零壹智庫-零壹信創(chuàng)系列報告-海光信息VS龍芯中科：國產(chǎn)CPU龍頭密集登陸科創(chuàng)板推動信創(chuàng)生態(tài)建設

零壹信創(chuàng)案例系列報告海光vs龍芯中科報告名稱報告名稱報告名稱海光信息零壹信創(chuàng)案例系列報告海光vs龍芯中科報告名稱報告名稱報告名稱海光信息VS龍芯中科：國產(chǎn)CPU龍頭態(tài)建設|2022.10研究機構(gòu)：發(fā)布機構(gòu)：報告主編：柏亮于百程執(zhí)筆團隊：李昕徐嘉憶1零壹信創(chuàng)案例系列報告海光vs龍芯中科零壹信創(chuàng)案例系列報告海光vs龍芯中科加大限制范圍及力度。同時，據(jù)中國半導體行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2021年中國集長。在國內(nèi)自主可控處理器需求旺盛情況下，國產(chǎn)CPU龍頭發(fā)展前景向好。海光基于X86的CPU產(chǎn)品性能起點高、生態(tài)壁壘低，在被列入實體清單后，自主實現(xiàn)產(chǎn)品迭代，截至2021年底，海光三號已完成實驗室驗證，海光四號的研發(fā)正在推進。龍芯于2020年轉(zhuǎn)向龍芯自主指令系統(tǒng)并致力于構(gòu)建龍芯自主生態(tài)，基于龍芯架構(gòu)的3A5000已商用，3A6000也在仿真驗證中表現(xiàn)出高水平單核性能，預計2024年將結(jié)束所有基于MIPS架構(gòu)的產(chǎn)品銷售。海光和龍芯營收呈上升趨勢，海光增速更快，兩家公司營收主要分布在華東華北。2021年，海光首次實現(xiàn)盈利，營收增速達126.09%，2022年上半年營收同比增長342.75%；由于龍芯更換指令系統(tǒng)，同時信息化類芯片對應下游客戶處于交貨驗收階段，2021年營收增速降至10.99%，2022年上半年營收同比變動幅度為-38.24%。1零壹信創(chuàng)案例系列報告海光vs龍芯中科零壹信創(chuàng)案例系列報告海光vs龍芯中科導語 4 (一)公司簡介 4 (二)資本市場表現(xiàn) 5 (一)三年內(nèi)營業(yè)收入持續(xù)提升，2021年凈利增長較大 5 (二)營收均來源于國內(nèi)市場，集中于華東、華北區(qū)域 8 (三)綜合毛利率相近且均超50% 9 (四)產(chǎn)品毛利率：海光呈上升趨勢，龍芯較為穩(wěn)定 10 (五)研發(fā)投入：海光信息連續(xù)兩年為龍芯中科五倍 11 (六)客戶集中度較高，海光信息對第一大客戶依賴度逐年攀升 12產(chǎn)品、經(jīng)營及發(fā)展戰(zhàn)略 142 (一)Fabless (一)Fabless模式下經(jīng)營專業(yè)化程度提高 14 (二)攜手產(chǎn)業(yè)鏈上下游建設生態(tài)合作組織，助力信創(chuàng)發(fā)展 14 (三)海光基于X86性能起點高，龍芯轉(zhuǎn)向LoongArch核心IP全自主...16四、結(jié)論..........................................................................................................................18零壹信創(chuàng)案例系列報告海光vs龍芯中科3(一)公司簡介(一)公司簡介信息”，688041.SH)成立于2014年10月24日，前三大股東分別為中科曙光(27.96%)、成都國資(17.00%，含成都產(chǎn)投有限、成都高投有限及成都集萃有限，系一致行動人)和海富天鼎(10.81%)，無控股股東和實際控制人。海光信息專注于應用于服務器、工作站等計算、存儲設備中高端處理器的研發(fā)、設計和銷售，主要產(chǎn)品包括CPU(中央處理器)和DCU(深度計算處理器、協(xié)處理器)，前者應用于電信、金融、互聯(lián)網(wǎng)、教育、交通等行業(yè)領(lǐng)域，后者將應用于大數(shù)據(jù)處理、人工智能、商業(yè)計算等應用領(lǐng)域。其中，CPU產(chǎn)品主要包括應用于工作站和邊緣計算服務器3000系列、應用于中低三大股東分別為天童芯源(21.53%)、中科算源(19.32%)和中科百孚(12.88%)，控股股東為天童芯源，實際控制人為胡偉武和晉紅夫婦(為天童芯源、芯源投資、天童芯正、天童芯國的實際控制人)。龍芯中科專注于處理器及配套芯片的研制、銷售及服務，主要產(chǎn)品與服務包括工業(yè)控制系統(tǒng)、信息系統(tǒng)兩條主線的處理器和配套芯片產(chǎn)品及基礎軟硬件解決方案，導語國產(chǎn)芯片自主可控問題自第十個五年計劃以來熱度不斷提升，相關(guān)政策支持力度持續(xù)增加，科研院所及相關(guān)企業(yè)不斷加強國產(chǎn)芯片的研發(fā)和對應生態(tài)建設。自2018年中美貿(mào)易摩擦加劇，美國對中國科技公司實行制裁，核心技術(shù)自主可控的要求進一步增強，我國對包括芯片在內(nèi)的信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)支持力度也相應增加。2022年10月7日，美國商務部工業(yè)和安全局(BIS)發(fā)布關(guān)于先進計算和半導體實施新的出口管制的細則，其中欲限制中國獲得先進計算芯片、開發(fā)和維護超級計算機以及制造先進半導體的能力。另外，其對已被列入實體名單的28家實體(注：包括海光、天津飛騰、申威、景嘉微、中科曙光等)進一步加強限制。隨著上述新規(guī)生效，中國半導體行業(yè)將受到較大影響，亟需憑借國產(chǎn)替代突破行業(yè)困境。目前，國內(nèi)有六大國產(chǎn)CPU企業(yè)，品牌分別為龍芯、申威、華為鯤鵬、飛騰、海光、兆芯。其中，海光信息和龍芯中科分別于2022年8月和6月相繼登陸科創(chuàng)板；兩家是這六家公司中最早上市，同時也是截至2022年10月目前唯二上市的兩家公司。零壹智庫、數(shù)字化講習所將對上述兩家國產(chǎn)CPU上市公司進行對比分析。一、公司情況零壹信創(chuàng)案例系列報告海光vs龍芯中科4向客戶免費提供操作系統(tǒng)和基礎軟件，在關(guān)鍵信息基礎設施領(lǐng)域應用廣泛，開放商用市場尚處逐步拓展中。其中，工控類芯片主要面向嵌入式專用設備、工業(yè)控制與終端等，覆蓋網(wǎng)安向客戶免費提供操作系統(tǒng)和基礎軟件，在關(guān)鍵信息基礎設施領(lǐng)域應用廣泛，開放商用市場尚處逐步拓展中。其中，工控類芯片主要面向嵌入式專用設備、工業(yè)控制與終端等，覆蓋網(wǎng)安通信、能源、交通等領(lǐng)域；信息化類主要面向桌面和服務器，覆蓋電子政務、金融、電信、教育等領(lǐng)域。海光信息和龍芯中科同為中科系公司。海光信息第一大股東中科曙光是中科院控股公司；龍芯中科前身龍芯服務是由北京轉(zhuǎn)移中心及中科院計算所下屬中科算源于2008年共同出資成立，并于2010年在中國科學院和北京市政府共同牽頭出資下開始市場化運作。龍芯1號是我國首款通用CPU，由中科院計算所龍芯課題組自2001年開始研發(fā)，2002年成功流片。該課題組牽頭負責人為唐志敏，他于2015年至2019年兼任海光信息總裁，并促進海光信息與成都高投、AMD合作。課題組另一位核心人員胡偉武為課題組首席科學家，同時也是龍芯中科創(chuàng)始人、董事長。(二)資本市場表現(xiàn)萬新股，首發(fā)募資凈額105.83億元，股票發(fā)行價格為36.00元/股。海光信息在上市當日(即至同年8月底每日收盤價逐步下跌至51.74元/股，此后股價有所回升，9月下旬再次出現(xiàn)下億元。龍芯中科總股本為40100萬股，其中3121萬股上市交易，公開發(fā)行4100萬新股，首發(fā)募資自上市當日至7月中旬股價跌至809月底再次呈現(xiàn)出下跌趨勢，10月12日股價反彈，最高漲停至82.18元/股，截至2022年二、財務分析(一)三年內(nèi)營業(yè)收入持續(xù)提升，2021年凈利增長較大2019年至2021年，海光信息和龍芯中科營業(yè)收入均呈增長趨勢，2019年海光信息營收大幅低于龍芯中科，但海光信息營收增速快于龍芯中科，到2021年已大幅反超。2019年至2021年，海光信息營業(yè)收入分別為3.79億元、10.22億元、23.10億元，年復合增長率為146.85%；零壹信創(chuàng)案例系列報告海光vs龍芯中科5龍芯中科營業(yè)收入分別為4.86億元、龍芯中科營業(yè)收入分別為4.86億元、10.82億元、12.01億元，年復合增長率為57.28%。2019年及2020年，海光信息和龍芯中科營收增長率均超過100%，2021年，海光信息繼續(xù)保持126.09%的高增長率，龍芯中科營收增長率下落至10.99%。海光信息高增長率主要因為公司成立初期產(chǎn)品上市規(guī)模較小，隨著公司不斷開拓市場、拓展客戶，加之服務器市場形勢向好，公司海光系列、深算系列產(chǎn)品逐步量產(chǎn)出貨，公司營收增長迅猛。龍芯中科營收增速減緩主要原因為2020年信息化類芯片實現(xiàn)爆發(fā)式增長成為公司第一大收入來源后，2021年下半年該類產(chǎn)品向使用LoongArch指令系統(tǒng)的3A5000系列切換，整機和操作系統(tǒng)廠商磨合需要時間，營收有所下降。2022年上半年，龍芯中科工控類芯片營收1.78億元，同比增長69.92%；信息化類芯片實現(xiàn)營業(yè)收入0.84億元，同比減少77.75%，主要原因為疫情影響產(chǎn)品交付驗收。海光信息和龍芯中科歸母凈利潤均在2021年有較大增長。海光信息在2021年首次實現(xiàn)盈利，主要原因為2021年以前公司處于初創(chuàng)期，產(chǎn)品銷售規(guī)模不大且公司研發(fā)投入、員工股權(quán)激勵較多，隨著各產(chǎn)品逐漸投入商用實現(xiàn)規(guī)模銷售，新產(chǎn)品DCU順利推出，且市場需求快速增長。2021年，海光信息實現(xiàn)歸母凈利潤3.27億元，反超龍芯中科的2.37億元。龍芯中科歸母凈利潤于2020年有所下滑，主要原因為當期股份支付費用較大。根據(jù)公司招股書及半年報，2022年上半年海光信息歸母凈利潤為4.76億元，相較去年同期0.42億元虧損有較大增長，營業(yè)收入為25.30億元，主要原因為前期訂單正常執(zhí)行、海光系列產(chǎn)品量產(chǎn)出貨；龍芯中科歸母凈利潤為0.89億元，與去年同期基本持平，營業(yè)收入3.48億元，同比下降38.24%，主要原因為公司信息化類芯片客戶處于向最終用戶交貨驗收階段，采購需求較少。零壹信創(chuàng)案例系列報告海光vs龍芯中科6圖1：2019年-2021年海光信息和龍芯中科營業(yè)收入情況圖1：2019年-2021年海光信息和龍芯中科營業(yè)收入情況(單位：億元)數(shù)據(jù)來源：公司招股說明書、數(shù)字化講習所、零壹智庫圖2：2019年-2021年海光信息和龍芯中科歸母凈利潤情況(單位：億元)數(shù)據(jù)來源：公司招股說明書、數(shù)字化講習所、零壹智庫零壹信創(chuàng)案例系列報告海光vs龍芯中科7(二)營收均來源于國內(nèi)市場，集中于華東、華北區(qū)域海光信息營收主要來源于其應用于高端服務器的(二)營收均來源于國內(nèi)市場，集中于華東、華北區(qū)域海光信息營收主要來源于其應用于高端服務器的7000系列CPU產(chǎn)品，但2019年至2021年間該系列產(chǎn)品營收占比逐年下滑至65.01%，應用于工作站和邊緣計算服務器的3000系列CPU產(chǎn)品占比略有上升并于2021年達16.34%，此外，2021年海光信息首次推出DCU產(chǎn)品8000龍芯中科營收主要來源于工業(yè)控制類芯片(龍芯1號、龍芯2號)和信息化類芯片(龍芯3號)，2021年，龍芯中科工控類芯片和信息化類芯片營收占比分別為24.59%和54.67%，此外，2020年公司推出自主指令系統(tǒng)LoongArch，各業(yè)務逐漸從基于MIPS指令系統(tǒng)轉(zhuǎn)向龍芯自主指令系統(tǒng)。據(jù)龍芯中科招股說明書及2022年9月在投資者問答中表示，上海芯聯(lián)芯公司曾對龍芯中科有關(guān)MIPS技術(shù)許可合同爭議申請仲裁，目前仲裁正在進行中；芯聯(lián)芯還對龍芯自主指令系統(tǒng)LoongArch及基于該指令系統(tǒng)的3A5000系列產(chǎn)品發(fā)出侵權(quán)MPIS指令系統(tǒng)的指控，目前訴訟仍在審理中。比較兩家公司營收來源的地區(qū)分布，海光信息和龍芯中科營業(yè)收入基本都來源于中國國內(nèi)，但分布有所不同。海光信息和龍芯中科在華東地區(qū)營收占比都較大，海光信息營業(yè)收入主要來源于華東地區(qū)，2021年公司華東地區(qū)實現(xiàn)營收20.34億元，占總營收比例達88.04%，是公司營收支柱；龍芯中科2021年在華東地區(qū)營收為4.61億元，占總營收比例達38.40%，是公司第二大營收來源。龍芯中科第一大營收來源為華北地區(qū)，2021年該地區(qū)營收5.48億元，占總營收比例為45.59%，前兩大營收來源對營收貢獻較為均勻。除華東、華北外，龍芯中科在西南、華南、西北、華中、東北等地也有千萬元級營收；與龍芯中科不同，除了在華東地區(qū)的高營收和華北、西北、華南等地的千萬元級營收外，2021年海光信息在港澳臺地區(qū)營收1.19億元，占總營收5.15%，且公司在西南、華中、東北等地基本無營收。零壹信創(chuàng)案例系列報告海光vs龍芯中科8圖3：2021年海光信息和龍芯中科分地區(qū)營業(yè)收入情況(單位：億元)圖3：2021年海光信息和龍芯中科分地區(qū)營業(yè)收入情況(單位：億元)數(shù)據(jù)來源：公司招股說明書、Wind、數(shù)字化講習所、零壹智庫(三)綜合毛利率相近且均超50%自2019年至2021年，海光信息毛利潤分別為1.41億元、5.16億元、12.93億元；龍芯中科毛利潤分別為2.78億元、5.27億元、6.46億元，兩家公司毛利潤均呈上升趨勢，2021年海光信息毛利潤首次超過龍芯中科并達后者毛利潤的兩倍；海光信息毛利率穩(wěn)步提升至55.95%，龍芯中科毛利率在2020年略有下滑，但2021年其毛利率回升至53.75%。海光信息毛利潤的大幅提升主要原因在于其業(yè)務增長較快，自研無形資產(chǎn)攤銷金額占營業(yè)收入的比例由于規(guī)模效應而下降，且自2020年以來，考慮到市場需求旺盛、原材料短缺情形，公司對新產(chǎn)品特別是營收占比份額較大的海光二號系列產(chǎn)品，定價相對較高，一定程度上拉動了公司毛利率，隨著營業(yè)收入繼續(xù)高速增長，毛利潤也得到較大提升。龍芯中科毛利潤增速減緩及毛利率下滑的主要原因在于主營業(yè)務中毛利率相對較低的信息化類芯片銷售占比有所提高，且2021年公司業(yè)務轉(zhuǎn)向以龍芯自主指令系統(tǒng)為基礎的新產(chǎn)品后，整機和操作系統(tǒng)廠商磨合需要時間，營收有所下降。但自2021年起，龍芯中科對部分產(chǎn)品采取自主篩選測試，材料及外協(xié)成本有所下降。2022年上半年，海光信息實現(xiàn)毛利潤14.65億元，同比增長430.80%，毛利率為57.91%；龍芯中科實現(xiàn)毛利潤1.91億元，同比下降28.61%，毛利率為54.89%。海光信息營業(yè)成本同比增長169.30%，遠低于其營收342.75%的增速，營收增長較快且成本控制較好；龍芯中科營零壹信創(chuàng)案例系列報告海光vs龍芯中科9業(yè)成本同比下降27.02%，營收同比下降達業(yè)成本同比下降27.02%，營收同比下降達38.24%，主要受到政府客戶采購周期和疫情的疊加影響，整體經(jīng)營活動節(jié)奏放緩。圖4：2019年-2021年海光信息和龍芯中科毛利情況(四)產(chǎn)品毛利率：海光呈上升趨勢，龍芯較為穩(wěn)定營收占比最大的7000系列產(chǎn)品毛利率最高達65.56%；龍芯中科主要產(chǎn)品毛利率較為穩(wěn)定，2021年營收占比最大的信息化類芯片毛利率最低為44.61%，營收占比第二大的工控類芯片毛利率達76.08%。由于行業(yè)特質(zhì)，產(chǎn)品迭代更新較快，芯片自推出一段時間后毛利率呈下降趨勢。海光信息3000系列及5000系列產(chǎn)品毛利率變動較大原因即主要為公司于2020年、2021年以特價清理銷售一代產(chǎn)品并以更高毛利率的二代新產(chǎn)品取代之，3100系列產(chǎn)品毛利率已連續(xù)2020年、2021年推出的DCU產(chǎn)品毛利率不高主要原因為產(chǎn)品初期上市，尚未形成規(guī)模效應，計入營業(yè)成本的自研無形資產(chǎn)攤銷較大。龍芯中科信息化類芯片產(chǎn)品同樣存在代際更迭導致的前一代產(chǎn)品毛利率下降情形，此外，為開拓前景向好的電子政務市場，公司相關(guān)產(chǎn)品定價較之前代初期有所下降。數(shù)據(jù)來源：公司招股說明書、數(shù)字化講習所、零壹智庫零壹信創(chuàng)案例系列報告海光vs龍芯中科數(shù)據(jù)來源：公司招股說明書、數(shù)字化講習所、零壹智庫圖6：2019年-2021數(shù)據(jù)來源：公司招股說明書、數(shù)字化講習所、零壹智庫圖6：2019年-2021年龍芯中科主要產(chǎn)品毛利率情況數(shù)據(jù)來源：公司招股說明書、數(shù)字化講習所、零壹智庫圖5：2019年-2021年海光信息主要產(chǎn)品毛利率情況(五)研發(fā)投入：海光信息連續(xù)兩年為龍芯中科五倍2019年至2021年，海光信息和龍芯中科持續(xù)加大研發(fā)投入，研發(fā)投入均呈上升趨勢，海光龍芯中科分別為0.78億元、2.08億元、3.22億元。無論營收和歸母凈利潤是否超過龍芯中科，海光信息研發(fā)投入規(guī)模始終更零壹信創(chuàng)案例系列報告海光vs龍芯中科大且占營收比例較高，但隨著海光信息營業(yè)收入的高速增長，公司研發(fā)投入占營收比例有所下降，2021年為大且占營收比例較高，但隨著海光信息營業(yè)收入的高速增長，公司研發(fā)投入占營收比例有所下降，2021年為68.60%。雖然龍芯中科研發(fā)投入占營收比例逐年增加，但仍遠小于海光信息，2019年至2021年，資本化比例為79.71%、51.18%和53.02%，形成自研無形資產(chǎn)金額較大，存在市場變化導致無形資產(chǎn)減值較大的風險。兩家公司研發(fā)人員數(shù)量均保持上升趨勢，研發(fā)人員占員工總數(shù)比例基本不變。截至2021年已授權(quán)專利(其中發(fā)明專利136項)、154項軟件著作權(quán)和81項集成電路布圖設計專有權(quán)；21項境外發(fā)明專利，146項計算機軟件著作權(quán)和20項集成電路布圖設計專有權(quán)。圖7：2019年-2021年海光信息和龍芯中科研發(fā)投入及其占營收比例情況(單位：億元)數(shù)據(jù)來源：公司招股說明書、數(shù)字化講習所、零壹智庫(六)客戶集中度較高，海光信息對第一大客戶依賴度逐年攀升由于行業(yè)特點，兩家公司產(chǎn)品均存在研發(fā)及測試周期長、新用戶導入周期長、產(chǎn)品以批量直銷為主等情況，客戶集中度較高。2019年至2021年，海光信息前五大客戶銷售收入占營業(yè)收入比例分別為99.12%、92.21%、91.23%，龍芯中科分別為67.92%、70.24%、60.86%。自2019年起，海光信息擴大客戶群體，除2018年唯一客戶公司D外，還逐步開拓了公司A、浪潮、聯(lián)想、新華三、同方等客戶。其中，海光信息從公司A處獲得的銷售收入占營收比例逐年提高，分別為31.37%、55.83%、65.95%，2021年其處收入是第二大客戶處的六倍，顯示零壹信創(chuàng)案例系列報告海光vs龍芯中科出海光信息對客戶公司A依賴性提高。公司原第一大客戶公司D則在出海光信息對客戶公司A依賴性提高。公司原第一大客戶公司D則在2019年營收占比下滑至56.02%后從前五大客戶名單中消失，前五大客戶中包含浪潮信息、華碩電腦、偉仕佳杰。此外，海光信息前五大客戶變動較為頻繁，可能因為公司客戶拓展能力較強，新客戶增加且實現(xiàn)較大營收超越老客戶，但也存在公司與大客戶間關(guān)系不穩(wěn)定造成大客戶流失的可能性。2019年至2021年中，龍芯中科不存在對單一客戶銷售收入占營業(yè)收入比例超過50%的情況，第一大客戶銷售收入占營收比例分別為24.51%、29.03%、17.30%。據(jù)公司招股書，龍芯中科下游客戶主要是大型國企、科研院所及大中型集成電路企業(yè)，信用較好，償付能力較強。圖8：2019年-2021年海光信息和龍芯中科前五大客戶銷售收入占營收比例情況數(shù)據(jù)來源：公司招股說明書、數(shù)字化講習所、零壹智庫零壹信創(chuàng)案例系列報告海光vs龍芯中科三、產(chǎn)品、經(jīng)營及發(fā)展戰(zhàn)略(一)Fabless三、產(chǎn)品、經(jīng)營及發(fā)展戰(zhàn)略(一)Fabless模式下經(jīng)營專業(yè)化程度提高集成電路行業(yè)商業(yè)模式分為IDM(IntegratedDesignandManufacture，垂直整合制造)和Fabless(Fabrication+less，無晶圓廠芯片廠商)兩種，海光信息和龍芯中科經(jīng)營均主要采用Fabless模式，即僅聚焦芯片的設計、研發(fā)及銷售環(huán)節(jié)，晶圓制造、封裝和測試則交予外部晶圓制造、封裝和測試廠商完成。該種模式使得芯片設計廠商專業(yè)化程度提升，但對公司與晶圓制造廠、封裝測試廠合作穩(wěn)定性要求較高。在Fabless模式下，海光信息供應商主要包括IP授權(quán)廠商、EDA工具廠商、晶圓制造廠和封裝測試廠等，其中IP授權(quán)廠商、EDA工具廠商多為境外公司；龍芯中科供應商主要包括提供電子元器件、板卡整機、EDA工具、晶圓制造、封裝測試等產(chǎn)品或服務的廠商，其中EDA工具包括國產(chǎn)和進口兩類，公司另建有自有測試實驗室緩解工控類芯片在委外工廠中測試優(yōu)先級較低、生產(chǎn)周期較長的問題。兩家公司前五大供應商采購金額占采購總額比例較高，2019年至2021年，海光信息前五大供應商采購金額占比分別為81.41%、67.83%和78.41%，龍芯中科分別為81.54%、90.79%、80.84%。海光信息不存在向單一供應商采購比例超過50%情況，龍芯中科向第一大供應商BP00采購比例則均超過50%，分別為56.58%、66.60%、51.88%，采購服務主要為芯片代工。據(jù)兩家公司招股說明書，若未來發(fā)生國際形勢變化較大、原材料供應緊張等情況影響公司與現(xiàn)有供應商合作關(guān)系，對公司經(jīng)營將產(chǎn)生較大不利影響。(二)攜手產(chǎn)業(yè)鏈上下游建設生態(tài)合作組織，助力信創(chuàng)發(fā)展海光信息牽頭建設圍繞國產(chǎn)通用計算平臺的光合組織，龍芯中科牽頭成立龍芯生態(tài)適配服務產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟。同時，面向龍芯生態(tài)圈內(nèi)創(chuàng)新型中小企業(yè)，龍芯中科還發(fā)起龍芯生態(tài)伙伴計劃，搭建有龍芯中小企業(yè)生態(tài)平臺。海光信息基于國際通用X86生態(tài)，完善包括操作系統(tǒng)、云計算、數(shù)據(jù)庫、大數(shù)據(jù)、人工智能及商用計算軟件等軟件的國內(nèi)國際兼容，攜手產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)、科研院所等伙伴，共建國內(nèi)海光產(chǎn)業(yè)生態(tài)。光合組織設立有東北、華北、華中、華東、華南、西北、西南、華南七大區(qū)域分會，在全國多城市設有區(qū)域生態(tài)適配中心，組建負責測試認證、市場推廣、政策標準等工作組，成立針對不同計算領(lǐng)域如云計算、高性能計算、人工智能、大數(shù)據(jù)等的專業(yè)委員會，多次召開技術(shù)分享大會，共建針對操作系統(tǒng)、硬件配件、數(shù)據(jù)庫等軟件的解決方案庫，覆蓋金融、科研、教育、醫(yī)療、政府、能源、電力、通信、生物信息、工業(yè)計算等行業(yè)，致力于圍繞國內(nèi)信息技術(shù)共性技術(shù)問題協(xié)同攻關(guān)，共同打造安全好用的國產(chǎn)信息技術(shù)產(chǎn)品及服務。組織成員包括天融信、深信服、中國網(wǎng)安、憶恒創(chuàng)源、青云科技等公司。零壹信創(chuàng)案例系列報告海光vs龍芯中科資料來源：公司官網(wǎng)龍芯中科基于其由CPU和資料來源：公司官網(wǎng)龍芯中科基于其由CPU和ODM廠商組成的硬件產(chǎn)品核心，免費向合作伙伴提供自研基礎版操作系統(tǒng)供其進行再開發(fā)推出發(fā)行版產(chǎn)品，在面向桌面與服務器應用的Loongnix和面向終端與控制類應用的LoongOS兩大基礎版操作系統(tǒng)上，通過統(tǒng)一系統(tǒng)架構(gòu)實現(xiàn)操作系統(tǒng)跨硬件、通過應用編程框架實現(xiàn)應用跨硬件的二進制兼容及優(yōu)化，構(gòu)建獨立于Wintel體系(基于X86指術(shù)體系，并成立與之相適應的國內(nèi)產(chǎn)業(yè)生態(tài)，公開LoongArch指令集，開放部分處理器的IP核實現(xiàn)代碼，攜手產(chǎn)業(yè)鏈上下游伙伴推動國內(nèi)自主信息技術(shù)體系發(fā)展，龍芯適配服務聯(lián)動體系遍布全國。據(jù)投資者問答，截至2022年8月，LoongArch自主指令系統(tǒng)已得到國際開源軟件界廣泛認可與支持，向GNU組織申請到ELFMachine編號(258號)，內(nèi)核、編譯器、虛擬機、瀏覽器、圖形系統(tǒng)等幾十個操作系統(tǒng)核心模塊并入國際開源社區(qū)，成為NET虛擬機(Microsoft)和ACPI國際標準(Intel)“唯三”(X86、ARM、LoongArch)支持之一；在國內(nèi)，LoongArch也有廣泛認可度，是統(tǒng)信、麒麟操作系統(tǒng)“唯四”(X86、ARM、MIPS、LA)支持，歐拉、龍蜥社區(qū)“唯三”(X86、ARM、LA)支持，WPS、微信、釘釘?shù)然A軟件“唯三/四” (X86、ARM、MIPS、LA)支持之一，在各行業(yè)軟件方面，采用龍芯3A5000的臺式機和筆記本在統(tǒng)信和麒麟的操作系統(tǒng)上也已完成與萬得的適配。生態(tài)伙伴包括智銳通、寶蘭德、澤石科技、金蝶天燕、中藍信息等公司。圖9：海光信息產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系零壹信創(chuàng)案例系列報告海光vs龍芯中科圖10：龍芯中科產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系資料來源：公司官網(wǎng)圖10：龍芯中科產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系資料來源：公司官網(wǎng)CPU架構(gòu)中常見的指令集分為復雜指令集CISC和精簡指令集RISC，前者以X86為代表，主要用于PC和服務器市場，后者以ARM、MIPS、Alpha、POWERPC為代表，主要用于移動計算市CPUXIntelAMD局。目前國內(nèi)有六大國產(chǎn)CPU品牌龍芯、申威、華為鯤鵬、飛騰、海光、兆芯，龍芯和申威CPU分別基于100%自主指令集LoongArch和SW64(原分別基于MIPS和Alpha)，華為鯤鵬和飛騰CPU海光集成，二者皆與AMD簽署《技術(shù)許可協(xié)議》，在被列入美國實體清單前從AMD獲得了高端處理器的技術(shù)授權(quán)及相關(guān)技術(shù)支持。根據(jù)公司與AMD的技術(shù)許可協(xié)議，公司基于AMD授權(quán)技術(shù)衍生的相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)，屬于交叉授權(quán)的范圍。自2019年海光信息被列入清單后，AMD停止相關(guān)技術(shù)服務的提供但未限制海光信息繼續(xù)使用已授權(quán)的高端處理器相關(guān)技術(shù)，海光信息已逐步實現(xiàn)了后續(xù)產(chǎn)品技術(shù)的自行開發(fā)更新。公司CPU產(chǎn)品采用的部分IP核已實現(xiàn)國產(chǎn)替代，其中外采自公司6的E12GPHY、DDR4/3PHY、USB3/USB2PHY、USB控制器等IP核工具可采用武漢芯動等國內(nèi)IP提供商產(chǎn)品進行替代，原由AMD授權(quán)的STATA控制器、PCIE控制器、號、海光二號已實現(xiàn)商用，海光三號完成實驗室驗證，海光四號處于研發(fā)階段，據(jù)2022年9零壹信創(chuàng)案例系列報告海光vs龍芯中科月5日海光信息在投資者問答中表示，海光四號研發(fā)推進順利。月5日海光信息在投資者問答中表示，海光四號研發(fā)推進順利。CPUMIPS年公司推出自主指令系統(tǒng)LoongArch，核心IP全自主設計，所有新產(chǎn)品研發(fā)均基于龍芯自主指令系統(tǒng)，2021年公司業(yè)務基本轉(zhuǎn)向基于龍芯自主指令系統(tǒng)的系列處理器，預計2024年公司將不再銷售任何基MIPSCPULoongArch電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院評估，認定其與現(xiàn)有X86、MIPS等指令集為不同的指令系統(tǒng)設計，同時，LoongArch自主指令