共49頁。33風(fēng)險保障規(guī)劃“犀利哥”和“李嘉誠”不需要保險消費(fèi)型保險因人而異，四類人有必要購買定期壽險（年收入10倍）、意外險和重大疾病險（30萬）1.尚有大量房貸未還清的家庭經(jīng)濟(jì)支柱2.孩子尚小的家庭經(jīng)濟(jì)支柱3.全職太太的丈夫/家庭主夫的太太4.有無退休金、無醫(yī)保的父母待贍養(yǎng)的家庭經(jīng)濟(jì)支柱第三十四頁，共49頁。34置業(yè)規(guī)劃小調(diào)查：薩寧算似喋喋鍋鍋額上海寧？第三十五頁，共49頁。35置業(yè)規(guī)劃城市化進(jìn)程快于老齡化進(jìn)程的人口輸入型城市（逃回“北上廣”）房價上漲空間依然巨大，人口輸出型城市（三四線）房價難再瘋漲。買房要趁早，未來15年，房價總體依然向上。不是房價漲了，而是錢變毛了房產(chǎn)價值的“三重空間”和“級差地租”理論2020年，上海內(nèi)環(huán)、北京二環(huán)均價劍指10萬！2028年，上海內(nèi)環(huán)、北京二環(huán)均價劍指20萬！第三十六頁，共49頁。36置業(yè)規(guī)劃2028年前后，城市化進(jìn)程基本完成，中國進(jìn)入無法扭轉(zhuǎn)的深度老齡化社會，房產(chǎn)投資熱潮徹底熄火。最悲催的不是買不起房的80后，而是下一代——00后和10后?，F(xiàn)在開始調(diào)整人口政策已經(jīng)晚了。10多年后，他們很可能遭遇“失去的20年”，成為中國的“永尾完治”和“赤名莉香”。第三十七頁，共49頁。37置業(yè)規(guī)劃公積金貸款和商業(yè)貸款的搭配選擇還貸方式：等額本息、等額本金、等額遞增、等額遞減公積金沖還貸：選擇“月沖”還是“年沖”？提前還貸是否劃算？月供占家庭月收入多少比例合適？第三十八頁，共49頁。38稅務(wù)規(guī)劃“跪求各種發(fā)票”——發(fā)票很搶手，財務(wù)很無奈目前稅務(wù)籌劃主要是企業(yè)財務(wù)的工作隨著中國稅制從間接稅（增值稅、消費(fèi)稅）為主向直接稅（所得稅、財產(chǎn)稅）為主過渡，未來個人稅務(wù)籌劃空間會越來越大。將來是否進(jìn)行節(jié)避稅操作對收入影響很大稅收遞延型企業(yè)年金第三十九頁，共49頁。39教育/養(yǎng)老規(guī)劃理論上的優(yōu)先級別：老年父母的養(yǎng)老醫(yī)療金儲備>自身置業(yè)金儲備>自身養(yǎng)老金儲備>子女教育金儲備實(shí)際上——可憐天下父母心從來沒有救世主——社?？坎蛔○B(yǎng)老還得靠自己思考10：送孩子出國留學(xué)是一項(xiàng)聰明投資嗎？第四十頁，共49頁。40消費(fèi)規(guī)劃記賬——找出“拿鐵因子”，剁手族/月光族/窮忙族/卡奴/寶奴們脫帽第一步！中國老百姓消費(fèi)三大件（三座大山）：買房、子女教育、養(yǎng)老隨著中產(chǎn)階級崛起，未來越來越多消費(fèi)將集中在旅行、健身、藝術(shù)欣賞、娛樂等享受性消費(fèi)“窮游族”大擴(kuò)張——旅行的意義不只是購物和美食，更在于開拓視野和思維空間，提升人生境界第四十一頁，共49頁。41消費(fèi)規(guī)劃信用卡——一半是天使一般是魔鬼優(yōu)點(diǎn)：1.減少現(xiàn)金儲備2.免息借用銀行資金3.各種優(yōu)惠活動和積分換禮（上海農(nóng)商行淘寶鑫卡）缺點(diǎn)：誘發(fā)透支消費(fèi)的欲望

思考11：你生活中的“拿鐵因子”在哪里？第四十二頁，共49頁。42移民規(guī)劃各位親，等你可支配金融資產(chǎn)超過￥10,000,000再考慮吧，眼下還是先想著怎么把房貸還清吧……囧ORZ第四十三頁，共49頁。43遺產(chǎn)規(guī)劃真想再活五百年!三十年后再探討！第四十四頁，共49頁。44資產(chǎn)配置主要（類）固定收益產(chǎn)品一覽表產(chǎn)品類別預(yù)期年收益投資期限投資對象投資門檻流動性風(fēng)險性綜合比較推薦度銀行理財產(chǎn)品4%-10%最少1個月貨幣市場工具、債券、股票、基金、外匯與其他各種金融衍生品5萬元中中★★★★貨幣市場基金（含短期理財基金）3