浙財(cái)徐敏老師跨國(guó)銀行管理學(xué)PPT第七章

跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理徐敏2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理2跨國(guó)銀行監(jiān)管的國(guó)際統(tǒng)一美國(guó)：金融監(jiān)管改革框架

英國(guó)：應(yīng)對(duì)全球性銀行危機(jī)的監(jiān)管措施

第七章跨國(guó)銀行的金融監(jiān)管1232023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理3第一節(jié)跨國(guó)銀行監(jiān)管的國(guó)際統(tǒng)一跨國(guó)銀行海外分支機(jī)構(gòu)的法律地位《巴塞爾協(xié)議》對(duì)海外分支機(jī)構(gòu)國(guó)際監(jiān)管的法律機(jī)制演變跨國(guó)銀行分支機(jī)構(gòu)的法律監(jiān)管經(jīng)濟(jì)危機(jī)下對(duì)現(xiàn)行監(jiān)管體制的反思2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理4一、跨國(guó)銀行海外分支機(jī)構(gòu)的法律地位（一）代表處或辦事處（二）分行（三）附屬銀行或子行（四）合資銀行分行子行監(jiān)管存款保險(xiǎn)相互負(fù)債監(jiān)管存款保險(xiǎn)相互負(fù)債母國(guó)銀行母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)外國(guó)銀行負(fù)責(zé)母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不對(duì)外國(guó)銀行負(fù)責(zé)外國(guó)銀行母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)母國(guó)銀行負(fù)責(zé)外國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)外國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)母國(guó)銀行負(fù)責(zé)2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理5二、《巴塞爾協(xié)議》對(duì)海外分支機(jī)構(gòu)國(guó)際監(jiān)管法律機(jī)制演變巴塞爾委員會(huì)1975年通過(guò)了《對(duì)銀行的國(guó)外機(jī)構(gòu)的監(jiān)督》1983年修訂的《巴塞爾協(xié)議》強(qiáng)調(diào)充分監(jiān)管1988年《巴塞爾資本協(xié)議》1992年《巴塞爾最低標(biāo)準(zhǔn)》1996年《資本協(xié)議關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)充規(guī)定》1997年《有效銀行監(jiān)管核心原則》2006年修訂2004年《新巴塞爾資本協(xié)議》最低資本要求（第一支柱）；監(jiān)管檢查程序（第二支柱）；市場(chǎng)約束（第三支柱）2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理6三、跨國(guó)銀行分支機(jī)構(gòu)的法律監(jiān)管（一）東道國(guó)監(jiān)管1．市場(chǎng)準(zhǔn)入2．資本充足性監(jiān)管（二）母國(guó)監(jiān)管1．母國(guó)監(jiān)管的內(nèi)容設(shè)立監(jiān)管業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管2．母國(guó)監(jiān)管以并表監(jiān)管為基本方式并表監(jiān)管是巴塞爾委員會(huì)在1979年發(fā)布的《銀行國(guó)際業(yè)務(wù)的并表監(jiān)管》確定的跨國(guó)銀行監(jiān)管的基本方法之一。1997年《巴塞爾核心原則》提出的有效監(jiān)管體系必備的25條基本原則中，母國(guó)并表監(jiān)管原則被進(jìn)一步確定為首要原則2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理7并表監(jiān)管1997年《有效銀行監(jiān)管的核心原則》“在并表基礎(chǔ)上收集審查和分析銀行的審慎報(bào)告和統(tǒng)計(jì)報(bào)表”。從銀行或銀行集團(tuán)的整體出發(fā)，由母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局綜合考量其全球業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)資本充足性進(jìn)行匯總性監(jiān)控與檢查的一種方法。目標(biāo)性監(jiān)管實(shí)施并表監(jiān)管的主體必然是母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理8并表監(jiān)管的本質(zhì)特征目標(biāo)性監(jiān)管匯總性監(jiān)管并表監(jiān)管資產(chǎn)負(fù)債的表內(nèi)外業(yè)務(wù)應(yīng)合并匯報(bào)，屬于業(yè)務(wù)并表的范疇并帳監(jiān)管跨國(guó)銀行及銀行集團(tuán)應(yīng)將其本身和附屬機(jī)構(gòu)的全部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)合并匯報(bào)，屬于地域并表的范疇母國(guó)監(jiān)管持續(xù)性監(jiān)管整合性監(jiān)管2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理9并表監(jiān)管的前提條件母國(guó)監(jiān)瞥當(dāng)局應(yīng)具有實(shí)施全球性并表監(jiān)管的權(quán)限母國(guó)監(jiān)管者應(yīng)能與各有關(guān)監(jiān)管者建立聯(lián)系并交換信息母國(guó)監(jiān)管者必須有應(yīng)對(duì)“監(jiān)管失靈”的園應(yīng)性監(jiān)管措施。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理10（三）東道國(guó)監(jiān)管與母國(guó)監(jiān)管的關(guān)系在國(guó)際法上，屬地管轄優(yōu)于屬人管轄。國(guó)際金融法中，對(duì)海外分支機(jī)構(gòu)的母國(guó)監(jiān)管的確立是對(duì)傳統(tǒng)國(guó)際法屬地管轄優(yōu)先的一大突破。東道國(guó)監(jiān)管和母國(guó)并表監(jiān)管兩者相互聯(lián)系，相互依存，互為補(bǔ)充，互為條件。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理11四、經(jīng)濟(jì)危機(jī)下對(duì)現(xiàn)行監(jiān)管體制的反思問(wèn)題1．缺乏世界性的協(xié)作組織。2．監(jiān)管合作的協(xié)議缺乏足夠的約束力。3．巴塞爾協(xié)議確立的框架未能滿足從信用風(fēng)險(xiǎn)管理到全面風(fēng)險(xiǎn)管理的迫切需求。建議全球金融監(jiān)管體系需要統(tǒng)一的全球監(jiān)管組織從以規(guī)則為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系轉(zhuǎn)向以原則為基礎(chǔ)的體系《薩班斯一奧克斯利法案》《2002年公眾公司會(huì)計(jì)改革和投資者保護(hù)法案》

2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理12巴塞爾委員會(huì)在2008年4月16日提出關(guān)于提高銀行體系危機(jī)應(yīng)對(duì)能力的若干建議1．完善《新巴塞爾資本協(xié)議》中關(guān)于復(fù)雜的結(jié)構(gòu)性信貸產(chǎn)品、資產(chǎn)支持商業(yè)債券(AB-CP)的融資機(jī)制以及交易賬戶(hù)中的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口等問(wèn)題的規(guī)定2．完善關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的全球性最佳慣例《新巴塞爾資本協(xié)議》的第二支柱“監(jiān)管檢查程序”為銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)評(píng)估商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部資本管理程序提供了有效的依據(jù)。開(kāi)始著手研究是否有必要對(duì)跨國(guó)銀行的流動(dòng)性管理問(wèn)題制定全球統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理133．完善信息披露、改進(jìn)資產(chǎn)計(jì)量方法以加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的市場(chǎng)約束商業(yè)銀行過(guò)度地參與了那些流動(dòng)性差的結(jié)構(gòu)性信貸產(chǎn)品的交易活動(dòng)，也使銀行業(yè)產(chǎn)生了信心危機(jī)。商業(yè)銀行資產(chǎn)計(jì)量方法以及相關(guān)信息披露方面的缺陷使這次金融市場(chǎng)動(dòng)蕩雪上加霜。委員會(huì)將在現(xiàn)有關(guān)于交易賬戶(hù)和公允價(jià)值計(jì)量方法的指南以及行業(yè)最佳慣例的基礎(chǔ)上制定指南，指導(dǎo)銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行采用的資產(chǎn)計(jì)量方法是否嚴(yán)格進(jìn)行評(píng)估，從而推動(dòng)商業(yè)銀行加強(qiáng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理14第二節(jié)美國(guó)金融監(jiān)管改革美國(guó)金融監(jiān)管體系美國(guó)財(cái)政部：金融監(jiān)管改革框架要點(diǎn)金融監(jiān)管改革：一個(gè)全新的基礎(chǔ)一一美國(guó)金融監(jiān)管體制的重構(gòu)建議概覽2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理15一、美國(guó)金融監(jiān)管體系雙層多頭金融監(jiān)管模式“雙層”聯(lián)邦和州均設(shè)有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)“多頭”聯(lián)邦設(shè)立多種監(jiān)管機(jī)構(gòu)并主要采用“機(jī)構(gòu)性監(jiān)管”按照銀行、證券和期貨業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分別設(shè)立專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管部門(mén)2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理16美聯(lián)儲(chǔ)金融控股公司商業(yè)銀行貨幣監(jiān)理署聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)全國(guó)保險(xiǎn)專(zhuān)員聯(lián)合會(huì)證券期貨證券交易委員會(huì)商品期貨交易委員會(huì)美國(guó)投資者保護(hù)公司2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理17商業(yè)銀行監(jiān)管美聯(lián)儲(chǔ)(Fed)、貨幣監(jiān)理署(OCC)和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)共同負(fù)責(zé)；證券期貨機(jī)構(gòu)及證券期貨市場(chǎng)監(jiān)管證券交易委員會(huì)(SEC)、商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)和美國(guó)投資者保護(hù)公司(SIPC)共同負(fù)責(zé)；保險(xiǎn)行業(yè)由州一級(jí)進(jìn)行監(jiān)管各州及華盛頓特區(qū)和美國(guó)屬地的保險(xiǎn)監(jiān)管者組成全國(guó)保險(xiǎn)專(zhuān)員聯(lián)合會(huì)(NAIC)作為一個(gè)自律組織協(xié)調(diào)各地保險(xiǎn)監(jiān)管。信用合作社監(jiān)管全國(guó)信用社監(jiān)管署(NCUA)儲(chǔ)貸會(huì)監(jiān)管儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)管理局(OTS)2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理18二、美國(guó)財(cái)政部：金融監(jiān)管改革框架要點(diǎn)美國(guó)財(cái)政部2009年03月26日制定全新規(guī)則，首先致力于控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)全面監(jiān)管改革的四大組成部分1．防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：2．保護(hù)消費(fèi)者和投資者權(quán)益3．消除監(jiān)管架構(gòu)中的漏洞4．促進(jìn)國(guó)際間協(xié)作2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理19監(jiān)管改革的第一部分：防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)1．建立一個(gè)獨(dú)立的監(jiān)管部門(mén)，負(fù)責(zé)監(jiān)管具有系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)和關(guān)鍵的支付結(jié)算系統(tǒng)。2．提高具有系統(tǒng)重要性的公司的資本和風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)。3．要求所有資產(chǎn)管理規(guī)模超過(guò)適度門(mén)檻的對(duì)沖基金顧問(wèn)公司進(jìn)行注冊(cè)。4．對(duì)場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)建立一個(gè)全面的監(jiān)督、保護(hù)和披露框架。5．對(duì)貨幣市場(chǎng)基金提出新的要求，以降低快速撤資的風(fēng)險(xiǎn)2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理20I．建立一個(gè)獨(dú)立的監(jiān)管部門(mén)，負(fù)責(zé)監(jiān)管具有系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)和關(guān)鍵性的支付結(jié)算體系：1）界定具有系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)：*該公司與金融體系之間的相互依存度；*公司的規(guī)模、杠桿比率（包括資產(chǎn)負(fù)債表外的敞口）以及對(duì)短期融資的依賴(lài)程度；*作為家庭、企業(yè)和政府的信貸來(lái)源及金融體系流動(dòng)性來(lái)源的重要性；2）關(guān)注公司的行為，而非形式：這些機(jī)構(gòu)不僅局限于銀行或銀行持股公司，還可能包括根據(jù)法律要求被視為具有系統(tǒng)重要性的任何金融機(jī)構(gòu)。3）明確對(duì)支付結(jié)算業(yè)務(wù)的監(jiān)管權(quán)利。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理21II.對(duì)具有系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)在資本和風(fēng)險(xiǎn)管理方面提出更高的標(biāo)準(zhǔn)：1．設(shè)定更加穩(wěn)健的資本金要求：對(duì)這些機(jī)構(gòu)的資本金要求必須比其他機(jī)構(gòu)更保守；并且足夠穩(wěn)健，以至于在諸多非常不利的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下還能有效。2．實(shí)行更加嚴(yán)格的流動(dòng)性、交易對(duì)手及信貸風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)：在流動(dòng)性、交易對(duì)手和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面，監(jiān)管部門(mén)也需要對(duì)其實(shí)行比其他機(jī)構(gòu)更加嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。3．創(chuàng)建迅速糾正行動(dòng)機(jī)制：這些機(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門(mén)也需要一種迅速的糾正行動(dòng)制度，這將使監(jiān)管部門(mén)在監(jiān)管資本水平下降時(shí)能夠強(qiáng)行實(shí)施保護(hù)措施，這類(lèi)似于美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）對(duì)其所轄機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)利。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理22III.要求所有規(guī)模以上的對(duì)沖基金實(shí)行注冊(cè)：1．要求所有對(duì)沖基金進(jìn)行注冊(cè)：所有資產(chǎn)管理規(guī)模超過(guò)特定門(mén)檻的對(duì)沖基金顧問(wèn)公司（及其他私人基金，包括私募股權(quán)基金及風(fēng)險(xiǎn)投資基金）都要到美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）注冊(cè)。2．要求對(duì)投資者和交易對(duì)手進(jìn)行披露：所有投資顧問(wèn)公司在SEC注冊(cè)的上述基金都應(yīng)遵守投資者和交易對(duì)手披露標(biāo)準(zhǔn)以及監(jiān)管部門(mén)對(duì)報(bào)告的要求。3．提供必要的信息來(lái)評(píng)估對(duì)金融穩(wěn)定性的威脅：監(jiān)管部門(mén)要求這些基金應(yīng)以保密的方式來(lái)提供必須的信息，以此來(lái)評(píng)估該基金或基金家族（fundfamily）的規(guī)模是否太大或杠桿比率太高，以至于對(duì)金融體系穩(wěn)定性構(gòu)成了威脅。4．與負(fù)責(zé)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管部門(mén)共享報(bào)告：對(duì)于其收到的來(lái)自于基金的報(bào)告，SEC應(yīng)與負(fù)責(zé)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管部門(mén)共享，后者再?zèng)Q定是否有對(duì)沖基金可能構(gòu)成系統(tǒng)性威脅并應(yīng)該執(zhí)行上述審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理23IV.建立一個(gè)全面的框架，對(duì)場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督、保護(hù)和披露1.首次對(duì)信貸違約掉期和場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管2.建立一套強(qiáng)大的監(jiān)管體制：作為具有系統(tǒng)重要性的公司，我們將所有場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)的交易商置于一套強(qiáng)有力的監(jiān)管體制之下。3.要求所有合約都通過(guò)指定的核心交易對(duì)手進(jìn)行清算：我們將要求所有標(biāo)準(zhǔn)化的OTC衍生品合約都通過(guò)適當(dāng)指定的核心交易對(duì)手（CCPs）來(lái)清算，并鼓勵(lì)更多地使用場(chǎng)內(nèi)交易工具（exchangetradedinstruments）。與上述權(quán)利相一致，這些核心交易對(duì)手都將接受全面的結(jié)算體系的監(jiān)管。

2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理244.要求非標(biāo)準(zhǔn)化衍生品遵守嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)：我們要求非標(biāo)準(zhǔn)化的衍生品合約都向交易存儲(chǔ)庫(kù)（traderepositories）報(bào)告，并在交易的記錄和確認(rèn)、凈額結(jié)算、抵押品和保證金慣例及平倉(cāng)慣例等方面遵守嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。5.提供關(guān)于交易規(guī)模和頭寸的匯總數(shù)據(jù)：我們將要求核心交易對(duì)手和交易倉(cāng)庫(kù)對(duì)公眾提供關(guān)于交易規(guī)模和頭寸的匯總數(shù)據(jù)，并向適當(dāng)?shù)穆?lián)邦監(jiān)管部門(mén)以保密的方式提供有關(guān)單個(gè)交易對(duì)手的交易規(guī)模和頭寸的數(shù)據(jù)。6.要求所有市場(chǎng)主體都符合嚴(yán)格的資質(zhì)要求：最后，在審慎標(biāo)準(zhǔn)方面，我們將酌情要求所有市場(chǎng)主體達(dá)到嚴(yán)格的資質(zhì)要求，并要求其在記錄保存和申報(bào)方面達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理25V.對(duì)貨幣市場(chǎng)基金提出新要求，以降低資金快速撤離的風(fēng)險(xiǎn)加固對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的金融監(jiān)管框架。為了降低單個(gè)貨幣市場(chǎng)基金的信貸和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并使貨幣市場(chǎng)基金行業(yè)作為一個(gè)整體遭受擠兌的風(fēng)險(xiǎn)降低，我們認(rèn)為SEC應(yīng)該加固對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的監(jiān)管框架。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理26VI．為防止復(fù)雜機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)，建立一個(gè)更強(qiáng)大的決議機(jī)構(gòu)（ResolutionAuthority，即破產(chǎn)主管）1．覆蓋可能構(gòu)成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)這些機(jī)構(gòu)包括銀行、儲(chǔ)蓄持股公司、控股券商、保險(xiǎn)公司和期貨傭金商的持股公司，或任何其他可能對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu).i.啟動(dòng)決定：在采取任何明確的緊急措施之前，在聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行和FDIC的積極建議下，并與總統(tǒng)協(xié)商，財(cái)政部部長(zhǎng)將做出一個(gè)啟動(dòng)決定，即（1）問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)存在著破產(chǎn)的危險(xiǎn)；（2）其破產(chǎn)將對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和金融穩(wěn)定產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響；以及（3）根據(jù)法律規(guī)定采取緊急措施將避免或減輕上述負(fù)面影響。ii.在財(cái)政援助或托管/接管之間進(jìn)行抉擇：財(cái)政部部長(zhǎng)和FDIC將決定是否將為該機(jī)構(gòu)提供財(cái)政援助或?qū)ζ溥M(jìn)行托管/接管。這一決定將在美聯(lián)儲(chǔ)及適當(dāng)?shù)穆?lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)（如果不是FDIC）的建議中給出。

iii.利用FDIC/FHFA的模式2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理272.要求所覆蓋機(jī)構(gòu)為破產(chǎn)主管部門(mén)提供資金該項(xiàng)提案將建立一種適當(dāng)?shù)臋C(jī)制，為有限度地執(zhí)行這些管轄權(quán)提供資金。這可能以財(cái)政部一般資金之外向FDIC強(qiáng)制性撥款的形式進(jìn)行，也可能以對(duì)法案所涉及的金融機(jī)構(gòu)的事前或事后的評(píng)估計(jì)劃的形式進(jìn)行。對(duì)問(wèn)題機(jī)構(gòu)所發(fā)放貸款的償還及最終出售政府持有的該機(jī)構(gòu)股權(quán)，通過(guò)這兩種方式政府也將獲得補(bǔ)償。存款保險(xiǎn)基金不能用于這類(lèi)援助。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理28三、改革法案金融監(jiān)管改革：一個(gè)全新的基礎(chǔ)一一美國(guó)金融監(jiān)管體制的重構(gòu)建議概覽美國(guó)財(cái)政部2009年06月17日2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理29I.促進(jìn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健監(jiān)管（RobustSupervisionandRegulation）A.建立金融服務(wù)監(jiān)督委員會(huì)(FinancialServiceoversightcouncil)1．我們提議建立金融服務(wù)監(jiān)督委員會(huì)，以促進(jìn)信息的共享和協(xié)調(diào)；識(shí)別新出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；并就如何識(shí)別那些破產(chǎn)可能會(huì)威脅金融體系穩(wěn)定的機(jī)構(gòu)（由于其規(guī)模、杠桿比率以及相互關(guān)聯(lián)性（此后是指一級(jí)金融控股公司（Tier1FHC））的問(wèn)題向美聯(lián)儲(chǔ)提供建議；并為解決不同監(jiān)管部門(mén)之間的管轄爭(zhēng)議提供一個(gè)論壇。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理30a.該委員會(huì)成員應(yīng)該包括（i）財(cái)政部部長(zhǎng)，應(yīng)該擔(dān)任主席；（ii）聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)主席；（iii）全國(guó)銀行監(jiān)理會(huì)（NationalBankSupervisor）主席；(iv)消費(fèi)者金融保護(hù)機(jī)構(gòu)主席(v)美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）主席；(vii)美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)主席；(vii)美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）主席；(viii)美國(guó)聯(lián)邦住房金融局(FHFA)（FHFA）局長(zhǎng)。b.該委員會(huì)應(yīng)由財(cái)政部的一名專(zhuān)業(yè)人員長(zhǎng)期、全職主持工作作為支持。其主要職責(zé)是向該委員會(huì)提供其履行職責(zé)所需的信息和資源。2．我們的法案提議：賦予該委員會(huì)有收集任何金融機(jī)構(gòu)相關(guān)信息的權(quán)利，并有責(zé)任將新出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)提請(qǐng)有權(quán)做出響應(yīng)的監(jiān)管部門(mén)注意。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理31B．加強(qiáng)對(duì)所有大型、相互關(guān)聯(lián)的金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)合監(jiān)管（consolidatedSupervisionandRegulation）1．一旦破產(chǎn)，其規(guī)模、杠桿比率以及相互關(guān)聯(lián)性可能會(huì)對(duì)金融體系的穩(wěn)定性構(gòu)成威脅，這樣的金融機(jī)構(gòu)（一級(jí)金融控股公司）都應(yīng)受到穩(wěn)健的聯(lián)合監(jiān)管，不論該機(jī)構(gòu)是否擁有一家參保存款機(jī)構(gòu)（insureddepositoryinstitution）。2．美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該擁有權(quán)利及責(zé)任對(duì)一級(jí)金融控股公司實(shí)行聯(lián)合監(jiān)管。3．在識(shí)別一級(jí)金融控股公司時(shí)，我們的法案提出了美聯(lián)儲(chǔ)必須考慮的標(biāo)準(zhǔn)。4．考慮到其潛在破產(chǎn)將對(duì)金融體系帶來(lái)更大的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于一級(jí)金融控股公司的審慎標(biāo)準(zhǔn)（包括資本、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)）應(yīng)該比其他金融機(jī)構(gòu)更加嚴(yán)格和更加保守。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理325．對(duì)一級(jí)金融控股公司的聯(lián)合監(jiān)管應(yīng)該擴(kuò)展到母公司及其所有子公司，既包括受監(jiān)管的也包括不受監(jiān)管的，既包括美國(guó)的也包括外國(guó)的。受到功能監(jiān)管的以及一級(jí)金融控股公司的存款機(jī)構(gòu)子公司應(yīng)視情形繼續(xù)受到其功能監(jiān)管部門(mén)或銀行監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管。應(yīng)消除《美國(guó)金融服務(wù)法案（Gram-Leach-BlileyAct(GLBAct)》在如下方面對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)權(quán)利的約束：對(duì)于受到功能監(jiān)管或金融控股公司的存款機(jī)構(gòu)子公司的報(bào)告、檢查、或?qū)嵤└叩膶徤鳂?biāo)準(zhǔn)或更加嚴(yán)格的業(yè)務(wù)限制等。6.一級(jí)金融控股公司的聯(lián)合監(jiān)管應(yīng)該集中于宏觀審慎監(jiān)管。就是說(shuō)，它應(yīng)該考慮對(duì)整個(gè)金融體系帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。7.與財(cái)政部和外部專(zhuān)家進(jìn)行磋商，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該在2009年10月1日之前提出建議，以根據(jù)其權(quán)利和責(zé)任更好地調(diào)整其結(jié)構(gòu)和治理。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理33C．提高所有銀行和銀行持股公司（BHC）的資本金水平和其他審慎標(biāo)準(zhǔn)1．財(cái)政部將領(lǐng)導(dǎo)一個(gè)由聯(lián)邦金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和外部專(zhuān)家參與的工作組，對(duì)銀行和銀行持股公司（BHC）（包括一級(jí)金融控股公司）的現(xiàn)行資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行重大再評(píng)估（fundamentalreassessment）。該工作組將在2009年12月31日之前就其結(jié)論出具一份報(bào)告。2.財(cái)政部將領(lǐng)導(dǎo)一個(gè)由聯(lián)邦金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和外部專(zhuān)家參與的工作組，對(duì)銀行和銀行持股公司（BHC）的監(jiān)管進(jìn)行重大再評(píng)估（fundamentalreassessment）。該工作組將在2009年10月1日之前就其結(jié)論出具一份報(bào)告。3.聯(lián)邦監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該制定標(biāo)準(zhǔn)和指導(dǎo)方針，使金融機(jī)構(gòu)的管理層薪酬政策與長(zhǎng)期股東價(jià)值更好地相匹配，并防止薪酬政策提供可能動(dòng)機(jī)，以使被監(jiān)管機(jī)構(gòu)安全和穩(wěn)健性受到威脅。此外，我們支持如下法案：要求所有上市公司通過(guò)非約束性股東大會(huì)來(lái)決定對(duì)高管的薪酬，與此同時(shí)也要求薪酬委員會(huì)更加獨(dú)立。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理344．對(duì)金融控股公司的資本和管理方面的要求不應(yīng)局限于附屬存款機(jī)構(gòu)。也應(yīng)要求所有金融控股公司都達(dá)到資本和管理標(biāo)準(zhǔn)。5．會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)（美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(LASB)和SEC）應(yīng)該對(duì)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行審查，決定應(yīng)該如何要求金融機(jī)構(gòu)實(shí)行更具前瞻性的貸款損失撥備制度（該制度中包括更多的信貸信息）。同時(shí)也應(yīng)對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行評(píng)估，目的是發(fā)現(xiàn)一些變化，這些變化可以給財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供公允價(jià)值信息，也可以使管理層從持有投資中獲得的預(yù)期現(xiàn)金流的信息更加透明。6．應(yīng)該加強(qiáng)銀行及其附屬機(jī)構(gòu)之間的防火墻，以保護(hù)對(duì)銀行提供支持的聯(lián)邦安全網(wǎng)，并更好地防止聯(lián)邦安全網(wǎng)中的固有津貼向銀行附屬機(jī)構(gòu)蔓延。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理35D．消除銀行監(jiān)管中的漏洞1．我們提議建立一個(gè)新的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)一一全國(guó)銀行監(jiān)理會(huì)（NationalBankSupervisor，NBS），來(lái)對(duì)所有聯(lián)邦注冊(cè)的存款機(jī)構(gòu)、所有聯(lián)邦分行和外國(guó)銀行的代理行（agencyofforeignbank）進(jìn)行審慎監(jiān)管。2.我們提議廢除聯(lián)邦儲(chǔ)蓄憲章（federalthriftcharter），但保留其跨州設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的規(guī)則（不準(zhǔn)跨州設(shè)立分行），并適用于州和全國(guó)性銀行。3．控股一家參保存款機(jī)構(gòu)的所有公司，不論其組織形式如何，在聯(lián)邦層面都應(yīng)受到美聯(lián)儲(chǔ)的穩(wěn)健的聯(lián)合監(jiān)管，并受到《銀行持股公司法》（BHCAct）中非銀行業(yè)務(wù)的限制。將銀行中商業(yè)分離出來(lái)的政策應(yīng)該再次被肯定和加強(qiáng)。對(duì)于儲(chǔ)蓄持股公司、行業(yè)貸款公司、信用卡銀行、信托公司和祖父級(jí)“非銀行”銀行（grandfathered“nonblank”bank）等機(jī)構(gòu)，我們必須堵上《銀行持股公司法》中的漏洞。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理36E．取消SEC的聯(lián)合監(jiān)管計(jì)劃SEC已經(jīng)終結(jié)了其聯(lián)合監(jiān)管對(duì)象計(jì)劃（ConsolidatedSupervisedEntityProgram）,在該計(jì)劃下，它一直是像雷曼兄弟和貝爾斯登這樣公司的持股公司的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。我們提議也廢除SEC所監(jiān)管的投資銀行持股公司計(jì)劃（SEC’sSupervisedInvestmentBankHoldingCompanyprogram）。試圖尋求由一家美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管的投資銀行，應(yīng)該受到美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管。F．要求對(duì)沖基金和其他私人資產(chǎn)池（privatepoolsofcapital）進(jìn)行注冊(cè)根據(jù)《投資顧問(wèn)法》（InvestmentAdviserAct），應(yīng)該要求所有資產(chǎn)管理規(guī)模超過(guò)某些適度門(mén)檻的對(duì)沖基金（以及其他私人資產(chǎn)池，包括私募股權(quán)基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金）的顧問(wèn)向SEC注冊(cè)。應(yīng)該要求這些顧問(wèn)報(bào)告其管理基金的信息，這些信息足以對(duì)任何一家基金是否對(duì)金融穩(wěn)定構(gòu)成威脅進(jìn)行評(píng)估。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理37G．降低貨幣市場(chǎng)共同基金（MMFs）遭遇擠兌的可能性SEC應(yīng)該推進(jìn)其加強(qiáng)MMF監(jiān)管框架的計(jì)劃，以降低單個(gè)MMF的信貸風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并使MMF行業(yè)作為一個(gè)整體降低其遭遇擠兌的可能性。金融市場(chǎng)總統(tǒng)工作組應(yīng)該準(zhǔn)備一份報(bào)告，來(lái)評(píng)估是否需要進(jìn)行更加根本性的變革以進(jìn)一步降低MMF行業(yè)遭受擠兌的可能性，例如消除MMM使用穩(wěn)定的凈資產(chǎn)價(jià)值的能力，或要求MMF從私人渠道獲得可靠的流動(dòng)性的能力。H．加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管我們的法案提議：在財(cái)政部?jī)?nèi)建立一個(gè)全國(guó)保險(xiǎn)辦公室（OfficeofNationalInsurance），以在保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)收集信息、開(kāi)發(fā)專(zhuān)有技術(shù)、商談國(guó)際協(xié)定，并進(jìn)行政策協(xié)調(diào)。針對(duì)根據(jù)本報(bào)告概述的六個(gè)原則來(lái)改建保險(xiǎn)監(jiān)管體系并使其現(xiàn)代化的提議，財(cái)政部將予以支持。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理38I．確定政府資助企業(yè)（GSEs）的未來(lái)作用財(cái)政部和住房與城市發(fā)展部將與其他政府部門(mén)協(xié)商，致力于從廣泛的舉措中提出關(guān)于房利美(FannieMae)和房地美(FreddieMac)以及聯(lián)邦住房貸款銀行體系的未來(lái)作用的建議。在金融形勢(shì)困難的時(shí)期，我們需要保持GSE持續(xù)的穩(wěn)定性和實(shí)力。我們將在總統(tǒng)2011年預(yù)算案發(fā)布時(shí)向國(guó)會(huì)和美國(guó)民眾進(jìn)行報(bào)告。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理39II.對(duì)金融市場(chǎng)實(shí)施全面監(jiān)管A.加強(qiáng)對(duì)證券化市場(chǎng)的監(jiān)管1.聯(lián)邦銀行業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)該頒布規(guī)章，要求在證券化信貸敞口中的大部分信貸風(fēng)險(xiǎn)，都要與發(fā)起人的經(jīng)濟(jì)利益相關(guān)。2．監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該頒布其他條例，使市場(chǎng)參與者的報(bào)酬與標(biāo)的貸款的長(zhǎng)期表現(xiàn)相匹配。3．SEC應(yīng)該繼續(xù)致力于提高證券化市場(chǎng)的透明度和標(biāo)準(zhǔn)，并被賦予明確的權(quán)利來(lái)要求資產(chǎn)支持證券（ABS）的發(fā)行人進(jìn)行嚴(yán)格的披露。4．SEC應(yīng)該繼續(xù)致力于加強(qiáng)對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，包括推動(dòng)如下方面嚴(yán)格政策和過(guò)程的舉措：管理和披露利益沖突、區(qū)分結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品和其他產(chǎn)品，以及增強(qiáng)評(píng)級(jí)過(guò)程中的廉正性的其他方面。5．在可能的情況下，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該在監(jiān)管實(shí)踐中減少對(duì)信用評(píng)級(jí)的使用。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理40B.對(duì)所有OTC衍生品，包括信用違約掉期（CDS）市場(chǎng)實(shí)施全面監(jiān)管所有OTC衍生品市場(chǎng)(包括CDS市場(chǎng))都應(yīng)受到全面監(jiān)管，以實(shí)現(xiàn)相關(guān)公共政策的目標(biāo)：（1）防止那些市場(chǎng)中的活動(dòng)對(duì)金融體系帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)；（2）提高這些市場(chǎng)的效率和透明度；（3）防止市場(chǎng)操縱、欺詐以及其他市場(chǎng)濫用；以及（4）保證OTC衍生品不被不適當(dāng)?shù)亟灰捉o非成熟交易對(duì)手（unsophisticatedparties）。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理41C．統(tǒng)一對(duì)期貨和證券市場(chǎng)的監(jiān)管CFTC和SEC應(yīng)該向國(guó)會(huì)提議改變法律和監(jiān)管條理，統(tǒng)一對(duì)期貨和證券的監(jiān)管。D.加強(qiáng)對(duì)具有系統(tǒng)重要性的支付、清算和結(jié)算體系和相關(guān)活動(dòng)的監(jiān)管我們提議：美聯(lián)儲(chǔ)有責(zé)任和權(quán)利對(duì)具有系統(tǒng)重要性的支付、清算和結(jié)算體系以及金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管。E．提高結(jié)算能力并增加具有系統(tǒng)重要性的支付、清算和結(jié)算體系的流動(dòng)性資源我們提議：美聯(lián)儲(chǔ)有權(quán)向具有系統(tǒng)重要性的支付、清算和結(jié)算體系提供獲得聯(lián)儲(chǔ)銀行賬戶(hù)、金融服務(wù)和貼現(xiàn)窗口的機(jī)會(huì)。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理42III.保護(hù)消費(fèi)者和投資者，防止其遭受金融濫用A.建立一個(gè)全新的消費(fèi)者金融保護(hù)機(jī)構(gòu)（CFPA）1.我們提議：建立一個(gè)主要的聯(lián)邦消費(fèi)者保護(hù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以保護(hù)信貸、儲(chǔ)蓄、支付和其他消費(fèi)者金融產(chǎn)品和服務(wù)的消費(fèi)者，并對(duì)這些產(chǎn)品和服務(wù)的提供商進(jìn)行監(jiān)管。2．CFPA應(yīng)該擁有廣泛的管轄權(quán)，保護(hù)在例如信貸、儲(chǔ)蓄以及支付產(chǎn)品等消費(fèi)者金融產(chǎn)品和服務(wù)領(lǐng)域的消費(fèi)者。3．CFPA應(yīng)該是一家獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，具有穩(wěn)定和充裕的資金。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理434．在消費(fèi)者金融保護(hù)法律方面，CFTA應(yīng)該擁有唯一的規(guī)則制定權(quán)，和通過(guò)制定規(guī)則來(lái)填補(bǔ)空缺的能力。5．CFTA應(yīng)該擁有監(jiān)管和執(zhí)行的權(quán)利，并對(duì)其所實(shí)施的法規(guī)所覆蓋的所有個(gè)人具有管轄權(quán)，包括參保存款機(jī)構(gòu)和此前不受全面聯(lián)邦監(jiān)管的其他一些機(jī)構(gòu)，而且它應(yīng)該在聯(lián)邦法庭其管轄權(quán)限下與司法部一道執(zhí)行法規(guī)。6．CFPA應(yīng)該采取措施來(lái)推動(dòng)有效監(jiān)管，包括對(duì)監(jiān)管進(jìn)行定期評(píng)審、建立一個(gè)外部顧問(wèn)委員會(huì)以及與該委員會(huì)進(jìn)行協(xié)調(diào)。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理447．CFPA有力的規(guī)則將作為一個(gè)下限而非上限。對(duì)各類(lèi)機(jī)構(gòu)（不論持有何種執(zhí)照），州政府應(yīng)該有權(quán)采納和執(zhí)行更嚴(yán)格的法律的權(quán)利，并同時(shí)針對(duì)各類(lèi)機(jī)構(gòu)執(zhí)行聯(lián)邦法律，也不管其持有何種執(zhí)照。8．CFTA應(yīng)該與各州就執(zhí)行措施進(jìn)行協(xié)調(diào)。9．CFTA應(yīng)該擁有廣泛的工具使其有效地履行職責(zé)。10．聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)也應(yīng)被賦予更好的工具和額外的資源來(lái)保護(hù)消費(fèi)者。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理45B.改革消費(fèi)者保護(hù)1.透明度。我們建議采取一種前瞻性的披露方法。將授權(quán)CFPA來(lái)要求所有的披露和與消費(fèi)者的其他溝通是合理的：其提供的收益具有均衡性，以及在成本、懲罰和風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別上清晰且明顯。2．簡(jiǎn)潔化。我們建議授權(quán)監(jiān)管部門(mén)來(lái)界定“普通plainvanilla”產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)，這種產(chǎn)品更加簡(jiǎn)單并可以直接定價(jià)。應(yīng)該授權(quán)CFPA要求所有提供者和中介主要提供這些產(chǎn)品，無(wú)論他們選擇提供的其他合法產(chǎn)品是什么。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理463．公平。當(dāng)提高透明度和簡(jiǎn)易性的措施被證明不足以防止不公平的對(duì)待和濫用，我們建議授權(quán)：如果收益超過(guò)成本的話，CFPA應(yīng)對(duì)產(chǎn)品期限和提供者慣例實(shí)行有針對(duì)性的限制。此外，我們建議授權(quán)該機(jī)構(gòu)對(duì)金融中介施加適當(dāng)?shù)摹白⒁饬x務(wù)”（dutyofcare）。4．獲得機(jī)會(huì)。該機(jī)構(gòu)應(yīng)該執(zhí)行《公平貸款法》（fairlendinglaws）和《社區(qū)再投資法》（CommunityReinvestmentAct）,并試圖保證服務(wù)未覆蓋到的消費(fèi)者和社區(qū)有機(jī)會(huì)獲得審慎金融服務(wù)、貸款和投資。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理47C.加強(qiáng)投資者保護(hù)1．應(yīng)該賦予SEC更大的權(quán)利來(lái)提高投資者披露的透明度。2．通過(guò)對(duì)提供投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的券商建立誠(chéng)信義務(wù)，并統(tǒng)一對(duì)投資者顧問(wèn)和券商的監(jiān)管，應(yīng)該賦予SEC新的工具來(lái)增加對(duì)投資者的公平性。3．通過(guò)擴(kuò)大對(duì)揭發(fā)者的保護(hù)、增加執(zhí)行力度，并要求對(duì)管理層支付計(jì)劃實(shí)行非約束性股東投票，金融機(jī)構(gòu)和上市公司應(yīng)該對(duì)其客戶(hù)和投資者負(fù)責(zé)。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理484．在金融服務(wù)監(jiān)督委員會(huì)（FinancialServicesOversightcouncil）的領(lǐng)導(dǎo)下，我們建議：建立一個(gè)金融消費(fèi)者協(xié)調(diào)委員會(huì)（FinancialConsumerCoordinatingCouncil），該委員會(huì)會(huì)成員廣泛，包括聯(lián)邦和州消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)在內(nèi)；以及建立SEC投資者顧問(wèn)委員會(huì)的長(zhǎng)期地位。5．通過(guò)加強(qiáng)雇傭的私人退休計(jì)劃并鼓勵(lì)進(jìn)行充足的儲(chǔ)蓄，來(lái)提高所有美國(guó)人的退休安全度。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理49IV.向政府提供其管理金融危機(jī)所需的工具A.對(duì)于破產(chǎn)的銀行持股公司（包括一級(jí)金融持股公司），建立一種破產(chǎn)解決機(jī)制我們建議：建立一個(gè)破產(chǎn)解決機(jī)制，以避免陷入破產(chǎn)困境的銀行持股公司（包括一級(jí)金融持股公司）無(wú)序破產(chǎn)，如果無(wú)序破產(chǎn)將對(duì)金融體系或經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重不利的影響。該機(jī)制將補(bǔ)充（而非替代）、并對(duì)在《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)法》之下的參保存款機(jī)構(gòu)實(shí)行與現(xiàn)行破產(chǎn)機(jī)制相仿的制度。B.修訂美聯(lián)儲(chǔ)緊急貸款權(quán)利我們建議通過(guò)立法來(lái)對(duì)《聯(lián)邦儲(chǔ)備法》的第13（3）進(jìn)行修訂，要求在“不尋常和緊急情況下”，任何由美聯(lián)儲(chǔ)向個(gè)人、合伙企業(yè)或公司提供的信貸都要獲得財(cái)政部部長(zhǎng)的事前書(shū)面批準(zhǔn)。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理50V.提高國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)并改進(jìn)國(guó)際合作A．加固國(guó)際資本框架我們建議：在2009年底之前，通過(guò)調(diào)整適用于交易賬戶(hù)和證券化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、實(shí)行一個(gè)補(bǔ)充性的杠桿比率，并完善資本的定義，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（BCBS）繼續(xù)修改和完善巴塞爾新資本協(xié)議。我們也敦促BCBS針對(duì)巴塞爾新資本協(xié)議框架完成一項(xiàng)深度評(píng)估，以減輕其親周期性的影響。B．改進(jìn)對(duì)全球金融市場(chǎng)的監(jiān)管我們敦促各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局與G-20承諾一道，提高標(biāo)準(zhǔn)并改進(jìn)對(duì)信貸衍生品和其他OTC衍生品市場(chǎng)的監(jiān)督（尤其是通過(guò)核心交易對(duì)手進(jìn)行的），并通過(guò)國(guó)際協(xié)調(diào)和合作促進(jìn)這些目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理51C.加強(qiáng)對(duì)國(guó)際活躍金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管我們建議：金融穩(wěn)定委員會(huì)（FSB）和各國(guó)監(jiān)管部門(mén)實(shí)施G-20的承諾，通過(guò)監(jiān)管者學(xué)院的建立和后續(xù)運(yùn)營(yíng)發(fā)展，加強(qiáng)針對(duì)全球性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管的國(guó)際合作。D.改革危機(jī)預(yù)防和管理權(quán)利以及過(guò)程我們建議：BCBS加速其改善全球性金融機(jī)構(gòu)跨境破產(chǎn)的工作，并在2009年底之前提出建議。我們進(jìn)一步敦促各國(guó)監(jiān)管部門(mén)改善信息共享安排并對(duì)跨境危機(jī)管理實(shí)施FSB原則。E．加強(qiáng)金融穩(wěn)定委員會(huì)我們建議：在2009年9月份之前，F(xiàn)SB完成其重組，并對(duì)其新使命制度化以促進(jìn)全球金融體系的穩(wěn)定性。F.加強(qiáng)審慎監(jiān)管我們建議：BCBS采取步驟來(lái)提高金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)；FSB與國(guó)際清算銀行（BIS）和其他標(biāo)準(zhǔn)制定者一道來(lái)開(kāi)發(fā)宏觀審慎工具。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理52G.擴(kuò)大監(jiān)管范圍1．確定一級(jí)金融控股公司合適的定義，及對(duì)外國(guó)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施的標(biāo)準(zhǔn)。2．我們敦促各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局在2009年底之前實(shí)施G-20承諾，要求對(duì)沖基金及其管理人進(jìn)行注冊(cè)，并披露對(duì)其單獨(dú)和集體產(chǎn)生的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估所需的適當(dāng)?shù)男畔?。H.執(zhí)行更好的薪酬政策與G-20承諾相符，我們敦促各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局通過(guò)實(shí)施指導(dǎo)原則，以使薪酬政策與長(zhǎng)期股東價(jià)值相匹配，并使薪酬結(jié)構(gòu)不會(huì)為過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)提供動(dòng)機(jī)。我們建議：在2009年底之前，BCBS加快將FSB關(guān)于薪酬的原則整合至其風(fēng)險(xiǎn)管理指引中。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理53I.在審慎監(jiān)管、洗錢(qián)/恐怖主義融資以及稅收信息交換等領(lǐng)域，執(zhí)行更高標(biāo)準(zhǔn)1．我們敦促FSB加快建立并協(xié)調(diào)同行評(píng)估，以對(duì)國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的遵守和實(shí)施情況進(jìn)行評(píng)估，重點(diǎn)關(guān)注審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)中的國(guó)際合作。2．美國(guó)將致力于實(shí)施最新的國(guó)際合作評(píng)估小組（ICRG）的同行評(píng)估過(guò)程，并與金融行動(dòng)任務(wù)組（FinancialActionTaskForce,FATF）的合作者一道來(lái)解決不符合國(guó)際反洗錢(qián)/恐怖主義融資（AML/CFT）標(biāo)準(zhǔn)的管轄權(quán)問(wèn)題。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理54J.提高會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)1．我們建議：在2009年底之前，會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)制定者澄清并一致地實(shí)施公允會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，包括金融工具的損失。2．我們建議：在2009年底之前，會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)制定者提高貸款損失撥備的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，這將使其更具前瞻性，只要是財(cái)務(wù)報(bào)表的透明度不打折扣。3.我們建議:在2009年底之前，會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)制定者在朝向建立一套高質(zhì)量的全球性會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)程中取得重大進(jìn)步。K.收緊對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管我們敦促：各國(guó)監(jiān)管部門(mén)加強(qiáng)監(jiān)管制度，以有效地監(jiān)管信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（CRAs），以使與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和G-20領(lǐng)導(dǎo)人所做出的承諾相符。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理55

2009年l2月美國(guó)眾議院通過(guò)“金融監(jiān)管改革法案”

(《華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法案》)

美國(guó)金融監(jiān)管體系改革重大成果自20世紀(jì)30年代美國(guó)經(jīng)濟(jì)大蕭條以來(lái)改革幅度最大、最徹底的金融監(jiān)管改革法案?！度A爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法案》2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理56金融監(jiān)管改革法案強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管權(quán)利擴(kuò)大其監(jiān)管范圍將保護(hù)消費(fèi)者利益作為監(jiān)管目標(biāo)之一優(yōu)化金融監(jiān)管體系組織結(jié)構(gòu)整合部分監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并加強(qiáng)彼此間協(xié)調(diào)監(jiān)管重心從監(jiān)管局部性風(fēng)險(xiǎn)向監(jiān)管金融市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變改分散監(jiān)管為統(tǒng)一集中監(jiān)管。規(guī)范金融產(chǎn)品交易對(duì)金融衍生產(chǎn)品、對(duì)沖基金和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)嚴(yán)加監(jiān)管主要內(nèi)容2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理57第三節(jié)英國(guó)金融監(jiān)管改革英國(guó)金融服務(wù)管理局：應(yīng)對(duì)全球性銀行危機(jī)的監(jiān)管措施英國(guó)金融服務(wù)管理局主席AdairTurner2009-07-132023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理58第一章描述的是哪里出現(xiàn)了問(wèn)題，以及當(dāng)前危機(jī)給以往有關(guān)金融市場(chǎng)自我調(diào)整的學(xué)術(shù)假設(shè)帶來(lái)多大挑戰(zhàn)。第二章探討了對(duì)銀行業(yè)監(jiān)督和管理方法將進(jìn)行哪些方面的改革，而目前所需的改革原則已經(jīng)明確；以及金融服務(wù)管理局計(jì)劃實(shí)施或者在國(guó)際論壇上提議要實(shí)施的變革。第三章描述了由此次危機(jī)引發(fā)的一系列更為廣泛的問(wèn)題，以及值得討論的一系列更為廣泛的政策應(yīng)對(duì)措施。第四章總結(jié)建議、分析哪些應(yīng)對(duì)措施可以由金融服務(wù)管理局單獨(dú)完成，哪些需要國(guó)際協(xié)作才能實(shí)施，另外，鑒于目前的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，還討論了政策實(shí)施的適當(dāng)?shù)牟秸{(diào)和程序。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理59建立一個(gè)穩(wěn)定而有效的銀行體系所必需采取的措施資本充足率、會(huì)計(jì)制度和流動(dòng)性1.應(yīng)該提高全球銀行體系的整體資本質(zhì)量和規(guī)模，這會(huì)導(dǎo)致最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)明顯超出現(xiàn)行巴塞爾協(xié)議所規(guī)定的水平?？紤]到在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下保持銀行貸款規(guī)模的重要性，轉(zhuǎn)向未來(lái)的監(jiān)管制度需要謹(jǐn)慎進(jìn)行。2.應(yīng)該大幅提高對(duì)交易賬戶(hù)的資本金要求（如提高數(shù)倍），同時(shí)對(duì)針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本體制進(jìn)行根本性審查（依靠VAR方法來(lái)計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，以此實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目的）。3.監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該立即采取措施以確保當(dāng)前實(shí)行巴塞爾新協(xié)議的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)不會(huì)形成不必要的順周期性；這可以通過(guò)“全周期法”(throughthecycle)，而不是“時(shí)點(diǎn)法”(pointintime)計(jì)算違約概率來(lái)實(shí)現(xiàn)。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理604.通過(guò)在經(jīng)濟(jì)上升階段增加緩沖資本，而在衰退階段減少緩沖資本，應(yīng)該引入反周期資本充足率制度。5.財(cái)務(wù)報(bào)告還應(yīng)該披露緩沖資本的情況，通過(guò)建立“經(jīng)濟(jì)周期儲(chǔ)備”(EconomicCycleReserve)來(lái)預(yù)期未來(lái)的潛在損失。6.應(yīng)該引入最大總杠桿比率，以防止資產(chǎn)負(fù)債絕對(duì)規(guī)模的過(guò)度增長(zhǎng)。7.流動(dòng)性監(jiān)管應(yīng)該與資本監(jiān)管被視為同等重要。應(yīng)該對(duì)銀行流動(dòng)性實(shí)施更為嚴(yán)格和專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管，其中包括使用監(jiān)管機(jī)構(gòu)所定義、并且能夠覆蓋整個(gè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的壓力測(cè)試。應(yīng)該考慮引入“核心融資比率”，以確保滿足資產(chǎn)負(fù)債增長(zhǎng)對(duì)資金的持續(xù)需求。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理61監(jiān)管制度和監(jiān)管的地理覆蓋范圍8.監(jiān)管范圍應(yīng)該遵循經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)原則，而非法律形式。9.監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該有權(quán)收集所有重要的未受監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)（例如對(duì)沖基金）的信息，以對(duì)整體系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該有權(quán)擴(kuò)大資本和流動(dòng)性審慎性監(jiān)管的范圍，或者對(duì)具有銀行經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的機(jī)構(gòu)或集團(tuán)實(shí)行更為嚴(yán)格的限制，以防這些機(jī)構(gòu)或集團(tuán)的行為威脅到金融穩(wěn)定或這些機(jī)構(gòu)變得具有系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)。10.全球監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議應(yīng)該覆蓋離岸金融中心。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理62存款保險(xiǎn)10.零售存款保險(xiǎn)體系應(yīng)該足以確保絕大多數(shù)零售存款人可以免受銀行破產(chǎn)的沖擊。（注：英國(guó)已實(shí)施此項(xiàng)措施）。11.應(yīng)該進(jìn)行明確的溝通，以保證個(gè)人儲(chǔ)戶(hù)能夠理解存款保險(xiǎn)的保障范圍。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理63英國(guó)銀行破產(chǎn)的解決方案13.應(yīng)該實(shí)施有助于使問(wèn)題銀行有序、逐步倒閉的銀行破產(chǎn)解決制度（通過(guò)《2009年銀行業(yè)法案》已經(jīng)實(shí)行）。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理64信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)14.應(yīng)該對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)實(shí)行注冊(cè)制，并對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，從而確保公司治理的良性進(jìn)行，以及對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的利益沖突進(jìn)行有效管理，同時(shí)確保信用評(píng)級(jí)只適用于那些可能獲得穩(wěn)定評(píng)級(jí)的證券。15.在評(píng)級(jí)信息的正確使用方面，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該確保與投資者之間保持密切溝通，從而使投資者清楚信用評(píng)級(jí)的目的是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、而不是流動(dòng)性或市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行推斷。16.應(yīng)該在巴塞爾協(xié)議Ⅱ的框架內(nèi)對(duì)結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品的評(píng)級(jí)的使用進(jìn)行根本性的重新評(píng)估。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理65薪酬政策17.薪酬政策的設(shè)計(jì)應(yīng)該避免對(duì)不合理的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)提供激勵(lì)；應(yīng)該在薪酬決策中充分考慮風(fēng)險(xiǎn)管理。這一點(diǎn)可以通過(guò)制定和執(zhí)行英國(guó)和全球的規(guī)范來(lái)實(shí)現(xiàn)。信用違約掉期市場(chǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施18.應(yīng)該對(duì)清算和核心交易對(duì)手體系進(jìn)行開(kāi)發(fā)來(lái)解決標(biāo)準(zhǔn)化合約問(wèn)題，因?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)化合約占據(jù)了信用違約掉期交易的絕大部分。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理66宏觀審慎性分析19.在進(jìn)行宏觀審慎性分析和制定政策方面，英國(guó)央行和金融服務(wù)管理局應(yīng)該廣泛地參與并進(jìn)行協(xié)作。應(yīng)該使用反周期資本制度和流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等措施來(lái)抵消這些風(fēng)險(xiǎn)。20.國(guó)際貨幣基金組織等機(jī)構(gòu)應(yīng)該擁有能夠完成高質(zhì)量宏觀審慎性分析的資源和充分的獨(dú)立性，必要時(shí)還可向傳統(tǒng)觀點(diǎn)和國(guó)家政策提出挑戰(zhàn)。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理67金融服務(wù)管理局的監(jiān)管方法21.金融服務(wù)管理局應(yīng)該完全實(shí)施“監(jiān)管強(qiáng)化計(jì)劃”(SupervisoryEnhancementProgram)，這是對(duì)監(jiān)管方法進(jìn)行重大轉(zhuǎn)變的必要條件：增加對(duì)具有較大影響力的金融企業(yè)的資源投入，尤其是大型綜合性銀行。監(jiān)管重點(diǎn)放在銀行業(yè)務(wù)模式、策略、風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)果上，而不是體系和過(guò)程上。監(jiān)管重點(diǎn)主要關(guān)注技能以及獲許可的從業(yè)人員的誠(chéng)信上。增加行業(yè)分析和企業(yè)業(yè)績(jī)的比較分析。對(duì)專(zhuān)家審慎技能進(jìn)行投資針對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)（如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）要求進(jìn)行更深入的信息披露關(guān)注薪酬政策2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理6822.應(yīng)該通過(guò)以下途徑進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)“監(jiān)管強(qiáng)化計(jì)劃”的調(diào)整：提高宏觀審慎分析的能力顯著增強(qiáng)金融服務(wù)管理局在銀行資產(chǎn)負(fù)債分析和會(huì)計(jì)意見(jiàn)檢查中的作用。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理69企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和治理23.《WalkerReview》尤其要考慮以下幾點(diǎn)：是否需要改變治理結(jié)構(gòu)從而提高風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的獨(dú)立性。應(yīng)該對(duì)大型綜合性銀行非執(zhí)行董事的專(zhuān)業(yè)水平和用于公司管理的時(shí)間做出要求，從而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效監(jiān)管，同時(shí)對(duì)管理層經(jīng)營(yíng)策略提出挑戰(zhàn)。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理70一般商業(yè)銀行和投資銀行比較24.應(yīng)該設(shè)計(jì)新的資本和流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)來(lái)約束商業(yè)銀行在高風(fēng)險(xiǎn)自營(yíng)交易活動(dòng)中的作用。從正式和完全的法律角度將“狹義銀行業(yè)”與做市商交易活動(dòng)區(qū)分開(kāi)來(lái)是不可能的。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理71全球跨國(guó)銀行25.應(yīng)該通過(guò)以下途徑加強(qiáng)銀行監(jiān)管的國(guó)際協(xié)作：針對(duì)跨國(guó)大型和跨境金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，要建立監(jiān)管者學(xué)院并使其有效運(yùn)行。在監(jiān)管機(jī)構(gòu)、央行和財(cái)政部之間優(yōu)先建立危機(jī)協(xié)調(diào)機(jī)制和突發(fā)事件的應(yīng)急預(yù)案。26.如需進(jìn)一步改善國(guó)際協(xié)作，金融服務(wù)管理局應(yīng)該更加積極地做好準(zhǔn)備，利用自身權(quán)利要求跨國(guó)銀行在英國(guó)的附屬機(jī)構(gòu)提高資本充足率和流動(dòng)性水平，并對(duì)企業(yè)的活動(dòng)做出限制。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理72歐洲跨國(guó)銀行27.應(yīng)該在歐洲創(chuàng)建一個(gè)新的擁有監(jiān)管權(quán)利的獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)、該機(jī)構(gòu)能夠自行制定監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并且主要參與宏觀審慎性分析。該機(jī)構(gòu)應(yīng)該替代歐洲證券管理委員會(huì)(LamfalussyCommittee)。對(duì)單個(gè)企業(yè)的監(jiān)管應(yīng)該繼續(xù)由各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)負(fù)責(zé)。28.目前與跨國(guó)開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)權(quán)利有關(guān)的協(xié)議安排存在不合理之處，應(yīng)該通過(guò)以下途徑加以改進(jìn)：擴(kuò)大各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)利來(lái)要求子行化（subsidiarisation），或者限制分支機(jī)構(gòu)吸收零售存款。對(duì)歐洲存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行改革（在該制度下，銀行須提前繳納存款保險(xiǎn)費(fèi)，以便當(dāng)銀行倒閉時(shí)用于保護(hù)存款人的利益）。2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理73需要進(jìn)一步討論的問(wèn)題29.在抵押貸款市場(chǎng)產(chǎn)品監(jiān)管方面，英國(guó)是應(yīng)該引入貸款/價(jià)值比率？還是貸款/收入比率？30.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是否應(yīng)該對(duì)批發(fā)市場(chǎng)產(chǎn)品（如信用違約掉期）的設(shè)計(jì)或應(yīng)用實(shí)行限制？31.有效的宏觀審慎政策要求使用工具而非反周期的資本和流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，如：貸款/價(jià)值比率或貸款/收入比率在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段的變化。在衍生品合約和擔(dān)保融資交易中實(shí)行對(duì)抵押保證金的監(jiān)管？32.有關(guān)做空禁令的決定是否認(rèn)識(shí)到了市場(chǎng)非理性以及市場(chǎng)濫用的危害？2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理74英國(guó)財(cái)政部：英國(guó)國(guó)際金融服務(wù)業(yè)的未來(lái)一一英國(guó)金融服務(wù)業(yè)領(lǐng)袖提交給政府的報(bào)告(執(zhí)行摘要)

英國(guó)財(cái)政部2009-08-262023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理75報(bào)告起草小組聯(lián)合主席：阿利斯泰爾·

達(dá)林，英國(guó)財(cái)政大臣，國(guó)會(huì)成員（Rt.HonAlistairDarling,MP,ChancelloroftheExchequer）溫·比肖夫爵士，花旗集團(tuán)前董事長(zhǎng)（SirWinfriedBischoff,FormerChairman,CitigroupInc）2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理76報(bào)告起草小組成員：黑石集團(tuán)高級(jí)執(zhí)董大衛(wèi)·布里澤爾（DavidBlitzer,SeniorManagingDirector,TheBlackstoneGroup）金文泰爵士(SirDavidClementi)施羅德集團(tuán)首席執(zhí)行官邁克爾·多布森(MichaelDobson，ChiefExecutive,Schrodersplc)倫敦金融城公司政策委員會(huì)主席斯圖爾特?弗雷澤(StuartFraser，ChairmanofPolicyandResources,CityofLondonCorporation)倫敦證券交易所首席執(zhí)行官DameClaraFurse（ChiefExecutive,LondonStockExchangeGroup）2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理77德意志銀行全球市場(chǎng)負(fù)責(zé)人、管理委員會(huì)成員MrAnshuJain（HeadofGlobalMarkets,MemberoftheManagementBoard,DeutscheBankAG）投資管理協(xié)會(huì)主席MrRobertJenkins（ChairmanoftheInvestmentManagementAssociation）勞埃德銀行集團(tuán)執(zhí)行官M(fèi)rArchieKane（GroupExecutiveDirector,Insurance,LloydsBankingGroup）英國(guó)工商業(yè)聯(lián)合會(huì)首席執(zhí)行官M(fèi)rRichardLambert（Director-General,ConfederationofBritishIndustry）英國(guó)勞合社主席列文勛爵(LordLevene,Chairman,Lloyd’sofLondon)2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理782007-08年倫敦市市長(zhǎng)羅永成爵士（SirDavidLewis，LordMayorofLondon,2007-08）英國(guó)倫敦金融城市長(zhǎng)陸毅安閣下（TheRt.HonTheLordMayorofLondonAldermanIanLuder）英國(guó)金融服務(wù)局前主席凱勒姆?麥卡錫爵士(SirCallumMcCarthy,FormerChairman,FinancialServicesAuthority)花旗集團(tuán)負(fù)責(zé)西歐、中東以及非洲部門(mén)的首席執(zhí)行官威廉姆·米爾斯（WilliamMills，ChiefExecutiveOfficer,WesternEurope,MiddleEastandAfrica,Citi）2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理79英國(guó)財(cái)政部金融服務(wù)部長(zhǎng)麥納斯勛爵(LordMyners，F(xiàn)inancialServicesSecretary,HMTreasury)高偉紳高級(jí)合伙人斯圖亞特?波普漢姆(MrStuartPopham,SeniorPartner,CliffordChance)普華永道前主席基蘭·波因特（MrKieranPoynter,FormerChairman,PricewaterhouseCoopers）金融監(jiān)管?chē)?guó)際中心首席執(zhí)行官芭芭拉·里德帕思(BarbaraRidpath，ChiefExecutive,theInternationalCentreforFinancialRegulation)2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理80英國(guó)財(cái)政部副常務(wù)次官M(fèi)rTomScholar（SecondPermanentSecretary，HMTreasury）匯豐控股集團(tuán)戰(zhàn)略主管MrAntonioSimoes（GroupDirectorofStrategy,HSBCHoldingsplc）倫敦國(guó)際金融期貨交易所前主席MrAndreVilleneuve（FormerChairman,LIFFE）2023/2/4跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)和管理81執(zhí)行摘要建立在“伙伴關(guān)系”基礎(chǔ)上，英國(guó)是一個(gè)與世界合作、擁有卓越地位的國(guó)際金融服務(wù)中心應(yīng)英國(guó)財(cái)政大臣的要求，金融業(yè)領(lǐng)袖集團(tuán)開(kāi)始思考如下問(wèn)題：如何長(zhǎng)期保持并發(fā)展英國(guó)金融服務(wù)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。研究的目標(biāo)是，提出一個(gè)在英國(guó)未來(lái)10-15年實(shí)施的保持英國(guó)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略框架。報(bào)告起草小組成員來(lái)自于金融業(yè)和相關(guān)專(zhuān)業(yè)服務(wù)業(yè)，成員間彼此分享了各自豐富的經(jīng)驗(yàn)，而且還與權(quán)威專(zhuān)家進(jìn)行