預(yù)重整方案 課件

破產(chǎn)預(yù)重整方案

2021/4/171精品PPT預(yù)重整制度概述A預(yù)重整操作流程與模式B預(yù)重整方案的主要內(nèi)容C目錄2021/4/172精品PPT一、預(yù)重整制度概述預(yù)重整是指?jìng)鶆?wù)人企業(yè)在向法院提出重整申請(qǐng)之前，就企業(yè)重整事項(xiàng)與債權(quán)人等進(jìn)行談判以達(dá)成重整計(jì)劃草案，并提前整理企業(yè)相關(guān)事宜的一種困境企業(yè)拯救機(jī)制。預(yù)重整在我國(guó)破產(chǎn)法中并無(wú)明確的規(guī)定，而是在破產(chǎn)實(shí)務(wù)中，是在借鑒英美國(guó)家預(yù)重整制度所探索出來(lái)的一種新型重整模式。預(yù)重整制度，在理論實(shí)務(wù)均有頗多探討和嘗試。其中，也不乏像“二重”、“杭州怡豐成房地產(chǎn)房地產(chǎn)有限公司”等嘗試預(yù)重整的經(jīng)典案例，且取得良好的效果。1、預(yù)重整概念預(yù)重整和破產(chǎn)重整、債務(wù)重組有顯著的區(qū)別：第一，區(qū)別于破產(chǎn)重整；預(yù)重整發(fā)生在當(dāng)事人向法院申請(qǐng)重整之前，但并不具備重整所具有的特定法律效力及法律保障，比如債務(wù)利息停止計(jì)算、對(duì)外清償債務(wù)停止進(jìn)行、執(zhí)行程序中止等。第二，區(qū)別于庭外重組；預(yù)重整將重整程序與庭外重組相結(jié)合，升華了庭外重組，使其進(jìn)可與重整程序相接續(xù)，完成企業(yè)自我拯救。2021/4/173精品PPT2、預(yù)重整的價(jià)值預(yù)重整整合了庭外重組與重整的優(yōu)勢(shì)，將庭外重組向后延伸至重整程序，同時(shí)也將重整程序中的重整計(jì)劃制定表決及債務(wù)人信息披露、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等關(guān)鍵步驟移至正式的重整程序之前，融合了司法程序與自力重組程序。第一，預(yù)重整有利于降低重整的時(shí)間成本和經(jīng)濟(jì)成本；第二，預(yù)重整通過(guò)債務(wù)人與債權(quán)人、投資人等利害關(guān)系人的溝通，以及溝通過(guò)程中的信息披露，能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)價(jià)值的精準(zhǔn)識(shí)別；第三，預(yù)重整強(qiáng)化信息披露，對(duì)利益相關(guān)者掌握充分，強(qiáng)化了債權(quán)人投資者的信心，增強(qiáng)法院對(duì)計(jì)劃重整的程度，提高了重整的外力；第四，預(yù)重整不發(fā)生企業(yè)控制權(quán)的轉(zhuǎn)移，有利于調(diào)動(dòng)各方的積極性；第五，預(yù)重整將法庭外的債務(wù)重組和破產(chǎn)重整程序的連接，民法的私力救濟(jì)機(jī)制和破產(chǎn)保護(hù)機(jī)制相結(jié)合，有利于公平和效率的有機(jī)結(jié)合。2、預(yù)重整的價(jià)值2021/4/174精品PPT3、預(yù)重整的必要性分析第一，債務(wù)重組方案需借助司法公信力和司法程序才能有效推進(jìn)；第二，預(yù)重整可以在進(jìn)入司法程序的同時(shí)，最大可能的防范清算風(fēng)險(xiǎn)；第三，預(yù)重整可維持金暉集團(tuán)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，盡可能的避免資產(chǎn)貶損；第四，預(yù)重整將債務(wù)重組成果帶入破產(chǎn)重整，先期調(diào)和各方利益沖突，有利于得到法院和政府的支持。2021/4/175精品PPT金暉集團(tuán)自身的重整價(jià)值意向戰(zhàn)略投資人成功案例的借鑒，預(yù)重整具有可操作性4、預(yù)重整可行性分析2021/4/176精品PPT二、預(yù)重整操作流程與模式企業(yè)出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)，符合破產(chǎn)重整條件（不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，且資不抵債；或明顯缺乏清償能力）01委托中介機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查，梳理資產(chǎn)及負(fù)債情況摸清家底02與銀行債權(quán)人溝通或通過(guò)政府及銀行監(jiān)管部門(mén)推動(dòng)成立銀行債權(quán)人委員會(huì)委托獨(dú)立的審計(jì)、評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)及負(fù)債狀況進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估03與大額債權(quán)人、戰(zhàn)略投資人談判磋商分別達(dá)成《債務(wù)重組方案》、《投資方案》042021/4/177精品PPT

向法院提交破產(chǎn)重整申請(qǐng)相關(guān)材料，經(jīng)法院審查，裁定進(jìn)入破產(chǎn)重整程序、戰(zhàn)略投資人談判協(xié)商05依據(jù)《債務(wù)重組方案》和《投資方案》，擬定《重整計(jì)劃草案》06《重整計(jì)劃草案》經(jīng)債權(quán)人會(huì)議表決通過(guò)或強(qiáng)裁通過(guò)07

執(zhí)行重整計(jì)劃，執(zhí)行期屆滿，債務(wù)人恢復(fù)正常運(yùn)營(yíng)，重整程序終結(jié)082021/4/178精品PPT在司法層面，最高法院在不同場(chǎng)合多次強(qiáng)調(diào)要不斷探索創(chuàng)新工作機(jī)制，健全完善市場(chǎng)主體救治和退出機(jī)制，為改善營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境提供司法保障，并且今年8月3號(hào)召開(kāi)的依法推進(jìn)破產(chǎn)審判工作的新聞發(fā)布會(huì)中進(jìn)一步肯定預(yù)重整制度價(jià)值和制度框架。在我國(guó)的司法實(shí)踐中，各地法院積極探索預(yù)重整模式，也各有不同的做法。比如說(shuō)浙江高院在2013年的時(shí)候出臺(tái)了關(guān)于企業(yè)破產(chǎn)案件簡(jiǎn)易審核若干意見(jiàn)的紀(jì)要，在紀(jì)要當(dāng)中也規(guī)定了破產(chǎn)案件預(yù)登記制度，規(guī)定了債權(quán)人在預(yù)登記期間，對(duì)債務(wù)清償方案所做的不可返回的承諾，在債務(wù)人進(jìn)入企業(yè)破產(chǎn)和解的承諾，相當(dāng)承諾對(duì)承諾方仍然具有約束力。從而使得預(yù)重整談判成果通過(guò)重整程序可以固化。預(yù)重整的具體模式2021/4/179精品PPT根據(jù)深圳中院的預(yù)重整實(shí)踐，預(yù)重整分以下三個(gè)模式：在破產(chǎn)申請(qǐng)受理前，法庭外預(yù)重整，由債權(quán)人、債務(wù)人和投資人、股東利害關(guān)系人自行談判，形成重整方案。在立案審查階段，一般要求申請(qǐng)人提交預(yù)重整可行性方案。法院受理破產(chǎn)案件之后，在宣破之前，在此階段進(jìn)行談判，并完成預(yù)重整方案。經(jīng)預(yù)重整證實(shí)重整可行，并且條件成熟時(shí)，再提出重整申請(qǐng)，由清算程序轉(zhuǎn)為重整程序。123預(yù)重整2021/4/1710精品PPT9、人的價(jià)值，在招收誘惑的一瞬間被決定。2023/2/32023/2/3Friday,February3,202310、低頭要有勇氣，抬頭要有低氣。2023/2/32023/2/32023/2/32/3/20234:59:04PM11、人總是珍惜為得到。2023/2/32023/2/32023/2/3Feb-2303-Feb-2312、人亂于心，不寬余請(qǐng)。2023/2/32023/2/32023/2/3Friday,February3,202313、生氣是拿別人做錯(cuò)的事來(lái)懲罰自己。2023/2/32023/2/32023/2/32023/2/32/3/202314、抱最大的希望，作最大的努力。03二月20232023/2/32023/2/32023/2/315、一個(gè)人炫耀什么，說(shuō)明他內(nèi)心缺少什么。。二月232023/2/32023/2/32023/2/32/3/202316、業(yè)余生活要有意義，不要越軌。2023/2/32023/2/303February202317、一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。2023/2/32023/2/32023/2/32023/2/301預(yù)重整程序的啟動(dòng)多數(shù)基于債務(wù)人的自發(fā)行為，在政府或法院指導(dǎo)下通過(guò)債權(quán)人委員會(huì)制定債權(quán)人一致行動(dòng)的《債務(wù)重組方案》。03在預(yù)重整期間，法院也不僅僅是一個(gè)被動(dòng)的角色，很多時(shí)候，法院在預(yù)重整階段，它是有所作為的，比如說(shuō)提前指定溝通的管理人，提前介入。比如說(shuō)主動(dòng)為各方搭建溝通談判的平臺(tái)，這些手段屢屢被實(shí)踐中采用，而且也收到不錯(cuò)的效果。02人民法院對(duì)重整案件的受理審查的重點(diǎn)是《重整計(jì)劃草案》的合法性、可行性。我國(guó)的預(yù)重整實(shí)踐有以下三個(gè)特點(diǎn)：2021/4/1712精品PPT依據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第一百一十三條優(yōu)先債權(quán)組、職工債權(quán)組、稅款債權(quán)組、普通債權(quán)組一、債權(quán)分類(lèi)及調(diào)整方案原股東讓渡部分股權(quán)，來(lái)消減債務(wù)二、出資人權(quán)益調(diào)整方案對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及盈利能力進(jìn)行分析，是重整價(jià)值的重要支撐四、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方案對(duì)部分資產(chǎn)進(jìn)行剝離、處置三、資產(chǎn)處置方案三、預(yù)重整方案的主要內(nèi)容1、預(yù)重整方案所需包含的主要內(nèi)容2021/4/1713精品PPT2、預(yù)重整和重整的銜接預(yù)重整制度的核心在于預(yù)重整程序中的談判成果可以通過(guò)重整程序得到固化，這也是預(yù)重整制度相較于庭外重組最大的優(yōu)勢(shì)。為此，在預(yù)重整程序過(guò)程中應(yīng)注意以下兩方面：第一，設(shè)定禁反言條款；進(jìn)入重整程序后，法院對(duì)當(dāng)事人的翻悔行為不予準(zhǔn)許。基于此，可在預(yù)重整方案中增加條款：在重整程序開(kāi)始前已接受或反對(duì)重整計(jì)劃，將被視為已按照企業(yè)破產(chǎn)法的規(guī)定接受或反對(duì)該重整計(jì)劃，該表決結(jié)果拘束所有的債權(quán)人、債務(wù)人企業(yè)和股東。第二，預(yù)重整階段所達(dá)成預(yù)重整方案需滿足《企業(yè)破產(chǎn)法》第八十四條規(guī)定的表決程序。即出席會(huì)議的同一表決組的債權(quán)人過(guò)半數(shù)同意重整計(jì)劃草案，并且其所代表的債權(quán)額占該組債權(quán)總額的三分之二以上的，即為該組通過(guò)重整計(jì)劃草案。2021/4/1714精品PPT9、人的價(jià)值，在招收誘惑的一瞬間被決定。2023/2/32023/2/3Friday,February3,202310、低頭要有勇氣，抬頭要有低氣。2023/2/32023/2/32023/2/32/3/20234:59:04PM11、人總是珍惜為得到。2023/2/32023/2/32023/2/3Feb-2303-Feb-2312、人亂于心，不寬余請(qǐng)。2023/2/32023/2/32023/2/3Friday,February3,202313、生氣是拿別人做錯(cuò)的事來(lái)懲罰自己。2023/2/32023/2/32023/2/32023/2/32/3/202314、抱最大的希望，作最大的努力。03二月20232023/2/32023/2/32023/2/3