風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理1風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理第一部分風(fēng)險(xiǎn)第二部分風(fēng)險(xiǎn)管理第三部分擔(dān)保及擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)管理2風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

Ⅰ風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)的由來

“風(fēng)險(xiǎn)”一詞的由來，最為普遍的一種說法是，在遠(yuǎn)古時(shí)期，以打魚捕撈為生的漁民們，每次出海前都要祈禱，祈求神靈保佑自己能夠平安歸來，其中主要的祈禱內(nèi)容就是讓神靈保佑自己在出海時(shí)能夠風(fēng)平浪靜、滿載而歸；他們在長期的捕撈實(shí)踐中，深深的體會到“風(fēng)”給他們帶來的無法預(yù)測無法確定的危險(xiǎn)，他們認(rèn)識到，在出海捕撈打魚的生活中，“風(fēng)”即意味著“險(xiǎn)”，因此有了“風(fēng)險(xiǎn)”一詞的由來。而另一種據(jù)說經(jīng)過多位學(xué)者論證的“風(fēng)險(xiǎn)”一詞的“源出說”稱，風(fēng)險(xiǎn)（RISK）一詞是舶來品，有人認(rèn)為來自阿拉伯語、有人認(rèn)為來源于西班牙語或拉丁語，但比較權(quán)威的說法是來源于意大利語的“RISQUE”一詞。在早期的運(yùn)用中，也是被理解為客觀的危險(xiǎn)，體現(xiàn)為自然現(xiàn)象或者航海遇到礁石、風(fēng)暴等事件。大約到了19世紀(jì)，在英文的使用中，風(fēng)險(xiǎn)一詞常常用法文拼寫，主要是用于與保險(xiǎn)有關(guān)的事情上?，F(xiàn)代意義上的風(fēng)險(xiǎn)一詞，已經(jīng)大大超越了“遇到危險(xiǎn)”的狹義含義，而是“遇到破壞或損失的機(jī)會或危險(xiǎn)”，可以說，經(jīng)過兩百多年的演義，風(fēng)險(xiǎn)一詞越來越被概念化，并隨著人類活動的復(fù)雜性和深刻性而逐步深化，并被賦予了從哲學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、社會學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)甚至文化藝術(shù)領(lǐng)域的更廣泛更深層次的含義，且與人類的決策和行為后果聯(lián)系越來越緊密，風(fēng)險(xiǎn)一詞也成為人們生活中出現(xiàn)頻率很高的詞匯。

無論如何定義風(fēng)險(xiǎn)一詞的由來，但其基本的核心含義是“未來結(jié)果的不確定性或損失”，也有人進(jìn)一步定義為“個(gè)人和群體在未來遇到傷害的可能性以及對這種可能性的判斷與認(rèn)知”。如果采取適當(dāng)?shù)拇胧┦蛊茐幕驌p失的概率不會出現(xiàn)，或者說智慧的認(rèn)知，理性的判斷，繼而采取及時(shí)而有效的防范措施，那么風(fēng)險(xiǎn)可能帶來機(jī)會，由此進(jìn)一步延伸的意義，不僅僅是規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，可能還會帶來比例不等的收益，有時(shí)風(fēng)險(xiǎn)越大，回報(bào)越高、機(jī)會越大。

因此，如何判斷風(fēng)險(xiǎn)、選擇風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)繼而運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)中尋求機(jī)會創(chuàng)造收益，意義更加深遠(yuǎn)而重大。3風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理什么是風(fēng)險(xiǎn)？1895年美國學(xué)者海斯首先從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上提出風(fēng)險(xiǎn)的定義，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性。之后，很多學(xué)者和機(jī)構(gòu)分別從不同的角度對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了定義。代表當(dāng)前企業(yè)界和理論界的主流觀點(diǎn)的是全美反財(cái)務(wù)舞弊委員會的發(fā)起組織委員會（COSO）2004年發(fā)布的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》中對風(fēng)險(xiǎn)的定義。COSO的定義是：風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)事項(xiàng)將會發(fā)生并給目標(biāo)實(shí)現(xiàn)帶來負(fù)面影響的可能性。目前國內(nèi)大多數(shù)企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)的定義為：風(fēng)險(xiǎn)是指對企業(yè)實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)可能產(chǎn)生影響的不確定性，這種不確定性既可能帶來損失也可能帶來收益。

風(fēng)險(xiǎn)分類巴塞爾銀行監(jiān)管委員會《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，將商業(yè)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)概括為信用風(fēng)險(xiǎn)、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等八類。

1、信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)——債務(wù)人或交易對手未能履行金融工具的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融工具的價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融工具持有人帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。它屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，包括違約風(fēng)險(xiǎn)、交易對手風(fēng)險(xiǎn)、信用遷移風(fēng)險(xiǎn)、信用時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)、可歸因于信用風(fēng)險(xiǎn)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)4風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

2．市場風(fēng)險(xiǎn)——由于市場價(jià)格波動而導(dǎo)致銀行表內(nèi)、外頭寸遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)狹義的指股票市場風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

3．操作風(fēng)險(xiǎn)由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)內(nèi)部欺詐、外部欺詐、聘用員工做法和工作場所安全性、客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法、實(shí)物資產(chǎn)損壞、業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈、交割及流程管理等7種表現(xiàn)形式操作風(fēng)險(xiǎn)具有非營利性，可轉(zhuǎn)化性（可轉(zhuǎn)化成市場和信用風(fēng)險(xiǎn)），故不好區(qū)別。

4．流動性風(fēng)險(xiǎn)——無力為負(fù)債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的可能性分為資產(chǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動性風(fēng)險(xiǎn)相對而言，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的因素很多

5風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

5．國家風(fēng)險(xiǎn)——指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國居民進(jìn)行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來中，由于別國經(jīng)濟(jì)、政治和社會等方面的變化而遭受損失的可能性，簡單說，就是賺了錢，匯不回來政治風(fēng)險(xiǎn)、社會風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在國際貿(mào)易中、國際貿(mào)易中的所有主體都可能遭受

6．聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

7．法律/合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)特殊的操作風(fēng)險(xiǎn)

8．戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)國內(nèi)一般采用的分類方法是將風(fēng)險(xiǎn)分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)。6風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)客觀性偶然性損害性不確定性相對性（或可變性）

風(fēng)險(xiǎn)頻率與風(fēng)險(xiǎn)程度

風(fēng)險(xiǎn)頻率：又稱損失頻率，是指一定數(shù)量的標(biāo)的，在確定的時(shí)間內(nèi)發(fā)生事故的次數(shù)。風(fēng)險(xiǎn)程度：又稱損失程度，是指每發(fā)生一次事故導(dǎo)致標(biāo)的的毀損狀況，即毀損價(jià)值占被毀損標(biāo)的全部價(jià)值的百分比?，F(xiàn)實(shí)生活中二者的關(guān)系是：一般是反比

風(fēng)險(xiǎn)頻率很高，但風(fēng)險(xiǎn)程度不大；風(fēng)險(xiǎn)頻率不高，但風(fēng)險(xiǎn)程度很大。

7風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)偏好

風(fēng)險(xiǎn)偏好是指一個(gè)企業(yè)在追求價(jià)值最大化的同時(shí)所愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量。企業(yè)通常采用定性的方法分析風(fēng)險(xiǎn)偏好，將風(fēng)險(xiǎn)偏好分為高、中、低三類；或者采用定量的方法分析風(fēng)險(xiǎn)偏好，反映出企業(yè)的成長性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)，并在三個(gè)目標(biāo)之間進(jìn)行平衡。風(fēng)險(xiǎn)偏好與企業(yè)的戰(zhàn)略直接相關(guān)。在制定戰(zhàn)略時(shí)應(yīng)考慮企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，并將戰(zhàn)略的預(yù)期收益與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好聯(lián)系起來考慮。不同的戰(zhàn)略會給企業(yè)帶來不同的風(fēng)險(xiǎn)，在戰(zhàn)略制定時(shí)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)管理，其目的是幫助管理者選擇與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致的戰(zhàn)略。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好指導(dǎo)企業(yè)的資源配置。管理者在各業(yè)務(wù)部門間分配資源時(shí)應(yīng)考慮企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和各個(gè)業(yè)務(wù)部門為取得預(yù)期的收益率所采用的戰(zhàn)略。管理者應(yīng)將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好與企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、人員和業(yè)務(wù)流程聯(lián)系起來考慮，并應(yīng)建立對風(fēng)險(xiǎn)有效反應(yīng)和監(jiān)督的必要的硬件設(shè)施。風(fēng)險(xiǎn)容忍度是與要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)相關(guān)的偏差的可接受程度。在確定某一特定的風(fēng)險(xiǎn)容忍度時(shí)，管理者應(yīng)考慮相關(guān)目標(biāo)的相對重要性并將風(fēng)險(xiǎn)容忍度與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好聯(lián)系在一起。在風(fēng)險(xiǎn)容忍度的范圍之內(nèi)經(jīng)營更能夠保證企業(yè)所承受的風(fēng)險(xiǎn)在其風(fēng)險(xiǎn)偏好的范圍內(nèi)。反過來，就能夠?qū)ζ髽I(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供更高程度的保證。8風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)的目標(biāo)可以分為四類：－戰(zhàn)略目標(biāo)是企業(yè)的高層次目標(biāo)，與企業(yè)的任務(wù)和預(yù)期相聯(lián)系并支持企業(yè)的任務(wù)和預(yù)期的實(shí)現(xiàn)。－經(jīng)營目標(biāo)是指企業(yè)經(jīng)營的效率性和效果性，包括經(jīng)營業(yè)績目標(biāo)和盈利能力目標(biāo)，由于管理者對企業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營的不同選擇，各企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)也不盡相同。－報(bào)告目標(biāo)指企業(yè)報(bào)告的有效性，包括企業(yè)內(nèi)部和外部的報(bào)告，既包括財(cái)務(wù)信息，也包括非財(cái)務(wù)信息。－合法性目標(biāo)是指企業(yè)符合相關(guān)的法律和法規(guī)。9風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

Ⅱ風(fēng)險(xiǎn)管理一、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念

什么是風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，包含風(fēng)險(xiǎn)識別、評估、控制和監(jiān)控活動。它由一個(gè)主體的董事會、管理當(dāng)局和其他人員實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在該主體的風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證。美國COSO委員會《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架》（2004）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是為其利益相關(guān)方帶來價(jià)值。所有的企業(yè)都要面對不確定性。對企業(yè)管理者而言，所面臨的挑戰(zhàn)是在追求企業(yè)利益相關(guān)方價(jià)值增長的同時(shí)，決定企業(yè)準(zhǔn)備接受的不確定性的程度。不確定性既代表風(fēng)險(xiǎn)，也代表機(jī)遇，既存在使企業(yè)增值的可能，也存在使企業(yè)減值的風(fēng)險(xiǎn)。10風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

COSO對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的定義

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)的董事會、管理層和其他員工共同參與的一個(gè)過程，應(yīng)用于企業(yè)的戰(zhàn)略制定和企業(yè)的各個(gè)部門和各項(xiàng)經(jīng)營活動，用于確認(rèn)可能影響企業(yè)的潛在事項(xiàng)并在其風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)管理風(fēng)險(xiǎn)，對企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證。這一定義反映了一些基本概念：

1．企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程――其本身并不是一個(gè)目的，而是實(shí)現(xiàn)目的的一種方式。

2．風(fēng)險(xiǎn)管理受人的影響――它不只是企業(yè)的政策、調(diào)查和表格，還涉及一個(gè)企業(yè)各個(gè)層次員工。

3．風(fēng)險(xiǎn)管理也適用于企業(yè)戰(zhàn)略制定過程。

4．企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)在整個(gè)企業(yè)范圍內(nèi)應(yīng)用，在每一個(gè)經(jīng)營層面和每一個(gè)單位內(nèi)應(yīng)用，并應(yīng)以一種企業(yè)總體的風(fēng)險(xiǎn)組合的觀點(diǎn)來看待。

5．風(fēng)險(xiǎn)管理的設(shè)計(jì)應(yīng)有助于確認(rèn)會對企業(yè)造成潛在影響的事項(xiàng)并確保在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好的范圍內(nèi)管理企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

6．風(fēng)險(xiǎn)管理僅為企業(yè)的管理者和董事會提供合理的保證。

7．企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是幫助企業(yè)一類或幾類單獨(dú)并相互重疊的目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。11風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循以下原則：（一）收益與風(fēng)險(xiǎn)匹配制定風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理決策，必須考慮承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是在風(fēng)險(xiǎn)容忍度以內(nèi)，并有預(yù)期的收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率能夠滿足股東的最低要求或符合公司的經(jīng)營目標(biāo)。（二）內(nèi)部制衡與效率兼顧在風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)章制度中明確界定各部門、各級機(jī)構(gòu)和各層級風(fēng)險(xiǎn)管理人員的具體權(quán)責(zé)，實(shí)行前中后臺職能相對分離的管理機(jī)制。各部門、分支機(jī)構(gòu)和全體員工之間要有效溝通與協(xié)調(diào)，優(yōu)化管理流程，不斷提高管理效率。（三）風(fēng)險(xiǎn)分散實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)敞口在國家、地區(qū)、行業(yè)、產(chǎn)品、期限和幣種等維度上的適度分散，防范集中風(fēng)險(xiǎn)。嚴(yán)格遵循監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，審慎核定單一客戶和關(guān)聯(lián)客戶授信額度，有效控制客戶信用風(fēng)險(xiǎn)集中度。實(shí)現(xiàn)市場風(fēng)險(xiǎn)敞口在國家、地區(qū)、市場、產(chǎn)品、期限和幣種等維度上的適度分散，并采用適當(dāng)?shù)姆绞綄?shí)現(xiàn)市場風(fēng)險(xiǎn)的有效分散。（四）定量與定性結(jié)合著力提升風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平，開發(fā)與本行業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)，推廣應(yīng)用國際先進(jìn)銀行業(yè)成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)定性分析和定量分析的有機(jī)結(jié)合。（五）動態(tài)適應(yīng)性調(diào)整持續(xù)不斷地檢查和評估內(nèi)外部經(jīng)營管理環(huán)境和競爭格局的變化及其對公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理所產(chǎn)生的實(shí)質(zhì)性影響，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理政策、制度和流程，以確保風(fēng)險(xiǎn)管理與本行業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略等相一致。12風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理策略風(fēng)險(xiǎn)管理策略是指金融機(jī)構(gòu)在對其面臨的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境和業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)之上，采取的適用于某一（或某些）特定種類風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用特定的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，具有特定的管理成本和效用的有效的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。管理風(fēng)險(xiǎn)的三種基本策略，為保險(xiǎn)、分散和對沖。當(dāng)然，現(xiàn)實(shí)中的風(fēng)險(xiǎn)管理策略不僅有這三種主要的類型，還有風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)取?/p>

1.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防所謂風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防策略是指金融機(jī)構(gòu)在損失發(fā)生之前，對所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類和性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因、損失發(fā)生的過程、風(fēng)險(xiǎn)事件對本機(jī)構(gòu)可能產(chǎn)生的影響及其程度等各方面進(jìn)行深入具體的分析，并在此基礎(chǔ)上，預(yù)先采取防范性措施，以防止損失的實(shí)際發(fā)生或在損失實(shí)際發(fā)生后采取補(bǔ)救措施，將損失和風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受的范圍之內(nèi)的策略。顯然，這是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一種傳統(tǒng)策略。然而，盡管是一種傳統(tǒng)策略，該策略在當(dāng)今的風(fēng)險(xiǎn)管理中仍有廣泛的應(yīng)用，并在金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系中占有其他風(fēng)險(xiǎn)管理方法不可替代的重要地位。尤其是對信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等，由于這些風(fēng)險(xiǎn)不僅難以量化管理，而且也不容易通過市場進(jìn)行轉(zhuǎn)移或?qū)_，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防策略因而顯得尤為重要。13風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

2.風(fēng)險(xiǎn)分散通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)是一個(gè)深入人心的投資和風(fēng)險(xiǎn)管理理念，“不要將所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”這句古老的投資格言充分地說明了風(fēng)險(xiǎn)分散這一風(fēng)險(xiǎn)管理策略的悠久歷史。根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)的原理，銀行的信貸業(yè)務(wù)應(yīng)是全面的，而不要集中于同一行業(yè)、同一性質(zhì)甚至同一國家的借款者，銀行可以通過貸款出售或與其他銀行組成銀團(tuán)貸款的方式，使自己的授信對象多樣化，從而分散和降低風(fēng)險(xiǎn)。對擔(dān)保公司而言，業(yè)務(wù)品種多樣化，與多家銀行合作，擔(dān)保對象中有個(gè)人客戶、也要有公司客戶，是一種有效的分散風(fēng)險(xiǎn)的方式。14風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

3.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁這種風(fēng)險(xiǎn)管理策略是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體承擔(dān)。最常見的轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的做法就是購買保險(xiǎn)。通過投保，投保人以繳納保費(fèi)為代價(jià)將特定風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司。商業(yè)銀行要求擔(dān)保公司擔(dān)保也是經(jīng)常采用一一種策略。

4.風(fēng)險(xiǎn)對沖對沖交易是指購買兩種收益率波動的相關(guān)系數(shù)為負(fù)的資產(chǎn)的投資行為。尤其是當(dāng)兩種資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)完全負(fù)相關(guān)，即相關(guān)系數(shù)為－1時(shí)形成完全對沖，投資風(fēng)險(xiǎn)被完全抵消。因此，風(fēng)險(xiǎn)對沖策略是指通過投資或購買與管理標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生金融產(chǎn)品來沖銷風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。用以對沖風(fēng)險(xiǎn)的工具可以是一般的金融資產(chǎn)，如股票、債券等，更多的是專門設(shè)計(jì)的各種衍生金融工具，如期權(quán)、期貨和掉期等。風(fēng)險(xiǎn)對沖是管理利率、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)非常有效的辦法。15風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

5.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

我們這里的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償主要是指事前（損失發(fā)生以前）的價(jià)格補(bǔ)償，而將事后以抵押、擔(dān)保或保險(xiǎn)等形式獲取的物品或資金補(bǔ)償歸于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁策略一類。對于那些無法通過分散或轉(zhuǎn)嫁等方法進(jìn)行管理，而且又無法規(guī)避、不得不承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以采取在交易價(jià)格上加進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)因素，即風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的方式，獲得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格補(bǔ)償。風(fēng)險(xiǎn)是有價(jià)值的，就如同時(shí)間有時(shí)間價(jià)值一樣，這在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中已經(jīng)成為共識。因此，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)就要獲得風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)，轉(zhuǎn)嫁或減少風(fēng)險(xiǎn)就要付出成本。承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)獲取風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)牟呗院惋L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁策略一樣成為投資者管理風(fēng)險(xiǎn)的有效方法。16風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理流程風(fēng)險(xiǎn)管理流程是指包括風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)度量（評估）、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與報(bào)告等一系列風(fēng)險(xiǎn)管理活動的全過程，應(yīng)能貫徹執(zhí)行既定的戰(zhàn)略目標(biāo)，與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化相匹配。17風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理主要流程介紹

風(fēng)險(xiǎn)識別是指對影響各類目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的潛在事項(xiàng)或因素予以全面識別，鑒定風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，進(jìn)行系統(tǒng)分類并查找出風(fēng)險(xiǎn)原因的過程。

風(fēng)險(xiǎn)度量是指在通過風(fēng)險(xiǎn)識別確定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的基礎(chǔ)上，對影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的潛在事項(xiàng)出現(xiàn)的可能性和影響程度進(jìn)行度量的過程。風(fēng)險(xiǎn)度量通常采取定性與定量結(jié)合的方法。

風(fēng)險(xiǎn)控制是指在風(fēng)險(xiǎn)度量的基礎(chǔ)上，綜合平衡成本與收益，針對不同風(fēng)險(xiǎn)特性確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制策略，采取措施并有效實(shí)施的過程。常見的風(fēng)險(xiǎn)控制策略包括：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)取?/p>

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測是指監(jiān)測各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和不可量化的風(fēng)險(xiǎn)因素的變化和發(fā)展趨勢，以及風(fēng)險(xiǎn)管理措施的實(shí)施質(zhì)量與效果的過程。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是指在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測的基礎(chǔ)上，編制不同層次和種類的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，遵循報(bào)告的發(fā)送范圍、程序和頻率，以滿足不同風(fēng)險(xiǎn)層級和不同職能部門對于風(fēng)險(xiǎn)狀況的多樣性需求的過程。18風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營

(1)承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能、也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力

(2)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠成為商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，極大的改變了商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式從業(yè)務(wù)指導(dǎo)上升到戰(zhàn)略管理，從片面追求收益上升到全面管理，從定性為主上升到定量分析為主

(3)風(fēng)險(xiǎn)管理為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)政策提供依據(jù)，并有效管理上也銀行的業(yè)務(wù)組合

(4)健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價(jià)值

(5)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切需求兩大因素決定商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力：資本金規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)管理水平19風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展階段

(1)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理階段

(2)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理階段

(3)資產(chǎn)負(fù)債管理階段

(4)全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段新巴塞爾協(xié)議中的三大約束：最低資本金要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律約束等三個(gè)方面全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍、全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過程、全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法、全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。20風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織(一）

1．董事會：最高風(fēng)險(xiǎn)管理/決策機(jī)構(gòu)

2．監(jiān)視會：我國特有，負(fù)責(zé)內(nèi)部監(jiān)督

3．高管層：負(fù)責(zé)實(shí)際執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策

4．風(fēng)險(xiǎn)管理部門（1）兩個(gè)原則：高度獨(dú)立性、不具有風(fēng)險(xiǎn)管理策略執(zhí)行權(quán)（2）兩種類型：集中型和分散型（3）風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)監(jiān)控各類金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)限額，核準(zhǔn)復(fù)雜金融產(chǎn)品的定價(jià)模型，并協(xié)助財(cái)務(wù)控制人員進(jìn)行價(jià)格評估，全面掌握商業(yè)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況，保持信息準(zhǔn)確性。風(fēng)險(xiǎn)管理需要以下四個(gè)技能：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和分析能力、數(shù)量分析能力、價(jià)格核準(zhǔn)能力、模型創(chuàng)建能力、系統(tǒng)開發(fā)/集成能力21風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織(二）5．其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門（1）財(cái)務(wù)控制部門（2）內(nèi)部審計(jì)部門（3）法律/合規(guī)部門（4）外部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督部門—銀行業(yè)監(jiān)督委員會、人民銀行、國家審計(jì)署、財(cái)政部等22風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的主要內(nèi)容

信用風(fēng)險(xiǎn)控制市場風(fēng)險(xiǎn)控制操作風(fēng)險(xiǎn)控制流動性風(fēng)險(xiǎn)控制

23風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

信用風(fēng)險(xiǎn)識別（一）、單一客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識別1．單一客戶的識別和分類（1）單一客戶包括企業(yè)單一客戶和機(jī)構(gòu)類客戶（2）單一客戶的識別（就和上報(bào)貸款資料一樣的標(biāo)準(zhǔn)）2．財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量分析（1）財(cái)務(wù)報(bào)表分析（2）財(cái)務(wù)比率分析資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）=[稅后損益+利息費(fèi)用*（1-稅率）]/平均資產(chǎn)總額利息償付比率（利息保障倍數(shù)）=息稅前利潤/利息費(fèi)用

=（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+利息費(fèi)用+所得稅）

=（凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷）+息稅（3）現(xiàn)金流量分析凈營運(yùn)活動現(xiàn)金流=凈損益+折舊+/-非現(xiàn)金的收入、費(fèi)用項(xiàng)目（攤銷、遞延稅項(xiàng)等）+/-營運(yùn)資金的變化額企業(yè)處于開發(fā)期和成長期的時(shí)候，經(jīng)營活動現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)可以接受經(jīng)營租賃的收入計(jì)入經(jīng)營活動現(xiàn)金流，融資租賃的支出計(jì)入融資活動現(xiàn)金流24風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

3．非財(cái)務(wù)因素分析（1）客戶管理層（2）行業(yè)分析（3）生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析總體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)銷售風(fēng)險(xiǎn)（4）宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境因素分析

4．擔(dān)保分析（1）擔(dān)保方式：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金抵押物的所有權(quán)：在合同中不得規(guī)定在債務(wù)履行屆滿，債務(wù)人沒有清償債務(wù)時(shí)，抵押物所有權(quán)轉(zhuǎn)移為債權(quán)人所有機(jī)構(gòu)類客戶的風(fēng)險(xiǎn)有其特殊性，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、抵御經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的能力差、財(cái)務(wù)不規(guī)范、信用觀念淡薄25風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理（二）個(gè)人客戶風(fēng)險(xiǎn)識別（1）流程：貸款的營銷和受理、貸前調(diào)查、貸款審核、貸款審批、貸款發(fā)放、貸后及檔案管理（2）分析：申請人的基本條件申請人應(yīng)提交的資料借款人資信情況調(diào)查借款人的資產(chǎn)負(fù)債情況貸款用途及還款來源擔(dān)保方式26風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

信用風(fēng)險(xiǎn)評估與計(jì)量

客戶信用評級

1．違約風(fēng)險(xiǎn)與違約概率（1）巴塞爾有規(guī)定（2）我國沒有準(zhǔn)確規(guī)定（3）違約概率和違約頻率

2.違約損失率、預(yù)期損失與非預(yù)期損失（1）違約損失率（LossRateGivenDefault，LGD）指發(fā)生違約時(shí)債務(wù)面值中不能收回部分所占的比例（2）預(yù)期損失和非預(yù)期損失，預(yù)期損失（EL）=違約概率（PD）*違約損失率（LGD）*違約敞口風(fēng)險(xiǎn)（EAD）27風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測的主要指標(biāo)（1）不良資產(chǎn)率（不良貸款率）（2）預(yù)期損失率，=預(yù)期損失/風(fēng)險(xiǎn)敞口預(yù)期損失EL=Expectedloss（3）單一（集團(tuán)）客戶授信集中度（4）貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙正常貸款遷徙率（期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額）/（期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額+期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類貸款期間減少金額）*100%關(guān)注類貸款遷徙率次級類貸款遷徙率可疑類貸款遷徙率（5）不良貸款撥備覆蓋率，=（一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）/不良貸款（6）貸款損失準(zhǔn)備充足率，=貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備28風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理市場風(fēng)險(xiǎn)分類市場風(fēng)險(xiǎn)是指因市場價(jià)格（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的不利變化而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)

1．利率風(fēng)險(xiǎn)（1）重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)（repricingrisk）銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限（就固定利率而言）或重新定價(jià)期限（就浮動利率而言）之間存在的差額（2）收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)（yieldcurverisk）收益率曲線的非平行移動，對銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利的變化（3）基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)（basisrisk）利息收入和利息支出所依據(jù)的基礎(chǔ)不同，所以變化的方向和幅度也不同（4）期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)（optionality）一般而言，期權(quán)和期權(quán)性條款都是在對買方有利，而對賣方不利的時(shí)候執(zhí)行29風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

2．匯率風(fēng)險(xiǎn)

（1）分類外匯交易風(fēng)險(xiǎn)，由于沒有及時(shí)平盤或銀行由于某種預(yù)期二持有的外匯敞口頭寸外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，銀行資產(chǎn)負(fù)債由于幣種不同而產(chǎn)生（2）黃金價(jià)格波動被歸類為匯率風(fēng)險(xiǎn)

3．股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

4．商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)30風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

市場風(fēng)險(xiǎn)控制

1．限額管理：交易性限額、風(fēng)險(xiǎn)限額與止損限額、超限額（1）交易限額（limitsonnetandgrosspositions）是對總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額（2）風(fēng)險(xiǎn)限額是對按照一定的計(jì)量方法所計(jì)量的市場風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定的限額（3）止損限額（stop-losslimits）

2．經(jīng)濟(jì)資本配置：經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率（1）傳統(tǒng)的股本收益率（ROE）資產(chǎn)收益率（ROA）的缺陷是只考慮了企業(yè)的賬面盈利而未充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素（2）C=（收益-預(yù)期損失）/經(jīng)濟(jì)資本（或非預(yù)期損失）31風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理操作風(fēng)險(xiǎn)管理操作風(fēng)險(xiǎn)識別由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)人員因素

1．內(nèi)部欺詐

2．失職違規(guī)

3．知識/技能匱乏

4．核心雇員流失

5．違反用工法32風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

內(nèi)部流程

1．財(cái)務(wù)/會計(jì)錯(cuò)誤

2．文件/合同缺陷

3．產(chǎn)品設(shè)計(jì)缺陷

4．錯(cuò)誤監(jiān)控/報(bào)告

5．結(jié)算/支付錯(cuò)誤

6．交易/定價(jià)錯(cuò)誤33風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

系統(tǒng)缺陷

1．?dāng)?shù)據(jù)/信息質(zhì)量

2．違反系統(tǒng)安全規(guī)定

3．系統(tǒng)設(shè)計(jì)/開發(fā)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

4．系統(tǒng)的穩(wěn)定性、兼容性、適宜性

外部事件

1．外部欺詐/盜竊

2．洗錢

3．政治風(fēng)險(xiǎn)

4．監(jiān)管規(guī)定

5．業(yè)務(wù)外包

6．自然災(zāi)害

7．恐怖威脅34風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

操作風(fēng)險(xiǎn)控制

必須明確董事會、監(jiān)視會、高管層和內(nèi)部相關(guān)部門在控制操作風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)內(nèi)部相關(guān)部門包括風(fēng)險(xiǎn)管理部門、業(yè)務(wù)管理部門、內(nèi)部審計(jì)部門、合規(guī)部、后勤保障部門35風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

Ⅲ、擔(dān)保及擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)一、擔(dān)保

所謂擔(dān)保,就是為債權(quán)實(shí)現(xiàn)而設(shè)立的一項(xiàng)保護(hù)措施,當(dāng)債務(wù)人無法按期償還債務(wù)時(shí),以擔(dān)保項(xiàng)下的措施來保證債權(quán)的實(shí)現(xiàn)。

《擔(dān)保法》第二條在借貸、買賣、貨物運(yùn)輸、加工承攬等經(jīng)濟(jì)活動中，債權(quán)人需要以擔(dān)保方式保障其債權(quán)實(shí)現(xiàn)的，可以依照本法規(guī)定設(shè)定擔(dān)保。本法規(guī)定的擔(dān)保方式為保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金第四條第三人為債務(wù)人向債權(quán)人提供擔(dān)保時(shí)，可以要求債務(wù)人提供反擔(dān)保。反擔(dān)保適用本法擔(dān)保的規(guī)定。36風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

二、擔(dān)保公司

擔(dān)保公司是從事債務(wù)擔(dān)保的特殊企業(yè)，按擔(dān)保法的規(guī)定，擔(dān)保公司所從事的擔(dān)保業(yè)務(wù)為“保證”擔(dān)保方式。保證擔(dān)保是指保證人為借款人（或義務(wù)人）履行借款（或供銷）合同項(xiàng)下的債務(wù)向貸款行提供擔(dān)保，當(dāng)借款人不按借款合同的約定履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)擔(dān)保債權(quán)的情形，保證人按保證合同約定承擔(dān)連帶責(zé)任。在為債務(wù)人提供擔(dān)保時(shí)，保證人可要求債務(wù)人提供反擔(dān)保。37風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

擔(dān)保公司與銀行的主要區(qū)別：

擔(dān)保公司與商業(yè)銀行既有聯(lián)系又有區(qū)別，主要聯(lián)系在于，兩者都是為客戶提供融資服務(wù)的企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)管理是主要要任務(wù)之一。主要區(qū)別在于：銀行規(guī)模巨大，資本雄厚，分支機(jī)構(gòu)多，它是個(gè)人、企業(yè)、機(jī)構(gòu)之間等的信用中介，業(yè)務(wù)范圍較廣，既包括資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也包括負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，主要收入為利息收入。擔(dān)保公司一般規(guī)模較小，資本不大，主要從事的是擔(dān)保業(yè)務(wù)，作為銀行與個(gè)人借款人之間或中小企業(yè)向銀行申請借款而無銀行認(rèn)可的抵押物時(shí)的信用中介，主要收入來源為擔(dān)保手續(xù)費(fèi)收入，在財(cái)務(wù)管理上，所從事的是或有負(fù)債的經(jīng)營。

38風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理銀行業(yè)務(wù)：資產(chǎn)業(yè)務(wù)公司貸款含流動資金貸款、固定資產(chǎn)貸款等個(gè)人貸款含個(gè)人住房按揭貸款、個(gè)人汽車按揭貸款、個(gè)人商用車按揭貸款、個(gè)人二手房按揭貸款、個(gè)人消費(fèi)貸款等；機(jī)構(gòu)貸款政府融資平臺貸款、公路貸款、城建貸款、學(xué)校貸款等。負(fù)債業(yè)務(wù)活期存款定期存款資金折借中間業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)投資銀行業(yè)務(wù)信用卡業(yè)務(wù)擔(dān)保業(yè)務(wù)擔(dān)保公司業(yè)務(wù)：擔(dān)保業(yè)務(wù)個(gè)人汽車按揭貸款擔(dān)保、個(gè)人住房按揭貸款擔(dān)保、中小企業(yè)流動資金貸款擔(dān)保擔(dān)保公司業(yè)務(wù)在法律上主要專指擔(dān)保法上規(guī)定的“保證”39風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理擔(dān)保公司是擔(dān)負(fù)個(gè)人借款人和中小企業(yè)信用擔(dān)保職能的專業(yè)機(jī)構(gòu)，擔(dān)保公司通過有償出借自身信用資源、防控信用風(fēng)險(xiǎn)來獲取經(jīng)濟(jì)與社會效益。中小企業(yè)信用擔(dān)保是指擔(dān)保公司與銀行等債權(quán)人約定，當(dāng)被擔(dān)保的中小企業(yè)沒有履行合同約定的債務(wù)時(shí)，擔(dān)保公司承擔(dān)約定的責(zé)任或履行債務(wù)的行為。擔(dān)保公司在中小企業(yè)自身無力提供足夠的貸款擔(dān)保時(shí)，作為第三方來承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任，通過規(guī)范的運(yùn)作為中小企業(yè)和商業(yè)銀行牽線搭橋，從而引導(dǎo)社會資本特別是銀行資金向中小企業(yè)順利流動。從宏觀角度來看，信用擔(dān)保能夠降低債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)化債權(quán)作用，從而起到規(guī)范信用交易秩序、強(qiáng)化信用交易安全、維護(hù)社會經(jīng)濟(jì)關(guān)系穩(wěn)定和促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境有序發(fā)展的重要作用；但從微觀角度看，信用擔(dān)保本質(zhì)是銀行將中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保公司和擔(dān)保公司憑自身風(fēng)險(xiǎn)管理的能力化解風(fēng)險(xiǎn)的過程。

擔(dān)保公司的核心競爭力—風(fēng)險(xiǎn)管理能力

40風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

三、擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)管理

擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)基本一致，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)。但由于擔(dān)保公司有其特殊性，，其風(fēng)險(xiǎn)也有一定的特殊性，主要體現(xiàn)在，擔(dān)保公司因規(guī)模及業(yè)務(wù)品種與商業(yè)銀行不完全一致，風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)在于信用風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)。銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，而擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)偏好高于銀行，實(shí)質(zhì)上是銀行擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)而不敢做的業(yè)務(wù)，經(jīng)擔(dān)保公司擔(dān)保，銀行才看在風(fēng)險(xiǎn)公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上才做。因此從某種角度而言，擔(dān)保公司吃的是“邊角余料”，而銀行吃的是正料，擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)比銀行更在，風(fēng)險(xiǎn)管理難度也更大，從這種意義上來說，擔(dān)保公司比銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理做得更好才能夠取得較好的效益。41風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理（一）、擔(dān)保公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理

1、重點(diǎn)識別借款人的還款能力對個(gè)人客戶而言，主要調(diào)查借款人的工作單位性質(zhì)，職務(wù)、學(xué)歷、職稱、工齡等，判斷其收入高低及可靠性，收入是否穩(wěn)定，未來收入增長預(yù)計(jì)，個(gè)人及家庭主要財(cái)產(chǎn)及估價(jià)、其他收入來源等；對公司客戶而言，（1）、客戶基本情況

客戶名稱及演變、成立時(shí)間、所有制形式、注冊（實(shí)收）資本、主要股東及投資占比、法定代表人。經(jīng)營范圍、經(jīng)營資質(zhì)（經(jīng)營許可證、資質(zhì)證書、技術(shù)認(rèn)證證書、資信證書等）、主要產(chǎn)品及生產(chǎn)能力、產(chǎn)量、銷售渠道及對象、市場份額、營銷策略、主要原材料及供應(yīng)渠道、產(chǎn)品銷售及變化。

（2）、財(cái)務(wù)狀況

分析三年及近期的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，含資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及變化情況；（3）企業(yè)經(jīng)營管理情況分析近三年銷售收入，主要產(chǎn)品銷售數(shù)量及銷售金額分析，經(jīng)營成本分析、利潤變化分析，組織體制、資金管理體制、發(fā)展戰(zhàn)略、管理水平、主要管理者能力。近期已（或可能）發(fā)生或?qū)嵤┑闹卮笸顿Y項(xiàng)目、資產(chǎn)置換、債務(wù)重組、訴訟、被新聞媒體曝光以及其他可能對客戶經(jīng)營產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)。

42風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

2、關(guān)注借款人的還款意愿及信用情況了解借款人歷史上履約情況，有無不良信用記錄。目前我國可利用的信用記錄為中國人民銀行的征信系統(tǒng)，但未對所有人開通，僅對銀行開通了查詢功能，且需要被查詢?nèi)说氖跈?quán)，擔(dān)保公司在辦理擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)，可要求合作銀行提供由銀行查詢的個(gè)人或企業(yè)征信查詢記錄復(fù)印件，以便擔(dān)保公司判斷客戶的信用記錄以及還款意愿情況。

3、落實(shí)借款人合法有效的反擔(dān)保措施根據(jù)擔(dān)保法第四條規(guī)定，第三人為債務(wù)人向債權(quán)人提供擔(dān)保時(shí)，可以要求債務(wù)人提供反擔(dān)保。這為擔(dān)保公司要求借款人提供反擔(dān)保提供了法律依據(jù)。辦理反擔(dān)保應(yīng)注意：擔(dān)保手續(xù)要合法，該登記的必須辦理抵押登記；抵押及擔(dān)保要足值；對擔(dān)保物的評估要有內(nèi)部評估人員進(jìn)行評估。43風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理（二）、擔(dān)保公司的操作風(fēng)險(xiǎn)管理

1、越權(quán)行為操作性法律風(fēng)險(xiǎn)越權(quán)行為主要體現(xiàn)為故意的非授權(quán)活動，即指未得到有權(quán)方有效授權(quán)的情況下進(jìn)行經(jīng)營管理行為。最高人民法院規(guī)定：越權(quán)行為中，如果利用單位加蓋合同專用章或者公章簽訂