政府干預(yù)的工具

政府干預(yù)的工具——肖偉過去有一個蜜蜂王國，一度因繁榮昌盛而名震天下。開始，王國的蜜蜂貪圖享受，任意揮霍。為了滿足一部分蜜蜂無窮無盡的欲望，大批蜜蜂日夜勞作，制造了很多精巧的產(chǎn)品。街上商品琳瑯滿目，行人摩肩接踵，一片興旺景象。王國國庫充盈，國力強盛，天下無人敢敵。后來，蜜蜂崇尚節(jié)儉，鄙棄奢侈。商人們不再去遠(yuǎn)方追逐利潤，工人們因商品無人購買而告別倒閉的工廠。人們贊美節(jié)約，贊美家中的儲蓄。街道越來越冷落，經(jīng)濟越來越蕭條，王國越來越衰弱。最后，外敵入侵，蜜蜂國破家亡、四處逃遁。故事《蜜蜂的寓言》強調(diào)了有效需求的重要性。開始，王國推崇揮霍，故總需求旺盛，均衡國民收入增加，經(jīng)濟走向繁榮。后來，王國推崇節(jié)儉，故有效需求不足，均衡國民收入減少，經(jīng)濟走向衰退。一、宏觀經(jīng)濟政策的目標(biāo)充分就業(yè)價格穩(wěn)定經(jīng)濟增長國際收支平衡二、宏觀經(jīng)濟政策目標(biāo)之間的關(guān)系――既統(tǒng)一又矛盾（1）充分就業(yè)與物價穩(wěn)定之間的矛盾（2）充分就業(yè)與經(jīng)濟增長之間的一致性較大（3）物價穩(wěn)定與經(jīng)濟增長的矛盾（4）國際收支平衡與充分就業(yè)、物價穩(wěn)定的矛盾那么將如何協(xié)調(diào)這些目標(biāo)成為關(guān)鍵？將失業(yè)率和通貨膨脹率保持在社會能夠接受的范圍內(nèi)，經(jīng)濟要適度增長，國際收支則既無逆差也無順差。三、宏觀經(jīng)濟政策決策機制宏觀經(jīng)濟政策是在政治領(lǐng)域內(nèi)決定的，參與決策過程的有選民、議會、政府與中央銀行。這些決策主體相互制約，相互協(xié)商，共同決定宏觀政策。經(jīng)濟政策的直接決策者是議會、政府與中央銀行。其中議會與政府決定財政政策，中央銀行獨立決定貨幣政策。（一）財政政策工具的內(nèi)容(1)財政收入(主要是稅收)

稅收是國家憑借政治權(quán)力參與社會產(chǎn)品分配的重要形式，具有無償性、強制性、固定性、權(quán)威性等特點。稅收促進財政目標(biāo)實現(xiàn)的方式即是靈活運用各種稅制要素。1)適當(dāng)設(shè)置稅種和稅目，形成合理的稅收體系，從而確定稅收調(diào)節(jié)的范圍和層次，使各種稅種相互配合。2)確定稅率，明確稅收調(diào)節(jié)的數(shù)量界限，這是稅收作為政策手段發(fā)揮導(dǎo)向作用的核心。3)規(guī)定必要的稅收減免和加成。因此，稅收可以通過調(diào)整稅率和增減稅種來調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，可以通過累進的個人所得稅、財產(chǎn)稅等來調(diào)節(jié)個人收入和財富，實現(xiàn)公平分配。(2)財政支出

財政支出是政府為滿足公共需要的一般性支出(或稱經(jīng)常項目支出)。它包括購買性和轉(zhuǎn)移性支出，這兩類支出對國民經(jīng)濟的影響有不同之處。購買性支出從最終用途看，行政管理支出、國防支出、文教科衛(wèi)等財政支出是必不可少的社會公益性事業(yè)的開支，政府的投資能力和投資方向?qū)ι鐣?jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和經(jīng)濟的發(fā)展起著關(guān)鍵性的作用。轉(zhuǎn)移性支出是政府進行宏觀調(diào)控和管理，特別是調(diào)節(jié)社會總供求平衡的重要工具。例如，社會保障支出和財政補貼在現(xiàn)代社會里發(fā)揮著“安全閥”和“潤滑劑”的作用，在經(jīng)濟蕭條失業(yè)增加時，政府增加社會保障支出和財政補貼，增加社會購買力，有助于恢復(fù)供求平衡；反之，則減少相應(yīng)這兩種支出，以免需求過旺。(3)國債

國債是國家按照信用有償?shù)脑瓌t籌集財政資金的一種形式，同時也是實現(xiàn)宏觀調(diào)控和財政政策的一個重要手段。國債對經(jīng)濟的調(diào)節(jié)作用主要體現(xiàn)在三種效應(yīng)上：一是排擠效應(yīng)。即通過國債的發(fā)行，使民間部門的投資或消費資金減少，從而起到調(diào)節(jié)消費和投資的作用。二是貨幣效應(yīng)。這是指國債發(fā)行所引起的貨幣供求變動。它一方面可能使“潛在貨幣”變?yōu)楝F(xiàn)實流通貨幣，另一方面可能將存于民間的貨幣轉(zhuǎn)移到政府或由中央銀行購買國債而增加貨幣的投放。三是利率效應(yīng)。這是指通過國債利率水平的調(diào)整以及對資本市場的供求變化來影響市場利率水平，從而對經(jīng)濟產(chǎn)生擴張或緊縮效應(yīng)。在現(xiàn)代信用條件下，國債的市場操作是溝通財政政策與貨幣政策的主要載體，同時也是它們的藕合點。因此，國債作為財政政策工具實施時，除了與其它財政政策手段協(xié)調(diào)外，還特別要與貨幣政策相協(xié)調(diào)。(4)政府投資

政府投資是指財政用于資本項目的建設(shè)性支出，它最終將形成各種類型的固定資產(chǎn)。政府的投資項目主要是指那些具有自然壟斷特征、外部效應(yīng)大、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高，具有示范和誘導(dǎo)作用的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)、公共設(shè)施，以及新興的高科技主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。這種投資是經(jīng)濟增長的推動力，而且具有乘數(shù)作用。所謂投資的乘數(shù)作用是指每增加1元投資所引起的收入增長的倍數(shù)。（二）財政政策工具的類型①財政措施：主要指稅收、財政支出。稅收作為一種經(jīng)濟杠桿能夠及時、穩(wěn)定、可靠地籌集財政資金；調(diào)節(jié)收入，促進社會經(jīng)濟協(xié)調(diào)穩(wěn)定地發(fā)展。政府可以通過對財政支出規(guī)模的調(diào)整，實現(xiàn)對社會總需求的調(diào)節(jié)。當(dāng)社會總需求水平低于總供給水平，政府可以通過擴大財政支出規(guī)模，相對減少財政收入，刺激總需求的增加，這就是擴張性財政政策；在社會總需求過剩的情況下，政府則采取減少財政支出，相對增加財政收入，從而抑制社會總需求的增加，這就是緊縮性財政政策。政府還通過對財政支出結(jié)構(gòu)的調(diào)整，影響和改變社會資源配置的狀態(tài)，實現(xiàn)政府的財政目標(biāo)。②財政信用措施

財政信用措施指政府運用信用原則所采取的參與社會產(chǎn)品分配，籌集資金，調(diào)節(jié)社會經(jīng)濟的手段。主要有公債、財政貸款(周轉(zhuǎn)金)。公債是財政籌集資金、調(diào)節(jié)經(jīng)濟、實現(xiàn)預(yù)定的財政目標(biāo)的手段。財政貸款(周轉(zhuǎn)金)是財政按照信用原則分配財政資金的主要手段。形式上看，財政貸款屬于信用范疇，內(nèi)容上看，財政貸款不同于一般的銀行貸款。③自動穩(wěn)定器

自動穩(wěn)定器也稱內(nèi)在的穩(wěn)定器，指在經(jīng)濟中能夠自動地趨向于抵消總需求變化的政策工具與活動。其特征是對總需求的調(diào)節(jié)是自動的，不需要人們預(yù)先作出判斷和采取措施，它可以自行發(fā)揮作用，減輕需求水平的波動，進而起到穩(wěn)定經(jīng)濟的作用。自動穩(wěn)定器主要包括累進的公司所得稅、個人所得稅及有明確條件規(guī)定的對個人的轉(zhuǎn)移支付。④相機抉擇的穩(wěn)定器相機抉擇的穩(wěn)定器是指為了使經(jīng)濟達(dá)到預(yù)定的總需求水平和就業(yè)水平，政府根據(jù)不同情況所采取的財政措施。其特征是不能自動地發(fā)揮作用，而是靠人們對客觀經(jīng)濟形勢進行分析判斷，然后再相機決定所要采取的相應(yīng)財政措施。相機抉擇的穩(wěn)定器主要包括調(diào)整政府購買商品和勞務(wù)的水平；調(diào)整稅率；調(diào)整稅收起征點和減免稅規(guī)定；調(diào)整轉(zhuǎn)移支付條件；調(diào)整加速折舊政策規(guī)定等。（三）財政政策工具特性分析財政政策工具有收入政策工具和支出政策工具。收入政策工具主要是稅收。支出政策工具分為購買性支出政策和轉(zhuǎn)移性支出政策，其中，購買性支出政策又有公共工程支出政策和消費性支出政策之別。1.稅收政策

稅收政策是通過增稅和減稅兩個方面來發(fā)揮對經(jīng)濟周期的調(diào)節(jié)作用的，具有如下特點：(1)需要經(jīng)過一定的法律程序，決策時滯較長。一國政府的稅收增減都是通過調(diào)整稅法來實現(xiàn)的，而稅法是需要經(jīng)過一定的政治程序才能通過、付諸實施的。(2)對于政府來說減稅容易增稅難，增稅易遭到納稅人的反對。(3)稅收直接影響人們的可支配收入，而且是無償?shù)挠谰眯缘挠绊?。?dāng)政府以增加稅收的辦法來彌補財政赤字時，實質(zhì)是將資金從個人或企業(yè)手中轉(zhuǎn)移到政府手中，如果政府所擴大的支出效率不高或無效益時，對需求的抑制作用將是雙重的。(4)政府的減稅政策是通過增加居民的可支配收入實現(xiàn)的，而這又依賴于居民的邊際消費傾向，對于政府來說是不確定因素。2.公共工程支出政策

政府人為地擴大公共工程支出，更多地承擔(dān)民間不愿意或在蕭條年份不愿意投資的工程，可以擴大總需求，有助于經(jīng)濟復(fù)蘇。公共工程支出政策具有如下特點：(1)積累性強。公共工程支出政策的結(jié)果往往是形成若干公共投資項目，可供居民長時期消費，具有積累性質(zhì)，容易受到注重財政生產(chǎn)性的國家的青睞。(2)效率低下的可能性大。由于投資于公共工程的目的是刺激經(jīng)濟解決就業(yè)問題，決策往往比較倉促，公共工程本身是否必要就成了問題。(3)時滯長。一個工程的建設(shè)期間少則一兩年，多則幾年、十幾年甚至是幾十年，往往是用在勞動力和原材料上的開支還沒有花出去之前，經(jīng)濟的形勢就有可能變化了，使財政政策由逆調(diào)節(jié)變成順調(diào)節(jié)，加大了經(jīng)濟波動的不穩(wěn)定。(4)公共工程政策是中央政府動用地方性政策工具來調(diào)節(jié)經(jīng)濟，有可能打破原有的均衡，形成地區(qū)間新的不平衡。公共工程是一種地方性公共品，本應(yīng)由地方政府投資。中央政府為調(diào)節(jié)經(jīng)濟刺激需求在某些特定的地方建設(shè)某些公共工程，實質(zhì)是用全國的資金為某些地方供給公共品，負(fù)擔(dān)了本該由該地方政府支出的建設(shè)項目，結(jié)果是各地方爭項目、爭投資，增大了投資的風(fēng)險，并會出現(xiàn)新的苦樂不均現(xiàn)象。因此，公共工程政策工具一定要與政府間財政轉(zhuǎn)移支付政策協(xié)調(diào)配合。3.政府消耗性支付政策

政府消耗性支付政策是指政府直接購買勞務(wù)和消費品并用于當(dāng)期，如增加政府雇員，提高雇員工資，擴大辦公設(shè)備的購買，等等。這一政策手段具有如下特點：(1)與公共工程支出政策相比，其時滯短。(2)與轉(zhuǎn)移支出政策相比，其公平性差。如增加政府雇員工資與增加失業(yè)人員的救濟金相比，前者會擴大就業(yè)者與無業(yè)者之間的收入差距；如果同時同比例提高二者的收入，對需求的影響就取決于他們的邊際消費傾向。就單個消費者來說，其邊際消費傾向與他的個人偏好相關(guān)；就消費者群體來說，我們則要從其年齡、職業(yè)、社會環(huán)境等方面入手分析。與一國的其他同等素質(zhì)的勞動者比較，如果政府雇員的實際收入(業(yè)余收入、灰色收入甚至是黑色收入均應(yīng)包括在內(nèi))并不低，則這種支出對需求的刺激作用也是極其有限的。(3)這一政策的效率取決于政府工作的效率。如政府是否有必要設(shè)置那么多的機構(gòu)，雇用那么多的人員，政府雇員的工資是否已經(jīng)足夠的高，辦公設(shè)施是否已經(jīng)足夠的好，等等。正如艾莎所言，發(fā)展中國家政府機構(gòu)本身有膨脹的傾向，這是由于私人大公司并不像工業(yè)化國家那樣重要，低工資的政府雇員身份本已讓人羨慕不已，普遍地不分功績貢獻(xiàn)地提高工資對機構(gòu)膨脹傾向有刺激作用。(4)政府雇員工資變動對勞動力市場有重要的影響。一是因為“熟練技術(shù)人員(醫(yī)生、工程師等)較之高級行政人員和管理人員更有可能移民，因為前者享有廣泛得多的海外市場。”二是任何部門勞動者工資的提高都會不同程度地提高整個社會的平均工資水平，特別是政府雇員工資的提高對社會有著強烈的示范作用，也相當(dāng)于提高了最低工資水平線，出于降低成本的考慮，理性的企業(yè)寧可減少雇傭工人的數(shù)量，對擴大就業(yè)有一定的負(fù)面影響。(5)消耗性支出特別是政府雇員提高工資的資金來源應(yīng)該是稅收，避免用政府舉債收入，這是由政府活動本身是向社會提供公共服務(wù)的特性決定的。4.轉(zhuǎn)移支付政策

轉(zhuǎn)移支付政策是通過政府為企業(yè)、個人或下級政府提供無償資金援助，以調(diào)節(jié)社會分配和生產(chǎn)的政策。如對居民的補助，對企業(yè)的投資補助、限價補助、進出口補助等，都會直接促進企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展或保證企業(yè)利潤的提高。這一政策具有如下特點：(1)對國民收入分配的影響功能較強。轉(zhuǎn)移支出本身具有直接影響國民收入分配的功能，政府增加對低收入者的支出，可縮小貧富之間的差距。(2)轉(zhuǎn)移支付政策對需求的擴張作用更大。低收入者的邊際消費傾向要比高收入者的邊際消費傾向大，增加對低收入者的財政補貼支出，對社會總需要的刺激作用更大。(3)積累性差。轉(zhuǎn)移支付資金轉(zhuǎn)化為積累資金的可能性要比上述兩項支出政策要小，其用于消費的部分將更大。(4)對需求的影響與受益者的層次關(guān)系重大。如從年齡結(jié)構(gòu)看，通常年輕人的邊際消費傾向最大，中年人其次，老年人的邊際消費傾向最低。5.公債政策

公債發(fā)行是財政部門的重要事項，但發(fā)行公債要對金融狀況造成一定的影響甚至是重大的沖擊。在公債的如何發(fā)行、何時發(fā)行、發(fā)行條件等問題上，需要注意如下因素：首先是社會資金供求狀況，特別是社會閑置資金對公債的需求；其次是金融狀況，如信貸規(guī)模、利率、金融市場的完善程度等；再次是政府的應(yīng)債能力，特別是在社會對國債需求空間較大的情況下，更要避免出現(xiàn)政府債務(wù)負(fù)擔(dān)過重的局面。公債本身是一種直接信用，可以避免間接信用過度所導(dǎo)致的金融風(fēng)險。但是，在有些情況下，它也會變成一種間接的融資渠道，如商業(yè)銀行選擇公債為資金的主要“貸放”對象時，間接融資所固有的問題便有可能在此產(chǎn)生。（四）貨幣政策工具根據(jù)貨幣政策工具的調(diào)節(jié)職能和效果來劃分，貨幣政策工具可分為以下四類：（1）常規(guī)工具或稱一般性貨幣政策工具。指中央銀行所采用的、對整個金融系統(tǒng)的貨幣信用擴張與緊縮產(chǎn)生全面性或一般性影響的手段，是最主要的貨幣政策工具，包括：①存款準(zhǔn)備金制度②再貼現(xiàn)政策③公開市場業(yè)務(wù)，被稱為中央銀行的“三大法寶”。主要是從總量上對貨幣供應(yīng)量和信貸規(guī)模進行調(diào)節(jié)。（2）選擇工具是指中央銀行針對某些特殊的信貸或某些特殊的經(jīng)濟領(lǐng)域而采用的工具，以某些個別商業(yè)銀行的資產(chǎn)運用與負(fù)債經(jīng)營活動或整個商業(yè)銀行資產(chǎn)運用也負(fù)債經(jīng)營活動為對象，側(cè)重于對銀行業(yè)務(wù)活動質(zhì)的方面進行控制，是常規(guī)性貨幣政策工具的必要補充，常見的選擇性貨幣政策工具主要包括：①消費者信用控制；②證券市場信用控制；③不動產(chǎn)信用控制；④優(yōu)惠利率；⑤特種存款（3）補充工具其它政策工具，除以上常規(guī)性、選擇性貨幣政策工具外，中央銀行有時還運用一些補充性貨幣政策工具，對信用進行直接控制和間接控制。包括：①信用直接控制工具，指中央銀行依法對商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的業(yè)務(wù)進行直接干預(yù)而采取的各種措施，主要有信用分配、直接干預(yù)、流動性比率、利率限制、特種貸款；②信用間接控制工具，指中央銀行憑借其在金融體制中的特殊地位，通過與金融機構(gòu)之間的磋商、宣傳等，指導(dǎo)其信用活動，以控制信用，其方式主要有窗口指導(dǎo)、道義勸告。（4）新工具2013年11月6日，我國央行網(wǎng)站新增“常備借貸便利(SLF)”欄目，標(biāo)志著這一新的貨幣政策工具的正式使用。央行于2013年初創(chuàng)設(shè)這一工具。常備借貸便利(StandingLendingFacility，簡稱SLF)，在各國名稱各異，如美聯(lián)儲的貼現(xiàn)窗口(DiscountWindow)、歐央行的邊際貸款便利(MarginalLendingFacility)、英格蘭銀行的操作性常備便利(OperationalStandingFacility)