財(cái)務(wù)管理第1章

財(cái)務(wù)管理第一章財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)第一節(jié)財(cái)務(wù)管理概述第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)和財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的組織形式第三節(jié)貨幣時(shí)間價(jià)值＊第四節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境中等職業(yè)教育國(guó)家規(guī)劃教材財(cái)務(wù)管理本章主要闡述企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本原理。通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，能夠理解財(cái)務(wù)、財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系等財(cái)務(wù)管理的相關(guān)概念和財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)，明確財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)和財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體制和財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的組織形式以及財(cái)務(wù)管理的環(huán)境。對(duì)財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念問(wèn)題，除了理解一般概念之外，還要熟練掌握貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法。要求做到對(duì)財(cái)務(wù)管理有一個(gè)總體的認(rèn)識(shí)，領(lǐng)會(huì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的有關(guān)基本問(wèn)題，并為學(xué)好以后各章打下良好的理論基礎(chǔ)。學(xué)習(xí)目標(biāo)中等職業(yè)教育國(guó)家規(guī)劃教材二、企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)第一節(jié)財(cái)務(wù)管理概述一、財(cái)務(wù)管理的概念財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第一節(jié)四、財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)三、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系五、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)一、財(cái)務(wù)管理的概念(一)企業(yè)財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第一節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)是指企業(yè)在再生產(chǎn)過(guò)程中與資金籌集、資金運(yùn)用和資金分配等方面有關(guān)的資金活動(dòng)。儲(chǔ)備資金公司貨幣資金生產(chǎn)資金產(chǎn)品資金債務(wù)人投資人企業(yè)職工稅務(wù)生產(chǎn)過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)與有關(guān)方面發(fā)生的財(cái)務(wù)關(guān)系(二)財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第一節(jié)

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的一個(gè)重要組成部分，是基于企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中客觀存在的資金運(yùn)動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系產(chǎn)生的，利用價(jià)值形式對(duì)再生產(chǎn)過(guò)程進(jìn)行的管理，是組織資金運(yùn)動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性經(jīng)濟(jì)管理工作。財(cái)務(wù)管理的目的就是以最少的資金占用和消耗，獲得最大的經(jīng)濟(jì)利益，并使企業(yè)保持良好的財(cái)務(wù)狀況。一、財(cái)務(wù)管理的概念二、企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第一節(jié)

企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)。

資金運(yùn)動(dòng)是企業(yè)資金從貨幣資金開(kāi)始，依次轉(zhuǎn)化為儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、成品資金形態(tài)，最后又回到貨幣資金形態(tài)的過(guò)程。貨幣資金貨幣資金儲(chǔ)備資金成品資金企業(yè)資金循環(huán)示意圖財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第一節(jié)(一)資金籌集資金籌集簡(jiǎn)稱(chēng)籌資,是指企業(yè)為了滿足投資和用資的需要，籌措和集中所需資金的過(guò)程，如發(fā)行股票、發(fā)行債券、取得借款等。二、企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第一節(jié)(一)資金籌集二、企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)資金的來(lái)源(籌集渠道)所有者權(quán)益資金盈余公積金負(fù)債資金資本公積金未分配利潤(rùn)發(fā)行債券銀行借款應(yīng)付款項(xiàng)資本金財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第一節(jié)(一)資金籌集籌資資金形式貨幣形態(tài)實(shí)物形態(tài)無(wú)形資產(chǎn)形態(tài)二、企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第一節(jié)(二)資金運(yùn)用資金運(yùn)用就是把通過(guò)不同渠道籌集到的資金，投入到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)資產(chǎn)及其營(yíng)運(yùn)的過(guò)程。如購(gòu)建房屋、生產(chǎn)設(shè)備、運(yùn)輸工具，購(gòu)買(mǎi)原材料、低值易耗品、包裝物和支付各項(xiàng)費(fèi)用等。二、企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第一節(jié)(三)資金分配

資金分配通常是指企業(yè)對(duì)所取得的投資成果進(jìn)行分配。二、企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)

資金的籌集、運(yùn)用和分配三個(gè)方面的財(cái)務(wù)活動(dòng)構(gòu)成了企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的完整過(guò)程，是財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容。財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第一節(jié)三、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與稅務(wù)

企業(yè)與投資者企業(yè)與受資者

企業(yè)與債權(quán)人企業(yè)與債務(wù)人

企業(yè)內(nèi)部個(gè)各部門(mén)企業(yè)與職工

企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第一節(jié)四、企業(yè)管理的特點(diǎn)企業(yè)管理的特點(diǎn)財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性管理工作

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理中的一個(gè)獨(dú)立方面，又是一項(xiàng)涉及企業(yè)管理的綜合性管理工作。財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第一節(jié)四、企業(yè)管理的特點(diǎn)企業(yè)管理的特點(diǎn)財(cái)務(wù)管理工作的環(huán)節(jié)具有多元性財(cái)務(wù)管理工作具有多項(xiàng)環(huán)節(jié)，其基本環(huán)節(jié)是財(cái)務(wù)決策，其他還包括財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)分析等環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第一節(jié)四、企業(yè)管理的特點(diǎn)企業(yè)管理的特點(diǎn)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容具有廣泛性

財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容主要有：籌資管理、流動(dòng)資產(chǎn)管理、固定資產(chǎn)管理、無(wú)形資產(chǎn)管理、投資管理、營(yíng)業(yè)收入管理、利潤(rùn)與利潤(rùn)分配管理。財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第一節(jié)四、企業(yè)管理的特點(diǎn)企業(yè)管理的特點(diǎn)財(cái)務(wù)管理的信息具有前瞻性

財(cái)務(wù)管理能夠反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況。財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第一節(jié)五、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

財(cái)務(wù)管理目標(biāo)又稱(chēng)理財(cái)目標(biāo)，是指企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的最終目標(biāo)。財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第一節(jié)五、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)(一)利潤(rùn)最大化

這種觀點(diǎn)認(rèn)為：利潤(rùn)是企業(yè)在一定期間內(nèi)全部收入抵減全部費(fèi)用的余額。利潤(rùn)最大化是指通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的管理，不斷增加企業(yè)利潤(rùn)，使企業(yè)利潤(rùn)達(dá)到最大。優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)企業(yè)新創(chuàng)造的價(jià)值大，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)沒(méi)有考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的影響沒(méi)有考慮獲得利潤(rùn)與投入資本的關(guān)系易使企業(yè)忽略風(fēng)險(xiǎn)易使企業(yè)財(cái)務(wù)決策產(chǎn)生短期行為財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第一節(jié)五、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)(二)股東財(cái)富最大化

這種觀點(diǎn)認(rèn)為：股東創(chuàng)辦企業(yè)的目的，就是獲得更多的財(cái)富，因而財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)應(yīng)從股東利益出發(fā)，追求股東財(cái)富最大化。優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)它考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)因素適用范圍狹窄，只適用于上市公司，非上市公司很難適用在一定程度上能夠克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為只強(qiáng)調(diào)股東利益，忽視了股東之外的其他利益相關(guān)者的利益目標(biāo)比較容易量化，便于考核與獎(jiǎng)懲股票價(jià)格往往不能準(zhǔn)確體現(xiàn)股東財(cái)富財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第一節(jié)五、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)(三)企業(yè)價(jià)值最大化

企業(yè)價(jià)值最大化是指企業(yè)通過(guò)合理的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，采用最佳的財(cái)務(wù)決策，在充分考慮貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬關(guān)系的前提下，使企業(yè)價(jià)值達(dá)到最大。

股份制企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是股東財(cái)富最大化。優(yōu)點(diǎn)使財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)與財(cái)務(wù)管理的主體相一致兼顧了股東與外的利益相關(guān)者的利益二、企業(yè)的組織形式第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)和財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的組織形式一、財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)四、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制三、財(cái)務(wù)管理主體五、財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的組織形式財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)一、財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)是指財(cái)務(wù)管理的工作步驟和一般工作程序，即財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)階段。財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)分析與考核財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)一、財(cái)務(wù)管理的職能(一)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對(duì)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果作出科學(xué)的預(yù)計(jì)和測(cè)算。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)籌資預(yù)測(cè)成本費(fèi)用預(yù)測(cè)營(yíng)業(yè)收入預(yù)測(cè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)一、財(cái)務(wù)管理的職能(一)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的具體方法因果關(guān)系預(yù)測(cè)法時(shí)間序列預(yù)測(cè)法回歸分析預(yù)測(cè)法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)一、財(cái)務(wù)管理的職能(二)財(cái)務(wù)決策

財(cái)務(wù)決策是指財(cái)務(wù)人員在財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的總體要求下，采用專(zhuān)門(mén)的方法，從多個(gè)備選方案中篩選出最佳方案。財(cái)務(wù)決策籌資決策利潤(rùn)決策投資決策成本費(fèi)用決策收入決策財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)一、財(cái)務(wù)管理的職能(二)財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)決策的具體方法比較分析法概率決策法線性規(guī)劃法大中取小法小中取大法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)一、財(cái)務(wù)管理的職能(三)財(cái)務(wù)預(yù)算

財(cái)務(wù)預(yù)算是以財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)提供的信息和財(cái)務(wù)決策確立的方案為依據(jù)，運(yùn)用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)學(xué)方法，對(duì)目標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，制定主要計(jì)劃目標(biāo)，擬訂增產(chǎn)節(jié)約的措施，協(xié)調(diào)各項(xiàng)計(jì)劃指標(biāo)。它是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)決策的具體化，是組織和控制財(cái)務(wù)活動(dòng)的依據(jù)。財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)一、財(cái)務(wù)管理的職能(三)財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算籌資預(yù)算利潤(rùn)預(yù)算投資預(yù)算成本費(fèi)用預(yù)算營(yíng)業(yè)收入預(yù)算財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)一、財(cái)務(wù)管理的職能(三)財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算編制的具體方法固定預(yù)算和彈性預(yù)算增量預(yù)算和零基預(yù)算定期預(yù)算和滾動(dòng)預(yù)算財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)一、財(cái)務(wù)管理的職能(四)財(cái)務(wù)控制

財(cái)務(wù)控制是指企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，利用有關(guān)信息和特定手段，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)加以影響或調(diào)節(jié)，以便實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)預(yù)算所規(guī)定的目標(biāo)。財(cái)務(wù)控制籌資控制利潤(rùn)控制投資控制貨幣資金收支控制成本費(fèi)用控制財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)一、財(cái)務(wù)管理的職能(四)財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)控制的具體方法計(jì)劃控制法制度控制法定額控制法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)一、財(cái)務(wù)管理的職能(五)財(cái)務(wù)分析與考核

財(cái)務(wù)分析與考核是以核算資料為依據(jù)，運(yùn)用特定的方法，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程及其結(jié)果進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)分析償債能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析盈利能力分析財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)一、財(cái)務(wù)管理的職能(五)財(cái)務(wù)分析與考核財(cái)務(wù)分析所采用的具體方法比較分析法比率分析法趨勢(shì)分析法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)二、企業(yè)的組織形式

企業(yè)按其組織形式的不同，主要分為個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司制企業(yè)。個(gè)人獨(dú)資企業(yè)企業(yè)的組織形式公司制企業(yè)合伙企業(yè)財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)三、財(cái)務(wù)管理主體(一)財(cái)務(wù)管理主體的特點(diǎn)

財(cái)務(wù)管理主體也稱(chēng)財(cái)務(wù)主體，是指能自主組織財(cái)務(wù)活動(dòng)并能獨(dú)立承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的實(shí)體或單位。123擁有獨(dú)立的資本金享有自主理財(cái)權(quán)利獨(dú)立承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任財(cái)務(wù)管理主體的特點(diǎn)財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)三、財(cái)務(wù)管理主體(二)財(cái)務(wù)主體與會(huì)計(jì)主體、法律主體的關(guān)系會(huì)計(jì)主體財(cái)策務(wù)權(quán)決財(cái)務(wù)主體財(cái)務(wù)主體與會(huì)計(jì)主體的關(guān)系獨(dú)立享有民事權(quán)利獨(dú)立承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的法人法律主體財(cái)務(wù)主體與法律主體的關(guān)系財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)三、財(cái)務(wù)管理主體(三)現(xiàn)代企業(yè)制度下的企業(yè)財(cái)務(wù)主體

現(xiàn)代企業(yè)制度下的企業(yè)一般都具有財(cái)務(wù)主體的特點(diǎn)，表現(xiàn)為：

1.企業(yè)按規(guī)定籌集的資本金是企業(yè)的自有資金。

2.企業(yè)是一個(gè)獨(dú)立的法人實(shí)體。財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)四、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制

企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制是企業(yè)管理體制的一個(gè)重要組成部分，是規(guī)范企業(yè)行為、協(xié)調(diào)企業(yè)同利益相關(guān)主體之間財(cái)務(wù)關(guān)系的基本規(guī)則和制度安排，是構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度的框架。財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)四、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制(一)宏觀財(cái)務(wù)管理體制

宏觀財(cái)務(wù)管理體制是協(xié)調(diào)財(cái)政部門(mén)與企業(yè)之間財(cái)務(wù)關(guān)系的基本規(guī)則和制度安排，主要由國(guó)家以法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件等形式予以確立，旨在對(duì)企業(yè)符合市場(chǎng)需求的行為予以引導(dǎo)和扶持。財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)四、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制(二)微觀財(cái)務(wù)管理體制

微觀財(cái)務(wù)管理體制即企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制，它是規(guī)定企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系的基本規(guī)則和制度安排，主要是由投資者和經(jīng)營(yíng)者通過(guò)企業(yè)章程、內(nèi)部財(cái)務(wù)制度等正式或非正式的契約確立，具體包括企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理主體及財(cái)務(wù)責(zé)任、財(cái)務(wù)權(quán)限、財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制等方面的內(nèi)容。財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)四、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制(二)微觀財(cái)務(wù)管理體制微觀財(cái)務(wù)管理體制

集權(quán)式財(cái)務(wù)管理體制集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理體制經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理體制分權(quán)式財(cái)務(wù)管理體制分權(quán)式財(cái)務(wù)管理體制財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)四、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制(三)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理級(jí)次

企業(yè)法人的一個(gè)重要財(cái)務(wù)特征是獨(dú)立核算，但這并不排除企業(yè)內(nèi)部存在多級(jí)核算主體的可能性。由于規(guī)模、分布區(qū)域、部門(mén)、產(chǎn)品等原因，企業(yè)往往需要在內(nèi)部劃分不同級(jí)次，分級(jí)進(jìn)行責(zé)任主體認(rèn)定、預(yù)算分解、業(yè)務(wù)核算、資金結(jié)算、業(yè)績(jī)考核等財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。在大中型企業(yè)中，一般都采取多級(jí)次的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制，分級(jí)核算，逐級(jí)匯總。財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)五、財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的組織形式

財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)是指處理企業(yè)同各方面財(cái)務(wù)關(guān)系，實(shí)施財(cái)務(wù)管理的機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)五、財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的組織形式(一)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)一體化的組織形式一體化組織是指企業(yè)設(shè)置財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)時(shí)，將財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算兩種職能合二為一。一般由總會(huì)計(jì)師或主管經(jīng)濟(jì)的副經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)，負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)兩方面的管理工作。一體化組織形式總會(huì)計(jì)師或副經(jīng)理財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處(科)財(cái)務(wù)人員圖1-1一體化組織形式財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)五、財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的組織形式(一)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)一體化的組織形式123關(guān)系簡(jiǎn)明便于集中管理提高工作效率一體化的組織形式的優(yōu)點(diǎn)財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)五、財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的組織形式(二)與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)分立平行的組織形式

平行組織是指企業(yè)將財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)分開(kāi)設(shè)置機(jī)構(gòu)，實(shí)行財(cái)務(wù)管理職能與會(huì)計(jì)核算職能的分離，各司其職、各負(fù)其責(zé)。總經(jīng)理(CEO)財(cái)務(wù)總經(jīng)理或總會(huì)計(jì)師(CFO)財(cái)務(wù)處(科)會(huì)計(jì)處(科)圖1-2平行組織形式財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第二節(jié)五、財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的組織形式(二)與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)分立平行的組織形式123能充分發(fā)揮財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)部門(mén)各自的作用權(quán)限清楚責(zé)任明確平行組織形式的優(yōu)點(diǎn)二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法第三節(jié)貨幣時(shí)間價(jià)值一、貨幣時(shí)間價(jià)值的概念財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)一、貨幣時(shí)間價(jià)值的概念貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣在周轉(zhuǎn)使用中由于時(shí)間因素而形成的差額價(jià)值，也稱(chēng)為資金的時(shí)間價(jià)值。財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(一)單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

單利是一種不論時(shí)間的長(zhǎng)短，僅按本金計(jì)算利息，其所生利息不加入本金重復(fù)計(jì)算利息的方法。

在計(jì)算中常用的符號(hào)含義為：

P——本金；

F——本金與利息之和,又稱(chēng)本利和或終值；

I——利息；

i——利率，指每年的利息與本金之比；

n——計(jì)算利息的期數(shù)(一般以年為單位)。二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(一)單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

1.單利利息的計(jì)算單利利息的計(jì)算公式：I＝P×i×n

二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(一)單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

1.單利利息的計(jì)算

[例1]假設(shè)某企業(yè)持有一張帶息商業(yè)匯票，面值1500元，票面利率為8%，期限為90天，則到期的利息計(jì)算：

I＝1500×8%×＝30(元)90360

解答：二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(一)單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

2.單利終值的計(jì)算

單利終值就是指本利和。

現(xiàn)在的1元錢(qián)，假設(shè)年利率為10%，從第一年到第五年，各年年末的終值可計(jì)算如下：

1年后1元的終值＝1×(1＋10%×1)＝1.10(元)

2年后1元的終值＝1×(1＋10%×2)＝1.20(元)

3年后1元的終值＝1×(1＋10%×3)＝1.30(元)

4年后1元的終值＝1×(1＋10%×4)＝1.40(元)5年后1元的終值＝1×(1＋10%×5)＝1.50(元)二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(一)單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

2.單利終值的計(jì)算單利終值的計(jì)算公式：F＝P+I

＝P+P×i×n

＝P×(1+i×n)二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(一)單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

3.單利現(xiàn)值的計(jì)算

單利現(xiàn)值就是指以后年份收到或付出的資金按單利計(jì)算的現(xiàn)在價(jià)值。二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(一)單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

3.單利現(xiàn)值的計(jì)算

可用倒求本金的方法計(jì)算。按終值求現(xiàn)值稱(chēng)為貼現(xiàn)。若年利率為10%，從第一年到第五年，各年年末的1元錢(qián)，其現(xiàn)值計(jì)算如下：

1年后1元的現(xiàn)值＝＝＝0.909(元)(1＋10%×1)11.11

2年后1元的現(xiàn)值＝＝＝0.833(元)(1＋10%×2)11.21

3年后1元的現(xiàn)值＝＝＝0.769(元)(1＋10%×3)11.31二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(一)單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

3.單利現(xiàn)值的計(jì)算

可用倒求本金的方法計(jì)算。按終值求現(xiàn)值稱(chēng)為貼現(xiàn)。若年利率為10%，從第一年到第五年，各年年末的1元錢(qián)，其現(xiàn)值計(jì)算如下：

4年后1元的現(xiàn)值＝＝＝0.714(元)(1＋10%×4)11.41

5年后1元的現(xiàn)值＝＝＝0.667(元)(1＋10%×5)11.51二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(一)單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

3.單利現(xiàn)值的計(jì)算單利現(xiàn)值的計(jì)算公式：F＝P×(1+i×n)1+i×nFP＝二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(二)復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

復(fù)利是指一種在一定時(shí)間內(nèi)(如一年)按一定利率將本金所生利息加本金再計(jì)算利息，也就是通常所說(shuō)的“利滾利”。二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(二)復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

1.復(fù)利終值的計(jì)算

復(fù)利終值是指一筆資金在一定時(shí)間后按復(fù)利計(jì)算的本利和。二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(二)復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

1.復(fù)利終值的計(jì)算

現(xiàn)在的1元錢(qián)，年利率10%，從第一年到第五年，各年年末的終值計(jì)算如下：

1年后元1的終值＝1×(1＋10%)＝1.100(元)

2年后1元的終值＝1.100×(1＋10%)＝1.210(元)(或)＝1×(1＋10%)2＝1.21(元)3年后1元的終值＝1.210×(1＋10%)＝1.331(元)(或)＝1×(1＋10%)3＝1.331(元)二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(二)復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

1.復(fù)利終值的計(jì)算

現(xiàn)在的1元錢(qián)，年利率10%，從第一年到第五年，各年年末的終值計(jì)算：

4年后1元的終值＝1.331×(1＋10%)＝1.464(元)(或)＝1×(1＋10%)4＝1.464(元)

5年后1元的終值＝1.464×(1＋10%)＝1.611(元)(或)＝1×(1＋10%)5＝1.611(元)二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(二)復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

1.復(fù)利終值的計(jì)算復(fù)利終值的計(jì)算公式：F＝P×(1+i)n式中：(1+i)?稱(chēng)為“復(fù)利終值系數(shù)”或“1元復(fù)利終值系數(shù)”，用符號(hào)(F/P，i，n)表示。二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(二)復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

1.復(fù)利終值的計(jì)算

[例2]某人將2000元存入銀行，5年期，年利率為7%，則5年后的本利和為：

F＝2000×(1+7%)5

通過(guò)查“復(fù)利終值系數(shù)表”可知，其復(fù)利終值系數(shù)為1.403，所以：

F＝2000×1.403＝2806(元)二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(二)復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

2.復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算

復(fù)利現(xiàn)值是復(fù)利終值的對(duì)稱(chēng)概念，是指以后年份收到或付出的資金按復(fù)利計(jì)算的現(xiàn)在價(jià)值，或者說(shuō)是為了取得將一定本利和現(xiàn)在所需要的資金。二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(二)復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

2.復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算

假設(shè)年利率為10%，從第一年到第五年，各年年末的1元錢(qián)，其現(xiàn)值可計(jì)算如下：

1年后1元的現(xiàn)值＝＝＝0.909(元)(1＋10%)11.11

2年后1元的現(xiàn)值＝＝＝0.826(元)(1＋10%)211.211

3年后1元的現(xiàn)值＝＝＝0.751(元)(1＋10%)311.3311二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(二)復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

2.復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算

假設(shè)年利率為10%，從第一年到第五年，各年年末的1元錢(qián)，其現(xiàn)值可計(jì)算如下：

4年后1元的現(xiàn)值＝＝＝0.683(元)(1＋10%)411.4641

5年后1元的現(xiàn)值＝＝＝0.621(元)(1＋10%)511.6111二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(二)復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

2.復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算復(fù)利終值的計(jì)算公式：式中：(1+i)-n

是把終值折算成現(xiàn)值的系數(shù)，稱(chēng)為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，或1元復(fù)利現(xiàn)值，用符號(hào)(P/F，i，n)表示。P＝F(1+i)?＝F×(1+i)-n二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(二)復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

2.復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算

[例3]某項(xiàng)投資擬在4年后獲得本利和40000元，假設(shè)按年利率6%計(jì)算其現(xiàn)值。

通過(guò)查“復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表可知”，其復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)為0.792，所以：P＝40000×0.792＝31680(元)

即該項(xiàng)投資的數(shù)額是31680元。二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(三)年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

年金是指在一定時(shí)間內(nèi)間隔相等的時(shí)間連續(xù)、等額收到或支付的款項(xiàng)，通常用A表示。年金的收款、付款方式分別為普通年金、即付年金、遞延年金和永續(xù)年金。二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(三)年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

(1)普通年金終值的計(jì)算。

普通年金終值是指其最后一次支付時(shí)的本利和，它是每次支付的年金的復(fù)利終值之和。二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(三)年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

每年存款1元，年利率10%，經(jīng)過(guò)5年，年金終值可表示如圖1-3所示。1元1元1元1元1元01年末2年末3年末4年末5年末1.000元1.100元1.210元1.331元1.464元6.105元圖1-3普通年金終值計(jì)算意圖二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(三)年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

上例逐年的終值和年金終值，可計(jì)算如下：

1年后1元的終值＝1.000(元)

2年后1元的終值＝(1＋10%)1＝1.100(元)

3年后1元的終值＝(1＋10%)2＝1.210(元)

4年后1元的終值＝(1＋10%)3＝1.331(元)

5年后1元的終值＝(1＋10%)4＝1.464(元)

1元年金5年的終值＝1.000＋1.100＋1.210＋1.331＋1.464

＝6.105(元)二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(三)年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

依次推理，設(shè)每年年末支付金額為A，利率為i，期數(shù)為n。年金終值計(jì)算公式：式中：是普通年金為1元，利率為i，經(jīng)過(guò)n期的年金終值，或稱(chēng)年金終值系數(shù)，用符號(hào)(F/A，i，n)表示。二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(三)年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

[例4]某人假設(shè)每年年末存入銀行20000元，年利率為7%，時(shí)間為4年，計(jì)算其終值。

查年金終值系數(shù)表，年利率為7%，4年期的年金終值系數(shù)為4.440，則年金終值為：F＝20000×4.440＝88800(元)

解答：二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(三)年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

償債基金是按計(jì)劃分次等額提取存入銀行的，類(lèi)似于年金存款，因而可以獲得按復(fù)利計(jì)算的利息。因此，可以通過(guò)年金終值的計(jì)算公式，倒求企業(yè)每年應(yīng)計(jì)提存入銀行的償債基金。已知年金終值計(jì)算公式：則年金計(jì)算公式：式中：是償債基金系數(shù)，也是年金終值系數(shù)的倒數(shù)，用符號(hào)(A/F，i，n)表示。二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(三)年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

[例5]某企業(yè)擬在5年后償還一筆600000元的債務(wù)，故建立償債基金。銀行存款利率為10%，則企業(yè)從第一年起每年年末應(yīng)存入銀行的金額計(jì)算如下：A＝600000×10%(1＋10%)5-1

＝600000×16.105

＝600000×0.164

＝98400(元)

解答：二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(三)年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

(2)普通年金現(xiàn)值的計(jì)算。

普通年金現(xiàn)值是指為在以后每期期末取得相同金額的款項(xiàng)，現(xiàn)在需要投入的金額。二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(三)年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

每年取得收益1元，年利率10%，為期5年，年金現(xiàn)值可表示如圖1-4所示。1元1元1元1元1元01年末2年末3年末4年末5年末0.909元0.826元0.751元0.683元0.621元3.790元圖1-4普通年金現(xiàn)值計(jì)算示意圖二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(三)年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

上例逐年的現(xiàn)值和年金終值，可計(jì)算如下：

1年后1元的現(xiàn)值＝＝0.909(元)(1＋10%)11

2年后1元的現(xiàn)值＝＝0.826(元)(1＋10%)21

3年后1元的現(xiàn)值＝＝0.751(元)(1＋10%)31二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(三)年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

上例逐年的現(xiàn)值和年金終值，可計(jì)算如下：

4年后1元的現(xiàn)值＝＝0.683(元)(1＋10%)41

5年后1元的現(xiàn)值＝＝0.621(元)(1＋10%)51

1元年金5年的現(xiàn)值＝0.909＋0.826＋0.751＋0.683＋0.621

＝3.790(元)二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(三)年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

依次推理，設(shè)每期年金為A，利率為i，期數(shù)為n。年金現(xiàn)值計(jì)算公式：式中：是普通年金為1元，利率為i，經(jīng)過(guò)n期的年金現(xiàn)值，或稱(chēng)年金現(xiàn)值系數(shù)，用符號(hào)(P/A，i，n)表示。二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(三)年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

1.普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

[例6]某公司將在今后4年的每年年末取得投資收益30000元，假設(shè)年利率為6%，計(jì)算普通年金的現(xiàn)值。P＝30000×1－(1＋6%)-46%

＝30000×3.465

＝103950(元)

則年金現(xiàn)值為：

解答：二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(三)年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

2.即付年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

即付年金又稱(chēng)先付年金，是指一定時(shí)期內(nèi)每期期初等額收入或付出的款項(xiàng)。二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(三)年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

2.即付年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

(1)即付年金終值的計(jì)算。

即付年金終值是指其最后一期期末時(shí)的本利和，是各期收入或付出款項(xiàng)的復(fù)利終值之和。二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(三)年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

2.即付年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

n期即付年金終值與n期普通年金終值之間的關(guān)系，可用圖1-5表示。圖1-5即付年金終值計(jì)算示意圖二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(三)年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

2.即付年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算即付年金終值計(jì)算公式：式中：是即付年金終值系數(shù)，或者稱(chēng)1元的即付年金終值。二、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法財(cái)務(wù)管理>>第一章>>第三節(jié)(三)年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

[例7]某企業(yè)決定連續(xù)4年于每年年初投入300萬(wàn)元建設(shè)一項(xiàng)目，假設(shè)年利率為10%。則第4年年末投資總額計(jì)算：

2.即付年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算F＝A×[(F/A，i，n＋1)－1]

＝300×[(F/A，4%，4＋1)－1]

＝300×(6.105－1)

＝1531.53(元)