第七講中央銀行與商業(yè)銀行

第一節(jié)中央銀行第二節(jié)

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理第七講中央銀行與商業(yè)銀行11.中央銀行產(chǎn)生的必要性（一）統(tǒng)一銀行券的發(fā)行,降低交易成本各種銀行券之間的比價(jià)難以確定；真?zhèn)坞y辨，為交易帶來(lái)不便銀行券僅在其發(fā)行銀行業(yè)務(wù)范圍內(nèi)流通，不利于商品的大規(guī)模流動(dòng)不利于貨幣流通穩(wěn)定；第一節(jié)中央銀行中央銀行（centralbank），也稱貨幣當(dāng)局（monetaryauthority），是現(xiàn)代金融、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活的中心，在一國(guó)銀行體系中居于主導(dǎo)地位。2（三）充當(dāng)一般性金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人；（四）代表政府管理一國(guó)的金融事業(yè)。32.中央銀行產(chǎn)生的標(biāo)志瑞典銀行（1656年成立，1668年改組為國(guó)家銀行，1897年獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)，最早的國(guó)家銀行）英格蘭銀行（1694年成立，1844年基本壟斷貨幣發(fā)行權(quán)）——最早的中央銀行，被譽(yù)為央行的“鼻祖”。3.中央銀行產(chǎn)生的兩種方式：一種是由一般的商業(yè)銀行演變而成。如英格蘭銀行另一種是由政府的設(shè)計(jì)下直接為擔(dān)負(fù)中央銀行職能而設(shè)立的。如美國(guó)的聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)4它成立于1694年，是最早的私立股份制銀行。1）1833年，英國(guó)國(guó)會(huì)規(guī)定英格蘭銀行發(fā)行的銀行券具有無(wú)限法償資格。2）1844年，英國(guó)首相皮爾主持通過了《英格蘭銀行條例》（又稱《皮爾條例》）。3）1854年成為英國(guó)銀行業(yè)的票據(jù)交換中心。4）到1872年，她又開始擔(dān)負(fù)最后貸款人的角色。從上述發(fā)展過程可以看出，在1833和1844年間它已經(jīng)朝獨(dú)占貨幣市場(chǎng)邁出了重要的一步；1854年成為票據(jù)交流中心；1872年擔(dān)當(dāng)了最后貸款人的角色；到1928年，只有英格蘭銀行發(fā)行的銀行券在流通中使用其它的全部退出流通領(lǐng)域。54.中央銀行的發(fā)展史探索階段（19世紀(jì)中葉－一戰(zhàn)前后）

法蘭西銀行，1913年美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的建立。普遍發(fā)展階段（一戰(zhàn)前后－二戰(zhàn)后）

第一次世界大戰(zhàn)后，中央銀行的發(fā)展開始加快。為維護(hù)國(guó)際貨幣體系和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，1920年在布魯塞爾召開的國(guó)際金融會(huì)議要求尚未建立中央銀行制度的國(guó)家盡快建立中央銀行，從而掀起了一個(gè)創(chuàng)建中央銀行的高潮。強(qiáng)化階段（二戰(zhàn)以后）經(jīng)濟(jì)落后的國(guó)家建立中央銀行作為鞏固民族獨(dú)立和國(guó)家主權(quán)的一大標(biāo)志。各國(guó)政府相繼加強(qiáng)了對(duì)央行的控制，突出表現(xiàn)為：國(guó)有化如法、英；制定新的中央銀行法65.中央銀行制度的類型單一型：即國(guó)家單獨(dú)建立央行機(jī)構(gòu)，使之全面、純粹行使央行職能的制度，分一元式（如英國(guó)與我國(guó)等）和二元式（如美、德）兩種。復(fù)合型：一家大銀行集中中央銀行職能和一般存款貨幣銀行的經(jīng)營(yíng)職能。跨國(guó)型：指由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國(guó)聯(lián)合組成的央行制度，如西非貨幣聯(lián)盟、歐洲中央銀行等。準(zhǔn)中央銀行型：如中國(guó)香港、新加坡等。7二元式的單一中央銀行，由三部分構(gòu)成：1、聯(lián)邦級(jí)的聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)。2、聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)3、地方級(jí)的12家聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行及其分支機(jī)構(gòu)1、聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)：是聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的最高決策當(dāng)局。共有7名理事組成。理事由總統(tǒng)征得參議院同意后任命，任期為14年，期滿后不再連任，并且任期相互錯(cuò)開。每一屆總統(tǒng)，在其任命期內(nèi)只能更換兩名理事；總統(tǒng)可以在7名理事中任命1名理事會(huì)主席，任期4年，但可以連任。聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)的職能：制定和實(shí)施貨幣政策；調(diào)整貼現(xiàn)率；調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率；公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。2、公開市場(chǎng)委員會(huì)：該委員會(huì)由12名委員組成，其中包括7名聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)理事，5名聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行行長(zhǎng)。3、地方級(jí)的12家聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行：由9名董事組成的董事會(huì)來(lái)管理，董事共分三類，每類三名。A類董事由會(huì)員銀行推選產(chǎn)生。B類董事通常由聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的行長(zhǎng)向會(huì)員推薦。C類由聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)任命，且分別擔(dān)任董事會(huì)主席和副主席。聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的職能：對(duì)會(huì)員銀行進(jìn)行日常檢查；審批某些銀行合并的申請(qǐng)；支票的清算；收回被損壞的舊鈔，發(fā)行新鈔；此外，決定是否向轄區(qū)內(nèi)某一銀行提供貸款，在聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)批準(zhǔn)的情況下設(shè)定自己的貼現(xiàn)率。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的結(jié)構(gòu)——二元式中央銀行制度8

歐洲中央銀行

（ECB，EuropeanCentralbank）

歐元體系

12個(gè)成員國(guó)的中央銀行

（nationalcentralbank）歐元體系（EuroSystem）歐洲中央銀行體系沒有使用歐元的國(guó)家的中央銀行歐洲中央銀行的決策機(jī)構(gòu)為：—?dú)W洲央行理事會(huì)（由歐洲銀行執(zhí)行董事會(huì)成員和歐元區(qū)成員國(guó)中央銀行行長(zhǎng)組成）負(fù)責(zé)貨幣政策的制定

,—各成員國(guó)的中央銀行負(fù)責(zé)貨幣政策的實(shí)施.歐洲中央銀行可以追查成員國(guó)的中央銀行執(zhí)行貨幣政策的情況。

跨國(guó)型91998年以前，中國(guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)按照行政區(qū)劃來(lái)設(shè)置；1998年底，大區(qū)行制度正式確立。央行在天津、濟(jì)南、南京、上海、武漢、廣州、西安、成都、沈陽(yáng)等建立了9個(gè)大區(qū)行和北京中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部、重慶營(yíng)業(yè)管理部。天津分行（管轄天津、河北、山西、內(nèi)蒙古）、沈陽(yáng)分行（管轄遼寧、吉林、黑龍江）、上海分行（管轄上海、浙江、福建）、南京分行（管轄江蘇、安徽）、濟(jì)南分行（管轄山東、河南）、武漢分行（管轄湖北、湖南、江西）、廣州分行（管轄廣東、廣西、海南）、成都分行（管轄四川、貴州、云南、西藏）、西安分行（管轄陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆）和北京、重慶兩家營(yíng)業(yè)管理部，分行行長(zhǎng)的行政級(jí)別是正局級(jí)。中國(guó)人民銀行的結(jié)構(gòu)屬于一元式的單一中央銀行制，由中國(guó)人民銀行總行及其分支機(jī)構(gòu)組成。組織結(jié)構(gòu)圖：10新加坡：金融管理局：貨幣政策貨幣委員會(huì)：貨幣發(fā)行香港：金融管理局：貨幣政策，金融監(jiān)管貨幣發(fā)行：渣打銀行，匯豐銀行，中國(guó)銀行116.中央銀行的特點(diǎn)和職能簡(jiǎn)介特點(diǎn)：央行有別于一般的國(guó)家行政管理機(jī)構(gòu)和普通銀行，其活動(dòng)具有：a、不以營(yíng)利為目的；b、不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù)；c、在制定和執(zhí)行貨幣金融政策時(shí)應(yīng)具有相對(duì)獨(dú)立性?；韭毮馨ǎ喊l(fā)行的銀行、銀行的銀行、國(guó)家的銀行；隨著央行制度的發(fā)展，派生出了其他功能，如政策功能、銀行功能、監(jiān)督功能、開發(fā)研究功能等。12中央銀行壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)1央行是全國(guó)唯一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)。一般硬輔幣的鑄造、發(fā)行有的由央行經(jīng)管，有的則由財(cái)政部負(fù)責(zé)，發(fā)行收入歸財(cái)政。2銀行券是發(fā)行銀行的對(duì)外負(fù)債，也是發(fā)行銀行的重要資金來(lái)源。13對(duì)普通銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供“存、放、匯”等金融服務(wù)；作為金融管理機(jī)構(gòu)，對(duì)普通銀行和其他金融機(jī)構(gòu)通過監(jiān)管等方式施加影響。具體包括：（1）集中存款準(zhǔn)備金（安全與政策考慮）；（2）最后貸款人；（3）組織全國(guó)的統(tǒng)一清算。14為防止911事件引發(fā)美國(guó)金融業(yè)的混亂，美聯(lián)儲(chǔ)決定向金融機(jī)構(gòu)無(wú)限制提供流動(dòng)性。15代理國(guó)庫(kù)；代理國(guó)債的發(fā)行；對(duì)政府提供融資——直接貸款與購(gòu)買國(guó)債；保管外匯與黃金儲(chǔ)備；制定貨幣政策制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融法律、法規(guī)；代表政府參加國(guó)際金融組織；在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，充當(dāng)政府經(jīng)濟(jì)顧問。166.中央銀行獨(dú)立性問題中央銀行獨(dú)立性指的是中央銀行與政府行政當(dāng)局的獨(dú)立關(guān)系，即中央銀行是否能夠自主地履行法律賦予它的職責(zé)而不受政府行政當(dāng)局的干預(yù)。也就是中央銀行履行法律賦予它的權(quán)力進(jìn)行決策與行動(dòng)的自主程度。中央銀行的獨(dú)立性是相對(duì)的171.經(jīng)營(yíng)原則：盈利性、流動(dòng)性和安全性2.作用：

(1)充當(dāng)資本家之間的信用中介

(2)充當(dāng)資本家之間的支付中介

(3)變社會(huì)各階層的積蓄和收入為資本

(4)創(chuàng)造信用流通工具

第二節(jié)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及管理商業(yè)銀行（commercialbank），是以獲取利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，以多種金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，具有綜合性服務(wù)功能的金融企業(yè)。18

1580年，在當(dāng)時(shí)世界商業(yè)中心意大利建立的威尼斯銀行成為最早出現(xiàn)的近代銀行，也是歷史上首先以“銀行”為名的信用機(jī)構(gòu)。資本主義銀行體系是通過兩條途徑產(chǎn)生的：一是舊的高利貸性質(zhì)的銀行業(yè)逐漸適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)條件而轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義銀行；二是按資本主義原則組織起來(lái)的股份銀行。起主導(dǎo)作用的是后一條途徑。1694年，在英國(guó)政府支持下由私人創(chuàng)辦的英格蘭銀行是最早出現(xiàn)的股份銀行。英格蘭銀行的成立，標(biāo)志著現(xiàn)代銀行制度的建立。1919

中國(guó)信用領(lǐng)域內(nèi)占據(jù)統(tǒng)治地位的一直是高利貸性質(zhì)的票號(hào)和錢莊。直到1845年在中國(guó)才出現(xiàn)第一家新式銀行，而且是一家外國(guó)銀行，即英國(guó)人開設(shè)的麗如銀行。1927年以后，官僚資本逐漸壟斷全國(guó)金融事業(yè)，當(dāng)時(shí)主要的商業(yè)銀行包括：中國(guó)銀行、交通銀行和中國(guó)農(nóng)民銀行,它們由國(guó)民黨政府直接控制；“小四行”：中國(guó)通商銀行、四明銀行、中國(guó)實(shí)業(yè)銀行和中國(guó)國(guó)貨銀行，它們是官商合辦的商業(yè)銀行；

2020

主要社會(huì)條件是：

1、外國(guó)資本主義在華貿(mào)易的發(fā)展；

2、興辦工礦交通事業(yè)以挽回利權(quán)運(yùn)動(dòng)的高漲刺激了國(guó)民興辦銀行的愿望；

3、同時(shí)，清政府基于財(cái)政需要也想興辦銀行。21213.商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式：分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)20世紀(jì)30年代開始的分業(yè)經(jīng)營(yíng)與傳統(tǒng)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)并存。受20世紀(jì)30年代大危機(jī)的影響，以美為首，日本、英國(guó)等國(guó)家相繼改變了原來(lái)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)制度，改為分業(yè)經(jīng)營(yíng)。與此同時(shí)，德國(guó)、奧地利、瑞士以及北歐等國(guó)則繼續(xù)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)。2222近十多年來(lái)，金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，商業(yè)銀行不得不通過金融創(chuàng)新等方式從事各種更廣泛的業(yè)務(wù)活動(dòng)。同時(shí)，國(guó)家金融管理當(dāng)局也逐步放寬了限制。1999年美國(guó)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》的通過，標(biāo)志著西方國(guó)家分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度的最終結(jié)束2323

1995年，為了避免我國(guó)混亂的混業(yè)經(jīng)營(yíng)的危害而頒布的《商業(yè)銀行法》，確立了中國(guó)現(xiàn)階段嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融體制。2424負(fù)債業(yè)務(wù)1.

負(fù)債業(yè)務(wù)是指銀行形成其資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。2.

全部資金來(lái)源大別為二：⑴自有資金；⑵吸收的外來(lái)資金。3.自有資金包括：成立時(shí)發(fā)行股票所籌集的股份資本，公積金和未分配的利潤(rùn)。這些統(tǒng)稱權(quán)益資本。一般說來(lái)，存款貨幣銀行資金來(lái)源中的自有資金所占比重很小，不過卻是吸收外來(lái)資金的基礎(chǔ)。254.外來(lái)資金的形成渠道主要是，吸收存款，向中央銀行借款，向其他銀行和貨幣市場(chǎng)拆借及從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款等；其中又以吸收存款為主。

261.吸收存款的業(yè)務(wù)是銀行接受客戶存入的貨幣款項(xiàng)，存款人可隨時(shí)或按約定時(shí)間支取款項(xiàng)的一種信用業(yè)務(wù)。這是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在負(fù)債業(yè)務(wù)中占有最主要的地位；2.吸收存款是銀行與生俱來(lái)的基本特征。

273.活期存款，指那些可以由存戶隨時(shí)存取的存款。

存入這種存款的，主要是準(zhǔn)備用于交易和支付的款項(xiàng)。這種存款，支用時(shí)須使用銀行規(guī)定的支票，因而又有支票存款之稱。

284.定期存款，指那些具有確定的到期期限才準(zhǔn)提取的存款。存入這種存款的是近期暫不支用和作為價(jià)值儲(chǔ)存的款項(xiàng)。

20世紀(jì)60年代以來(lái)，銀行為了更廣泛地吸收存款，推出了“可轉(zhuǎn)讓”的大額定期存單，這種存單于到期日前可在貨幣市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓買賣。

295.儲(chǔ)蓄存款，是針對(duì)居民個(gè)人積蓄貨幣之需所開辦的一種存款業(yè)務(wù)。這種存款通常由銀行發(fā)給存戶存折，一般不能據(jù)此簽發(fā)支票，支用時(shí)只能提取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)入存戶的活期存款賬戶。儲(chǔ)蓄存款定期居多，但無(wú)論定期、活期，都支付利息，只是利率高低有別。30

有的國(guó)家嚴(yán)格限定只準(zhǔn)專門的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)，存款貨幣銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)則不準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)。較多的國(guó)家，準(zhǔn)許存款貨幣銀行經(jīng)營(yíng)儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)。但是，⑴對(duì)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)均有專門的法規(guī)管理，以保護(hù)小儲(chǔ)戶的權(quán)益；⑵并不是任何金融機(jī)構(gòu)均可獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)。

311.存款貨幣銀行向中央銀行借款，其主要的、直接的目的在于緩解本身資金的暫時(shí)不足。2.向中央銀行借款主要有兩種形式：一是再貼現(xiàn)，把自己辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所買進(jìn)的未到期票據(jù)，再轉(zhuǎn)賣給中央銀行；

二是直接借款，用自己持有的有價(jià)證券作為抵押品向中央銀行取得抵押貸款。321.銀行同業(yè)拆借是指銀行相互之間的資金融通。2.在這種拆借業(yè)務(wù)中，借入資金的銀行主要是用以解決本身臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)的需要，一般均為短期的。3.同業(yè)拆借的利率水平一般較低。331.近二三十年來(lái)，各國(guó)存款貨幣銀行，尤其是大的存款貨幣銀行，在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上廣泛地通過辦理定期存款，發(fā)行大額定期存單，出售商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)，以及發(fā)行債券等方式籌集資金。2.這種方式利于獲得資金，又同時(shí)是易受沖擊的脆弱環(huán)節(jié)。341.結(jié)算過程中的資金，是指在為客戶辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算等業(yè)務(wù)過程中可以占用客戶的資金。2.占用的時(shí)間雖然很短，由于周轉(zhuǎn)金額巨大，占用的資金數(shù)量相當(dāng)可觀。3.從任一時(shí)點(diǎn)上看，總會(huì)有一定金額的處于結(jié)算過程之中的資金，構(gòu)成存款貨幣銀行可資運(yùn)用的資金來(lái)源。351.發(fā)行債券也是存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。2.自1985年以來(lái)，我國(guó)存款貨幣銀行按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定，經(jīng)過中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，面向社會(huì)發(fā)行金融債券，為指定用途籌集資金。

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存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是是指將自己通過負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)，是取得收益的主要途徑。371.

購(gòu)買票據(jù)的業(yè)務(wù)叫貼現(xiàn)；貼現(xiàn)實(shí)際上是信用業(yè)務(wù)。2.算式：3.貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的對(duì)象主要是商業(yè)票據(jù)和政府短期債券。381.貸款在存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的比重一般占首位。但從上世紀(jì)80年代之后，有明顯下降趨勢(shì)。2.貸款業(yè)務(wù)種類很多，劃分標(biāo)準(zhǔn)、角度各異。3.過去，我國(guó)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)基本上是貸款一種形式。改革開放以來(lái)，商業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)，隨著金融體制的改革已逐步開展。盡管目前貸款以外的資產(chǎn)業(yè)務(wù)比重還很小，方式也比較單調(diào)，但畢竟已呈現(xiàn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)多樣化的趨勢(shì)。391.銀行在辦理信貸業(yè)務(wù)時(shí)都要遵循一些基本原則，這些原則對(duì)于貸款投向、條件、用途、方式和數(shù)額等起制約作用。2.真實(shí)票據(jù)論，是西方商業(yè)銀行的一個(gè)古老原則——貼現(xiàn)、貸款應(yīng)以真實(shí)交易背景的商業(yè)票據(jù)為根據(jù)。理由是：買進(jìn)確實(shí)有商品買賣內(nèi)容的票據(jù)或以之作為擔(dān)保，可以保證按期收回貸款：因?yàn)榻灰妆尘爸械纳唐分苯映鍪刍蚣庸ず蟪鍪?，就是歸還貸款的資金來(lái)源。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，我國(guó)銀行工作中就是長(zhǎng)期遵循真實(shí)票據(jù)論的思路。403.在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，一再發(fā)現(xiàn)對(duì)原則的論證不完全正確。如經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，沒有商品交易為背景的票據(jù)，由于資本回流順暢也能到期償還；危機(jī)時(shí)期，縱使是有商品交易為背景的票據(jù)，由于商品滯銷也難保能夠如期償還。4.這一原則在西方早已不再作為銀行經(jīng)營(yíng)的準(zhǔn)則。改革開放以來(lái)，我國(guó)也不再固守原來(lái)管理信貸的思路。411.分業(yè)經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行，投資于有價(jià)證券的目的一般是為增加收益和資產(chǎn)的流動(dòng)性，因此，主要投資對(duì)象是政府及所屬機(jī)構(gòu)的證券?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行，投資于股票的目的則是加強(qiáng)銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本的結(jié)合。2.我國(guó)商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)對(duì)象主要限于政府債券和中央銀行、政策性銀行發(fā)行的金融債券。421.凡銀行并不需要運(yùn)用自己的資金而代理客戶承辦支付和其它委托事項(xiàng)，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)統(tǒng)稱中間