山東省2023年下半年期貨從業(yè)資格：期權(quán)交易的基本策略考試題

山東省2023年下半年期貨從業(yè)資格：期權(quán)交易的基本策略考試題一、單項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，只有一個(gè)最符合題意）1、大地期貨公司按照規(guī)定每季都向保障基金管理機(jī)構(gòu)繳納后續(xù)保障基金，后由于該期貨公司工作人員擅自代替客戶(hù)進(jìn)行期貨交易，給客戶(hù)造成了15萬(wàn)元的損失，客戶(hù)向期貨公司提出賠償請(qǐng)求。根據(jù)規(guī)定，大地期貨公司應(yīng)當(dāng)補(bǔ)償客戶(hù)（）。

A．10萬(wàn)元

B．14萬(wàn)元

C．15萬(wàn)元

D．12萬(wàn)元2、我國(guó)期貨交易所會(huì)員必須是（）。

A．自然人

B．事業(yè)單位

C．境內(nèi)企業(yè)法人

D．境外企業(yè)法人3、某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以__。

A．買(mǎi)日元期貨買(mǎi)權(quán)

B．賣(mài)歐洲日元期貨

C．賣(mài)日元期貨

D．賣(mài)日元期貨賣(mài)權(quán)，賣(mài)日元期貨買(mǎi)權(quán)4、自然人投資者甲向期貨公司會(huì)員乙申請(qǐng)開(kāi)立股指期貨交易編碼，乙對(duì)甲進(jìn)行了審查，發(fā)現(xiàn)甲有若干地方不太符合標(biāo)準(zhǔn)，于是期貨公司會(huì)員乙適當(dāng)調(diào)整了一下對(duì)投資者的適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)，給甲開(kāi)立了股指期貨交易編碼。

[根據(jù)上述資料，請(qǐng)回答以下問(wèn)題。]

甲申請(qǐng)股指期貨交易編碼應(yīng)當(dāng)具備的條件是__。

A．凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬(wàn)元

B．申請(qǐng)開(kāi)戶(hù)時(shí)保證金賬戶(hù)可用資金余額不低于人民幣50萬(wàn)元

C．不存在不良誠(chéng)信記錄

D．具有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近3年內(nèi)具有15筆以上的商品期貨交易成交記錄5、自然人投資者甲向期貨公司會(huì)員乙申請(qǐng)開(kāi)立股指期貨交易編碼，乙對(duì)甲進(jìn)行了審查，發(fā)現(xiàn)甲有若干地方不太符合標(biāo)準(zhǔn)，于是期貨公司會(huì)員乙適當(dāng)調(diào)整了一下對(duì)投資者的適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)，給甲開(kāi)立了股指期貨交易編碼。

[根據(jù)上述資料，請(qǐng)回答以下問(wèn)題。]

有權(quán)對(duì)投資者的適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整的機(jī)關(guān)是__。

A．期貨公司會(huì)員

B．期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C．期貨交易所

D．證監(jiān)會(huì)6、非期貨公司人員以期貨公司名義從事期貨交易行為，具備《合同法》第49條所規(guī)定的（）條件的，期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)由此產(chǎn)生的民事責(zé)任。

A．無(wú)權(quán)代理

B．職務(wù)代理

C．越權(quán)代理

D．表見(jiàn)代理7、我國(guó)的期貨交易必須在（）內(nèi)進(jìn)行。

A．期貨交易所

B．商品交易市場(chǎng)

C．商品產(chǎn)地

D．買(mǎi)賣(mài)雙方約定的場(chǎng)所8、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事的任職資格，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其授權(quán)的派出機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并提交（）等申請(qǐng)材料。

A．身份證復(fù)印件并加蓋推薦公司公章

B．學(xué)歷證書(shū)復(fù)印件并加蓋推薦公司公章

C．3名推薦人的書(shū)面推薦意見(jiàn)

D．資質(zhì)測(cè)試合格證明9、由于某一特定商品的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格在同一市場(chǎng)環(huán)境中會(huì)受到相同的經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約，因而兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)__。

A．相反

B．一般相同

C．不一定

D．完全相同10、__的計(jì)算方法就是求連續(xù)若干天市場(chǎng)價(jià)格(通常采用收盤(pán)價(jià))的算術(shù)平均。

A．移動(dòng)平均線

B．幾何平均線

C．支撐線

D．壓力線

11、客戶(hù)對(duì)交易結(jié)算報(bào)告的內(nèi)容有異議的，應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)向期貨公司提出書(shū)面異議。

A．交易完成15日

B．交易完成30日

C．收到結(jié)算報(bào)告的當(dāng)天

D．期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的時(shí)間12、王某、黃某、李某均欲應(yīng)聘該職位，如果四人中一人被期貨公司聘用，根據(jù)規(guī)定，該人應(yīng)當(dāng)對(duì)期貨公（）負(fù)責(zé)。

A．董事會(huì)

B．股東大會(huì)

C．監(jiān)事會(huì)

D．風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)13、下列關(guān)于期貨公司業(yè)務(wù)的說(shuō)法，正確的是（）。

A．只能經(jīng)營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B．可以同時(shí)經(jīng)營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和期貨自營(yíng)業(yè)務(wù)

C．同時(shí)經(jīng)營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和其他期貨業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)執(zhí)行業(yè)務(wù)分離制度

D．同時(shí)經(jīng)營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和其他期貨業(yè)務(wù)的，可以執(zhí)行混合操作制度14、期貨交易所任免中層管理人員，應(yīng)當(dāng)在決定之日起（）日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

A．2

B．7

C．10

D．1515、下列選項(xiàng)中，不是申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司必須具備的條件的是（）。

A．有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施

B．有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度

C．公司實(shí)際控制人具有持續(xù)盈利能力

D．實(shí)繳資本全部為貨幣出資16、（）對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。

A．中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B．中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

D．國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)17、美元較歐元貶值，此時(shí)最佳策略為_(kāi)_。

A．賣(mài)出美元期貨，同時(shí)賣(mài)出歐元期貨

B．買(mǎi)入歐元期貨，同時(shí)買(mǎi)入美元期貨

C．賣(mài)出美元期貨，同時(shí)買(mǎi)入歐元期貨

D．買(mǎi)入美元期貨，同時(shí)賣(mài)出歐元期貨18、林某是甲期貨公司的期貨從業(yè)人員，在從業(yè)過(guò)程中，林某為了獲得更多客戶(hù)，在為客戶(hù)提供服務(wù)過(guò)程中，多次向客戶(hù)謊稱(chēng)其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手——乙期貨公司信譽(yù)低下，經(jīng)常欺騙客戶(hù)等，致使乙期貨公司業(yè)務(wù)大幅度下滑。林某的行為違反了《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》關(guān)于（）的規(guī)定。

A．合規(guī)執(zhí)業(yè)

B．專(zhuān)業(yè)勝任

C．競(jìng)爭(zhēng)準(zhǔn)則

D．不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)19、湯某是某期貨公司的首席風(fēng)險(xiǎn)官，任職期間，由于過(guò)度操勞，身體狀況欠佳，于是向期貨公司董事會(huì)提出辭職申請(qǐng)。根據(jù)規(guī)定，湯某應(yīng)當(dāng)提前（）日向董事會(huì)提出。

A．10

B．15

C．30

D．6020、分立的說(shuō)法，不正確的是（）。

A．期貨交易所采取吸收合并的，合并前各方的債權(quán)由合并后新設(shè)的期貨交易所承繼

B．期貨交易所采取新設(shè)合并的，合并前各方的債權(quán)由合并后新設(shè)的期貨交易所承繼

C．期貨交易所采取吸收合并的，合并各方的債務(wù)免除

D．期貨交易所分立的，其債權(quán)、債務(wù)由分立后的期貨交易所承繼21、下列關(guān)于期貨公司的說(shuō)法，不正確的是（）。

A．期貨公司的股東有虛假出資行為的，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可責(zé)令其轉(zhuǎn)讓所持期貨公司股權(quán)，但不得限制其股東權(quán)利

B．國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)責(zé)令違法經(jīng)營(yíng)的期貨公司停業(yè)整頓

C．期貨公司出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)重危害期貨市場(chǎng)秩序的，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對(duì)其進(jìn)行接管

D．期貨公司出現(xiàn)嚴(yán)重危及穩(wěn)健運(yùn)行、損害客戶(hù)合法權(quán)益的行為的，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以責(zé)令調(diào)整有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人員22、現(xiàn)貨市場(chǎng)行情發(fā)生重大變化或者客戶(hù)可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，證券公司可以（）。

A．為客戶(hù)從事期貨交易提供融資或者擔(dān)保

B．代客戶(hù)下達(dá)交易指令

C．協(xié)助期貨公司向客戶(hù)提示風(fēng)險(xiǎn)

D．利用客戶(hù)的期貨結(jié)算賬戶(hù)進(jìn)行期貨交易23、執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)他又以100點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為12500點(diǎn)的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機(jī)者的最大虧損為_(kāi)_。

A．80點(diǎn)

B．100點(diǎn)

C．180點(diǎn)

D．280點(diǎn)24、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》沒(méi)有規(guī)定的是（）。

A．執(zhí)業(yè)紀(jì)律

B．專(zhuān)業(yè)勝任能力

C．職業(yè)道德

D．職業(yè)創(chuàng)新能力25、內(nèi)幕交易等重大期貨違法行為時(shí)，經(jīng)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的期貨交易，但限制的時(shí)間最多為（）個(gè)交易日。

A．5

B．10

C．20

D．30二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，有多個(gè)符合題意）1、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程包括__。

A．風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B．風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和度量

C．風(fēng)險(xiǎn)控制

D．風(fēng)險(xiǎn)消除2、下列表述中，正確的有（）。

A．期貨公司應(yīng)當(dāng)加入期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B．期貨公司應(yīng)當(dāng)加入工商企業(yè)聯(lián)合會(huì)

C．中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司進(jìn)行監(jiān)督管理

D．中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司進(jìn)行自律性管理3、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，（），予以公開(kāi)譴責(zé)。

A．情節(jié)嚴(yán)重

B．情節(jié)較輕

C．造成嚴(yán)重后果

D．未造成嚴(yán)重后果4、期貨公司通知的交易結(jié)算結(jié)果與（）為標(biāo)準(zhǔn)。

A．客戶(hù)交易指令記錄中的全部?jī)?nèi)容是否一致

B．客戶(hù)交易指令記錄中的價(jià)格、交易時(shí)間是否相符

C．客戶(hù)交易指令記錄中的品種、買(mǎi)賣(mài)方向是否一致

D．客戶(hù)交易指令記錄中的交易數(shù)量是否一致5、下列關(guān)于期貨交易所的說(shuō)法，正確的有（）。

A．期貨交易所結(jié)算會(huì)員的結(jié)算業(yè)務(wù)資格由期貨交易所批準(zhǔn)

B．期貨交易所可以實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度

C．實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所會(huì)員由初級(jí)會(huì)員和高級(jí)會(huì)員組成

D．期貨交易所會(huì)員不能是個(gè)人6、丁某在某期貨公司營(yíng)業(yè)部開(kāi)立賬戶(hù)，從事期貨投資。某日，丁某發(fā)出以每手1000元價(jià)格賣(mài)出白糖合約10手，但由于該營(yíng)業(yè)部場(chǎng)內(nèi)交易員小王操作不慎，將丁某賣(mài)出指令敲成“買(mǎi)入”，從而導(dǎo)致丁某保證金不足，小王向營(yíng)業(yè)部經(jīng)理匯報(bào)后，給丁某透支了營(yíng)業(yè)部其他客戶(hù)保證金3000元。次日，該白糖合約價(jià)格下跌至600元，交易員小王自作主張賣(mài)出5手白糖合約，將透支的3000元?dú)w還。當(dāng)日，丁某發(fā)現(xiàn)這一事件，即提出索賠。該案中小王的行為違反規(guī)定的是（）。

A．小王違背丁某的委托為丁某買(mǎi)入白糖期貨合約的行為

B．小王挪用其他客戶(hù)保證金的行為

C．小王未經(jīng)丁某同意擅自買(mǎi)賣(mài)期貨的行為

D．小王發(fā)現(xiàn)賬面資金不足的情況下未通知丁某追繳足額保證金7、套期保值是指在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出與現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)品種__的期貨合約，從而在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)之間建立盈虧沖抵機(jī)制，以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種交易方式。

A．品種相同或相關(guān)

B．?dāng)?shù)量相等或相當(dāng)

C．方向相同

D．月份相同或相近8、期貨公司執(zhí)行非受托人的交易指令造成客戶(hù)損失，（）。

A．客戶(hù)有權(quán)不予認(rèn)可

B．客戶(hù)可以予以追認(rèn)

C．非受托人承擔(dān)賠償責(zé)任，期貨公司承擔(dān)一般賠償責(zé)任

D．期貨公司承擔(dān)賠償責(zé)任，非受托人承擔(dān)連帶責(zé)任9、期貨交易所會(huì)員享有的權(quán)利包括（）。

A．參加會(huì)員大會(huì)，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán)

B．按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使申訴權(quán)

C．聯(lián)名提議召開(kāi)會(huì)員大會(huì)

D．按照規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格10、期貨從業(yè)人員不得從事或協(xié)同從事（）等行為。

A．編造并傳播有關(guān)期貨交易的虛假信息

B．欺詐客戶(hù)

C．內(nèi)幕交易

D．操縱期貨交易價(jià)格

11、（）依法對(duì)期貨市場(chǎng)客戶(hù)開(kāi)戶(hù)實(shí)行自律管理。

A．財(cái)政部

B．中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C．期貨交易所

D．中國(guó)證監(jiān)會(huì)12、當(dāng)履行期貨期權(quán)合約后，__。

A．看漲期權(quán)的買(mǎi)方持有多頭期貨頭寸

B．看漲期權(quán)的賣(mài)方持有空頭期貨頭寸

C．看跌期權(quán)的買(mǎi)方持有空頭期貨頭寸

D．看跌期權(quán)的賣(mài)方持有多頭期貨頭寸13、趙某是某期貨公司從業(yè)人員，在從業(yè)過(guò)程中，趙某為了發(fā)展業(yè)務(wù)，對(duì)其客戶(hù)謊稱(chēng)另一期貨從業(yè)人員經(jīng)常出去賭錢(qián)，現(xiàn)在欠了很多賭債，千萬(wàn)不要把自己的期貨交易委托給他管理。根據(jù)以上信息，回答下列問(wèn)題：針對(duì)趙某的行為，期貨業(yè)協(xié)會(huì)給予其暫停從業(yè)資格7個(gè)月的處分，期貨業(yè)協(xié)會(huì)做出該處分后，應(yīng)當(dāng)（）。

A．將紀(jì)律處分信息錄入?yún)f(xié)會(huì)從業(yè)人員信息管理數(shù)據(jù)庫(kù)

B．要求其所在機(jī)構(gòu)在指定媒體上發(fā)出公告

C．按照規(guī)定的程序在協(xié)會(huì)網(wǎng)站和指定媒體上進(jìn)行公示

D．向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告14、在我國(guó)，任何單位或者個(gè)人不得違規(guī)使用（）進(jìn)行期貨交易。

A．信貸資金

B．財(cái)政資金

C．自有資金

D．銀行資金15、期貨交易所會(huì)員管理辦法的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括（）。

A．會(huì)員資格的取得條件

B．會(huì)員資格的終止條件

C．對(duì)會(huì)員的監(jiān)督管理

D．會(huì)員資格的取得程序16、在我國(guó)，期貨公司應(yīng)當(dāng)保證期貨（）資料的完整和安全。

A．交易

B．結(jié)算

C．交割

D．價(jià)格17、在面對(duì)__形態(tài)時(shí)，不用等到突破后再開(kāi)始行動(dòng)。

A．V形

B．雙重頂(底)

C．三重頂(底)

D．矩形18、反向市場(chǎng)牛市套利的市場(chǎng)特征有__。

A．現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格

B．只要價(jià)差擴(kuò)大，就可獲利

C．獲利潛力巨大，風(fēng)險(xiǎn)有限

D．遠(yuǎn)期合約價(jià)格相對(duì)于近期合約漲幅較小19、在審理期貨糾紛案件中，人民法院對(duì)會(huì)員資格或交易席位進(jìn)行保全的主要內(nèi)容有（）。

A．與會(huì)員資格相應(yīng)的會(huì)員資格費(fèi)

B．與會(huì)員資格相應(yīng)的會(huì)員交易席位

C．應(yīng)當(dāng)依法裁定不得轉(zhuǎn)讓該會(huì)員資格

D．不得停止該會(huì)員交易席位的使用20、按執(zhí)行時(shí)間劃分，期權(quán)可以分為_(kāi)_。

A．看漲期權(quán)

B．看跌期權(quán)

C．歐式期權(quán)

D．美式期權(quán)21、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的任職資格的情形有（）。

A．因違法行為或者違紀(jì)行為被解除職務(wù)的期貨交易所、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人，或者期貨公司、證券公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，自被解除職務(wù)之日起未逾5年

B．因違法行為或者違紀(jì)行為被撤銷(xiāo)資格的律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師或者投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、驗(yàn)證機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)人員，自被撤銷(xiāo)資格之日起未逾5年

C．因違法行為或者違紀(jì)行為被開(kāi)除的期貨交易所、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、期貨公司、證券公司的從業(yè)人員和被開(kāi)除的國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員，自被開(kāi)除之日起未逾5年

D．國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員和法律、行政法規(guī)規(guī)定的禁止在公司中兼職的其他人員22、期貨公司及其營(yíng)業(yè)部有（）行為的，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第70條處罰。

A．按照規(guī)定將客戶(hù)保證金與期貨公司的自有資產(chǎn)相互獨(dú)立、分別管理

B．未按照規(guī)定繳存結(jié)算擔(dān)保金、結(jié)算準(zhǔn)備金，或者未維持最低數(shù)額的結(jié)算準(zhǔn)備金等專(zhuān)用資金

C．對(duì)股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人的期貨交易降低風(fēng)險(xiǎn)管理要求，侵害其他客戶(hù)合法權(quán)益

D．以合資、合作、聯(lián)營(yíng)方式設(shè)立營(yíng)業(yè)部，或者將營(yíng)業(yè)部承包、出租給他人，或者違反營(yíng)業(yè)部集中統(tǒng)一管理規(guī)