分析：巨頭為何頻頻對(duì)智能硬件出手

分析：巨頭為何頻頻對(duì)智能硬件出手？

中歐國(guó)際工商學(xué)院創(chuàng)業(yè)學(xué)助理教授龔焱曾說(shuō)，創(chuàng)新的重要前提，是要在全球范圍內(nèi)保持對(duì)新商業(yè)模式和新技術(shù)的高度敏感性，要知道在前沿都發(fā)生了什么。中歐EMBA2014級(jí)學(xué)員蘇仁宏來(lái)自的華登國(guó)際，是全球智能硬件及半導(dǎo)體領(lǐng)域知名的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)。他主導(dǎo)參與的投資項(xiàng)目包括矽力杰、大疆無(wú)人機(jī)、DFRobot等。他對(duì)智能硬件行業(yè)的理解與梳理，為我們釋疑推動(dòng)浪潮的技術(shù)是什么？偉大的公司都在做什么？投資的邏輯是什么？下一個(gè)“獨(dú)角獸”公司又在哪里？為什么智能硬件成為熱潮？先簡(jiǎn)單解釋一下什么是智能硬件，其實(shí)沒(méi)有統(tǒng)一的說(shuō)法，我個(gè)人的理解，第一是傳統(tǒng)硬件或者物件的智能化，比如說(shuō)空調(diào)智能化、床墊智能化、枕頭智能化等。第二是新型的智能硬件。手機(jī)已經(jīng)是一個(gè)有很多年歷史的東西，現(xiàn)在我們?cè)趧?chuàng)造更多新的硬件，比如機(jī)器人就是一個(gè)新的物件，我們也在尋求取代或者分流手機(jī)功能的東西。傳統(tǒng)硬件或者物件放入智能芯片就可以智能化了，但是不夠，最重要的是這些東西要聯(lián)網(wǎng)，傳統(tǒng)硬件的智能化，加上新型智能化的硬件，互聯(lián)在一起構(gòu)成了物聯(lián)網(wǎng)。在中國(guó)，物聯(lián)網(wǎng)的概念講了很多年，我認(rèn)為講得太早了，過(guò)去講的物聯(lián)網(wǎng)不是真正的物聯(lián)網(wǎng)，普遍的預(yù)測(cè)是到2020年，真正的物聯(lián)網(wǎng)才全面爆發(fā)。目前在什么階段？目前主要是把WiFi模塊放入空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)，讓傳統(tǒng)硬件具有聯(lián)網(wǎng)的功能。智能家居的部署剛剛開(kāi)始起步，所以是非常早期的階段。另外一個(gè)概念是云。此前我們探討什么是家庭的中控設(shè)備，原來(lái)說(shuō)是路由器，我認(rèn)為絕對(duì)不是，今天很清楚了，路由器被拋棄了。中央控制器一定是新的硬件，成為中控設(shè)備要具備幾個(gè)條件：●需求非常強(qiáng)烈，體驗(yàn)極好，刺激你購(gòu)買(mǎi)?！裼屑夹g(shù)門(mén)檻，不易被別的產(chǎn)品集成，反而可以集成別的硬件產(chǎn)品的功能?！駱O大的資本推動(dòng)。而WiFi是一個(gè)通道，可以直接連到云端。智能硬件的領(lǐng)域細(xì)分主要是根據(jù)應(yīng)用場(chǎng)景和技術(shù)屬性來(lái)區(qū)分，包括機(jī)器人與無(wú)人設(shè)備、智能家居、智能健康、新交互方式、智能教育、智能運(yùn)動(dòng)和娛樂(lè)等。其中智能家居的發(fā)展低于預(yù)期，有很多原因，我個(gè)人覺(jué)得從投資的角度來(lái)講，那些智能家居公司除了做系統(tǒng)集成的以外，大部分沒(méi)有核心技術(shù)，所以過(guò)去沒(méi)有人愿意投資，但是谷歌完全把這個(gè)世界打開(kāi)了，展現(xiàn)出一個(gè)新的機(jī)遇。新的交互方式也特別重要，是未來(lái)誕生很多新型智能硬件的關(guān)鍵之一，有了這些新的交互方式，你會(huì)創(chuàng)造出一些新的產(chǎn)品出來(lái)。MagicLeap的技術(shù)讓你可以在虛擬3D環(huán)境中觀看多媒體內(nèi)容，并與之進(jìn)行互動(dòng)為什么智能硬件熱潮不斷？熱度的引領(lǐng)者永遠(yuǎn)是美國(guó)的一些互聯(lián)網(wǎng)公司，這些公司真是有錢(qián)任性，我們都看不懂。谷歌花32億美元收購(gòu)Nest，我們解剖了Nest的產(chǎn)品，沒(méi)有那么神秘，谷歌為什么花大價(jià)錢(qián)做這件事？Nest是一臺(tái)有自我學(xué)習(xí)功能的智能溫控裝置大家知道谷歌是做搜索引擎的，最厲害的是它積累的知識(shí)庫(kù)，目前搜索是通過(guò)電腦或者手機(jī)，今后會(huì)有很多入口產(chǎn)生人的行為數(shù)據(jù)，這是一個(gè)入口帶來(lái)的生意。谷歌搶占這些入口，搞自動(dòng)駕駛汽車(chē)，搞機(jī)器人，今后即便手機(jī)消亡，還能有別的地方可以收集人的行為數(shù)據(jù)。有跟人交互的入口，再背靠強(qiáng)大的人工智能產(chǎn)品，谷歌可以永遠(yuǎn)占領(lǐng)高地。谷歌還聯(lián)合高通投資了MagicLeap，這家公司的產(chǎn)品還未面世時(shí)，估值就已經(jīng)45億美金了，它是“增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)”技術(shù)的代表公司。用互聯(lián)網(wǎng)思維來(lái)做智能硬件是顛倒的華登國(guó)際投資過(guò)GoPro、大疆無(wú)人機(jī)、Rokid等，其中Rokid是一家新的創(chuàng)業(yè)公司，它生產(chǎn)放在家里或者辦公場(chǎng)所的人工智能機(jī)器人。Rokid無(wú)法行走，為什么還叫機(jī)器人？第一它有語(yǔ)音交互功能，第二它有人臉識(shí)別技術(shù)，它希望成為家庭智能化或者辦公場(chǎng)所智能化的中心，其中的想象空間的確非常大。這個(gè)公司的產(chǎn)品還沒(méi)開(kāi)始賣(mài)，其價(jià)值就被投資人所肯定，而無(wú)人機(jī)公司大疆的估值已經(jīng)100億美元了。還有一些公司，比如做手環(huán)的華米融資3500萬(wàn)美元，咕咚運(yùn)動(dòng)融資3000萬(wàn)美元，從投資角度看，這些公司為什么會(huì)有這樣的估值？●大公司高溢價(jià)并購(gòu)，大公司是業(yè)界方向的指引，對(duì)我們做投資和創(chuàng)業(yè)的人來(lái)講特別重要。谷歌非常了不起，是全世界創(chuàng)新能力最強(qiáng)的公司，谷歌出一個(gè)產(chǎn)品常會(huì)創(chuàng)造一個(gè)品類(lèi)。比如無(wú)人駕駛雖然還需要時(shí)間，但是未來(lái)的方向；比如做智能家居的Nest被谷歌收購(gòu)，所有人才發(fā)現(xiàn)原來(lái)智能家居是這么玩的，隱藏了這么大的商業(yè)潛力?！駝?chuàng)新公司獲得投資人的狂熱追捧，引發(fā)了創(chuàng)新的熱潮。這一點(diǎn)很重要，大家看到資本在非常瘋狂地追逐有創(chuàng)新的產(chǎn)品。●小玩意也可以有大的故事。那么智能硬件是不是有泡沫？為什么這么瘋狂？高溢價(jià)背后的邏輯是什么？●大公司可以用資本換取一個(gè)發(fā)展的先機(jī)?！裼布梢匝葑兂梢粋€(gè)平臺(tái)，比如在GoPro相機(jī)上面可以產(chǎn)生很多內(nèi)容，而內(nèi)容是有媒體屬性的。如果我是一個(gè)GoPro的用戶(hù)，我拍的視頻，平臺(tái)可以拿去交易，可以開(kāi)展媒體服務(wù)?！駷槭裁匆鐑r(jià)這么高？這是小米的玩法，傳統(tǒng)行業(yè)對(duì)此不是特別了解。簡(jiǎn)單說(shuō)兩句，小米通過(guò)非常大的資本投資，去做那些沒(méi)有很高門(mén)檻的產(chǎn)品，比如手環(huán)的門(mén)檻很低，它的產(chǎn)業(yè)鏈非常完整。小米用非常低的價(jià)格結(jié)合它的營(yíng)銷(xiāo)方式，可以做到一定的規(guī)模，然后用資本把公司的估值推高，意義是什么呢？小米把產(chǎn)品價(jià)格打低，小公司以這個(gè)價(jià)格賣(mài)硬件是虧錢(qián)的，就很難生存。那樣小米就是這個(gè)行業(yè)的終結(jié)者，高資本可以支撐它短期不賺錢(qián)，它就可以把對(duì)手滅掉。很多人注意到了，在智能硬件領(lǐng)域，現(xiàn)在資本開(kāi)始有點(diǎn)降溫。智能硬件在中國(guó)差不多熱2年了，但是這個(gè)熱度不太對(duì)，很多人把智能硬件判斷得過(guò)于樂(lè)觀，有些人的投資邏輯是錯(cuò)誤的。很簡(jiǎn)單，因?yàn)橹悄苡布袔讉€(gè)玩法，其中一個(gè)邏輯是前面提到的小米邏輯。小米的邏輯有兩個(gè)前提：其一是量很大，小米做的是大眾市場(chǎng)，空氣凈化器也好，手環(huán)也好，都是量很大的市場(chǎng)，而比如無(wú)人機(jī)則是非常小眾的市場(chǎng)；其二是低價(jià)。小米的模式有很多創(chuàng)業(yè)公司在模仿，但這種模仿絕對(duì)是錯(cuò)誤的。為什么智能硬件會(huì)降溫，很多公司會(huì)死掉？因?yàn)樗鼈冞x擇的產(chǎn)品不對(duì)。第一，如果你選跟小米一樣比較大眾的產(chǎn)品，那些小米都會(huì)做，而小米一做你就不賺錢(qián)。第二，我們的投資邏輯是認(rèn)為硬件行業(yè)一定是剛需，并且必須賺錢(qián)。而互聯(lián)網(wǎng)投資人是按照互聯(lián)網(wǎng)的思路做他們的投資邏輯，認(rèn)為硬件不賺錢(qián)，靠的是數(shù)據(jù)。但是創(chuàng)業(yè)公司生產(chǎn)的硬件量很小，它們希望通過(guò)獲取數(shù)據(jù)賺錢(qián)，靠服務(wù)賺錢(qián)。這個(gè)邏輯不太對(duì)，在未來(lái)是對(duì)的，但在今天是不對(duì)的。新型的智能硬件，第一其產(chǎn)生的數(shù)據(jù)不夠多，第二其數(shù)據(jù)價(jià)值沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)和手機(jī)的數(shù)據(jù)價(jià)值高。第三，跟風(fēng)的邏輯，很多人投資是跟風(fēng)，包括我們的很多合作伙伴。我們有些項(xiàng)目要融資，發(fā)現(xiàn)他們一看是某個(gè)方向就都不投，其實(shí)有些公司是很好的公司，越是在降溫的階段越是有好的估值，這個(gè)時(shí)候要投資。但在中國(guó)，很多做VC、PE的人是跟風(fēng)，看到什么熱，比如O2O熱，所有人都投O2O，業(yè)界有人撰文批評(píng)O2O，立馬就無(wú)人問(wèn)津。智能硬件的浪潮，是不是一個(gè)風(fēng)口？風(fēng)口在中國(guó)影響很大，很多人說(shuō)在風(fēng)口，哪怕是豬都可以飛起來(lái)。我覺(jué)得智能硬件不是那么簡(jiǎn)單，智能硬件是一個(gè)時(shí)代剛開(kāi)始，現(xiàn)在的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)是手機(jī)互聯(lián)網(wǎng)，不是真正的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)。偉大的公司都在做什么？偉大的公司在做什么？這對(duì)創(chuàng)業(yè)的人來(lái)講是非常有意義的，尤其是關(guān)注谷歌，谷歌從2010年開(kāi)始平均每個(gè)禮拜會(huì)收購(gòu)一家公司，涉及到人工智能、VR、3D、智能家居、云技術(shù)。谷歌正在創(chuàng)造新的品類(lèi)，每一個(gè)都將帶來(lái)巨大的改變。而蘋(píng)果所做的整合是圍繞手機(jī)、平板和手表，蘋(píng)果通過(guò)整合新的技術(shù)來(lái)提升產(chǎn)品體驗(yàn)，本質(zhì)上是構(gòu)筑生態(tài)系統(tǒng)的護(hù)城河。為什么有些人的邏輯是錯(cuò)的？在商業(yè)計(jì)劃中別說(shuō)你是通過(guò)數(shù)據(jù)賺錢(qián)，通過(guò)軟件賺錢(qián)，你還早，蘋(píng)果都沒(méi)做到，何況一個(gè)創(chuàng)業(yè)公司。蘋(píng)果整合應(yīng)用市場(chǎng)，本質(zhì)上不是為了很快賺錢(qián)，而是要提升用戶(hù)體驗(yàn)。為什么說(shuō)很多互聯(lián)網(wǎng)背景的創(chuàng)業(yè)者去做智能硬件非常困難？因?yàn)樗凑栈ヂ?lián)網(wǎng)的思維來(lái)思考智能硬件，而非提高硬件的體驗(yàn)，在我們看來(lái)，這是顛倒的。有三種技術(shù)的發(fā)展，造成了智能手機(jī)的爆發(fā)：第一是半導(dǎo)體技術(shù)，摩爾定律依然有效，今天手機(jī)的處理能力已經(jīng)跟電腦差不多了，芯片的計(jì)算能力除了在少數(shù)的人工智能領(lǐng)域還不夠，在大部分的應(yīng)用上已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)足夠了。人工智能技術(shù)的背后一定是一個(gè)大公司的平臺(tái)，依賴(lài)于云，只有當(dāng)芯片技術(shù)發(fā)展到足夠快的時(shí)候，人工智能可以走到前端，否則是依賴(lài)于云端的處理能力。第二是觸控技術(shù)。觸控技術(shù)在本質(zhì)上是人機(jī)交互的技術(shù)，人機(jī)交互是非常重大的一個(gè)革命，這個(gè)革命讓手機(jī)的操控更符合人性。但人機(jī)交互不只是觸控技術(shù)，在未來(lái)幾年，人機(jī)交互的手勢(shì)識(shí)別會(huì)做得非常精準(zhǔn)，這項(xiàng)技術(shù)成熟，一些新的智能硬件自然會(huì)出來(lái)了。手勢(shì)識(shí)別技術(shù)的成熟，會(huì)產(chǎn)生新的智能硬件第三是運(yùn)動(dòng)傳感器，能感知加速度、重力等。未來(lái)，在手機(jī)里面會(huì)出現(xiàn)很多新型的傳感器，比如高度計(jì)可以用來(lái)做室內(nèi)定位，化學(xué)的傳感器可以測(cè)PM2.5和農(nóng)藥殘留。現(xiàn)在的交通擁堵信息很準(zhǔn)，因?yàn)槭謾C(jī)到處都是，通過(guò)手機(jī)的數(shù)據(jù)可以知道你的位置信息，位置信息結(jié)合傳感器就知道你的速度，知道速度就知道你擁不擁堵。推動(dòng)浪潮的技術(shù)是什么？我們?cè)倩仡櫼恍┩苿?dòng)浪潮的技術(shù)：一是氣體、生物、流體、3D成像等MEMS傳感技術(shù)，激光、雷達(dá)等感知技術(shù)。其中的流體傳感可以做什么？可以診斷一些疾病。而現(xiàn)在的掃地機(jī)器人為什么不好用？是因?yàn)樗鄙俪暡?、雷達(dá)等感知技術(shù)。二是人機(jī)交互技術(shù)，包括語(yǔ)音語(yǔ)義、手勢(shì)識(shí)別、動(dòng)作跟蹤、眼球跟蹤等。人機(jī)交互的重點(diǎn)是語(yǔ)音語(yǔ)義識(shí)別，語(yǔ)音識(shí)別現(xiàn)在基本能達(dá)到95%的識(shí)別率，最難的是語(yǔ)義識(shí)別，這個(gè)很難，但并不意味目前沒(méi)有投資機(jī)會(huì)，我們投資了一些公司，在特定的場(chǎng)景可以做得很好，比如用語(yǔ)音控制燈的開(kāi)關(guān)。手勢(shì)識(shí)別今天還很粗糙，在游戲中要做很大的動(dòng)作，才能被識(shí)別。眼球跟蹤在專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)已經(jīng)有應(yīng)用，測(cè)謊儀看你眼球的運(yùn)動(dòng)，來(lái)分析你細(xì)微的心理變化。三是視覺(jué)呈現(xiàn)技術(shù)，包括DLP(數(shù)字光處理，把影像信號(hào)經(jīng)過(guò)數(shù)字處理，再用光投影出來(lái))，3D，VR(虛擬現(xiàn)實(shí))等。DLP這兩年進(jìn)步非常大，今后DLP將是無(wú)處不在，我們每個(gè)人隨身都會(huì)帶一臺(tái)DLP投影機(jī)，并且設(shè)備非常便宜，幾百塊錢(qián)就可以買(mǎi)到。扎克伯格在試用Oculus虛擬現(xiàn)實(shí)頭套四是人工智能(以互聯(lián)網(wǎng)，云為基礎(chǔ)的)，人工智能還處在早期。五是機(jī)器視覺(jué)，典型的應(yīng)用是無(wú)人機(jī)跟蹤航拍。投資人看好哪幾類(lèi)智能硬件公司？最后談?wù)勎覀兛春玫膸最?lèi)公司：第一類(lèi)是創(chuàng)新型、新品類(lèi)的智能硬件，要點(diǎn)是創(chuàng)新，這是很難的?，F(xiàn)在中國(guó)講萬(wàn)眾創(chuàng)新，但是我堅(jiān)持認(rèn)為創(chuàng)新永遠(yuǎn)屬于極少數(shù)人，中國(guó)真正有創(chuàng)新能力的公司是屈指可數(shù)，非常珍貴的。第二類(lèi)是專(zhuān)屬社群，比如DFRobot那樣服務(wù)創(chuàng)客的社群，或者是“行者”那樣的騎行社群。騎行是在跑步之后另一個(gè)會(huì)流行的健康生活方式，將有很大的商業(yè)價(jià)值。第三類(lèi)是有核心技術(shù)的公司，比如說(shuō)安霸半導(dǎo)體公司。半導(dǎo)體市場(chǎng)在世界范圍內(nèi)是沒(méi)有市場(chǎng)進(jìn)入限制的，我們與美國(guó)公司、日本公司都是公平競(jìng)爭(zhēng)，不像互聯(lián)網(wǎng)，BAT如果沒(méi)有中國(guó)的保護(hù)就沒(méi)有今天。但是芯片不一樣，安霸有核心技術(shù)，不管是DJI(大疆)，還是GoPro都用它的芯片。第四類(lèi)是世界技術(shù)在中國(guó)應(yīng)用。我建議創(chuàng)業(yè)公司可以考慮這個(gè)方向，什么意思？我們提到人機(jī)交互的技術(shù)，一定不是中國(guó)公司做得最優(yōu)秀，一定是硅谷或者是以色列的公司做得更好。但核心技術(shù)有很多的應(yīng)用，應(yīng)用是和國(guó)情有關(guān)聯(lián)的。很多新的品類(lèi)是跟中國(guó)市場(chǎng)緊密相關(guān)的，這個(gè)市場(chǎng)是屬于誰(shuí)的？屬于你的。最后一類(lèi)是與傳統(tǒng)行業(yè)關(guān)系巨大的智能硬件公司。為什么說(shuō)空調(diào)和冰箱在智能化后那么有用？今天大家看到是遙控控制的功能，還不夠?！霸苹钡膬r(jià)值有多大？如果在云端能知道誰(shuí)家的空調(diào)壞了，那云端就是服務(wù)公司，是維修公司，這是從控制到服務(wù)的模式轉(zhuǎn)變。智能硬件和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，讓世界變扁平了，也改變了數(shù)據(jù)的獲取方式、分析方式和使用方式。只有當(dāng)智能硬件的出貨量達(dá)到千萬(wàn)級(jí)時(shí)，其產(chǎn)生的數(shù)據(jù)才有價(jià)值。下一個(gè)“獨(dú)角獸”在哪里？下一個(gè)“獨(dú)角獸”公司在哪里？我們投資了一些公司，比較注重為被投資者整合價(jià)值鏈，我們跟世界級(jí)的芯片公司都有關(guān)聯(lián)，而現(xiàn)在的很多創(chuàng)業(yè)者都跟媒體有關(guān)聯(lián)。一個(gè)智能硬件，我說(shuō)半天你可能不知道是什么東西，但放一段媒體化的視頻你就知道它是什么。智能硬件怎么賣(mài)跟媒體營(yíng)銷(xiāo)有很大的關(guān)系，每一個(gè)智能硬件公司都需要有很強(qiáng)的媒體