第四章 環(huán)境工程項(xiàng)目投資估算

第四章環(huán)境工程項(xiàng)目投資估算環(huán)工學(xué)院高永華

2023/2/41本章主要內(nèi)容第一部分：投資估算（概述）第二部分：建筑安裝工程費(fèi)用第三部分：其他費(fèi)用第四部分：工程量清單計(jì)價(jià)2023/2/42第一節(jié)概述1.投資估算的概念

投資估算是指在建設(shè)項(xiàng)目的決策階段，對將來進(jìn)行該項(xiàng)目建設(shè)可能要花費(fèi)的各項(xiàng)費(fèi)用的事先匡算，是對建設(shè)項(xiàng)目的投資數(shù)額所進(jìn)行的大概的估計(jì)。即一個(gè)項(xiàng)目從開始研究時(shí)投資額的估算，直至初步設(shè)計(jì)時(shí)的設(shè)計(jì)概算及施工圖設(shè)計(jì)階段甚至施工階段的預(yù)算都可以納入投資估算的范疇。

2023/2/431.投資估算的概念但目前投資估算一般專指項(xiàng)目投資的前期決策過程中，對項(xiàng)目投資額的估計(jì)。在估算的過程中必須依據(jù)現(xiàn)有的資料和一定的科學(xué)方法,并力求做到準(zhǔn)確、全面，為建設(shè)項(xiàng)目決策提供重要依據(jù)，避免決策的失誤。2023/2/44

項(xiàng)目進(jìn)展階段關(guān)系項(xiàng)目建議書可行性研究初步設(shè)計(jì)技術(shù)設(shè)計(jì)施工圖設(shè)計(jì)招投標(biāo)施工竣工驗(yàn)收

投資估算設(shè)計(jì)概算修正概算施工圖預(yù)算合同價(jià)

施工預(yù)算工程結(jié)算竣工決算“三階段設(shè)計(jì)”

估算指標(biāo)概算指標(biāo)概算定額預(yù)算定額施工定額（企業(yè)）

合同價(jià)±30%合同價(jià)±15%貼近實(shí)際、準(zhǔn)確2023/2/452.投資估算的內(nèi)容

按照《投資項(xiàng)目可行性研究指南》的劃分，建設(shè)項(xiàng)目總投資由建設(shè)投資(固定資產(chǎn)投資)和流動資金兩部分構(gòu)成。在編制投資估算時(shí)，需對建設(shè)投資(固定資產(chǎn)投資)和流動資金分別進(jìn)行估算。生產(chǎn)性建設(shè)項(xiàng)目總投資包括固定資產(chǎn)投資和包含鋪底流動資金在內(nèi)的流動資產(chǎn)投資兩部分。2023/2/461、項(xiàng)目總投資（控制規(guī)模的總投資）

=固定資產(chǎn)總投資+流動資金（包括鋪底流動資金）固定資產(chǎn)總投資=固定資產(chǎn)投資靜態(tài)部分+動態(tài)部分固定資產(chǎn)靜態(tài)部分=建筑工程費(fèi)+設(shè)備費(fèi)+安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+預(yù)備費(fèi)固資動態(tài)部分=漲價(jià)預(yù)備費(fèi)+固定資產(chǎn)調(diào)節(jié)稅+建設(shè)期借款利息2023/2/472023/2/48鋪底流動資金是項(xiàng)目投產(chǎn)初期所需，為保證項(xiàng)目建成后進(jìn)行試運(yùn)轉(zhuǎn)所必需的流動資金，一般按項(xiàng)目建成后所需全部流動資金的30%計(jì)算。鋪底流動資金是：短期日常營運(yùn)現(xiàn)金，人工、購貨、水、電、電話、膳食等開支。2023/2/492023/2/410投資估算的內(nèi)容及基本計(jì)算方法2023/2/4112023/2/412二、投資估算的階段劃分

項(xiàng)目的投資決策過程：投資機(jī)會研究——初步可行性研究——詳細(xì)可行性研究

投資估算三個(gè)階段：1、投資機(jī)會研究與項(xiàng)目建議書階段的投資估算；2、初步可行性研究階段的投資估算；3、詳細(xì)可行性研究階段的投資估算；在不同的階段，由于估價(jià)條件和資料的掌握程度不同，投資估算的準(zhǔn)確度也不一樣，投資估算所起的作用也不一樣。但隨著研究的不斷深入，投資估算將逐步準(zhǔn)確。2023/2/4131.投資機(jī)會研究與項(xiàng)目建議書階段的投資估算

這一階段主要是選擇有利的投資機(jī)會,提出投資建議,估算概略投資，作為有關(guān)部門審批項(xiàng)目建議書的依據(jù)，據(jù)此可以否定一個(gè)項(xiàng)目，但不可能完全肯定一個(gè)項(xiàng)目。（1）毛估階段。它屬于項(xiàng)目規(guī)劃階段的投資估算。這時(shí),沒有工藝流程圖、平面布置圖和設(shè)備分析情況,主要靠比照同類型已投產(chǎn)項(xiàng)目的投資額并考慮漲價(jià)因素等估算。估算的目的僅在于判斷一個(gè)項(xiàng)目是否值得進(jìn)一步研究。由于資料的綜合性很強(qiáng)，因此估算的工作量小，時(shí)間和費(fèi)用均消耗少，但誤差較大，可達(dá)30%以上。

2023/2/414（2）粗估階段。它屬于項(xiàng)目建議書階段的投資估算。在此階段,有了初步的流程圖、主要設(shè)備的生產(chǎn)能力,并已確定了項(xiàng)目的地理位置。粗估的目的主要是判斷一個(gè)項(xiàng)目是否可行,指導(dǎo)進(jìn)一步的研究。此階段的誤差仍可達(dá)到±30%以內(nèi)。2023/2/4152.初步可行性研究階段的投資估算

這一階段是介于投資機(jī)會研究和詳細(xì)可行性研究之間的階段，在項(xiàng)目初步方案明確的基礎(chǔ)上，做出投資估算，為項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證提供依據(jù)。此時(shí)要進(jìn)一步明確項(xiàng)目的可行性，以及設(shè)備、材料的規(guī)格、設(shè)備的生產(chǎn)能力、工廠的總平面圖、公用設(shè)施的初步配置等。進(jìn)而確定項(xiàng)目是否進(jìn)行詳細(xì)可行性研究，并為下一步的研究和投資計(jì)劃奠定基礎(chǔ)。這種估算的誤差為±20%以內(nèi)。2023/2/4163.詳細(xì)可行性研究階段的投資估算

詳細(xì)可行性研究階段又可稱為最終可行性研究階段。在此階段，項(xiàng)目已經(jīng)進(jìn)行了較詳細(xì)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，決定了項(xiàng)目是否可行，并比選出最佳投資方案,估算的投資額比較準(zhǔn)確?？蓳?jù)此進(jìn)行項(xiàng)目的籌資，編制設(shè)計(jì)文件、控制初步設(shè)計(jì)概算。這種估算的誤差范圍為±10%以內(nèi)。估算的階段是按工作深度而劃分的。實(shí)際上,各階段間并無明確的界線。決策者可根據(jù)實(shí)際工程的特點(diǎn)、類型,參照同類型工程的經(jīng)濟(jì)指標(biāo),適當(dāng)?shù)剡M(jìn)入相應(yīng)的工作階段,快速地做出滿足工作要求的估算來。2023/2/417三.投資估算的作用

根據(jù)工程項(xiàng)目建設(shè)程序的要求，任何一個(gè)擬建項(xiàng)目，都須通過全面的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)論證后，才能決定其是否正式立項(xiàng)。在對擬建項(xiàng)目的全面論證過程中，除考慮國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展上的需求和技術(shù)上的可行性外，還要考慮經(jīng)濟(jì)上的合理性，而項(xiàng)目的投資額是經(jīng)濟(jì)評價(jià)的重要依據(jù)，因此，它具有以下作用：2023/2/4181.項(xiàng)目建議書階段的投資估算，是項(xiàng)目主管部門審批項(xiàng)目建議書的依據(jù)之一，并對項(xiàng)目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用。2.是可行性研究中進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價(jià)和項(xiàng)目決策的重要依據(jù)。

2023/2/4193.是控制設(shè)計(jì)概算的依據(jù)在項(xiàng)目決策后的實(shí)施過程中，為保證有效控制投資，應(yīng)進(jìn)行限額設(shè)計(jì)，以保證設(shè)計(jì)概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額，并應(yīng)控制在投資估算額以內(nèi)。也就是說，投資估算是設(shè)計(jì)者控制設(shè)計(jì)方案的投資范圍、實(shí)行工程限額設(shè)計(jì)的依據(jù)。4.是制定項(xiàng)目建設(shè)資金籌措計(jì)劃的依據(jù)工程項(xiàng)目的投資估算不僅對其設(shè)計(jì)概算起控制作用,還是項(xiàng)目籌措資金及制訂建設(shè)貸款計(jì)劃、核算建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資需要額及編制固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的重要依據(jù)。2023/2/420此外，在工程設(shè)計(jì)招標(biāo)中，投資估算是優(yōu)選設(shè)計(jì)單位和設(shè)計(jì)方案、衡量設(shè)計(jì)方案的經(jīng)濟(jì)合理性的重要依據(jù)?？傊顿Y估算的作用：一是作為建設(shè)項(xiàng)目投資決策的依據(jù)，二是在項(xiàng)目決策以后，成為項(xiàng)目實(shí)施階段投資控制的依據(jù)。2023/2/421第二節(jié)投資估算的編制（一）投資估算編制的內(nèi)容和要求1.投資估算編制的內(nèi)容一份完整的投資估算，包括：（1）投資估算編制依據(jù)（2）投資估算編制說明（3）投資估算總表2023/2/422其中投資估算總表是核心內(nèi)容，它主要包括建設(shè)項(xiàng)目總投資的構(gòu)成。但該構(gòu)成的范圍及按什么標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，要受編制依據(jù)的制約，所以估算編制中，編制依據(jù)及編制說明是不可缺少的內(nèi)容，它是檢驗(yàn)編制結(jié)果準(zhǔn)確性的必要條件之一，包括明確待估項(xiàng)目的項(xiàng)目特征、所在地區(qū)的狀況，政策條件、估算的基準(zhǔn)時(shí)間等。2023/2/4232.投資估算編制的要求

投資估算是建設(shè)項(xiàng)目投資決策的依據(jù)，也是項(xiàng)目實(shí)施階段投資控制的依據(jù)，投資估算質(zhì)量如何將影響項(xiàng)目的取舍，影響項(xiàng)目真正的投資效益，因此投資估算不能太粗糙，必須達(dá)到國家或部門規(guī)定深度要求，如果誤差太大，必然導(dǎo)致投資者決策失誤，帶來不良后果。所以投資估計(jì)的最根本要求是精度要求。但投資估算的精度怎樣才算精確，一般難以定論，其實(shí)每一工程在不同的建設(shè)階段，由于條件不同，其估算準(zhǔn)確度的標(biāo)準(zhǔn)也就不同，人們不可能超越客觀條件，把建設(shè)項(xiàng)目投資估算編制得與最終實(shí)際投資(決算價(jià))完全一致。但可以肯定，如果能充分地掌握市場變動信息，并全面加以分析，那么投資估算準(zhǔn)確性就能提高。所以每一項(xiàng)工程在估算編制時(shí)應(yīng)根據(jù)不同的估算階段，充分收集相關(guān)資料，合理選用估算方法，以確保估算精度。2023/2/424投資估算的另一個(gè)要求是責(zé)任要求，為了保證投資的精度要求，對估算編制部門或個(gè)人應(yīng)予以一定的責(zé)任要求，給予一定的約束，以防止主觀原因造成的估算不準(zhǔn)確。在美國，凡上馬的建設(shè)項(xiàng)目，都要進(jìn)行前期可行性確定。咨詢公司參與前期的工程造價(jià)估算，一旦估算經(jīng)有關(guān)方面批準(zhǔn)，就成為不可逾越的標(biāo)準(zhǔn)。另外咨詢公司對自已的估算要負(fù)全責(zé)，如實(shí)際工程超估算時(shí)，咨詢公司要進(jìn)行認(rèn)真分析，如沒有確切的理由進(jìn)行說明，咨詢公司要以一定比例進(jìn)行賠償。這樣便有效地控制著工程造價(jià)。而我國預(yù)算超估算，結(jié)算超預(yù)算的狀況一直沒有解決，這有待我國學(xué)習(xí)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，參與工程全過程的控制，學(xué)習(xí)外圍的賠償方式，進(jìn)一步提高估價(jià)的準(zhǔn)確性。2023/2/4253.投資估算的編制依據(jù)(1)項(xiàng)目特征是指待建項(xiàng)目的類型、規(guī)模、建設(shè)地點(diǎn)、時(shí)間、總體建筑結(jié)構(gòu)、施工方案、主要設(shè)備類型、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)等，它是進(jìn)行投資估算的最根本的內(nèi)容，該內(nèi)容越明確，則估算結(jié)果相對越準(zhǔn)確。2023/2/426(2)同類工程的竣工決算資料同類型建設(shè)項(xiàng)目的投資經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、概預(yù)算，為投資估算提供可比資料。(3)項(xiàng)目所在地區(qū)狀況該地區(qū)的地質(zhì)、地貌、交通等情況等，是作為對同類投資資料調(diào)整的依據(jù)。(4)時(shí)間條件待建項(xiàng)目的開工日期、竣工日期、每段時(shí)間的投資比例等。因?yàn)椴煌瑫r(shí)間有不同的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)、利率高低等。(5)政策條件投資中需繳哪些規(guī)費(fèi)、稅費(fèi)及有關(guān)的取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等。2023/2/427所需資料：1)項(xiàng)目建議書(或建設(shè)規(guī)劃)、可行性研究報(bào)告(或設(shè)計(jì)任務(wù)書)、建設(shè)方案；2)估算指標(biāo)、概算指標(biāo)、概預(yù)算定額、技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、造價(jià)指標(biāo)、類似工程概預(yù)算；3)專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、工程建設(shè)其他費(fèi)用、間接費(fèi)、稅金的取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)算方法、物價(jià)指數(shù)；4)設(shè)計(jì)參數(shù)，包括各種建筑面積指標(biāo)、能源消耗指標(biāo)等；5)現(xiàn)場情況，如地理位置、地質(zhì)條件、交通、供水、供電條件等；6)其他經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，如材料、設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)率、設(shè)備安裝費(fèi)率等。以上資料越具體、越完備，編制的投資估算就越準(zhǔn)確。2023/2/4284.投資估算的原則(1)深入開展調(diào)查研究,掌握第一手資料；(2)實(shí)事求是地反映投資情況,不弄虛作假；(3)綜合考慮設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和工程造價(jià)兩方面的問題,在滿足設(shè)計(jì)功能的前提下,節(jié)約建設(shè)成本；(4)盡量減少投資估算的誤差,注意分析市場的變動因素,充分估計(jì)物價(jià)上漲因素和市場供求情況對造價(jià)的影響；(5)合理選用造價(jià)指標(biāo),切忌生搬硬套。2023/2/429（二）投資估算的編制方法l.固定資產(chǎn)投資簡單估算法1)靜態(tài)投資估算編制方法2023/2/430（1）比例估算法

原理：以某部分的投資費(fèi)用為基數(shù)，其他部分的投資則通過測定系數(shù)與基數(shù)相乘求得。根據(jù)工業(yè)項(xiàng)目建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，輔助生產(chǎn)設(shè)備、服務(wù)設(shè)施的裝備水平與主體設(shè)備購置費(fèi)用之間存在著一定的比例關(guān)系；設(shè)備安裝費(fèi)與設(shè)備購置費(fèi)用之間也有一定比例關(guān)系，因此，在主體設(shè)備或類似工程情況已為所知的情況下,往往采用比例估算的辦法估算投資,而不必分項(xiàng)詳細(xì)計(jì)算。如工業(yè)項(xiàng)目的總建設(shè)費(fèi)用，可通過以設(shè)備費(fèi)為基數(shù)來求得，勘察設(shè)計(jì)監(jiān)理費(fèi)用可以匡算的投資為基數(shù)來求得等。2023/2/431

①以擬建項(xiàng)目或裝置的設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項(xiàng)目或裝置的建筑安裝工程費(fèi)和其他費(fèi)用等占設(shè)備價(jià)值的百分比，求出相應(yīng)的建筑安裝及其他有關(guān)費(fèi)用，其總和即為項(xiàng)目或裝置的投資。

C=E(1+f1P1+f2P2+f3P3)+I

式中：C——擬建項(xiàng)目或裝置的投資額;I——擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用。

E——根據(jù)擬建項(xiàng)目或裝置的設(shè)備清單按當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)貎r(jià)格計(jì)算的設(shè)備費(fèi)(包括運(yùn)雜費(fèi))的總和;P1、P2、P3——分別為已建項(xiàng)目中建筑、安裝及其他工程費(fèi)用等占設(shè)備費(fèi)的百分比;f1、f2、f3——分別為由于時(shí)間因素引起上述各費(fèi)用在定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等方面變化的綜合調(diào)整系數(shù);2023/2/432

②

以擬建項(xiàng)目中的最主要、投資比重較大并與生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設(shè)備的投資(包括運(yùn)雜費(fèi)及安裝費(fèi))為基數(shù)，根據(jù)同類型的已建項(xiàng)目的有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，計(jì)算出擬建項(xiàng)目的各專業(yè)工程(總圖、土建、采通、給排水、管道、電氣及電信、自控及其他費(fèi)用等)占工藝設(shè)備投資的百分比，據(jù)以求出各專業(yè)的投資，然后把各部分投資費(fèi)用(包括工藝設(shè)備費(fèi))相加求和，即為項(xiàng)目的總費(fèi)用。C=E'(1+f1P1+f2P2+f3P3+…)+I

式中：

E'——擬建項(xiàng)目或裝置的主要設(shè)備費(fèi);P1、P2、P3…——分別為擬建項(xiàng)目各專業(yè)工程費(fèi)用占主要設(shè)備費(fèi)用的百分比。其余符號含義同上式。2023/2/433(2)生產(chǎn)能力指數(shù)法根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目(或生產(chǎn)裝置)的投資額、生產(chǎn)能力及擬建項(xiàng)目(或生產(chǎn)裝置)的生產(chǎn)能力估算擬建項(xiàng)目的投資額。

C2=C1（A2/A1）nf式中：C1、C2——分別為已建類似項(xiàng)目或裝置和擬建項(xiàng)目或裝置的投資額；A1、A2——分別為已建類似項(xiàng)目或裝置和擬建項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力；f——為不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)；n——為生產(chǎn)能力指數(shù),0≤n≤1。2023/2/434

a.若已建類似項(xiàng)目或裝置的規(guī)模和擬建項(xiàng)目或裝置的規(guī)模相差不大，生產(chǎn)規(guī)模比值在0.5-2之間,則指數(shù)n的取值近似為1。

b.若已建類似項(xiàng)目(或裝置)與擬建項(xiàng)目(或裝置)的規(guī)模相差不大于50倍，且擬建項(xiàng)目的擴(kuò)大僅靠增大設(shè)備規(guī)格來達(dá)到時(shí)，則n取值約在0.6-0.7之間；若是靠增加相同規(guī)格設(shè)備的數(shù)量達(dá)到時(shí)，n的取值約在0.8-0.9之間。此法計(jì)算簡單、速度快，要求類似工程的資料可靠，條件基本相同，不需要較詳細(xì)的工程設(shè)計(jì)資料，只知道工藝流程及生產(chǎn)規(guī)模即可快速估算出擬建項(xiàng)目的投資額。對于總承包商而言，可以采用這種方法估價(jià)。2023/2/435【例】

已知生產(chǎn)能力為年產(chǎn)某新型工業(yè)產(chǎn)品5萬件的投資總額為1000萬元，若增加相同規(guī)格設(shè)備，求年產(chǎn)6萬件的項(xiàng)目需要多少投資?(設(shè)n=0.9，f=1)【解】C2=1000(6/5)0.9×1=1178.32(萬元)2023/2/436【例】若要將該產(chǎn)品產(chǎn)量在原有基礎(chǔ)上增加一倍，投資額大約增加多少?

[解]C2/C1=（A2/A1）nf對于一般未確定指數(shù)的項(xiàng)目，n近似取0.6，設(shè)f=1，則:C2/C1=（2/1）0.6×1=1.5計(jì)算結(jié)果表明，生產(chǎn)能力增加一倍，投資額大約增加50%。2023/2/437作業(yè)

已知1992年在某地建設(shè)年產(chǎn)30萬噸合成氨工廠的投資額為25000萬元，試估算1998年在同一地區(qū)建設(shè)年產(chǎn)45萬合成氨的工廠，需要投資多少？假定從1992到1998年平均工程造價(jià)指數(shù)為1.10，合成氨的生產(chǎn)能力指數(shù)為0.9。2023/2/438【例】

已知年產(chǎn)1250噸的某工業(yè)產(chǎn)品，設(shè)備的投資額為2050萬元，其他附屬項(xiàng)目直接費(fèi)占設(shè)備投資比例以及擬建項(xiàng)目的綜合調(diào)整系數(shù)見下表。若擬建2000噸同類產(chǎn)品的項(xiàng)目,各項(xiàng)費(fèi)率為直接費(fèi)的比例為：間接費(fèi)率9.5%,利潤率8%,稅率3.5%,與工程建設(shè)有關(guān)的其他費(fèi)用占項(xiàng)目總投資的25%。求擬建項(xiàng)目總投資(設(shè)備投資按生產(chǎn)能力指數(shù)法估算n=0.6)。2023/2/439其他附屬項(xiàng)目直接費(fèi)占設(shè)備投資比例以及擬建項(xiàng)目的綜合調(diào)整系數(shù)2023/2/440【解】1、設(shè)備投資額E=2050×[2000/1250]0.6×1.2=3261.42(萬元)2、擬建相關(guān)項(xiàng)目投資及費(fèi)用占設(shè)備投資的比例=相關(guān)項(xiàng)目占設(shè)備比例×(1+9.5%+8%+3.5%)=相關(guān)項(xiàng)目占設(shè)備比例×1.211）土建工程項(xiàng)目投資占設(shè)備投資的比例=30%×1.21=36.3%2）設(shè)備安裝工程項(xiàng)目投資占設(shè)備投資的比例=10%×1.21=12.1%3）工藝管道工程項(xiàng)目投資占設(shè)備投資的比例=4%×1.21=4.84%4）給排水工程項(xiàng)目投資占設(shè)備投資的比例=8%×1.21=9.68%5）暖通工程項(xiàng)目投資占設(shè)備投資的比例=9%×1.21=10.89%2023/2/4416)電氣照明工程項(xiàng)目投資占設(shè)備投資的比例=10%×1.21=12.1%7)自動化儀表工程項(xiàng)目投資占設(shè)備投資的比例=9%×1.21=10.89%8)附屬工程項(xiàng)目投資占設(shè)備投資的比例=20%×1.21=24.2%9)總體工程項(xiàng)目投資占設(shè)備投資的比例=10%×1.21=12.1%3、因I=25%CC=E(1+f1P1+f2P2+f3P3+…)/（1-25%）

估算項(xiàng)目總投資:C=10814.87(萬元)2023/2/442(3)資金周轉(zhuǎn)率法

以資金周轉(zhuǎn)率來預(yù)測投資額。

資金周轉(zhuǎn)率=年銷售總額/總投資=(產(chǎn)品年產(chǎn)量×產(chǎn)品單價(jià))/總投資

總投資=(產(chǎn)品年產(chǎn)量×產(chǎn)品單價(jià))/資金周轉(zhuǎn)率

這種方法通常用于快速估算，計(jì)算簡單但精確度較低。2023/2/443某些化工裝置的資金周轉(zhuǎn)率合成丁醇0.75合成甘油1.41乙烯1.00尿素2.36苯乙烯0.61合成氨0.352023/2/444(4)指標(biāo)法

房屋、建筑物的投資估算，常采用估算指標(biāo)法。這種方法采用投資估算指標(biāo)、概算指標(biāo)、技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、造價(jià)指標(biāo)等來編制投資估算。指標(biāo)形式較多，如元/m2，元/m3，元/KVA,元/間等。根據(jù)這些指標(biāo)，乘上擬建項(xiàng)目相應(yīng)的面積、體積、容量或房間間數(shù)等，就可求出相應(yīng)單位工程項(xiàng)目的投資，在此基礎(chǔ)上匯總成某一單項(xiàng)工程的投資，再估算工程建設(shè)其他費(fèi)用及基本預(yù)備費(fèi)，即可得出所需投資的估算。

采用指標(biāo)法估算擬建項(xiàng)目的投資時(shí)，要根據(jù)國家有關(guān)部門、協(xié)會頒布的各種指標(biāo)，結(jié)合工程的具體情況編制。如果套用的指標(biāo)與具體工程之間的標(biāo)準(zhǔn)或條件有差異時(shí)，就做必要的調(diào)整或換算；還要根據(jù)不同地區(qū)、時(shí)間進(jìn)行調(diào)整。2023/2/445

A.單位面積綜合指標(biāo)估算法

對于單項(xiàng)工程的投資估算，其投資包括土建、給排水、采暖、通風(fēng)、空調(diào)、電氣、動力管道等所需費(fèi)用。單項(xiàng)工程投資額=建筑面積×單位面積造價(jià)指標(biāo)×價(jià)格浮動指數(shù)±結(jié)構(gòu)和裝飾部分的價(jià)差

B.單元指標(biāo)估算法

項(xiàng)目投資=單元估價(jià)指標(biāo)×單元數(shù)×調(diào)整系數(shù)2023/2/4462)動態(tài)投資估算動態(tài)投資估算包括：由價(jià)格變動可能增加的投資額（漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）、建設(shè)期貸款利息及固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅的估算等；對于涉外項(xiàng)目還應(yīng)考慮匯率的變化時(shí)投資的影響。2023/2/447（1）漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的估算PC=∑It[(1+i)t-1]式中PC——漲價(jià)預(yù)備費(fèi);It——建設(shè)期中第t年的投資計(jì)劃額(包括設(shè)備及工器具購置費(fèi)、建筑安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用及基本預(yù)備費(fèi));i——年平均投資價(jià)格上漲率；n——建設(shè)期年份數(shù)。2023/2/448計(jì)算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)要注意的問題a.漲價(jià)預(yù)備費(fèi)系按開工至竣工的合理建設(shè)工期計(jì)算，未包括編制年至工程開工時(shí)止這段時(shí)間因物價(jià)上漲所增加的費(fèi)用。工程開工與投資編制采用的價(jià)格水平年，在2年及以內(nèi)者，應(yīng)按工程審定的物價(jià)指數(shù)調(diào)整各大部分的分年度投資和投資合計(jì)數(shù)，然后依據(jù)審定的基本預(yù)備費(fèi)和物價(jià)指數(shù)，加編制年至工程開工時(shí)的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)，調(diào)整工程總投資。投資編制采用的價(jià)格年份與工程開工年份超過2年以上的工程，應(yīng)重編概算。b.概算的投資總額度是否突破投資估算的總額度，應(yīng)將投資估算調(diào)整至與概算相同年份的價(jià)格水平相比較。避免因采用的價(jià)格水平年份不同而影響投資的正確比較。2023/2/449

（2）建設(shè)期貸款利息估算(分年均衡發(fā)放時(shí))

qj=(Pj-1+Aj/2)i式中qj——建設(shè)期第j年應(yīng)計(jì)利息；Pj-1——建設(shè)期第（j-1）年末貸款累計(jì)金額與利息累計(jì)金額之和；

Aj——建設(shè)期第j年貸款金額；i——年利率。2023/2/450【例】某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為3年，在建設(shè)期第一年貸款300萬元，第二年400萬元，貸款年利率為10%，各年貸款均在年內(nèi)均勻發(fā)放。用復(fù)利法計(jì)算建設(shè)期利息。

解：第一年利息： q1=1/2×300×10%=15萬元第一年末本利之和 P1=300+15=315萬元第二年利息： q2=(315+1/2×400)×10%=51.5萬元第二年末本利之和 P2=315+400+51.5=766.5萬元第三年利息： q3=766.5×10%=76.65萬元建設(shè)期利息:q=15+51.5+76.65=143.15萬元

2023/2/451【例】某工業(yè)項(xiàng)目,建設(shè)期三年,共貸款1200萬元，第一年按期獲得貸款400萬元，第二年500萬元，第三年300萬元,年利率8%，計(jì)算建設(shè)期貸款利息?！窘狻拷ㄔO(shè)期各年利息為:

qj=(Pj-1+Aj/2)iq1=（Aj/2）i=0.5×400×0.08=16(萬元)q2=(P1+A2/2)i=[(400+16)+500/2]×0.08=53.28(萬元)q3=(P2+A2/2)i=[(400+500+16+53.28)+300/2]×0.08=89.54(萬元)建設(shè)期貸款利息=16+53.28+89.54=158.82(萬元)2023/2/452(3)固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅的估算固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅應(yīng)以固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目實(shí)際完成投資額為計(jì)稅依據(jù)，并根據(jù)工程的性質(zhì)確定出適用稅率來進(jìn)行估算。應(yīng)納稅額=(設(shè)備及工器具購置費(fèi)+建筑安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)用+預(yù)備費(fèi))×適用稅率

2023/2/4532.固定資產(chǎn)投資分類估算法

這種方法是按照固定資產(chǎn)投資的構(gòu)成，分別估算設(shè)備及工器具購置費(fèi)、建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息，然后再把各項(xiàng)匯總，估算出固定資產(chǎn)投資額。1)設(shè)備、工器具購置費(fèi)的估算2)建筑工程費(fèi)的估算建筑工程費(fèi)是指為建造永久性和大型臨時(shí)性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費(fèi)用。2023/2/454(1)單位建筑工程投資估算法單位建筑工程投資估算法，是以單位建筑工程量投資乘以建筑工程總量來估算建筑工程投資費(fèi)用的方法。一般工業(yè)與民用建筑以單位建筑面積(m2)的投資，工業(yè)窯爐砌筑以單位容積(m3)的投資，水庫以水壩單位長度(m)的投資，鐵路路基以單位長度(km)的投資，礦山掘進(jìn)以單位長度(m)的投資，乘以相應(yīng)的建筑工程總量計(jì)算建筑工程費(fèi)。2023/2/455(2)單位實(shí)物工程量投資估算法單位實(shí)物工程量投資估算法，是以單位實(shí)物工程量的投資乘以實(shí)物工程總量來計(jì)算建筑工程投資費(fèi)用的方法。土石方工程按每立方米投資，礦井巷道襯砌工程按每延長米投資，路面鋪設(shè)工程按每平方米投資，乘以相應(yīng)的實(shí)物工程總量計(jì)算建筑工程費(fèi)。2023/2/456(3)概算指標(biāo)投資估算法在估算建筑工程費(fèi)時(shí)，對于沒有上述估算指標(biāo)，或者建筑工程費(fèi)占建設(shè)投資比例較大的項(xiàng)目，可采用概算指標(biāo)估算法。建筑安裝工程概算指標(biāo)通常是以整個(gè)建筑物為對象，以建筑面積、體積或成套設(shè)備安裝的臺或組為計(jì)量單位而規(guī)定的勞動、材料和機(jī)械臺班的消耗量標(biāo)準(zhǔn)和造價(jià)指標(biāo)。采用這種估算法，應(yīng)占有較為詳細(xì)的工程資料、建筑材料價(jià)格和工程費(fèi)用指標(biāo)。采用該方法投入的時(shí)間和工作量較大，具體方法參照專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的概算編制辦法。2023/2/4573)安裝工程費(fèi)的估算安裝工程費(fèi)通常按行業(yè)有關(guān)安裝工程定額、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)估算投資額。安裝工程費(fèi)=設(shè)備原價(jià)×安裝費(fèi)率安裝工程費(fèi)=設(shè)備重量×每噸安裝費(fèi)安裝工程費(fèi)=安裝工程實(shí)物量×安裝費(fèi)用指標(biāo)

4)工程建設(shè)其他費(fèi)用的估算5)基本預(yù)備費(fèi)的估算6)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的估算7)建設(shè)期利息的估算2023/2/4583.流動資金估算流動資金：是用于購置原材料、半成品、燃料和支付工資及其他生產(chǎn)周轉(zhuǎn)需要的資金。該部分的流動資金是指項(xiàng)目建成后，為保證項(xiàng)目正常生產(chǎn)或服務(wù)運(yùn)營所必需的周轉(zhuǎn)資金。企業(yè)有一定數(shù)量的可以自由支配的流動資金,才能維持正常的生產(chǎn)和經(jīng)營活動,才能增強(qiáng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和處理意外損失的能力。流動資金的特點(diǎn)：是在生產(chǎn)和流通過程中不斷地由一種形態(tài)轉(zhuǎn)化為另一種形態(tài)。如最初為貨幣形態(tài),繼而轉(zhuǎn)變?yōu)樵牧?、在制品、半成品、成品等?shí)物形態(tài),成品出售后又轉(zhuǎn)為貨幣形態(tài)。所以流動資金的價(jià)值在產(chǎn)品銷售后一次得到補(bǔ)償。2023/2/4591.擴(kuò)大指標(biāo)估算法這種方法是按照流動資金占某種基數(shù)的比率來估算流動資金。一般可參照同類企業(yè)的實(shí)際資料，求得各種流動資金比率指標(biāo)，也可依據(jù)行業(yè)或部門給定的參考值或經(jīng)驗(yàn)來確定流動資金比率，再將各類流動資金乘以相應(yīng)的費(fèi)用基數(shù)來估算流動資金。常用的基數(shù)有銷售收入、經(jīng)營成本、總成本費(fèi)用和固定資產(chǎn)投資額等，究竟采用何種基數(shù)依行業(yè)習(xí)慣而定。擴(kuò)大指標(biāo)估算法簡便易行，但準(zhǔn)確度不高，一般適用于項(xiàng)目建議書階段的流動資金估算或小型項(xiàng)目的流動資金估算。2023/2/460（1）產(chǎn)值(或銷售收入)資金率估算法

流動資金額=年產(chǎn)值(年銷售收入額)×產(chǎn)值(銷售收入)資金率

一般加工工業(yè)項(xiàng)目多采用產(chǎn)值(或銷售收入)資金率進(jìn)行估算。[例]已知某項(xiàng)目年產(chǎn)值為5000萬元，其類似企業(yè)百元產(chǎn)值的流動資金占用率為20％，則該項(xiàng)目的流動資金應(yīng)為：5000×20％=1000(萬元)【例】某項(xiàng)目投產(chǎn)后的年產(chǎn)值為1.8億元，其同類企業(yè)的百元產(chǎn)值流動資金占用額為17.5元，則該項(xiàng)目的流動資金估算額為：

18000×17.5／100=3150萬元2023/2/461（2）經(jīng)營成本（或總成本）資金率估算法經(jīng)營成本（或總成本）是一項(xiàng)綜合性指標(biāo)，能反映項(xiàng)目的物資消耗、生產(chǎn)技術(shù)和經(jīng)營管理水平以及自然資源條件的差異等實(shí)際情況。一些采掘工業(yè)項(xiàng)目常采用經(jīng)營成本（或總成本）資金率估算流動資金額。流動資金額=年經(jīng)營成本(年總成本)×經(jīng)營成本資金率(總成本資金率)2023/2/462（3）固定資產(chǎn)價(jià)值資金率估算法固定資產(chǎn)投資資金率是流動資金占固定資產(chǎn)投資的百分比。如化工項(xiàng)目流動資金約占固定資產(chǎn)投資的15%～20%，一般工業(yè)項(xiàng)目流動資金占固定資產(chǎn)投資額的5%～12%。流動資金額=固定資產(chǎn)投資×固定資產(chǎn)投資資金率

（4）單位產(chǎn)量資金率估算法即每單位產(chǎn)量占用流動資金的數(shù)額。流動資金額=年生產(chǎn)能力×單位產(chǎn)量資金率有些項(xiàng)目如煤礦，按噸煤資金率估算流動資金。

2023/2/4632.分項(xiàng)詳細(xì)估算法（1）按分項(xiàng)詳細(xì)估算按項(xiàng)目占用的儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金與結(jié)算資金分別進(jìn)行估算，加總后即為項(xiàng)目的流動資金。①儲備資金的估算儲備資金：是指從用貨幣資金購入原材料、燃料、備品備件等各項(xiàng)投入物開始，到這些投入物投入生產(chǎn)使用為止占用流動資金的最低需要量。占用資金較多的主要投入物，需按品種類別逐項(xiàng)分別計(jì)算。2023/2/464計(jì)算公式某種主要投入物的流動資金金額=[（該投入物×價(jià)格年耗量）／360]×儲存天數(shù)儲存天數(shù)=在途天數(shù)+平均供應(yīng)間隔天數(shù)×供應(yīng)間隔系數(shù)+驗(yàn)收天數(shù)+整理準(zhǔn)備天數(shù)+保險(xiǎn)天數(shù)供應(yīng)間隔系數(shù)，一般取50%-60%。各種主要投入物的流動資金之和除以其所占儲備資金的百分比，即為項(xiàng)目的儲備資金。2023/2/465②生產(chǎn)資金的估算生產(chǎn)資金：是指從投入物投入生產(chǎn)使用開始，到產(chǎn)成品入庫為止的整個(gè)生產(chǎn)過程占用流動資金的最低額。在制品按種類分別計(jì)算匯總后。在制品流動資金定額=在制品每日平均生產(chǎn)費(fèi)用×生產(chǎn)周期天數(shù)×在制品成本系數(shù)在制品成本系數(shù)：是指在制品平均單位成本與產(chǎn)品單位成本之比。由于產(chǎn)品生產(chǎn)費(fèi)用是在生產(chǎn)過程中形成的，隨著生產(chǎn)的進(jìn)展生產(chǎn)費(fèi)用不斷地積累增加，直到產(chǎn)品完成時(shí)才構(gòu)成完整的產(chǎn)品成本，因此在制品成本系數(shù)的大小依生產(chǎn)費(fèi)用逐步增加的情況而定。如果費(fèi)用集中在開始時(shí)投入，在制品成本系數(shù)就大，反之則小。如果費(fèi)用是在生產(chǎn)過程中均衡的發(fā)生，在制品成本系數(shù)可按0.5計(jì)算。2023/2/466③成品資金的估算

成品資金：是指從產(chǎn)品入庫開始，到發(fā)出商品收回貨幣為止占用的流動資金金額。產(chǎn)品應(yīng)按品種類分別計(jì)算后匯總。成品資金定額=產(chǎn)品平均日銷售量×工廠單位產(chǎn)品經(jīng)營成本×定額天數(shù)④其他流動資金的估算按類似企業(yè)平均占用天數(shù)估算。以上各項(xiàng)資金加總，即為項(xiàng)目的流動資金需要量。2023/2/467（2）分項(xiàng)詳細(xì)估算這是國際上通行的流動資金估算方法，一般按照下列公式分項(xiàng)估算。流動資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債流動資產(chǎn)=現(xiàn)金+應(yīng)收及預(yù)付賬款+存貨流動負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款

上述公式中，現(xiàn)金、應(yīng)收及預(yù)付賬款、存貨等項(xiàng)的構(gòu)成及計(jì)算應(yīng)按財(cái)務(wù)上有關(guān)規(guī)定進(jìn)行；存貨中一般考慮外購原材料、燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品及備品備件等。2023/2/468①現(xiàn)金需要量估算項(xiàng)目流動資金中的現(xiàn)金是指貨幣資金，即企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營活動中停留于貨幣形態(tài)的那一部分資金，包括企業(yè)庫存現(xiàn)金和銀行存款?，F(xiàn)金需要量=(年工資及福利費(fèi)+年其他費(fèi)用)／現(xiàn)金年周轉(zhuǎn)次數(shù)

年其他費(fèi)用=制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+銷售費(fèi)用－(以上三項(xiàng)費(fèi)用中所含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)) 2023/2/469②應(yīng)收賬款估算應(yīng)收賬款是指企業(yè)對外銷售商品、提供勞務(wù)尚未收回的資金，包括很多科目，在編制流動資金投資估算時(shí)，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)額一般按達(dá)到擬建項(xiàng)目設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的全年銷售收入計(jì)算。應(yīng)收賬款=年銷售收入／應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)2023/2/470③存貨估算

存貨：是企業(yè)為銷售或耗用而儲備的各種貨物，主要有原材料、輔助材料、燃料、低值易耗品、維修備件、包裝物、在產(chǎn)品、自制半成品和產(chǎn)成品等。為簡化計(jì)算，僅考慮外購原材料、外購燃料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，并分項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算。存貨=外購原材料+外購燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購原材料=年外購原材料／按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù) 外購燃料=年外購燃料／按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品=(年外購原材料+年外購燃料+年工資及福利費(fèi)+年修理費(fèi)+年其他制造費(fèi)用)／在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品=年經(jīng)營成本÷產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)

2023/2/471④應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款=(年外購原材料+年外購燃料)／應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)

⑤周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算

周轉(zhuǎn)次數(shù)=360／最低周轉(zhuǎn)天數(shù)

存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，可參照類似企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)確定，或按部門(行業(yè))規(guī)定計(jì)算。2023/2/472【例】已知某建設(shè)項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后全廠定員1000人,工資和福利費(fèi)按每人每年8000元估算。每年的其他費(fèi)用為800萬元。年外購原材料、燃料動力費(fèi)估算為21000萬元。年經(jīng)營成本25000萬元,年修理費(fèi)占年經(jīng)營成本的10%。各項(xiàng)流動資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為:應(yīng)收賬款30天,現(xiàn)金40天,應(yīng)付賬款30天,存貨40天。試對項(xiàng)目進(jìn)行流動資金的估算?！窘狻坑梅猪?xiàng)詳細(xì)估算法估算流動資金:(1)應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=25000÷(360÷30)=2083.33(萬元)(2)現(xiàn)金=(年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi))÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=(1000×0.8+800)÷(360÷40)=177.78(萬元)2023/2/473(3)存貨外購原材料、燃料=年外購原材料、燃料動力費(fèi)÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)

=21000÷(360÷40)=2333.3(萬元)在產(chǎn)品=(年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi)+年外購原材料、燃料動力費(fèi)

+年修理費(fèi))÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)

=(1000×0.8+800+21000+25000×10%)÷(360÷40)=2788.89(萬元)產(chǎn)成品=年經(jīng)營成本÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)

=25000÷(360÷40)=2777.78(萬元)存貨=2333.33+2788.89+2777.78=7900(萬元)2023/2/474(4)流動資產(chǎn)=現(xiàn)金+應(yīng)收賬款+存貨=177.78+2083.33+7900=10161.11(萬元)(5)應(yīng)付賬款=年外購原材料、燃料動力和商品備件費(fèi)用÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)

=21000÷(360÷30)=1750(萬元)(6)流動負(fù)債=應(yīng)付賬款=1750(萬元)(7)流動資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債

=10161.11-17501=8411.11(萬元)2023/2/475作業(yè)某項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力以后，年銷售收入25200萬元；生產(chǎn)存貨占用流動資金估算為9500萬元；全廠定員為1000人，工資與福利費(fèi)按每人每年12000元估算，每年的其他費(fèi)用為960萬元；年外購原材料、燃料及動力費(fèi)估算為19800萬元；各項(xiàng)流動資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款30天，現(xiàn)金40天，應(yīng)付賬款30天；估算該項(xiàng)目的流動資金額。2023/2/476（3）按分項(xiàng)分別采用定額指標(biāo)估算

在設(shè)計(jì)中，為簡化計(jì)算，按流動資金組成中各主要細(xì)項(xiàng)分別采用定額指標(biāo)估算后加總。例如，某礦山項(xiàng)目擴(kuò)建工程參照該礦區(qū)原有各項(xiàng)流動資金和流動資金占用率，結(jié)合有關(guān)規(guī)定確定各項(xiàng)資金占用率如下：a.營業(yè)現(xiàn)金取經(jīng)營成本減原材料、減外購動力的4%估算；b.應(yīng)收賬款按經(jīng)營成本的16％估算；c.庫存材料、備件按材料費(fèi)用的40％估算；d.庫存礦石按經(jīng)營成本的4％估算；e.應(yīng)付賬款按原材料、燃料、外購動力和工資的8％計(jì)算。按上述定額指標(biāo)估算即流動資金總需要量。

2023/2/477[例]擬建某工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目,各項(xiàng)數(shù)據(jù)如下:(1)主要生產(chǎn)項(xiàng)目7400萬元(其中:建筑工程費(fèi)2800萬元,設(shè)備購置費(fèi)3900萬元,安裝工程費(fèi)700萬元)；(2)輔助生產(chǎn)項(xiàng)目4900萬元(其中：建筑工程費(fèi)1900萬元,設(shè)備購置費(fèi)2600萬元,安裝工程費(fèi)400萬元)；(3)公用工程2200萬元(其中：建筑工程費(fèi)1320萬元,設(shè)備購置費(fèi)660萬元,安裝工程費(fèi)220萬元)；(4)環(huán)境保護(hù)工程660萬元(其中：建筑工程費(fèi)330萬元,設(shè)備購置費(fèi)220萬元,安裝工程費(fèi)110萬元)；(5)總圖運(yùn)輸工程330萬元(其中:建筑工程費(fèi)220萬元,設(shè)備購置費(fèi)110萬元)；服務(wù)性工程建筑工程費(fèi)160萬元；生活福利工程建筑工程費(fèi)220萬元；廠外工程建筑工程費(fèi)110萬元；2023/2/478(6)工程建設(shè)其他費(fèi)用400萬元；(7)基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率為10%；建設(shè)期各年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)費(fèi)率為6%；固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅稅率為5%；(8)建設(shè)期為2年。每年建設(shè)投資相等。建設(shè)資金來源為：第1年貸款5000萬元,第2年貸款4800萬元,其余為自有資金。貸款年利率為6%(每半年計(jì)息一次)。試估算該建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資。2023/2/479【解】(1)基本預(yù)備費(fèi)=(1-2小計(jì))×10%=1638(萬元)(2)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=[(16380+1638)÷2][(1+6%)1-1]+[(16380+1638)÷2][(1+6%)2-1]=1654(萬元)(3)投資方向調(diào)節(jié)稅=[(1-2小計(jì))+預(yù)備費(fèi)]×5%=[16380+1638+1654]×5%=984(萬元)(4)年實(shí)際貸款利率=(1+6%/2)2-1=6.09%貸款利息計(jì)算:第1年貸款利息=1/2×5000×6.09%=152(萬元)第2年貸款利息=(5000+152+1/2×4800)×6.09%=460(萬元)建設(shè)期貸款利息=152+460=612(萬元)建設(shè)項(xiàng)目投資估算=(1-2小計(jì))+預(yù)備費(fèi)+投調(diào)稅+建設(shè)期貸款利息=16380+3292+984+612=21268(萬元)2023/2/4806.2.3投資估算的審查1.審查投資估算編制依據(jù)的可信性(1)審查選用的投資估算方法的科學(xué)性、適用性。每種投資估算方法都各有各的適用條件和范圍,并具有不同的精確度,使用的投資估算方法應(yīng)與項(xiàng)目的客觀條件和情況相適應(yīng),且不得超出該方法的適用范圍,才能保證投資估算的質(zhì)量。(2)審查投資估算采用數(shù)據(jù)資料的時(shí)效性、準(zhǔn)確性。估算項(xiàng)目投資所需的數(shù)據(jù)資料如已運(yùn)行同類型項(xiàng)目的投資、設(shè)備和材料價(jià)格、運(yùn)雜費(fèi)率、