私募托管培訓(xùn)PPT

私募綜合托管服務(wù)

（證券投資類(lèi)私募）二零一六年二月目錄一、私募基金發(fā)展二、私募托管服務(wù)三、公司PB業(yè)務(wù)2009年底規(guī)模為400億2010年底規(guī)模為1200億2011年達(dá)到1600億根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，自2014年2月7日起正式開(kāi)展私募基金管理人登記、私募基金備案和自律管理工作，私募基金行業(yè)發(fā)展迅速，截至2016年1月底，已登記私募基金管理人25841家，已備案私募基金25461只，管理規(guī)模超5萬(wàn)億，私募基金行業(yè)的從業(yè)人員38.99萬(wàn)人。國(guó)內(nèi)私募行業(yè)情況知名公募基金經(jīng)理紛紛跳槽私募，意欲何為？監(jiān)管較松，投資靈活性強(qiáng)賺錢(qián)

一、私募基金發(fā)展私募基金信托關(guān)系公募基金

私募基金(PrivatelyOfferedFund)是相對(duì)于公募(publicoffering)而言,是就證券發(fā)行方法之差異,以是否向社會(huì)不特定公眾發(fā)行或公開(kāi)發(fā)行證券的區(qū)別,界定為公募和私募,或公募證券和私募證券。

一、私募基金發(fā)展私募基金業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)間軸2001年10月1日《中華人民共和國(guó)信托法》開(kāi)始施行，信托公司從事私募基金走向合法化。2004年私募基金開(kāi)始與信托公司合作，推出信托投資計(jì)劃，標(biāo)志著私募基金正式開(kāi)始陽(yáng)光化運(yùn)作。2014年2月7日《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》實(shí)施。法律及政策的變化為證券公司開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)完全打開(kāi)了空間

一、私募基金發(fā)展私募基金業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)間軸2014年5月17日《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的意見(jiàn)》發(fā)布證券公司的托管職能有了實(shí)質(zhì)性推進(jìn)。私募發(fā)展進(jìn)入了新的時(shí)代。2016年2月5日《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記相關(guān)事項(xiàng)。

一、私募基金發(fā)展《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》1、自公告發(fā)布之日起，新登記的私募基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個(gè)月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷(xiāo)該私募基金管理人登記。2、自公告發(fā)布之日起，已登記滿12個(gè)月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人，在2016年5月1日前仍未備案私募基金產(chǎn)品的，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷(xiāo)該私募基金管理人登記。3、自公告發(fā)布之日起，已登記不滿12個(gè)月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人，在2016年8月1日前仍未備案私募基金產(chǎn)品的，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷(xiāo)該私募基金管理人登記。

然而，對(duì)于一些私募，特別是那些初創(chuàng)期私募管理者，通常會(huì)被私募產(chǎn)品成立及后期運(yùn)營(yíng)等一系列問(wèn)題所困擾，不僅占用大量的時(shí)間和精力，同時(shí)還可能增加一些不必要的成本，延誤了寶貴的產(chǎn)品募集和投資時(shí)機(jī)，導(dǎo)致在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中一開(kāi)始就處于劣勢(shì)。業(yè)績(jī)證明募資方式運(yùn)作成本成立效率交易通道日常運(yùn)營(yíng)

一、私募基金發(fā)展目錄一、私募基金發(fā)展二、私募托管服務(wù)三、公司PB業(yè)務(wù)

二、私募托管服務(wù)

PB（primebrokerage）,私募托管業(yè)務(wù)又稱(chēng)主經(jīng)紀(jì)商業(yè)務(wù)，是指大型的證券經(jīng)紀(jì)商（在我國(guó)目前主要是大型證券公司）為專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者和高凈值個(gè)人投資者

提供“一站式”綜合金融服務(wù)，幫助其從繁雜的事務(wù)中解脫出來(lái)，提供的服務(wù)涵蓋私募客戶從種子期至發(fā)展期等不同重要階段。種子期：

業(yè)績(jī)估值、綜合展示服務(wù)初創(chuàng)期：

產(chǎn)品設(shè)計(jì)服務(wù)（結(jié)合當(dāng)前與私募運(yùn)作相關(guān)的法律政策、監(jiān)管動(dòng)向、行業(yè)態(tài)勢(shì)、先進(jìn)技術(shù)和渠道優(yōu)勢(shì)，協(xié)助客戶快速成立私募產(chǎn)品）發(fā)展期：

綜合托管服務(wù)（除一些基本的托管功能和運(yùn)營(yíng)增值服務(wù)之外，我司還將規(guī)劃一系列高端服務(wù)，涉及交易、研究、投融資安排等方面）撫去繁雜專(zhuān)注投資提升價(jià)值

二、私募托管服務(wù)種子期：初創(chuàng)期：發(fā)展期：

二、私募托管服務(wù)私募托管服務(wù)內(nèi)容

項(xiàng)目前基礎(chǔ)服務(wù)協(xié)助銷(xiāo)售資產(chǎn)托管核心服務(wù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)附加服務(wù)業(yè)務(wù)咨詢(xún)稅務(wù)咨詢(xún)資本引薦

二、私募托管服務(wù)私募托管服務(wù)內(nèi)容

項(xiàng)目中基礎(chǔ)服務(wù)交易執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制運(yùn)營(yíng)服務(wù)技術(shù)支持業(yè)務(wù)報(bào)告估值核心服務(wù)融資融券信用交易策略咨詢(xún)附加服務(wù)研究服務(wù)

二、私募托管服務(wù)私募托管服務(wù)內(nèi)容

項(xiàng)目后基礎(chǔ)服務(wù)清算結(jié)算績(jī)效評(píng)估

二、私募托管服務(wù)其中招商證券智遠(yuǎn)群英薈MOM是由券商托管的首只MOM產(chǎn)品

二、私募托管服務(wù)私募選擇券商的標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)地位和影響力融券的券源研究的實(shí)力銷(xiāo)售能力PB服務(wù)中的細(xì)節(jié)

二、私募托管服務(wù)私募托管業(yè)務(wù)比較

信托等通道類(lèi)服務(wù)

主經(jīng)紀(jì)商服務(wù)服務(wù)類(lèi)型只能滿足最基本托管服務(wù)可滿足交易、托管、投研等一攬子專(zhuān)業(yè)服務(wù)（更全面）產(chǎn)品成立一般至少1個(gè)月兩周時(shí)間（更快速）產(chǎn)品創(chuàng)新需與對(duì)應(yīng)經(jīng)紀(jì)商及托管行長(zhǎng)時(shí)間反復(fù)協(xié)調(diào)主經(jīng)紀(jì)商，借助強(qiáng)大綜合平臺(tái)一體化解決（更輕松）風(fēng)險(xiǎn)控制無(wú)法實(shí)現(xiàn)交易前端風(fēng)險(xiǎn)控制，只能事后主經(jīng)紀(jì)商，易實(shí)現(xiàn)交易前端風(fēng)險(xiǎn)控制（更容易）增值服務(wù)提供較少增值服務(wù)類(lèi)型眾多（更多樣）服務(wù)門(mén)檻一般不低于3000萬(wàn)一般不低于2000萬(wàn)（更寬泛）服務(wù)收費(fèi)基礎(chǔ)通道費(fèi)+托管費(fèi)，一般不低于0.5%綜合金融服務(wù)、打包計(jì)價(jià)后，整體費(fèi)用更低（更優(yōu)惠）

二、私募托管服務(wù)擴(kuò)展小知識(shí)

二、私募托管服務(wù)擴(kuò)展小知識(shí)

二、私募托管服務(wù)私募托管收入來(lái)源

二、私募托管服務(wù)私募托管收入來(lái)源

目錄一、私募基金發(fā)展二、私募托管服務(wù)三、公司PB業(yè)務(wù)三、公司PB業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)流程否尋找目標(biāo)客戶否通過(guò)客戶資質(zhì)審核及產(chǎn)品評(píng)估盡職調(diào)查洽談合作內(nèi)容私募基金公司建立營(yíng)業(yè)部協(xié)助完成項(xiàng)目終止業(yè)務(wù)流程簽署《私募基金綜合托管協(xié)議》確認(rèn)基金合同產(chǎn)品募集產(chǎn)品成立產(chǎn)品備案投資賬戶開(kāi)立（股東賬戶、柜臺(tái)資金賬戶等）投資運(yùn)作無(wú)營(yíng)業(yè)部協(xié)助擬定合同三、公司PB業(yè)務(wù)公司私募托管業(yè)務(wù)相關(guān)情況如下：1、私募規(guī)模起點(diǎn)：200萬(wàn)2、時(shí)間周期：不計(jì)算募集期一般2周3、注意事項(xiàng)：

（1）對(duì)于不同的服務(wù)內(nèi)容，對(duì)私募的要求存在區(qū)別。單純的的托管業(yè)務(wù)要求較低，需要公司代銷(xiāo)產(chǎn)品的要求較高。（注：新成立私募業(yè)績(jī)參考基金經(jīng)理的歷史業(yè)績(jī)）

（2）基金公司具有明確的部門(mén)職能及崗位職責(zé)；有完備的風(fēng)險(xiǎn)控制制度、投資管理制度、監(jiān)察稽核制度、緊急情況處理制度等基本管理制度。

（3）私募基金業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)人員的從業(yè)資格。4、需提交資質(zhì)證明材料：

（1）營(yíng)業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證（復(fù)印件）

（2）公司章程或合伙協(xié)議

（3）內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置及職能

（4）內(nèi)部管理制度

（5）投資管理人及其他從事研究、投資、估值、營(yíng)銷(xiāo)等業(yè)務(wù)的人員基本情況

（6）會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近一年財(cái)務(wù)報(bào)告、注冊(cè)資本變動(dòng)情況、相關(guān)納稅情況說(shuō)明

三、公司PB業(yè)務(wù)公司私募托管服務(wù)相關(guān)收費(fèi)如下：服務(wù)項(xiàng)目服務(wù)內(nèi)容收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)托管資產(chǎn)保管、投資清算、投資監(jiān)督、估值核算、信息披露規(guī)?！?000萬(wàn)元，費(fèi)率0.3%；

1000萬(wàn)元<規(guī)?！?000萬(wàn)元，費(fèi)率0.2%；

3000萬(wàn)元<規(guī)?！?0000萬(wàn)元，費(fèi)率0.15%；

規(guī)模>10000萬(wàn)元，費(fèi)率0.1%運(yùn)營(yíng)外包估值核算、份額登記、信息披露、投資清算、交易管理、投資風(fēng)控、績(jī)效評(píng)估等投資運(yùn)營(yíng)外包服務(wù)和業(yè)績(jī)展示、賬戶管理、報(bào)表管理、政策咨詢(xún)、綜合信息等各類(lèi)行政外包服務(wù)估值核算：0.1%

估值核算+份額登記：0.15%三、公司PB業(yè)務(wù)公司私募托管服務(wù)相關(guān)收費(fèi)如下：三、公司PB業(yè)務(wù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)合作模式商定、產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)流程咨詢(xún)、產(chǎn)品合同起草根據(jù)產(chǎn)品另行商議相關(guān)費(fèi)率銷(xiāo)售管理銷(xiāo)售計(jì)劃擬定、合格投資者產(chǎn)品推介根據(jù)產(chǎn)品決定銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)投資交易高速交易通道、交