中小企業(yè)財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)管控措施

原創(chuàng)整理，僅供參考-6-中小企業(yè)財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)管控措施通常意義上，中小企業(yè)指的是在市場(chǎng)中占據(jù)份額較少、企業(yè)規(guī)模較小、發(fā)展中受資金限制影響大,但能夠獨(dú)立自主進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的企業(yè)。近年來我國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)較為平穩(wěn)的發(fā)展趨勢(shì)，很多中小企業(yè)在發(fā)展過程中得到了來自政府的多方面扶持，使得我國(guó)中小企業(yè)總體呈現(xiàn)出蓬勃向上的發(fā)展趨勢(shì)。但在實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，很多中小企業(yè)依舊面臨著眾多的發(fā)展限制。例如，一些中小企業(yè)的產(chǎn)品不具備核心競(jìng)爭(zhēng)力、經(jīng)營(yíng)理念不夠先進(jìn)、缺乏適宜的融資渠道等。這些矛盾會(huì)很大程度的影響中小企業(yè)做大、做強(qiáng)，甚至很多中小企業(yè)在發(fā)展過程中由于缺乏處理以上矛盾的經(jīng)驗(yàn)而無法繼續(xù)存活。本文將對(duì)我國(guó)中小企業(yè)所面臨的一些矛盾進(jìn)行闡述與研究，并充分結(jié)合我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際情況，探究如何對(duì)中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控，為中小企業(yè)的發(fā)展提供有力保證。

中小企業(yè)發(fā)展過程中面臨的融資風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)由于其自身具有的規(guī)模小、資金少等特點(diǎn)，在發(fā)展壯大的過程中不可避免要面臨融資矛盾。融資過程對(duì)于中小企業(yè)來說既是一次機(jī)遇也是一次挑戰(zhàn)。很多中小企業(yè)在融資環(huán)節(jié)中由于沒有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分把控，導(dǎo)致公司出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理等各種矛盾。下文中，筆者將對(duì)企業(yè)融資中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行具體闡述。企業(yè)股權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)如前文所述，很多中小企業(yè)在發(fā)展過程中由于自身的資源或是資金無法跟上發(fā)展需求，則會(huì)采取股權(quán)融資的手段來擴(kuò)大公司的發(fā)展規(guī)模。在股權(quán)融資的過程中，企業(yè)方與投資方有很大可能會(huì)出現(xiàn)信息不對(duì)稱的情況，這很容易引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)，使得雙方都可能出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)損失。同時(shí)，企業(yè)在提供自身發(fā)展經(jīng)營(yíng)狀況給投資方的過程中，也很可能出現(xiàn)信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)。另外，公司在融資過程中很可能由于自身操作不當(dāng)或是其他原因，導(dǎo)致公司的控股權(quán)被削弱甚至失去控股權(quán)?？毓蓹?quán)是掌控公司發(fā)展理念與發(fā)展方向的關(guān)鍵，若控股權(quán)出現(xiàn)了較大矛盾，公司很可能由于無法達(dá)成利益統(tǒng)一而最終走向破產(chǎn)。公司債權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)債權(quán)融資是眾多中小企業(yè)最常采用的融資方式。在公司的發(fā)展過程中，若缺乏相應(yīng)的資金來擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)?；蚴窃诙唐趦?nèi)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)矛盾，很多企業(yè)會(huì)通過對(duì)外負(fù)債的形式來得到相應(yīng)的資金以緩解發(fā)展壓力。當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)在債權(quán)融資過程中依舊面臨著較多的風(fēng)險(xiǎn)。例如，一些企業(yè)在進(jìn)行債權(quán)融資后，由于自身的企業(yè)發(fā)展與計(jì)劃出現(xiàn)偏差，導(dǎo)致企業(yè)難以在約定期限內(nèi)進(jìn)行債務(wù)償還。同時(shí)，一些企業(yè)在申請(qǐng)債權(quán)融資后，相關(guān)的借貸機(jī)構(gòu)并沒有進(jìn)行及時(shí)的資金發(fā)放，存在較為嚴(yán)重的拖延情況，企業(yè)不能立刻將借貸資金投入到生產(chǎn)或是資金周轉(zhuǎn)匯總，會(huì)給本就發(fā)展困難的中小企業(yè)造成更大的經(jīng)營(yíng)壓力。同時(shí)，由于借貸過程中，企業(yè)需要承擔(dān)相應(yīng)的借貸利息，若是企業(yè)在借貸期限內(nèi)經(jīng)營(yíng)不善或是沒有及時(shí)拿到借貸資金，那么企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力會(huì)越來越大，并進(jìn)入惡性循環(huán)，使得該企業(yè)難以得到進(jìn)一步的發(fā)展空間。其他融資風(fēng)險(xiǎn)除去前文所述的債權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)以及股權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)，許多中小企業(yè)在發(fā)展過程中還會(huì)面臨數(shù)量眾多的其他類型融資風(fēng)險(xiǎn)。例如，金融貨幣政策會(huì)很大程度的影響企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)應(yīng)該隨時(shí)保持對(duì)中央相關(guān)法律法規(guī)的關(guān)注，避免自身出現(xiàn)違法經(jīng)營(yíng)的情況。同時(shí)中小企業(yè)也應(yīng)該對(duì)匯率波動(dòng)保持高度的關(guān)注，保證自身對(duì)匯率的高敏感度，以使自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展能夠隨匯率波動(dòng)進(jìn)行合理調(diào)整。

我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

盡管我國(guó)出臺(tái)了數(shù)量眾多的針對(duì)中小企業(yè)的幫扶政策，但是，在我國(guó)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，很多中小企業(yè)依舊存在融資困難、存活困難的矛盾。筆者根據(jù)自身經(jīng)驗(yàn)以及與同行的交流，認(rèn)為我國(guó)中小企業(yè)在融資匯總面臨的矛盾主要有以下幾點(diǎn)。存在企業(yè)監(jiān)管系統(tǒng)不夠健全的矛盾很多中小企業(yè)在發(fā)展過程中，為了降低運(yùn)營(yíng)成本、減少人力支出、降低管理成本，會(huì)使一位員工兼任多個(gè)工作崗位。這種處理方式確實(shí)能夠一定程度的降低管理與運(yùn)營(yíng)成本，但它同時(shí)也會(huì)導(dǎo)致較為嚴(yán)重的權(quán)利失衡。因?yàn)楣镜暮芏嗦毼欢际悄軌蛳嗷ブ萍s的，若一人兼任過多的崗位，那么其權(quán)利就難以得到相應(yīng)的約束，在公司運(yùn)營(yíng)過程中很容易出現(xiàn)以權(quán)謀私的情況。例如，在一些中小企業(yè)中，管理者為了減少成本支出，讓一位員工兼任出納、稽核、記賬三項(xiàng)職務(wù)，這使得該員工的工作內(nèi)容不能得到來自其他員工的有效監(jiān)督，進(jìn)而出現(xiàn)無人監(jiān)管的情況。同時(shí)，由于很多中小企業(yè)的管理系統(tǒng)不夠整頓，很難實(shí)現(xiàn)權(quán)力分離的管理模式，這使得該公司的財(cái)務(wù)報(bào)表可靠性較低，進(jìn)而使得該公司在進(jìn)行融資申報(bào)環(huán)節(jié)時(shí)會(huì)面臨更多的困難，需要花費(fèi)更多的時(shí)間與精力去通過審核。企業(yè)缺乏科學(xué)的金融觀念、缺乏合理的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)一些中小企業(yè)在發(fā)展過程中，由于缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的公司發(fā)展規(guī)劃以及科學(xué)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，導(dǎo)致該公司只著眼于眼前的短期利潤(rùn)，而并不注重提升公司產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力。這會(huì)導(dǎo)致很多公司拿到融資后盲目的進(jìn)行生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，而不對(duì)新品研發(fā)及技術(shù)升級(jí)進(jìn)行合理的投入。當(dāng)市場(chǎng)產(chǎn)品更新?lián)Q代后，該類公司很容易由于貨物囤積出現(xiàn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)不暢的矛盾。中小企業(yè)的融資渠道較為單一當(dāng)前，我國(guó)企業(yè)進(jìn)行融資的模式主要有兩種，分別是外源融資與內(nèi)源融資。內(nèi)源融資通常由公司的董事進(jìn)行注入，其來源通常為公司的利潤(rùn)積累或是董事的自有資產(chǎn)。外源融資則由銀行或是金融機(jī)構(gòu)注資完成。由于其自身的發(fā)展限制因素較多，中小企業(yè)在進(jìn)行外源融資申請(qǐng)時(shí)具有天然的劣勢(shì)。大部分的機(jī)構(gòu)與銀行都更傾向于向大型的、穩(wěn)定的企業(yè)進(jìn)行放貸，因?yàn)榇笃髽I(yè)更能保證銀行的資金安全以及高利潤(rùn)。中小企業(yè)由于其自身具有的不穩(wěn)定性難以在合適的時(shí)間獲得足夠的貸款，使得中小企業(yè)的融資渠道進(jìn)一步變窄，中小企業(yè)的存活率也進(jìn)一步降低。

中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的管控措施

融資中出現(xiàn)的各種不可控因素導(dǎo)致中小企業(yè)面臨的融資風(fēng)險(xiǎn)較高，筆者認(rèn)為，中小企業(yè)可從以下幾個(gè)方面入手，來降低融資中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控，提升公司發(fā)展的穩(wěn)定性。提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力為了提升中小企業(yè)的融資成功率以及降低融資審核難度，中小企業(yè)最應(yīng)該做的以及降低融資風(fēng)險(xiǎn)最本質(zhì)的矛盾應(yīng)該是提升中小企業(yè)自身的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)首先應(yīng)該將自身的管理理念進(jìn)行合理的革新，保證公司能夠在科學(xué)合理的管理系統(tǒng)中使權(quán)利得到有力的監(jiān)督，使各崗位能夠相互制衡、相互督促。同時(shí)，公司不能只著眼于眼前的短期利益，應(yīng)該出臺(tái)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展計(jì)劃、提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而提升工資在行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)力。公司的競(jìng)爭(zhēng)力上來了那么公司在融資時(shí)面臨的困難自然也就少了。另外，公司也應(yīng)該在發(fā)展過程中不斷地健全自身的財(cái)務(wù)系統(tǒng)，采用現(xiàn)代的、透明的財(cái)務(wù)系統(tǒng)對(duì)公司資金進(jìn)行管理，通過向好資金流轉(zhuǎn)的方式來減少資金缺口，使得公司內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況盡可能呈良性發(fā)展。健全企業(yè)征信系統(tǒng)我國(guó)當(dāng)前的企業(yè)征信系統(tǒng)還處于不夠健全的階段，缺乏專業(yè)、權(quán)威的企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。這使得一些信用程度較好的企業(yè)難以在融資競(jìng)爭(zhēng)中獲取有利位置，進(jìn)而使其難以在較快的時(shí)間內(nèi)得到融資。因此，筆者認(rèn)為，我國(guó)政府應(yīng)該根據(jù)我國(guó)企業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)，結(jié)合國(guó)外先進(jìn)的征信審核制度，建立一個(gè)較為健全的企業(yè)信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，來保證我國(guó)中小企業(yè)能夠在融資過程中降低由于信息差導(dǎo)致的融資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，征信系統(tǒng)的建立也能夠很好的約束眾多企業(yè)良性發(fā)展、良性競(jìng)爭(zhēng)，鼓勵(lì)更多企業(yè)重視誠(chéng)信矛盾，對(duì)于維護(hù)我國(guó)企業(yè)發(fā)展的大環(huán)境有著重要作用。出臺(tái)融資風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃在日常經(jīng)驗(yàn)管理中，企業(yè)需要重視融資活動(dòng)的管理與規(guī)劃，降低融資過程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合相關(guān)機(jī)構(gòu)開展對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，出臺(tái)融資計(jì)劃管理的實(shí)際策略與目標(biāo)，通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)蕊L(fēng)險(xiǎn)管理措施的優(yōu)化研究，結(jié)合自身企