中行投行理財(cái)業(yè)務(wù)

中國(guó)銀行投資銀行產(chǎn)品介紹

0保密背景-市場(chǎng)環(huán)境貨幣政策持續(xù)寬松，降息預(yù)期日益突出，利率市場(chǎng)化趨勢(shì)明顯市場(chǎng)資金較為寬裕，理財(cái)需求旺盛資產(chǎn)供給減少，表外理財(cái)發(fā)行規(guī)模持續(xù)減少券商、保險(xiǎn)資管業(yè)務(wù)管制放開(kāi)1222產(chǎn)品簡(jiǎn)介1.主要產(chǎn)品模式及研發(fā)方向2.案例介紹.4.目錄3.投行理財(cái)業(yè)務(wù)模式介紹第一部分3中銀理財(cái)表內(nèi)理財(cái)表外理財(cái)保本保收益保本浮動(dòng)收益進(jìn)入司庫(kù)投資于國(guó)債、金融債、央票、中期票據(jù)、短融、企業(yè)債、股票、衍生工具等中銀集富中銀智富投資于企業(yè)債權(quán)、國(guó)內(nèi)信用證、應(yīng)收賬款、股票受益權(quán)、電費(fèi)受益權(quán)等等。一般以占用企業(yè)總量為前提管理型理財(cái)產(chǎn)品融資型理財(cái)產(chǎn)品一、產(chǎn)品簡(jiǎn)介投行理財(cái)監(jiān)管限制下變通模式：（1）北金所委托債權(quán)（2）應(yīng)收賬款（3）股票（4）特定資產(chǎn)收益權(quán)（電費(fèi)、水費(fèi)等）（5）代理信托計(jì)劃理財(cái)資金（集富、智富等資產(chǎn)池）

通道

資金需求方（融資人）6理財(cái)產(chǎn)品分類(lèi)市場(chǎng)分類(lèi)：保本保收益、保本浮動(dòng)收益、非保本浮動(dòng)收益我行分類(lèi)：表內(nèi)理財(cái)、表外理財(cái)一、產(chǎn)品簡(jiǎn)介7投行理財(cái)產(chǎn)品概述投行理財(cái)產(chǎn)品中銀“富”系列理財(cái)產(chǎn)品指我行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品募集資金，通過(guò)第三方機(jī)構(gòu)（以信托公司為主）或由我行作為理財(cái)產(chǎn)品管理人直接投資于債權(quán)類(lèi)或權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)，以滿足企業(yè)客戶的融資需求，部分投資于銀行存款、同業(yè)存放、國(guó)債、金融債、短期融資券、中期票據(jù)和公司債等高流動(dòng)性資產(chǎn)。產(chǎn)品品牌包括：中銀集富和中銀智富。代理集合信托計(jì)劃產(chǎn)品是信托公司發(fā)行信托計(jì)劃用以滿足我行公司客戶融資需求，我行接受信托公司委托，提供信托計(jì)劃的推介、資金收付等其他服務(wù)，并收取相關(guān)費(fèi)用二者核心區(qū)別：自有產(chǎn)品與代理產(chǎn)品投資者與融資者均為我行客戶一、產(chǎn)品簡(jiǎn)介8投行理財(cái)產(chǎn)品概述（續(xù)）一、產(chǎn)品簡(jiǎn)介產(chǎn)品續(xù)做模式9理財(cái)產(chǎn)品1、北京金融資產(chǎn)交易所委托債權(quán)投資模式收益分配購(gòu)買(mǎi)本 金 返 還

理財(cái)投資者

中國(guó)銀行 （受托人） 項(xiàng)目項(xiàng)目掛審核牌申請(qǐng)并出 具意 見(jiàn)

北金所簽訂融資顧問(wèn)協(xié)議融資客戶三方簽署委托債權(quán)投資 協(xié)議

中國(guó)銀行 理財(cái)計(jì)劃（管理人）

償付 資金摘牌產(chǎn)品釋義?

我行作為北金所會(huì)員接受融資企業(yè)委托在?

理財(cái)產(chǎn)品僅面向私行客戶、機(jī)構(gòu)客戶發(fā)售

債權(quán)交易平臺(tái)掛牌發(fā)布委托債權(quán)融資需求， 理財(cái)產(chǎn)品投資者委托我行作為管理人議價(jià) 或競(jìng)價(jià)參與融資企業(yè)債權(quán)投資交易、就交 易條件達(dá)成一致后，需求受托方、融資客 戶和理財(cái)管理人簽署三方協(xié)議敘做要求?

融資客戶為總行級(jí)重點(diǎn)客戶，符合我行準(zhǔn)入條件?

融資需求經(jīng)過(guò)我行理財(cái)業(yè)務(wù)審批流程?

資金用途符合監(jiān)管要求現(xiàn)階段該模式僅適用于融資方為總行級(jí)重點(diǎn)客戶融資企業(yè)中國(guó)銀行濟(jì)南北金所中國(guó)銀行深圳理財(cái)購(gòu)買(mǎi)人債權(quán)掛牌債權(quán)摘牌獲得了資金支持獲得了高收益率的投資渠道

1、北京金融資產(chǎn)交易所委托債權(quán)投資模式（續(xù)）

北金所業(yè)務(wù)相關(guān)要求：客戶準(zhǔn)入：總、分行重點(diǎn)客戶。鑒于北交所委托債權(quán)投資業(yè)務(wù)為新型投行理財(cái)業(yè)務(wù)，各行在營(yíng)銷(xiāo)和拓展業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)以總行級(jí)重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)客戶為主要業(yè)務(wù)敘作對(duì)象。

投資金額、期限、價(jià)格水平：

單筆投資資產(chǎn)金額以1億元—10億元、期限2年以?xún)?nèi)，最好為1年期（含）以?xún)?nèi)，投資收益率應(yīng)基本保持在同期貸款基準(zhǔn)利率之上

122、應(yīng)收賬款模式產(chǎn)品本質(zhì)：應(yīng)收賬款貼現(xiàn)。即將客戶手中的應(yīng)收賬款提前兌換成現(xiàn)金，資金來(lái)源于總行中銀集富理財(cái)資金，不占用我行表內(nèi)規(guī)模，不計(jì)入貸存比，可帶來(lái)公司存款及中間業(yè)務(wù)收入。適用客戶：客戶為總、分行行級(jí)重點(diǎn)客戶，評(píng)級(jí)為BBB及以上。客戶向下游發(fā)貨，有真實(shí)的貿(mào)易背景，已向?qū)Ψ匠鼍甙l(fā)票，形成應(yīng)收賬款，想通過(guò)銀行融資。在我行有流貸總量，由于我行規(guī)模限制無(wú)法敘做此產(chǎn)品。此產(chǎn)品功能：優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、盤(pán)活企業(yè)存量資產(chǎn)、資金使用比較靈活。13

2、應(yīng)收賬款模式（續(xù)）產(chǎn)品釋義?理財(cái)資金循環(huán)購(gòu)買(mǎi)符合事先約定標(biāo)準(zhǔn)的 應(yīng)收賬款，解決貿(mào)易應(yīng)收賬款期限過(guò)短收賬款賬期短、結(jié)算靈活的特點(diǎn)，解決單一轉(zhuǎn)讓操作繁瑣的問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)不同期限、金額應(yīng)收賬款的批量轉(zhuǎn)讓

問(wèn)題，延長(zhǎng)企業(yè)融資期限產(chǎn)品功能?適應(yīng)水、電等具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的企業(yè)應(yīng)適用客戶?大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)，具有持續(xù)、穩(wěn)定、結(jié)算 周期明確的短期應(yīng)收賬款投資者中國(guó)銀行債權(quán)人

債務(wù)人1、初期推行有追索權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)加棉D(zhuǎn)讓人授信額度2、余額控制：已受讓?xiě)?yīng)收賬款余額+賬戶現(xiàn)金余額≥已支付對(duì)價(jià)所折應(yīng)收賬款余額3、鼓勵(lì)引入中銀保險(xiǎn)3、股票收益權(quán)模式產(chǎn)品定義：我行募集理財(cái)資金，委托信托公司向特定企業(yè)購(gòu)買(mǎi)上市公司股票的收益權(quán)，股票進(jìn)行質(zhì)押，約定由該企業(yè)或第三方在未來(lái)溢價(jià)回購(gòu)該部分股票收益權(quán)或補(bǔ)足差價(jià)，以實(shí)現(xiàn)理財(cái)資金本金和收益的退出。如到期未能實(shí)現(xiàn)股票收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑒t通過(guò)賣(mài)出質(zhì)押股票方式實(shí)現(xiàn)資金退出。質(zhì)押率：40%，最高不超過(guò)50%，按照40%質(zhì)押率計(jì)算，比如客戶欲融4億元，必須質(zhì)押10億元市值的股票。目標(biāo)客戶：持有大量上市公司股票（可以為多家上市公司股票）的客戶（一般為控股母公司，專(zhuān)事投資等交易行為），需要盤(pán)活存量資產(chǎn)融資，同意將股票質(zhì)押，因銀行受限于貸款規(guī)模，無(wú)法發(fā)放貸款。對(duì)于國(guó)有企業(yè)持有的股票應(yīng)注意質(zhì)押比例問(wèn)題（不得超過(guò)50%），在股票質(zhì)押前必須到上級(jí)國(guó)資委備案，獲得批準(zhǔn)。

154、融資租賃模式融資企業(yè)將設(shè)備等租賃標(biāo)的物出售給租賃公司后再回租該資產(chǎn)（售后回租），我行理財(cái)資金受讓?xiě)?yīng)收租金，間接實(shí)現(xiàn)企業(yè)融資。產(chǎn)品功能

通過(guò)租賃平臺(tái)滿足企業(yè)融資需求，因其非項(xiàng)目融資貸款，為企業(yè)資本金，故款項(xiàng)使用方向上較為靈活；同時(shí)滿足租賃公司資產(chǎn)出表需求，減輕資本壓力?？蛻魳?biāo)準(zhǔn)

融資企業(yè)：持有經(jīng)我行認(rèn)可的合格租賃資產(chǎn)，可與融資租賃公司簽署售后回租協(xié)議租賃公司：價(jià)格合理，風(fēng)險(xiǎn)可控占用融資企業(yè)授信額度16投資者中國(guó)銀行承租者/融資企業(yè)租賃公司購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品收益分配售后回租支付租金受讓租金支付租金本金返還4、融資租賃模式（續(xù)）5、代理融資類(lèi)信托計(jì)劃產(chǎn)品定義信托公司根據(jù)委托人意愿、將單個(gè)或多個(gè)委托人交付的資金集中管理、運(yùn)用和處分，用以滿足我行公司客戶類(lèi)融資需求，我行接受信托公司的委托，提供融資類(lèi)信托計(jì)劃的資金收繳等工作，并代為向合格投資者推介，以及由此派生的相關(guān)服務(wù)并收取費(fèi)用。產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)融資用途靈活；投資者收益高；拓展中高端客戶的利器；中間業(yè)務(wù)收入較高適用客戶能夠接受高價(jià)格的大型房地產(chǎn)企業(yè)等185、代理融資類(lèi)信托計(jì)劃（續(xù)）19投資者中國(guó)銀行融資人信托公司本金返還收益分配資金支付該買(mǎi)債權(quán)/權(quán)益支付本金收益信托計(jì)劃資金兌付信托收益資金代收付合同簽署信托計(jì)劃合同產(chǎn)品結(jié)構(gòu)20206、特定資產(chǎn)收益權(quán)21217、國(guó)內(nèi)信用證收益權(quán)模式投資者中國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品管理人1購(gòu)買(mǎi)對(duì)價(jià)國(guó)收內(nèi)益信權(quán)用轉(zhuǎn)證讓國(guó)內(nèi)信用證持有人購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品本金收益分配產(chǎn)品結(jié)構(gòu)圖產(chǎn)品釋義

使用總行中銀集富理財(cái)池資金或通過(guò)在我行轄內(nèi)定向發(fā)行理財(cái)計(jì)劃募集資金，投資于我行客戶持有未到期國(guó)內(nèi)信用證，以國(guó)內(nèi)信用證到期收款資金實(shí)現(xiàn)理財(cái)收益的業(yè)務(wù)。信用證為中行開(kāi)具的、由開(kāi)證行已承兌的、未到期可議付延期付款信用證單筆期限最長(zhǎng)不超過(guò)180天，業(yè)務(wù)辦理時(shí)應(yīng)預(yù)留1—2個(gè)工作日的付款期限受益人所屬行已完成國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下的交單，并且收到開(kāi)證行有明確到期日、付款金額的承兌電業(yè)務(wù)辦理時(shí)，要注重審核申請(qǐng)人與受益人之間的貿(mào)易背景真實(shí)性，嚴(yán)格防范資金回流問(wèn)題。8、中銀穩(wěn)富系列理財(cái)產(chǎn)品（續(xù)）22管理費(fèi)財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)單一資金信托計(jì)劃信托公司（受托人）投資顧問(wèn)發(fā)行信托管理費(fèi)中國(guó)銀行我行理財(cái)客戶委托人中銀穩(wěn)富人民幣理財(cái)計(jì)劃發(fā)行購(gòu)買(mǎi)獲得收益投資建議9、中銀債富系列理財(cái)產(chǎn)品（續(xù)）23證券公司/信托公司集合計(jì)劃優(yōu)先級(jí)理財(cái)資金托管賬