挖掘機行業(yè)現(xiàn)狀分析

挖掘機行業(yè)現(xiàn)狀分析一、挖掘機行業(yè)概述挖掘機屬于工程機械的中的挖掘機械設(shè)備，可分為單斗（又可分為履帶式挖掘機和輪胎式挖掘機）、多斗挖掘機（又可分為輪斗式挖掘機和）。單斗挖掘機又可按照工作裝置、回轉(zhuǎn)裝置及行走裝置的傳動方式可分為機械傳動、機械—液壓（半液壓）傳動和全液壓傳動。挖掘機最初是手動的，從發(fā)明到2020年已經(jīng)有約一百四十多年了，期間經(jīng)歷了由蒸汽驅(qū)動斗回轉(zhuǎn)挖掘機到電力驅(qū)動和內(nèi)燃機驅(qū)動回轉(zhuǎn)挖掘機、應(yīng)用機電液一體化技術(shù)的全自動液壓挖掘機的逐步發(fā)展過程。第一臺液壓挖掘機由法國波克蘭工廠發(fā)明成功。由于液壓技術(shù)的應(yīng)用，20世紀(jì)40年代有了在拖拉機上配裝液壓反鏟地懸掛式挖掘機。20世紀(jì)50年代初期和中期相繼研制出拖式全回轉(zhuǎn)液壓挖掘機和履帶式全液壓挖掘機。二、挖掘機行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀隨著三一重工、徐工機械等自主品牌的快速崛起，2012年后挖掘機進出口數(shù)量差額快速拉平，到2016年挖掘機出口進入加速區(qū)間。2015-2019年中國挖掘機年產(chǎn)量從92592輛增長到266299輛，年復(fù)合增長率達到30.22%，2019年產(chǎn)銷率達到100.6%。受益于疫情后政府對基建投資的增加，截止至2020年9月當(dāng)年挖掘機產(chǎn)量達到272118輛，相比較去年同期增長27.19%，呈現(xiàn)高增速發(fā)展。從國內(nèi)挖掘機產(chǎn)品市場結(jié)構(gòu)來看，我國挖掘機主要分為小型挖掘機(<20噸)、中型挖掘機(20-30噸)以及大型挖掘機(>30噸)。2019年國內(nèi)小型挖掘機銷量為127562臺，占總銷量61.01%;其次為中型挖掘機，銷量為51560臺，占總銷量24.66%;大型挖掘機銷量為29955臺，占總銷量14.33%。2020年1-8月，國內(nèi)小型挖掘機銷量銷量為116082臺，占比為61.02%。我國小型挖掘機更受用戶青睞。三、挖掘機行業(yè)市場競爭格局2019年1-11月，國產(chǎn)龍頭三一、徐工挖掘機分別銷售5.5、3.0萬臺，分別同比增長28.2%、40.4%，銷量增速均大幅高于行業(yè)增速。三一市占率攀升至25.6%，相比2018年提升2.5%。徐工市占率攀升至14.0%，相比2018年提升2.5%，超過卡特彼勒位居第二位。柳工、山東臨工等其他國產(chǎn)品牌也實現(xiàn)較快增長，2019年1-11月，柳工、山東臨工分別銷售挖掘機1.6、1.5萬臺，分別同比增長20.5%、26.0%，均超過行業(yè)整體15.9%的增速，行業(yè)整體呈現(xiàn)多方趕超的局勢。從中國挖掘機上市公司各公司年報數(shù)據(jù)來看，三一重工挖掘機械營業(yè)收入達到186.49億元，占總營業(yè)收入37.91%，公司整體毛利率達到32.69%，位居行業(yè)第一。徐工機械緊隨其后，據(jù)公司年報數(shù)據(jù)鏟運機械營業(yè)收入63.19億元，毛利率低于三一重僅18.31%。四、挖掘機行業(yè)未來發(fā)展趨勢1、未來更新需求旺盛按照8~10年使用壽命的話，2020年以后更新需求將大幅下滑，由于外資國產(chǎn)使用壽命不同，二者錯峰更新，即使國內(nèi)品牌更新量下滑，外資品牌更新量將會補上，因此整體更新需求將保持平穩(wěn)趨勢；排放標(biāo)準(zhǔn)切換是更新需求的催化劑。相比于成熟市場，我國的排放標(biāo)準(zhǔn)滯后于8年左右，未來排放標(biāo)準(zhǔn)加嚴(yán)是大勢所趨。2、行業(yè)集中度持續(xù)提升總體保持向龍頭聚集趨勢，部分制造商將向看特定產(chǎn)品、特定領(lǐng)域、特定地區(qū)的專業(yè)化方向轉(zhuǎn)型，在細分市場內(nèi)構(gòu)筑競爭優(yōu)勢