2023年電大金融學(xué)形成性任務(wù)答案

２.

【問(wèn)題討論】結(jié)合我國(guó)信用發(fā)展?fàn)顩r，討論利率如何改革才干充足發(fā)揮其在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用？考核目的:這是一道討論題,希望通過(guò)師生教學(xué)交互和同學(xué)們之間的協(xié)作學(xué)習(xí)與互相啟發(fā),激發(fā)同學(xué)們的學(xué)習(xí)熱情和發(fā)明性，并在此基礎(chǔ)上,提高大家對(duì)利率在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展中作用的結(jié)識(shí)，為以后更好的研究其他金融問(wèn)題和貨幣政策運(yùn)營(yíng)機(jī)制奠定良好基礎(chǔ);利率是少數(shù)幾個(gè)既能在宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域發(fā)揮作用,又能在微觀(guān)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮作用的經(jīng)濟(jì)變量之一，包含的內(nèi)容十分豐富,通過(guò)進(jìn)一步討論,可以使同學(xué)們更好地理解其作用機(jī)制,為充足發(fā)揮其作用奠定堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。規(guī)定：（1）認(rèn)真研讀教材第4～６章的教學(xué)內(nèi)容;（2)掌握有關(guān)利率的概念、決定和影響利率變化的因素；(3）掌握利率在宏、微觀(guān)經(jīng)濟(jì)中的功能與作用,清楚利率發(fā)揮作用的環(huán)境與條件。(４)由輔導(dǎo)教師組織學(xué)習(xí)小組討論,每組5～10人為宜。（5）討論結(jié)束后每人完畢不低于600字的作用。解題思緒:（1）討論應(yīng)從信用與利率的關(guān)系入手;（2)必須清楚利率發(fā)揮作用的世界性趨勢(shì)；（3）討論的核心內(nèi)容是我國(guó)利率改革的方向及其在宏觀(guān)和微觀(guān)經(jīng)濟(jì)中的重要作用;(4）清楚我國(guó)利率改革碰到的重要障礙及化解方法。解答:

一、信用與利率的關(guān)系

信用與貨幣是兩個(gè)不同的經(jīng)濟(jì)范疇。信用是一種借貸行為,是不同所有者之間調(diào)劑財(cái)富余缺的一種形式。貨幣是一般等價(jià)物，作為價(jià)值尺度，媒介商品所有者之間的商品互換。兩者之間的關(guān)系必須用歷史的眼光來(lái)考察。

信用與貨幣的關(guān)系經(jīng)歷了一個(gè)由互相獨(dú)立發(fā)展到密切聯(lián)系再到融為一體的過(guò)程。初期的信用與貨幣這兩個(gè)范疇是獨(dú)立發(fā)展的。從時(shí)間上考察，信用的出現(xiàn)比貨幣要早，當(dāng)時(shí)的信用重要采用實(shí)物借貸方式，在很長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)獨(dú)立于貨幣范疇之外。從初期的實(shí)物貨幣直至足值的金屬貨幣制度,貨幣的發(fā)展也長(zhǎng)期獨(dú)立于信用關(guān)系之外。可以說(shuō)，資本主義制度形成之前，信用與貨幣兩者雖有聯(lián)系,但從重要方面看,是各自獨(dú)立發(fā)展的。但是兩者互相獨(dú)立發(fā)展并不意味著否認(rèn)兩者之間的關(guān)系。在歷史進(jìn)程中，信用與貨幣的聯(lián)系有著長(zhǎng)遠(yuǎn)的歷史，其密切聯(lián)系表現(xiàn)在兩者的互相促進(jìn)發(fā)展之上。一方面,貨幣借貸的出現(xiàn)是信用獲得更大發(fā)展的基本條件。貨幣借貸擴(kuò)展了信用的范圍，擴(kuò)大了信用的規(guī)模。另一方面，信用也促進(jìn)了貨幣形式和貨幣流通的發(fā)展。信用的出現(xiàn)發(fā)展了貨幣的支付手段職能,使貨幣能在更大范圍內(nèi)作為商品流通媒介。信用還加速了貨幣的流動(dòng),補(bǔ)充了金屬貨幣數(shù)量的局限性。可見(jiàn),信用與貨幣是互相促進(jìn)發(fā)展的。

隨著資本主義經(jīng)濟(jì)關(guān)系的確立，情況發(fā)生了本質(zhì)的變化。在金屬貨幣退出流通領(lǐng)域，實(shí)行不兌換信用貨幣制度條件下,信用與貨幣的關(guān)系進(jìn)一步發(fā)展。在信用貨幣制度下，信用和貨幣不可分割地聯(lián)系在一起，整個(gè)貨幣制度是建立在信用制度基礎(chǔ)上的。從貨幣形式看，貨幣形式同時(shí)就是一種信用工具,貨幣是通過(guò)信用程序發(fā)行和流通的,任何信用活動(dòng)都導(dǎo)致貨幣的變動(dòng)。信用的擴(kuò)張會(huì)增長(zhǎng)貨幣供應(yīng),信用緊縮將減少貨幣供應(yīng);信用資金的調(diào)劑將影響貨幣流通速度和貨幣供應(yīng)的結(jié)構(gòu)。這樣,當(dāng)貨幣的運(yùn)動(dòng)和信用的活動(dòng)不可分割地聯(lián)給在一起時(shí)，則產(chǎn)生了由貨幣和信用互相滲透而形成的新范疇——金融。因此,金融是貨幣運(yùn)動(dòng)和信用活動(dòng)的融合體。當(dāng)然，在金融范疇出現(xiàn)以后,貨幣和信用這兩個(gè)范疇仍然存在。二、利率發(fā)揮作用的世界性趨勢(shì)利率不僅可以反映貨幣與信用的供應(yīng)狀態(tài),并且可以表現(xiàn)供應(yīng)與需求的相對(duì)變化。利率水平趨高被認(rèn)為是銀根緊縮,利率水平趨低則被認(rèn)為是銀根松弛。因此,西方傳統(tǒng)的貨幣政策均以利率為中介目的。為了控制投資的高速增長(zhǎng),在央行采用的諸多貨幣政策操作中,被西方金融界稱(chēng)為貨幣政策“猛藥”的存款準(zhǔn)備金率一調(diào)再調(diào),而調(diào)整法定存貸款利率這一傳統(tǒng)的政策工具,卻一直沒(méi)有使用。這讓市場(chǎng)感到很意外。我們認(rèn)為,央行之所以遲遲沒(méi)有提高法定存貸款利率,除了考慮ＣＰＩ、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度等正常的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)外，還受到一些特殊的外部因素的約束。在我國(guó)利率發(fā)揮作用還不具有條件。在發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家,利率政策非常有效，因而成為重要的貨幣政策工具。中國(guó)的情況十分復(fù)雜。記錄分析顯示，在中國(guó),貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)同利率變動(dòng)的關(guān)系不大。并且，利率水平的減少對(duì)存款總量的增長(zhǎng)以及增長(zhǎng)的速度都沒(méi)有產(chǎn)生明顯的影響。

之所以出現(xiàn)上述情況,其重要因素是：地方政府、國(guó)有公司是重要的貸款需求者，貸款需求的利率彈性必然較低；作為貸款的重要供應(yīng)方，銀行、特別是國(guó)有銀行的利率敏感性一直較低。此外,人民幣匯率升值的壓力，將導(dǎo)致大量短期資本涌入到國(guó)內(nèi),從而達(dá)不到提高利率緊縮信用的目的。因此，有研究人員認(rèn)為升息不能解決經(jīng)濟(jì)過(guò)熱問(wèn)題。三、我國(guó)利率改革的方向及其在宏觀(guān)和微觀(guān)經(jīng)濟(jì)中的重要作用利率市場(chǎng)化是指所有利率均由市場(chǎng)決定,即由資金供求關(guān)系擬定。利率市場(chǎng)化是我國(guó)利率管理體制改革的方向。在利率制度方面,國(guó)家應(yīng)盡早建立并完善利率決定機(jī)制以及利率風(fēng)險(xiǎn)管理制度，保證利率決定機(jī)制在最大限度的靈活性和自主性的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)水平的最小化;在規(guī)范微觀(guān)主體行為方面，應(yīng)一方面解決長(zhǎng)期以來(lái)困擾我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國(guó)有公司問(wèn)題,加速?lài)?guó)有公司改革，逐步建立和完善現(xiàn)代公司管理制度，同時(shí)進(jìn)一步推動(dòng)國(guó)有商業(yè)銀行的改革進(jìn)程，在產(chǎn)權(quán)制度和銀行治理結(jié)構(gòu)等方面加大改革力度;在金融市場(chǎng)方面,國(guó)家應(yīng)努力朝著建立統(tǒng)一,開(kāi)放，競(jìng)爭(zhēng)，有序的金融體系的目的邁進(jìn)，為市場(chǎng)上的各類(lèi)競(jìng)爭(zhēng)主體提供一個(gè)盡也許公平，公正的投融資環(huán)境,從而為利率市場(chǎng)化改革的最終實(shí)現(xiàn)發(fā)明條件。進(jìn)一步穩(wěn)步推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革的必要性和迫切性:

中國(guó)的利率市場(chǎng)化改革是在建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中逐漸提出來(lái)的。19９3年黨的十四屆三中全會(huì)決定和同年1２月國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定，都對(duì)利率市場(chǎng)化的方向作了原則規(guī)定。2023年中共中央關(guān)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十個(gè)五年計(jì)劃和2023年遠(yuǎn)景目的的建議以及２0２３年全國(guó)人大通過(guò)的“十五”計(jì)劃綱要，均明確提出“穩(wěn)步推動(dòng)利率市場(chǎng)化”的規(guī)定。

為什么要進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革?利率市場(chǎng)化改革自身不是目的，我們不是為改革而改革。改革的目的是提高金融市場(chǎng)配置資金這一稀缺資源的效率,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，提高人民福利。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，市場(chǎng)有支付能力的需求通過(guò)貨幣來(lái)表現(xiàn)，貨幣流向引導(dǎo)資源的流向。通過(guò)二十?dāng)?shù)年的改革，經(jīng)濟(jì)實(shí)物系統(tǒng)的絕大部分商品和勞務(wù)價(jià)格已經(jīng)由市場(chǎng)決定，市場(chǎng)配置資源的效率已經(jīng)大大提高，人民因此享受了比改革前多得多的福利。但是貨幣資金的價(jià)格即利率的形成機(jī)制雖然近幾年已有了很大的進(jìn)步,但總體上遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如商品和勞務(wù)價(jià)格具有競(jìng)爭(zhēng)性,因而由資金引導(dǎo)的資源配置效率仍受到相稱(chēng)限度的限制,資金的運(yùn)用效率尚有待提高,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的潛力尚有待發(fā)揮。經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)的實(shí)物系統(tǒng)與貨幣系統(tǒng)之間是互相促進(jìn)、相輔相成的。在實(shí)物系統(tǒng)價(jià)格絕大部分已經(jīng)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化的條件下,貨幣系統(tǒng)的資金價(jià)格即利率客觀(guān)上也有了市場(chǎng)化的需要。利率市場(chǎng)化是經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的必然規(guī)定。

加入WTＯ意味著我們承諾按國(guó)際通行規(guī)則管理經(jīng)濟(jì),雖然對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)我們?nèi)匀豢梢詫?shí)行一定的利率管制，但外資金融機(jī)構(gòu)大量涌入中國(guó)金融市場(chǎng)，由此帶來(lái)大量新的經(jīng)營(yíng)方式和新的貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)工具,大大增長(zhǎng)了我國(guó)貨幣和金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管難度。很有也許我們會(huì)在與其的市場(chǎng)博弈中非常被動(dòng)地接受變相的市場(chǎng)利率化,即接受市場(chǎng)利率事實(shí)上、某種限度已經(jīng)自由化的現(xiàn)實(shí)。假如出現(xiàn)這種情況，假如我們對(duì)境內(nèi)中資金融機(jī)構(gòu)的利率仍然管制過(guò)于嚴(yán)格,中資金融機(jī)構(gòu)過(guò)于缺少在利率市場(chǎng)化環(huán)境中進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)驗(yàn)，其結(jié)果也許會(huì)使他們?cè)谖磥?lái)劇烈的競(jìng)爭(zhēng)中處在某種劣勢(shì)，這顯然是非常不利的。

利率在微觀(guān)的作用：

利率是通過(guò)對(duì)現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)中一系列機(jī)制發(fā)生影響從而影響社會(huì)再生產(chǎn)的。

（一）公司投資

在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)條件下，無(wú)論是公司為擴(kuò)大再生產(chǎn)進(jìn)行新的投資，還是公司產(chǎn)品銷(xiāo)路不好時(shí)維持簡(jiǎn)樸再生產(chǎn)，甚至僅僅為了償還債務(wù)，都需要借貸資金。利率的變化將影響借貸資金成本，從而鼓勵(lì)或者克制公司投資，甚至關(guān)系到公司生存。

(二)利潤(rùn)

取得較高利潤(rùn)是商品生產(chǎn)者生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)的直接目的。然而，利率的高低直接影響到利潤(rùn)的多少。這是由于，在一定的價(jià)格水平上，利率的高低與利潤(rùn)的多少是成反比的。

（三）貨幣

借貸資金市場(chǎng)的擴(kuò)大和發(fā)展，投資場(chǎng)合的不斷增長(zhǎng),人們收入的增長(zhǎng)使得人們更加注意比較使用貨幣的效益，選擇貨幣的用途。因此,當(dāng)\o"名詞庫(kù):利息＂利息率提高時(shí)，儲(chǔ)蓄增多，貨幣數(shù)量相對(duì)減少;反之，當(dāng)利率下降時(shí)，儲(chǔ)蓄減少，貨幣數(shù)量相對(duì)增長(zhǎng)。

(四）工資與消費(fèi)

利率通過(guò)影響公司投資規(guī)模和基本建設(shè)規(guī)模、公司利潤(rùn)狀況進(jìn)而影響就業(yè)狀況,從而影響工資和消費(fèi)基金水平。當(dāng)利率較高時(shí)，公司投資、基律規(guī)模受到克制,因而減少就業(yè)機(jī)會(huì),從而減少工資性支出和消費(fèi)基金總額,利率下降時(shí),情況則相反。不僅如此,利率的變動(dòng)還能促使消費(fèi)基金和投資基金的轉(zhuǎn)化。當(dāng)利率提高時(shí)，人們會(huì)把原計(jì)劃用于購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)品的一部分錢(qián)儲(chǔ)蓄起來(lái),投資資金會(huì)增多,消費(fèi)基金就會(huì)相應(yīng)減少。反之,當(dāng)利率下降時(shí)，投資基金減少，消費(fèi)基金相應(yīng)增長(zhǎng)。

(五)價(jià)格

利率的高低直接影響價(jià)格水平的高低。這是由于一方面貨幣量的變動(dòng)將直接影響至（價(jià)格水平。另一方面,公司都把利息作為生產(chǎn)費(fèi)用計(jì)算?，F(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)中，消費(fèi)信貸也在不斷擴(kuò)大。對(duì)那些生產(chǎn)某些“壟斷”性商品的公司來(lái)說(shuō)，利率提高，成本增長(zhǎng),為了不減少利潤(rùn),需要提高價(jià)格。但是利率的提高，同時(shí)影響到儲(chǔ)蓄增長(zhǎng),貨幣流通量相對(duì)減少,使社會(huì)對(duì)商品的需求減少，從而使社會(huì)商品的價(jià)格下降。那些生產(chǎn)某些“壟斷”性商品（重要是其中一部分需求彈性較小的商品)的公司在此時(shí)即使提高價(jià)格，但整個(gè)社會(huì)購(gòu)買(mǎi)力的減少,也能抵消這一影響,克制一般商品價(jià)格的上升。同時(shí)，較高的利率還能克制消費(fèi)信貸。因此,從總的方面講,提高利率是可以起到克制社會(huì)一般商品的價(jià)格水平上升的作用。而減少利率,情況則相反。

(六)證券

證券的價(jià)格和利率的變動(dòng)成反比。利率提高,股票、債券價(jià)格下降，將影響公司直接吸取社會(huì)資金；利率下降，股票、債券價(jià)格上升，可以鼓勵(lì)公司吸取社會(huì)資金。公司投資、利潤(rùn)、貨幣、工資與消費(fèi)、價(jià)格、證券都是現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要機(jī)制，利率對(duì)它們所產(chǎn)生的作用也無(wú)異對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)揮著作用。四、我國(guó)利率改革碰到的重要障礙及化解方法:

目前我國(guó)的這種低利率管制在一定限度上扭曲了金融商品的價(jià)格，也使得利率這一重要的經(jīng)濟(jì)杠桿難以充足發(fā)揮作用，因此很多人主張通過(guò)利率市場(chǎng)化來(lái)理順金融商品的價(jià)格體系，提高利率的敏感性和彈性,恢復(fù)利率杠桿應(yīng)有的作用。我們認(rèn)為，利率市場(chǎng)化是隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革不斷深化的一個(gè)必然進(jìn)程,誰(shuí)也沒(méi)有理由反對(duì)利率市場(chǎng)化，但目前我國(guó)宏微觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境都不利于利率市場(chǎng)化的過(guò)快推動(dòng)。如下：

1、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育限度低。我國(guó)過(guò)去長(zhǎng)期搞計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的時(shí)間不長(zhǎng),許多方面都與成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)定有較大差距。

２、利率運(yùn)作主體行為不規(guī)范。

(1）中央銀行的獨(dú)立自主性不強(qiáng)。中央銀行并未真正擁有利率的制訂權(quán)和調(diào)整權(quán)。

（２）國(guó)有商業(yè)銀行行為非市場(chǎng)化。國(guó)有商業(yè)銀行由于產(chǎn)權(quán)制度建設(shè)落后，銀行的產(chǎn)權(quán)界定模糊，加上管理層和一般員工沒(méi)有利益驅(qū)動(dòng)機(jī)制，使得所有者和經(jīng)營(yíng)者難以實(shí)現(xiàn)利益的激勵(lì)兼容,經(jīng)營(yíng)者非市場(chǎng)化選擇的傾向很強(qiáng),這是引致銀行效率低下的根源所在。國(guó)有商業(yè)銀行的大量非市場(chǎng)化行為的存在,即使利率自主權(quán)放開(kāi),銀行也難以按照市場(chǎng)規(guī)律借貸資金。

(3)公司的行為不規(guī)范。到目前為止，我國(guó)國(guó)有公司的現(xiàn)代公司制度改革并未達(dá)成預(yù)定目的,其在資金使用方面的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制和利益推動(dòng)機(jī)制尚不健全，大多數(shù)公司只負(fù)盈不負(fù)虧，在國(guó)家的保護(hù)傘下安穩(wěn)過(guò)日子,利率高低對(duì)其來(lái)講并不很重要。

３、公司對(duì)利息的承受能力低下。

4、金融監(jiān)管不完善。目前我國(guó)的金融監(jiān)管因不能擺脫行政干預(yù)而缺少超脫性和真實(shí)性。此外,監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、手段和技術(shù)也不能保證監(jiān)管的信息質(zhì)量和使金融機(jī)構(gòu)采用穩(wěn)健和審慎的經(jīng)營(yíng)原則。

在我國(guó)這樣一個(gè)曾經(jīng)長(zhǎng)期實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的國(guó)家,要實(shí)現(xiàn)利率完全市場(chǎng)化需要一個(gè)很長(zhǎng)的過(guò)渡期。就目前我國(guó)利率市場(chǎng)化的重點(diǎn)而言,不是去設(shè)計(jì)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程和時(shí)間表,而應(yīng)是為利率市場(chǎng)化發(fā)明條件。如前所述，利率市場(chǎng)化同一國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)完善限度、金融交易主體的市場(chǎng)化傾向以及金融監(jiān)管等外圍制度環(huán)境緊密相關(guān),所以我們應(yīng)從這些方面著手，為利率市場(chǎng)化發(fā)明條件。如下：

(1）深化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革。從西方的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,很多國(guó)家都是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相稱(chēng)成熟的條件下放開(kāi)利率的。應(yīng)當(dāng)說(shuō)相對(duì)有效的市場(chǎng)機(jī)制有助于熨平利率放開(kāi)后金融領(lǐng)域乃至經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)。我國(guó)通過(guò)二十幾年的改革開(kāi)放，特別是近幾年市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大力發(fā)展,建立了比較完善的商品市場(chǎng),但是我國(guó)的產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)、勞動(dòng)力市場(chǎng)以及資本市場(chǎng)的發(fā)育都不完善,這就極大地制約了利率的市場(chǎng)化。當(dāng)然,深化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的改革不僅要建立有效的市場(chǎng)，更需要經(jīng)濟(jì)主體行為的市場(chǎng)化。

(2）哺育利率運(yùn)作主體的市場(chǎng)化行為:

①完善中央銀行制度。目前，我國(guó)中央銀行的宏觀(guān)金融調(diào)控目的并未擺脫對(duì)國(guó)家計(jì)劃和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目的的依附，中央銀行甚至還承擔(dān)著大量的財(cái)政職能。在這種央行與政府關(guān)系難以理順的條件下放開(kāi)利率,很難保證中央銀行可以按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀(guān)需要來(lái)調(diào)節(jié)利率。因此,現(xiàn)實(shí)的選擇是：一方面,必須分離政府與央行的“天然”聯(lián)系;另一方面要提高中央銀行自身管理水平，使其可以做到運(yùn)用各種貨幣政策工具去調(diào)控商業(yè)銀行利率和其它市場(chǎng)利率。

②構(gòu)建真正的商業(yè)銀行。在市場(chǎng)化利率制度中,商業(yè)銀行一方面要充當(dāng)央行貨幣政策中介，另一方面又要根據(jù)貨幣政策的意圖調(diào)控公司和居民的行為。商業(yè)銀行的這一中介地位,規(guī)定它必須是自負(fù)盈虧和以追逐利潤(rùn)最大化為目的的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，否則無(wú)法起到中介傳導(dǎo)作用。對(duì)此，我們只有加快國(guó)有銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化的步伐，才有也許實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的市場(chǎng)化運(yùn)作。一方面，要對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造，解決我國(guó)國(guó)有銀行長(zhǎng)期所有者虛置的現(xiàn)象,實(shí)現(xiàn)國(guó)有銀行所有者和經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)兼容的市場(chǎng)化運(yùn)作。另一方面，按照現(xiàn)代公司的組織原則，重組國(guó)有銀行的內(nèi)部組織和機(jī)構(gòu)體系。最后，建立規(guī)范透明的財(cái)會(huì)制度，強(qiáng)化股東、外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)信息的監(jiān)督和發(fā)布。此外，我們還應(yīng)放寬金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入,組建一批新的商業(yè)銀行，為利率市場(chǎng)化引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。